Вступ

Після буму DeFi літом екосистема Ethereum стрімко розвивалася. Однак її обмеження продуктивності гальмують подальший розвиток. Встановлені громадські блокчейни повернулися, нові почали активно з'являтися, а також були запропоновані рішення Layer2, що всі це призвело до зростання ери багатоцеповинності. У цій багатоцеповій ландшафті екосистеми DeFi різних ланцюжків залишаються відносно незалежними, тому взаємодія між ланцюжками є невід'ємною для розвитку. Міжланцюжкові мости почали з'являтися, щоб задовольнити цю потребу, і цей новий сектор набирає обертів.

Міст міжланцюгової взаємодії з'єднує різні блокчейни, дозволяючи переносити токени та активи з одного ланцюга на інший. Ці ланцюги можуть мати різні протоколи, правила та моделі управління, і міст забезпечує безпечний спосіб їх спілкування та спільної роботи. Більшість мостів міжланцюгової взаємодії складаються з наступних компонентів:

• Моніторинг: Учасник, відомий як оракул, валідатор або ретранслятор, моніторить стан джереловиду.
• Передача повідомлення: Як тільки подія виявлена, інформація передається з джерелового ланцюжка на цільовий ланцюжок.
• Узгодження: У деяких моделях необхідно досягти узгодження серед учасників, які відслідковують джерело ланцюжка, перш ніж інформація буде передана до цільового ланцюжка.
• Підпис: Учасники повинні індивідуально або колективно, за допомогою багатофакторної аутентифікації, шифрувати та підписувати інформацію, відправлену до цільового ланцюжка.

З самого початку централізовані біржі (CEX) були найбільш поширеними мостами для передачі активів між блокчейнами. Однак, зростання галузі призвело до незадоволення людей централізованим підходом до управління, що призвело до розробки багатокрокових методів верифікації. Ці методи надійніші, оскільки ймовірність колективних злочинів нижча, ніж в централізованих системах. Наприклад, Polygon Bridge використовує PoS+Plasma, тоді як 19 незалежних валідаторів верифікують міст Солани Wormhole.

Більш децентралізований підхід, що розвинувся з багатоточкової верифікації, ґрунтуючись на майнерах з обох ланцюгів для збереження системи. Цей метод, який зараз поширений на багатьох блокчейнах, включає чеканку та спалювання токенів. Наприклад, заблокувавши відповідний aToken на Ланцюжку A, оракул повідомляє смарт-контракт на Ланцюжку B. Після того, як майнери підтвердять транзакцію, на Ланцюжку B чеканяться нові bТокени. Коли користувачі переносяться з Ланцюжка B на Ланцюжок A, bТокени на Ланцюжку B спалюються, звільняючи спочатку заблоковані aТокени на Ланцюжку A.

Місцева перевірка передбачає, що валідатори на джерелі ланцюжка свідчать та гарантують транзакції без підтримки валідаторів сторонніх сторін або активів ставок. Зазвичай це досягається за допомогою запуску легкого клієнта одного ланцюжка в межах віртуальної машини Ethereum іншого ланцюжка. StarGate.io Finance, побудований на LayerZero, використовує цей метод місцевої перевірки. У цій статті буде пояснено, як працює його реалізація міжланцюжкового взаємодії та проаналізовано його модель токенів та поточний статус розвитку.

Що таке StarGate.io Фінанси?

StarGate.io Фінанси - перший крос-ланцюговий міст, побудований на протоколі LayerZero. Він дозволяє передавати інформацію між різними блокчейнами та з'єднувати їх ліквідність, підвищуючи капіталовкладення. Користувачі StarGate.io можуть надавати ліквідність на одному блокчейні, і алгоритм Delta динамічно розподіляє цю ліквідність між іншими блокчейнами, забезпечуючи миттєве підтвердження та природну сумісність активів. Протягом першого місяця роботи StarGate.io відзначився високою ефективністю, з TVL, що на момент одного з моментів перевищував 3 мільярди доларів.

Заснований у 2021 році та підтримуваний командою LayerZero Labs, StarGate.io Finance ділиться деяким своїм розробницьким персоналом з LayerZero. Біла книга була співавтором трьох співзасновників LayerZero. У березні 2022 року StarGate.io Finance провів перший токен-аукціон, загальна кількість емітованих токенів становить 10% (100 мільйонів), які були публічно розподілені серед спільноти, зібравши $25 мільйонів. Усі токени STG, випущені в цій публічній пропозиції, будуть заблоковані на три роки. Щоб забезпечити широку участь спільноти, команда додала додатково 20 мільйонів токенів STG на аукціон після початкового продажу, за ціною токенів приблизно $0.25, зібравши в загальному близько $29.72 мільйонів від обох аукціонів.

