Introdução

Com a transição do Ethereum para o consenso de Prova de Participação (PoS) em setembro de 2022, os campos em crescimento do Staking de Liquidez e Re-staking floresceram, permitindo aos usuários não apenas fazer staking de ETH para retornos fixos, mas também re-stake ou alavancar protocolos DeFi para múltiplos rendimentos. Isso se tornou um ponto focal no mercado ao longo do último período. Atualmente, essa tendência está silenciosamente se deslocando para o ecossistema do Bitcoin. O projeto apresentado neste artigo, BounceBit, é uma estrela em ascensão na arena de re-staking de Bitcoin, capaz de criar vários métodos de ganho para os detentores de BTC. Além disso, o projeto ganhou destaque em fevereiro deste ano ao garantir uma rodada inicial de $6 milhões liderada pela Blockchain Capital e Breyer Capital, com uma lista de participantes de prestígio, incluindo instituições conhecidas como OKX, IDG, Bankless, HTX e outros.

Fonte: BounceBit Medium

O que é BounceBit?

BounceBit pode ser entendido como uma camada de base Layer1 que integra serviços financeiros BTC e aplicativos de reposição com o objetivo de desbloquear a liquidez do BTC, melhorar a utilidade do BTC e fornecer aos detentores de BTC múltiplos rendimentos tanto do CeFi quanto do DeFi.

BounceBit está atualmente em sua primeira fase, lançando sua testnet no dia 8 deste mês, e espera-se que lance sua mainnet em abril deste ano. Os usuários podem atualmente depositar ativos como WBTC do Ethereum, USDT, DAI e BTCB da cadeia BNB, e FDUSD no BounceBit para ganhar pontos e participar de interações Dapp na testnet, com a oportunidade de receber airdrops de tokens no futuro.

Vale ressaltar que, em 23 de março de 2024, o TVL (Valor Total Bloqueado) do BounceBit ultrapassou US$ 638 milhões, com um número de usuários alcançando 75.367. Essa conquista notável é atribuída não apenas à extensa experiência na indústria do fundador Jack Lu, endossos das principais instituições de investimento e expectativas de distribuição de tokens, mas também ao próprio potencial e recursos técnicos do BounceBit.

BounceBit ajuda detentores de BTC a ganhar rendimentos CeFi + DeFi

De acordo com a documentação oficial, o BounceBit permite que os detentores de BTC realizem ganhos integrando 'a segurança da custódia CeFi e as diversas funcionalidades das inovações DeFi'. Este artigo utiliza o exemplo de usuários depositando BTC na plataforma BounceBit para explicar completamente a jornada do usuário e as oportunidades de ganho, conforme a seguir:

Primeiro, os usuários transferem BTC para a exchange Binance e o convertem em BTCB (Bitcoin embrulhado na cadeia BNB). Em seguida, usando a BNBChain (BEP20), os usuários depositam BTCB na plataforma BounceBit. O BTCB armazenado no BounceBit é transferido para as entidades reguladas Mainnet Digital e Cefu para custódia. O BTC custodiado é garantido com rastreabilidade transparente de ativos on-chain através do serviço MirrorX da Cefu. Enquanto isso, os usuários já podem começar suas oportunidades de ganhos CeFi + DeFi (explicado no próximo parágrafo)

Fonte: Documentos BounceBit

Oportunidades de ganhos CeFi: Arbitragem de taxa de financiamento e arbitragem de financiamento

Como mencionado anteriormente, BounceBit utiliza os serviços de custódia da Mainnet Digital e Cefu, juntamente com a tecnologia MirrorX, para implementar um modelo transparente de CeFi, permitindo aos usuários rastrear o status do BTC on-chain. Dentro deste framework, a BounceBit colabora com as principais firmas de gestão de ativos para oferecer aos detentores de BTC várias estratégias de arbitragem para gerar juros.

Essas estratégias de arbitragem são principalmente fornecidas por entidades como Chainup, Pitágoras e Higgs Capital, e incluem estratégias de baixo risco como arbitragem de taxa de financiamento e arbitragem de financiamento para realizar ganhos. Vale ressaltar que, atualmente, essas oportunidades de ganho estão disponíveis apenas para usuários que depositam pelo menos 0,1 BTC ou 1.000 USDT.

Fonte: Documentos BounceBit

Oportunidades de ganhos DeFi: Recompensas de Stake / Re-Stake e Participação no Ecossistema DeFi

Além dos ganhos de CeFi, os usuários também podem envolver seu BTC depositado na plataforma BounceBit em BBTC (BounceBTC) para participar do staking de nós e do ecossistema DeFi da blockchain BounceBit, conforme explicado abaixo:

• A blockchain BounceBit introduz um mecanismo de consenso PoS de token duplo, o que significa que os nós de validação podem garantir a rede usando BBTC ou o token nativo BB. Portanto, os usuários podem delegar BBTC para os nós de validação para ganhar recompensas de staking, que serão devolvidas como taxas de transação denominadas em BB.
• Após apostar BBTC na blockchain BounceBit, os usuários gerarão tokens LSD, ou seja, stBBTC. Os usuários podem usar stBBTC para o ecossistema de re-apostas da BounceBit - Clientes de Segurança Compartilhados (SSC), como pontes entre cadeias, oráculos, sidechains, etc., para ganhar recompensas de re-aposta.
• Além disso, os usuários podem investir BBTC e stBBTC no ecossistema DeFi da BounceBit para encontrar oportunidades de ganho, incluindo fornecimento de liquidez, mineração de liquidez, empréstimos, participação em atividades de Lançamento, etc.

