A transféré le titre original ‘BTC Staking est un récit important pour la couche L2 | Analyse de la carte du parcours’

1. Le récit du lancement de l'actif BTC a pris fin

Le récit du lancement d'actifs BTC a touché à sa fin. Memecoin peut toujours être joué, mais ce n'est pas la forme finale de l'écosystème BTC. Le récit de la génération d'intérêts des actifs BTC deviendra mainstream à l'avenir.

Représenté par Babylon, il offre une sécurité économique pour d'autres chaînes PoS en stakant du BTC et gagne des revenus grâce au staking. Cela ouvre la voie au staking du BTC et changera complètement le fonctionnement de l'écosystème BTC. Du jeu avec le capital BTC au jeu avec les intérêts BTC.

Le staking BTC est guidé par deux récits importants. Le premier est similaire à DeFi d'ETH, et le plus important est d'augmenter le taux de rendement de l'actif global.

Selon les données de DefiLlama, la taille actuelle du marché de l'intérêt gagné par BTC dépasse 10 milliards de dollars américains, avec un taux de rendement compris entre 0,01% et 1,25%. Généralement, il doit être confié à une institution CeFi tierce. Les récompenses de staking des blockchains PoS se situent souvent entre 5% et 20%. Les revenus du staking de BTC pour fournir des fonds pour d'autres chaînes PoS ne seront pas trop bas. Le staking de BTC peut obtenir 50 fois le revenu d'intérêt gagné sur le BTC traditionnel, ce qui sera un point de croissance énorme.

Le deuxième est la narration chaude de BTC L2, qui comble le fossé entre L2 et BTC. Près de 80 BTC L2 sont apparus sur le marché actuel, et si le bloc principal BTC est complètement rempli de DA, il ne peut transporter que jusqu'à vingt L2. De nombreux L2 se sont contentés de la deuxième meilleure option et ont changé la fréquence de téléchargement des données BTC à une fois tous les quelques mois. Comment ces BTC Layer 2, qui utilisent des ponts de garde centralisés et dont la sécurité n'est pas garantie par BTC et sont construits en utilisant EVM, peuvent-ils convaincre la communauté qu'ils sont pertinents pour l'écosystème BTC? Il y a un énorme fossé narratif ici.

De toute évidence, pouvoir agir en tant que réseau de validateurs pour Babylon ou BounceBit donne beaucoup de légitimité aux couches 2 du BTC. De plus, en gagnant des intérêts grâce à la preuve d'enjeu (PoS) dès que possible, ils ont plus de chances de fournir des avantages directs pour leurs jetons et écosystèmes.

Cependant, contrairement au projet de restaking Eigenlayer sur Ethereum, la plupart des détenteurs de BTC sont passifs. 67% des détenteurs de BTC n'ont pas déplacé leurs avoirs depuis plus d'un an, ce qui rend quelque peu difficile de les convaincre de participer au staking.

De plus, le staking BTC, contrairement au staking ETH, n'a pas d'intérêt basé sur des jetons natifs. L'intérêt correspond souvent aux jetons de la couche 2 elle-même, ce qui comporte certains risques. Bien sûr, certaines couches 2 qui utilisent BTC comme frais de gaz ont essayé de distribuer les BTC collectés en tant que frais de transaction aux utilisateurs de staking, mais clairement, cela ne suffit pas à les soutenir.

Pour le dire franchement, le but de la couche 2 de BTC est d'attirer (ou d'appâter) les dépôts de BTC. Le Staking de BTC est une manière plus efficace.

En plus du staking, nous devons également considérer la performance de BTC. Ce n'est pas une pseudo-demande, mais une nécessité, de construire la Couche 3 sur le dessus des stakings de la Couche 2 matures. Des projets comme Nubit qui peuvent intégrer la Couche 2 dans un nid DA, ou ceux utilisant le cadre UTXO Stack de CBK, peuvent avoir des avantages plus importants dans la sélection technique.

2. @babylon_chain

Babylon, à travers des méthodes cryptographiques, assure la sécurité PoS pour d'autres blockchains en misant nativement sur la première couche de BTC.

Le staking de Babylon est un staking inter-chaînes, et le Bitcoin mis en jeu est conservé dans le script sur le réseau Bitcoin. Les stakers peuvent désigner leurs validateurs choisis pour gagner des récompenses de validateur sur la chaîne PoS correspondante.

Au niveau technique, le processus de mise en jeu de Babylon fonctionne entièrement grâce à une méthode cryptographique de "signatures à usage unique extractibles (EOTS)", sans avoir recours à des ponts ou des dépositaires tiers. Babylon a également conçu une fonctionnalité de mise en jeu BTC complète qui inclut des pénalités. Si le miseur (qui est également le validateur de cette chaîne PoS) reste honnête et signe uniquement un bloc valide à chaque fois, il recevra les récompenses du validateur de la chaîne PoS. S'ils tentent de se comporter de manière incorrecte en signant deux blocs à la même hauteur de bloc, leur clé privée EOTS sera déduite, et n'importe qui pourra utiliser cette clé privée pour transférer les BTC misés sur la chaîne BTC, mettant ainsi en œuvre une pénalité.

Babylon est actuellement en train de subir du staking sur testnet et s'apprête à lancer le prochain tour de tests de SBTC en mai. Il ouvrira pour des pré-dépôts dans la seconde moitié de l'année, et le jeton pourrait être émis à la fin de l'année. Babylon a également révélé dans Space qu'il émettra des actifs de liquidité pour le BTC mis en jeu (similaire à stETH), et que les projets de restaking et lrt, lst subséquents sont déjà disponibles avec @Chakrachain, @LorenzoProtocol, @yalaorg, et @SataBTC.

Troisième, @ChakraChain

Chakra est un protocole de mise en jeu et de remise en jeu de BTC. Le BTC déposé par les utilisateurs peut être placé dans des protocoles de mise en jeu de BTC comme Babylon pour obtenir des rendements multiples. En attendant, Chakra fournit un service de vérification maintenu par Staker, offrant une assurance de sécurité pour BTC L2.

Chakra utilise le protocole MuSig2 pour agréger une série de signatures d'utilisateurs, générant un UTXO avec un verrouillage temporel qui peut "staker" du Bitcoin dans une certaine période, complétant l'action de mise en jeu. Les détenteurs de Bitcoin n'ont pas besoin de transférer des BTC à une adresse de garde tierce, mais parviennent plutôt à une "auto-garde de couche 1" grâce à une adresse dérivée.

Les conditions de déverrouillage de l'UTXO BTC mis en jeu ne sont que deux: l'une est que le réseau Chakra et l'utilisateur signent conjointement pour le récupérer, ce qui peut être une demande de déverrouillage anticipé de l'utilisateur dans le réseau Chakra, offrant ainsi de la flexibilité; la seconde est que lorsque la période de verrouillage initialement définie est atteinte, l'utilisateur prendra automatiquement le contrôle de ces BTC, et même si le réseau Chakra cesse de fonctionner, l'utilisateur pourra toujours retirer des BTC à temps.

Contrairement à Babylon, qui utilise également le staking BTC en auto-garde, le réseau Chakra n'a pas la capacité de confisquer les BTC mis en jeu par l'utilisateur, mais sécurise le consensus en réduisant les récompenses du consensus, ce qui évite davantage certaines confiscations potentielles menaçant les actifs BTC des utilisateurs.

Chakra a également introduit les capacités de ZK dans l'écosystème de staking BTC, obtenant des investissements de Starkware, ABCDE, Bixin et Coin Summer. Il exécute actuellement un testnet, et les utilisateurs peuvent connecter leurs portefeuilles à chakrachain.io/devnet pour recevoir la preuve de participation précoce.

4. @build_on_bob

BOB est une architecture de chaîne latérale BTC EVM implémentée à l'aide du kit de développement logiciel OP Superchain. Il utilise du BTC enveloppé tel que wBTC et tBTC sur ETH pour les frais de gaz et introduira la sécurité du BTC grâce à un nouveau protocole de minage fusionné POW à l'avenir.