Джерело: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

StarGate.io Фінанси побудовані на протоколі LayerZero, тому розуміння цього протоколу є вирішальним.

LayerZero - це недовірена, повністю взаємодійна ланцюжкова протокол, яка пропонує потужні комунікаційні інструменти для розробників, щоб створювати додатки, що працюють через ланцюжки. Основними компонентами LayerZero є Кінцева Точка, Оракул та Ретранслятор.

Кінцева точка - це компонент, з яким користувачі взаємодіють у розумних контрактах, що обробляють логіку обробки. Кожен блокчейн повинен розгорнути Кінцеву точку рівня нуль, яку можуть використовувати інші додатки на тій же ланцюжку. Наприклад, якщо Dapp хоче надіслати інформацію з Ланцюжка A на Ланцюжок B, спочатку він взаємодіє з Кінцевою точкою на Ланцюжку A.

Оракул, зовнішній компонент, окремий від протоколу LayerZero, відправляє заголовки блоків на інший ланцюг. Цей процес дозволяє цільовому ланцюжку перевірити достовірність транзакцій з початкового ланцюгу.

Релеєр, позашляхова служба, збирає докази транзакцій зі звичайного ланцюжка та передає їх на цільовий ланцюжок. Для забезпечення ефективної перевірки транзакцій, Оракул та Релеєр працюють незалежно один від одного.

Джерело: layerzero.network

Як працює фінансова система StarGate.io?

StarGate.io Фінанси - перший повністю композиційний місцевий міст активів, побудований на протоколі LayerZero. Коли StarGate.io відправляє повідомлення між ланцюжками (з Ланцюжка A на Ланцюжок B), процес починається з виклику розумного контракту кінцевої точки LayerZero. Повідомлення спочатку йде до Кінцевої точки на Ланцюжку A. Це повідомлення та інформація для Ланцюжка B потім упаковуються та відправляються як до Оракула, так і до Релеєра.

Оракул читає та підтверджує заголовок блоку. Після перевірки того, що блок отримав кілька підтверджень на ланцюжку A, Оракул відправляє заголовок блоку на Кінцеву точку на ланцюжку B. Після отримання заголовка блоку Кінцева точка на ланцюжку B запитує Ретранслятора про доказ транзакції, яку ініціював StarGate.io на ланцюжку A. Після завершення позаланцюжкової перевірки Оракул та Ретранслятор надсилають необхідну інформацію на ланцюжок B, тим самим завершуючи міжланцюжкове спілкування.

Дельта Алгоритм

Команда StarGate.io Finance виявила «неможливий трикутник» в мостах між ланцюжками активів. Цей трикутник складається з трьох елементів: миттєва підтвердження верифікації (забезпечуючи своєчасне підтвердження транзакцій), об'єднана ліквідність (спільний доступ до єдиного пулу ліквідності через декілька ланцюжків) та родовість активів (дозволяючи користувачам отримувати родові активи безпосередньо через міст між ланцюжками, а не синтетичні змітані активи). Досягнення всіх трьох аспектів одночасно неможливо, тому розробники повинні визначити пріоритети та вибрати один або два елементи.

Джерело: medium.com

StarGate.io Фінанси впровадили алгоритм балансування Delta для вирішення виклику неможливого трикутника шляхом динамічного розподілу ліквідності по різних громадських ланцюгах, забезпечуючи миттєве підтвердження активів та нативність. Алгоритм Delta підтримує м'яку розділену ліквіднісну пул на кожному ланцюгу. Цей пул фактично розділений на сегменти для інших ланцюгів у мережі, з розподілом ліквідності на основі заздалегідь призначених ваг, що ефективно управляє всіма вкладеними коштами.

Алгоритм Delta безперервно відстежує віртуальні ліквідні пули на кожному ланцюгу. Користувачі можуть виконувати безперешкодні перекидання між ланцюгами, якщо ліквідність не перевищується. Якщо баланс м'якої роздільної здатності падає нижче початкового значення, відбувається дефіцит ліквідності. Наприклад, якщо у ланцюгу A віртуальний дефіцит ліквідності, нова вхідна ліквідність спочатку вирішує цю проблему. Якщо проблема вирішена, будь-яка залишкова ліквідність розподіляється на інші віртуальні ліквідні пули на основі їх визначених ваг.

