У цьому новому циклі нова триада екосистем Rollup/L1 складається з DEX, децентралізованих протоколів позики та Perp DEX (платформ для торгівлі децентралізованими постійними контрактами). DEX надає випуск та торгівлю активами, децентралізовані протоколи позики сприяють позичанню та віддачі активів, а Perp DEX надає захист від ризику активів та збільшення плеча.

Оскільки конкурентне середовище DEX та децентралізованих протоколів кредитування було встановлено в останньому циклі, Perp DEX став фокусною доріжкою для Rollup/L1 та VC установ на рівні застосунків в новому циклі. Кожен Rollup/L1 підтримує два або три Perp DEX через інкубацію або гранти, і більшість основних VC включають один або два Perp DEX у свої портфелі.

ZKX вийшов на передній план в цьому контексті як подвійна рок-зірка, будучи ключовим інкубованим Perp DEX в екосистемі Starknet та отримуючи інвестиції від відомих ВК, включаючи материнську компанію Starkware, Hashkey, Amber та HTX Ventures.

Хоча проекти Perp DEX часто висвітлюють потенціал ринку деривативів у розмірі 100 трильйонів доларів США під час збирання коштів, аналіз даних Defillama показує фундаментальний факт: поточний трек Perp DEX є висококонкурентним нішевим ринком. Ринковий обсяг Perp DEXs має видимий твердий стелю, тоді як нові учасники із потужною підтримкою VC та значним фінансуванням продовжують з'являтися.

У зустрічі з жорсткою конкуренцією на ринку команда ZKX встановила прагматичну ринкову мету - привести сотні тисяч користувачів у екосистему постійних контрактів on-chain, на відміну від багатьох розробників, які мають на меті привернути наступний мільярд користувачів в Web3. Однак, навіть ця реалістична мета є непереможним викликом для багатьох перспективних Perp DEXs.

За словами команди ZKX, ключем досягнення зростання користувачів у Perp DEX є досягнення PMF (відповідність продукту ринку). Методологія продукту ZKX може бути скорочена до наступної формули: Зароджуючі ринки + Безшовний користувацький досвід + Абстракція облікового запису = Масова прийнятність.

Для досягнення своїх ринкових цілей ZKX експериментує з новими примітивами та парадигмами як на рівні інфраструктури, так і на операційному рівні свого продуктового стеку.

ZKX Інфраструктурний Шар: Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book

На даний момент популярні парадигми для Perp DEX поділені на два основних типи: Загальний Rollup + AMM DEX та Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book.

• Загальний Rollup + AMM DEX: Представницькі проекти включають GMX.
• Dapp Rollup/App Chain + CLOB Order Book: Представницькі проекти включають ZKX, dYdX та Aevo.

Кожна з цих парадигм Perp DEX має свої застосовні сценарії з відмінними рисами, узагальненими в таблиці нижче:

Шлях до масштабовності блокчейну розвивався до сьогодення, демонструючи характеристики, такі як зменшення витрат на будівництво та утримання для Rollup/App Ланцюжків, диференціація парадигм архітектури Rollup/App Ланцюжків та більше варіантів компромісу між безпекою та масштабовністю Rollup/App Ланцюжків.

Парадигмальний зсув на рівні інфраструктури диктує напрямок розвитку на рівні застосування. В наш час стає новою консенсусом та тенденцією відтворювати всі DeFi протоколи, спочатку в парадигмі смарт-контракту, використовуючи парадигму Dapp Rollup/App Chain. ZKX є піонером в цій новій тенденції.

Інфраструктурний рівень ZKX - це ZKX AppChain. ZKX AppChain - це Omni Layer, розроблений за допомогою Substrate SDK. У ньому є проміжний рівень, відповідальний за синхронізацію активів та даних стану між Starknet та паралельними Rollups, побудованими за допомогою його SDK та ZKX AppChain. Міждоменна взаємодія між L1 та ZKX AppChain використовує офіційний міжланцюговий міст, Starkway, розроблений для Starknet. Таким чином, ZKX AppChain можна розглядати як L3 в екосистемі Starknet.

ZKX AppChain має свою власну незалежну мережу вузлів, розподіленого реєстру та мережу вузлів-підтримувачів. Метою дизайну ZKX AppChain є підтримка безшовного підключення кількох користувачів L1/Rollup до біржі ZKX.

В інфраструктурі ZKX ZKX AppChain та CLOB книга замовлень відповідають за обробку та підтвердження транзакцій, а записи зберігаються on-chain, доступні для запиту через дослідження блоків у будь-який час.

На основі ZKX AppChain ZKX надає користувачам зручний та уніфікований обліковий запис ZKX. Кожен L1/L2 має відповідний підрахунок ZKX, де користувачі самостійно зберігають свої активи на відповідних підрахунках L1/L2. Життєвий цикл облікового запису ZKX можна розділити на три процеси: фінансування облікового запису, торгівля та розрахунок, та виведення коштів з облікового запису:

Поповнення рахунку: Синхронізація балансу активів та даних стану між ZKX AppChain та L1/L2, де знаходяться активи депозиту.