Actuellement, le testnet BOB fonctionne depuis plusieurs mois et a développé un certain écosystème. Le mainnet sera lancé le 1er mai. Il mène actuellement la première phase de l'activité de dépôt, où les points d'épices accumulés correspondent aux futurs jetons $BOB, qui seront directement TGE après le lancement du mainnet.

Pour participer au pré-staking de BOB, des opérations sur le réseau principal ETH sont nécessaires. S'il s'agit de BTC, il doit être cross-chainé en $tBTC, $wBTC, avec un multiplicateur de rendement de 1,5 fois. Il accepte également DAI, eDLLR, rETH, USDC, USDT, wstETH, STONE, avec un multiplicateur de récompense de staking de 1,3 fois, et accepte le staking ALEX, ETH, eSOV, avec un multiplicateur de récompense de 1 fois.

BOB dispose de solides ressources. Il a coopéré avec $MARA, la plus grande société minière cotée en bourse aux États-Unis, pour lancer BTCL2, et vient d'annoncer un investissement de 10 millions de dollars de Coinbase. Il peut être considéré comme un projet de référence pour Binance et Bouncebit. Actuellement, le premier dépôt TVI de BOB est d'environ 250 millions de dollars et a un grand potentiel.

Lien de dépôt : fusion.gobob.xyz/?refCode=cdmzz5

Cinq, @BotanixLabs

BotanixLabs a construit un équivalent de l'EVM L2 sur Bitcoin, qui est géré par POS. Les utilisateurs peuvent déposer du BTC dans une adresse multi-signature pour participer au staking L2, ou faire le pont vers L2 pour participer à l'écosystème. Sa particularité est que ces actifs BTC sont protégés par un réseau multi-signature décentralisé appelé Spiderchain.

En misant du BTC, les utilisateurs peuvent devenir des nœuds validateurs pour participer au PoS et au réseau multi-signature Spiderchain. Botanix utilise les valeurs de hachage des blocs Bitcoin comme source, sélectionnant aléatoirement des nœuds pour participer à la production de blocs PoS. Après une période de fonctionnement, l'en-tête de bloc sera gravé dans le bloc BTC pour une confirmation finale.

La couche de règlement de la L2 de Botanix est BTC, son gaz est également BTC provenant d'autres chaînes, et son consensus utilise également la sécurité de BTC comme garantie.

Les actifs sur L2 en BTC sont tous protégés par le réseau multi-signature Spiderchain. Les nœuds forment également de manière aléatoire des groupes multi-signature pour contrôler le BTC dans l'adresse multi-signature. Le coût du mauvais comportement des nœuds est élevé car leur BTC mis en jeu peut être confisqué.

Actuellement, le test net de Botanix fonctionne depuis un an. Les utilisateurs peuvent participer au test et recevoir une série de certificats NFT sur botanixlabs.xyz/fr/testnet. BotanixLabs construit L2 sur BTC depuis 2022 et dispose d'une certaine force technique. Son testnet est une bonne occasion de participer.

6. @bounce_bit

BounceBit est une infrastructure de revenu et de restaking basée sur BTC. BounceBit vise à fusionner les activités CeFi et DeFi dans le revenu BTC, et utilise le staking BTC pour assurer la sécurité de la blockchain.

BounceBit lui-même est également un BTC EVM L2, et son staking PoS permet non seulement le staking de son jeton natif BB, mais aussi des actifs BTC.

De plus, les actifs BTC absorbés par BounceBit (y compris le BTC mainnet et le BTCB de BNBChain, WBTC) sont détenus dans un service de garde centralisé pris en charge par Mainnet Digital et Ceffu, ce qui en fait le seul service de garde institutionnel utilisé par Binance. BounceBit tente d'éliminer les préoccupations en matière de sécurité des utilisateurs de BTC grâce à cette approbation.