Fonte: Documentos BounceBit

Mecanismo de Consenso de Staking de Duplo Token da BounceBit

BounceBit se destaca das blockchains que utilizam um mecanismo de staking de token único, introduzindo um conceito inovador de staking de dois tokens com o objetivo de fortalecer a segurança da rede e aumentar o engajamento dos stakeholders. Especificamente, dentro da estrutura de Prova de Participação (PoS) da BounceBit, os validadores podem escolher se querem apostar com o token nativo BB ou BBTC para garantir a rede, ou podem optar por apostar com ambos os tipos de tokens simultaneamente.

Esta abordagem de duplo token não só amplia a base de partes interessadas, mas também introduz flexibilidade adicional e segurança no framework de consenso. Isto ocorre em parte porque o BTC possui maior liquidez, acessibilidade e volatilidade comparativamente menor. Se o valor do token BB diminuísse drasticamente, teoricamente, não aumentaria significativamente o risco de segurança da rede devido à estabilidade econômica proporcionada pelo BTC, que poderia atuar como um dissuasor contra intenções maliciosas.

Além disso, o BounceBit opera em uma sequência de tempo baseada em Épocas, sendo cada Época definida como 24 horas. As recompensas de staking são distribuídas após cada Época, com pagamentos feitos em tokens BB. Além disso, o BounceBit emprega pesos de voto para selecionar validadores para a próxima Época, com aqueles não escolhidos aguardando reavaliação na Época subsequente.

Fonte: Documentos BounceBit

BounceBit desenvolve seu ecossistema emulando o modelo de negócios da Apple e garante compatibilidade com EVM

De acordo com a documentação oficial, BounceBit é totalmente compatível com a Máquina Virtual Ethereum (EVM), garantindo que os desenvolvedores dentro do ecossistema EVM possam migrar facilmente seus projetos. Um dos principais destaques é o modelo de negócios inovador da BounceBit, que se inspira no espírito inovador do sistema iOS e no método da Apple de integrar a experiência do usuário para construir o ecossistema BounceBit. O modelo de negócios inclui dois componentes principais: a BounceBit App Store e o BounceClub.

O papel da BounceBit App Store é semelhante ao da App Store nos dispositivos da Apple, oferecendo uma variedade de plugins Web3 (DeFi, jogos, SocialFi, etc.) que podem ser livremente integrados ao BounceClub, semelhante ao download de aplicativos da App Store. Notavelmente, esses plugins, que incluem Bitswap, Bitstable, Bitleverage e Bitstaking, só podem ser listados depois que os desenvolvedores se candidatarem para implantar contratos inteligentes e passarem pelo processo de revisão da BounceBit.

Origem: BounceBit

O BounceClub atua como o hub central do ecossistema BounceBit, onde os proprietários do BounceClub podem integrar livremente plugins da BounceBit App Store para projetar um ecossistema personalizável sem precisar de habilidades de programação. Além disso, os proprietários do BounceClub podem criar suas próprias estruturas de economia de tokens, o que significa que cada BounceClub pode alcançar sua própria visão com base em suas medidas de incentivo e políticas operacionais, fortalecendo assim o ecossistema BounceBit.

Conclusão

De forma geral, a BounceBit traça um caminho único dentro do ecossistema BTC, divergindo do foco em protocolos de emissão de ativos BTC nascentes e projetos de camada 2 que dominam a atenção do mercado. Em vez disso, a BounceBit vai contra a corrente ao integrar a segurança da custódia CeFi com a liquidez do WBTC em circulação, unificando a escala de mercado existente. Simultaneamente, ela introduz um mecanismo de consenso Dual-Token PoS para BTC, aprimorando a flexibilidade e a segurança da estrutura de consenso da BounceBit e aprofundando sua vantagem competitiva na corrida de re-staking de BTC.

No entanto, o BounceBit está atualmente na fase de testnet, com a construção de seu ecossistema ainda em estágios muito iniciais. Apesar do otimismo em torno de seu potencial para oferecer aos detentores de BTC múltiplas formas de ganhos, a viabilidade do ecossistema BounceClub, desenvolvido de maneira semelhante ao modelo de negócios da Apple, para promover o engajamento de desenvolvedores e usuários após o lançamento da mainnet, ainda precisa ser observada e discutida.