Економічна модель

Розподіл токенів STG

STG - це внутрішній токен StarGate.io Finance, загальний обсяг якого складає 1 мільярд токенів. Розподіл виглядає наступним чином:

• 17.5% виділено як основним учасникам
• 17.5% виділено інвесторам
• 20.39% виділено спільноті
• 15.95% зарезервовано для Кривої зв'язності
• 2.11% для початкового плану випуску
• 1.55% для забезпечення ліквідності на ранніх DEXs на ланцюгах BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism та Fantom
• 15% зарезервовано для запуску протоколу

Команда тимчасово перерозподілила 2% фондів спільноти для запуску протоколу, що призвело до використання 17% STG. З них 12% (2% як тимчасове збільшення, 10% заблоковано на три роки) було використано для аукціону STG, який повністю заблокований у перший рік, а потім вивільняється лінійно протягом наступних шести місяців. Додатково, 5% було виділено для STG-USDC пулу на Curve.

Джерело: stargateprotocol.gitbook.io

Токени, які виділені для основних учасників та інвесторів, будуть повністю заблоковані протягом першого року, а потім вивільнятимуться лінійно протягом наступних двох років. Токени, призначені для Кривої Зв'язку, початкового плану випуску, ранньої ліквідності DEX та майбутніх ініціатив спільноти, вивільняються негайно під час запуску. Розклад випуску токенів детально описаний нижче:

Джерело: stargateprotocol.gitbook.io

Поточні використання маркерів STG:

1. Комісія за переказ між ланцюжками: Коли токени, які не є токенами STG, переказуються через протокол StarGate.io, стягується комісія у розмірі 0,06%. З цієї комісії 0,045% йде на рахунок постачальників ліквідності (LP), а 0,015% - на рахунок скарбниці протоколу.
2. Ліквідність стабільних монет: StarGate.io має ліквідність стабільних монет, де кожного разу, коли знімається ліквідність, стягується комісія у розмірі 0,06%. З цієї комісії 0,045% йде до ліквіднісного пулу, а 0,015% - до скарбниці.
3. Нагороди за ліквідність: Користувачі, які забезпечують ліквідність стейблкоїнів, отримують токени LP. Ці токени LP можна ставити на стейкінг, щоб отримувати токени STG в якості винагород.
4. Управління: Користувачі можуть заставити та заблокувати свої токени STG на 3-156 тижнів, щоб отримати токени управління, які називаються veSTG. Чим довше заблоковані токени STG, тим більше голосувальної сили мають користувачі в управлінні спільнотою.

Поточний розвиток

StarGate.io Finance підтримує кілька мереж, включаючи Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum, Optimism та Avalanche. Його інтерфейс користувача (UI) схожий на інші протоколи міжланцюгових мостів, що пропонує чистий і простий досвід.

Джерело:stargate.finance

За менше ніж місяць після запуску загальна заблокована вартість (TVL) StarGate.io Finance різко зросла до понад 3 мільярдів доларів під впливом значних капіталів та інтересу ринку. Нещодавно, 28 травня, StarGate.io Finance випустила свою версію 2 (v2), в якій був представлений модуль планування штучного інтелекту. Ця нова версія дозволяє переклад активів за допомогою механізму блокування + виготовлення та знищення + викуп, що привертає більше ліквідності. В результаті TVL постійно зростає і зараз перевищив 600 мільйонів доларів.

Джерело: stargate.finance

Наразі StarGate.io Finance має стабільний щоденний обсяг транзакцій, з 27,231 транзакціями на день і обсягом транзакцій за 24 години, що перевищує $20 мільйонів.

Джерело: stargate.finance

Висновок

Фінансова платформа StarGate.io, підтримана командою LayerZero, здобула значний вплив у спільноті. Як перший комбінований міжланцюжковий міст, побудований на LayerZero, вона використовує можливості передачі інформації LayerZero для зв'язку ліквідності по різних публічних блокчейнах, підвищуючи капіталовкладення. Алгоритм Delta забезпечує миттєве підтвердження та власну цифрову активність. Протокол значно зріс, і загальна заблокована вартість (TVL) перевищує 600 мільйонів доларів, що робить його потенційним лідером у секторі міжланцюжкових мостів.