Les actifs BTC déposés par les utilisateurs sur BounceBit deviennent bounceBTC, et les utilisateurs peuvent choisir de miser ces BTC sur d'autres réseaux de validateurs, tels que les chaînes EVM, les ponts décentralisés et les oracles, pour gagner des récompenses de vérification de ces réseaux.

BounceBit apporte des rendements triples aux utilisateurs grâce à une série d'entreprises. Les actifs BTC du Mainnet sont déposés sur Binance et d'autres cefi pour garantir des rendements stables. Les utilisateurs peuvent également mettre en jeu sur la chaîne BounceBit pour gagner des jetons bb, ou les restaker vers d'autres réseaux de validateurs pour obtenir des récompenses, ou les utiliser pour des AMM, des prêts et d'autres activités DeFi. BounceBit est soutenu par Binance et fournira 8% des jetons aux détenteurs de BNB de Binance Megadrop.

7. @MezoNetwork

Mezo est un BTC L2 construit sur tBTC, utilisant l'architecture de Cosmos EVM. Il réalise le transfert d'actifs de BTC vers Mzeo L2 grâce à un pont multi-signature inter-chaînes fourni par tBTC.

Mezo se distingue en introduisant ce qu'on appelle HODL Proof, un concept économique de type Ponzi similaire au ve33 du staking de BTC. Les utilisateurs peuvent verrouiller leur BTC sur Mezo pour participer au consensus. Plus la période de verrouillage est longue, plus le poids de la validation du staking est important, ce qui conduit à des récompenses plus élevées.

Le PoS de Mezo est divisé en deux parties, la partie BTC et la partie jeton natif MEZO. Les deux peuvent gagner des veMEZO en récompense, avec des incitations divisées en différents pools d'incitation. L'incitation totale est divisée de telle sorte que 1/3 va aux stakers de BTC et 2/3 va aux stakers de MEZO.

Le 9 avril, le réseau de deuxième couche Bitcoin, Mezo, a achevé une levée de fonds de série A de 21 millions de dollars. Elle a été dirigée par Pantera Capital, avec la participation de Multicoin, Hack VC, Draper Associates et d'autres.

Actuellement, Mezo a lancé ses activités de dépôt anticipé. Il accepte désormais les dépôts de BTC natif, wBTC et tBTC, avec des projets de lancement du mainnet Mezo au second semestre 2024.

8. @LorenzoProtocol

Le protocole Lorenzo, construit sur Babylon, est un protocole de mise en jeu de liquidité pour Bitcoin, offrant des services de déploiement rapide pour L2 en tant que service. Lorenzo vise à abaisser la barrière d'entrée pour les projets de mise en jeu de BTC comme Babylon, à réduire les risques de perte de mise en jeu pour les parties prenantes et à libérer la liquidité des actifs BTC mis en jeu.

Babylon est un protocole de mise en jeu BTC fondamental, similaire à la mise en jeu ETH native, et peut nécessiter un montant minimum de BTC pour la mise en jeu.

Cependant, pour les utilisateurs individuels, les revenus du staking ne sont pas stables et il existe un risque de confiscation. Par conséquent, il est nécessaire de participer dans l'ensemble au protocole de staking de liquidité BTC Staking sur la base d'un rapport risque-rendement via le pool de staking BTC. C'est ce que le protocole Lorenzo est censé faire, similaire à Lido.

Les Stakers peuvent choisir de participer au staking de la chaîne PoS et de déposer leur Bitcoin dans le coffre-fort correspondant de Lorenzo, qui est une adresse Bitcoin multi-signature.

Les validateurs peuvent obtenir une quantité égale de stBTC sur la propre chaîne de Lorenzo en tant que preuve de liquidité pour participer au staking de Bitcoin de Babylon, et l'utiliser pour réclamer des récompenses de staking.

La chaîne Lorenzo elle-même est protégée par la sécurité Bitcoin partagée de Babylon, c'est un Bitcoin L2 compatible avec l'EVM. Il utilisera également une approche modulaire pour aider au déploiement de plus de BTC L2 à l'avenir, la chaîne Lorenzo servant de chaîne d'interopérabilité directe pour ces chaînes L2.

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