Торгівля та розрахунок: Функції, такі як P&L, очищення та розрахунки ставок фінансування виконуються на ZKX AppChain, а потім пакетно складаються з ZKX AppChain до Starknet для атестації. Валідаторні вузли ZKX AppChain беруть участь у процесі консенсусу, підтримуючи також цінові потоки через внутрішній модуль оракулів.

Виведення коштів: Синхронізація балансу активів та даних стану між ZKX AppChain та L1/L2, де розташовані активи для виведення.

Архітектура ZKX AppChain та книга заявок CLOB наділяють ZKX наступними ключовими функціями: високою продуктивністю та масштабованістю (2 блоки на секунду), надійним управлінням ризиками, потужною API-інтеграцією (2000 запитів на 10 секунд, внутрішній оракул менше секунди), уніфікованою ліквідністю та самостійним зберіганням та доведенням транзакцій.

ZKX операційний шар: кілька стимулів у вигляді повітряної вибухівки + соціальний гейміфікований досвід

У традиційній структурі користувачі Perp DEX повинні платити газові витрати за використання блочного простору базового протоколу (L1/L2). Непередбачуваність газових витрат ускладнює управління витратами на транзакції для трейдерів. Крім того, трейдерам доводиться платити додаткові пріоритетні газові витрати під час піков транзакцій, спричинених іншими додатками на тому ж L1/L2. Чесно кажучи, у традиційній структурі користувачі Perp DEX знаходяться в кінці ланцюжка вигод, і їхні інтереси не повністю поважаються або захищаються.

Архітектура ZKX’s ZKX AppChain та CLOB order book не лише принесла передові функції продукту, такі як висока продуктивність, відсутність комісій за газ та єдиний досвід користувача, але й успішно перебудувала відносини розподілу вигод серед базового протоколу (L1/L2), розробників додатків та трейдерів. Це досягає вирівнювання стимулів шляхом значного зниження або навіть усунення подібних до оренди комісій за блоковий простір, збирані L1/L2, надаючи перевагу потребам трейдерів, які є основною силою, що стимулює прийняття продукту.

Для того, щоб ще більше привернути трейдерів до участі в Perp DEX, ZKX підготував подвійні винагороди для трейдерів: ZKX платформа токен $ZKX airdrop та Starknet протокол власний токен $STRK airdrop.

Крім налаштування структури вигод, архітектура ZKX AppChain та книга замовлень CLOB забезпечують, що віджет торгівлі ZKX відповідає продуктам у постійному контракті CEX. Трейдери можуть плавно переходити до користувачів Perp DEX з майже нульовими витратами на навчання.

Спостерігаючи за розподілом обсягу торгів користувачів постійного контракту (див. рисунок нижче), ми виявляємо значну стратифікацію: невелика кількість користувачів-китів вносять велику частку обсягу торгів порівняно з великою кількістю користувачів-креветок, які вносять невелику частку обсягу торгів.

Для вирішення цієї стратифікації ZKX пропонує два режими торгів на інтерфейсі користувача фронтенду: OG-торгівля та професійна торгівля. Режим OG-торгівлі дозволяє трейдерам просто робити левередж-ставки на зростання або падіння базового активу безстрокових контрактів на конкретний майбутній час, з раундами кожні 30 хвилин.

Крім того, ZKX випускає чотири типи CLAN NFT: PACHINKO Adventurer, DeFi Tycoon, YAKUZA Tycoon та Ethereum Titan. Ці NFT розподіляються серед реальних криптотрейдерів, досвідчених трейдерів DeFi, ранніх учасників ZKX та трейдерів і учасників екосистеми Ethereum відповідно. Трейдери, які утримують CLAN NFT, можуть представляти свій клан на OG торгових змаганнях, щоб заробити ексклюзивні значки клану NFT та додаткові винагороди ZKX.

Режим торгів OG дуже підходить для користувачів-криветок, щоб використовувати його як соціальну гру, схожу на Техаський Холдем або покер. Професійний режим торгів відповідає стандартним постійним контрактним продуктам. Цей подвійний режим торгів підвищує інклюзивність постійних контрактних продуктів ZKX, дозволяючи як професіоналам, так і звичайним трейдерам знайти свої ніші.

Огляд

У підсумку, інфраструктура ZKX Dapp Rollup/App Chain, спільно з CLOB книгою лімітних замовлень, надає ZKX більшу гнучкість у проектуванні операцій. Це дозволяє ZKX інновувати за допомогою механізмів, таких як повага та захист інтересів трейдерів, забезпечення послідовного торговельного досвіду, пропозиція кількох бонусів за аїрдропи та надання інклюзивного, гейміфікованого соціального торгівельного досвіду. Ці інновації позиціонують ZKX на ефективне викликання CEX постійним контрактам та традиційним Perp DEXs, ступаючи стійко до своїх ринкових цілей.

Disclaimer:

1. Ця стаття передрукована з [PANews]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [NingNing]. Якщо є зауваження до цього перепринту, будь ласка, звертайтеся до Gate Learnкоманда, і вони оперативно займуться цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонене.