Qu'est-ce que le prêt NFT ?

Le prêt NFT est un mécanisme financier où les propriétaires de jetons non fongibles (NFT) utilisent leurs actifs numériques comme garantie pour sécuriser des prêts. Cela leur permet d'accéder à des fonds sans vendre leurs objets numériques uniques. Dans le processus de prêt, les NFT sont détenus en toute sécurité, souvent via des contrats intelligents sur une blockchain. Si l'emprunteur rembourse le prêt comme convenu, il récupère son NFT. Cependant, s'il fait défaut, le prêteur peut réclamer le NFT. Ce système fournit de la liquidité aux détenteurs de NFT et permet aux prêteurs de gagner des intérêts sur leurs prêts.

Histoire du prêt NFT

Le prêt NFT trouve ses origines dans l'essor des NFT vers 2017, mis en lumière par le succès de CryptoKitties. À mesure que les NFT gagnaient en popularité, des places de marché comme OpenSea et Rarible ont émergé, facilitant l'achat, la vente et l'échange de ces actifs numériques uniques. Reconnaissant la valeur croissante des NFT, des plateformes telles que NFTfi ont commencé à offrir des services de prêt, permettant aux propriétaires de NFT d'utiliser leurs actifs comme garantie pour des prêts. Cela leur a permis d'accéder à la liquidité sans vendre leurs précieux NFT. Cependant, la nature volatile du marché des NFT a introduit des risques, avec des fluctuations de la valeur des garanties et des préoccupations concernant l'authenticité des NFT. Malgré ces défis, l'intégration des NFT avec la finance décentralisée (DeFi) suggère un avenir prometteur pour le prêt NFT.

Comment fonctionne le prêt NFT?

Le prêt NFT est un mécanisme financier qui permet aux propriétaires de NFT d'utiliser leurs actifs numériques comme garantie pour sécuriser des prêts. Ce processus exploite la technologie blockchain et les contrats intelligents pour faciliter des transactions de prêt transparentes, sécurisées et efficaces.

Blockchain et Smart Contracts

La technologie blockchain a révolutionné la manière dont les transactions sont enregistrées et vérifiées. Elle offre un grand livre décentralisé et transparent où chaque transaction est enregistrée chronologiquement, garantissant que chaque transaction est vérifiable et immuable. Cette transparence est cruciale dans le monde du prêt NFT, où la confiance est primordiale. D'autre part, les contrats intelligents sont des contrats auto-exécutants avec les termes de l'accord écrits directement dans le code. Dans le contexte du prêt NFT, les contrats intelligents automatisent le processus de prêt. Ils agissent comme intermédiaire ou séquestre, conservant le NFT pendant la période de prêt et garantissant son retour en toute sécurité lors du remboursement du prêt. Cette automatisation réduit le besoin d'intermédiaires et garantit que les termes convenus sont respectés sans intervention manuelle.

Le processus d'initiation de prêt

Le voyage du prêt NFT commence lorsque le propriétaire d'un NFT décide de monétiser son actif numérique. Ils répertorient ou garantissent leur NFT sur une plateforme de prêt, mettant en valeur sa valeur et le montant qu'ils souhaitent emprunter contre lui. Les prêteurs potentiels peuvent ensuite consulter cette liste et faire des offres de prêt en fonction de la valeur perçue du NFT et des modalités qu'ils jugent appropriées. Ce processus est souvent compétitif, avec plusieurs prêteurs offrant potentiellement des modalités variables. Une fois que les deux parties - l'emprunteur et le prêteur - sont d'accord sur les modalités, le montant du prêt est versé à l'emprunteur, et le NFT est retenu en garantie jusqu'à ce que le prêt soit remboursé.

Remboursement et libération de garantie

Une fois que le prêt est accordé, le compte à rebours commence pour le remboursement. Les emprunteurs sont censés rembourser le montant du prêt ainsi que les intérêts convenus d'ici la fin de la durée du prêt. Un remboursement réussi garantit que le NFT, qui servait de garantie, est renvoyé en toute sécurité à l'emprunteur. Cependant, si l'emprunteur ne rembourse pas ou ne rembourse pas le prêt, le prêteur a le droit de réclamer le NFT. Ce mécanisme garantit que les fonds du prêteur sont protégés et qu'ils peuvent récupérer leur argent en cas de défaut.

Ratio de garantie minimale (MCR)

Le monde des NFT est connu pour sa volatilité. La valeur d'un NFT peut grimper en flèche, mais elle peut aussi chuter. Le ratio de garantie minimale est une protection contre cette volatilité. Un ratio prédéterminé garantit que les emprunteurs maintiennent un certain montant de garantie par rapport à la valeur du prêt. Si, en raison des fluctuations du marché, la valeur du NFT baisse et que la valeur du prêt dépasse le MCR, le NFT peut être liquidé ou vendu pour garantir les intérêts du prêteur.

Risques et considérations

Bien que le prêt NFT offre de nombreuses opportunités, il n'est pas sans risques. La principale préoccupation est la nature volatile du marché des NFT, entraînant des fluctuations significatives de la valeur de la garantie. Les emprunteurs et les prêteurs doivent également être vigilants quant à l'authenticité et à la provenance des NFT. Les NFT contrefaits ou volés peuvent entraîner des complications juridiques. Enfin, la réputation de la plateforme utilisée pour le prêt est d'une importance capitale. Le fait de s'engager avec des plateformes réputées et établies peut réduire les risques potentiels et garantir une expérience de prêt plus fluide.

Les principales caractéristiques du prêt NFT

Les plateformes de prêt NFT ont introduit toute une gamme de fonctionnalités qui permettent aux détenteurs de NFT de monétiser leurs actifs sans les vendre. Ces fonctionnalités offrent à la fois aux emprunteurs et aux prêteurs flexibilité, sécurité et opportunités.

Modèle à trois acteurs

Il s'agit d'un concept novateur introduit par des plateformes comme Astaria. Il implique trois principaux participants : l'emprunteur, le prêteur et un stratège. Le rôle du stratège est de concevoir des stratégies garantissant des conditions favorables à la fois pour le prêteur et l'emprunteur. Ce modèle permet à l'emprunteur et au prêteur de se concentrer sur leurs rôles principaux, laissant les termes et conditions à un expert tiers.

Location et location de NFT

Cette fonctionnalité permet aux propriétaires de NFT de louer ou de mettre en location leurs actifs numériques. Contrairement aux prêts traditionnels, la location et la mise en location impliquent généralement des frais uniques au lieu de paiements d'intérêts périodiques. Pendant la période de location, le locataire bénéficie des avantages associés au NFT, et à la fin, le NFT est retourné au propriétaire. Cela permet aux collectionneurs et créateurs de NFT de gagner de l'argent avec leurs actifs sans perdre leur potentiel d'appréciation.

Contrats intelligents automatisés

Les contrats intelligents jouent un rôle crucial dans le prêt de NFT. Ils détiennent le NFT en garantie pendant la période du prêt, garantissant son retour sûr lors du remboursement du prêt. Ces contrats facilitent également les interactions sans confiance, rendant le processus de prêt plus transparent et sécurisé.

Risques de prêt NFT

Bien que le prêt NFT offre de nombreux avantages, il est essentiel de connaître les risques. La nature volatile du marché NFT peut entraîner des fluctuations significatives de la valeur du collatéral. Il y a aussi le risque de défaut, où le prêteur pourrait ne pas récupérer le montant total du prêt si le NFT devient illiquide.

Prêt NFT pair à pair

Le prêt entre pairs, souvent appelé P2P, est un service financier décentralisé qui s'inspire du système de troc traditionnel. Il facilite une connexion directe entre deux individus, l'emprunteur et le prêteur, sur la blockchain.

Dans le prêt P2P, les emprunteurs répertorient leurs NFT comme garantie sur une plateforme. Les prêteurs font des offres après avoir évalué la valeur et les conditions fixées par l'emprunteur. Une fois que les deux parties sont d'accord, le NFT est transféré dans un coffre-fort numérique, garantissant sa sécurité pendant la période du prêt. L'avantage principal de cette méthode est l'élimination des intermédiaires, ce qui se traduit souvent par des frais moins élevés et une plus grande transparence. Toutes les transactions sont enregistrées sur la blockchain, offrant un enregistrement permanent et transparent.

Avantages des plateformes de prêt NFT Peer-to-Peer

• Frais réduits : Sans intermédiaires, les plateformes de prêt P2P peuvent facturer des frais minimes.
• Une plus grande transparence : les transactions sont stockées sur un registre de blockchain public, garantissant la transparence et réduisant les problèmes de confiance.
• Rendements plus élevés : Les emprunteurs P2P offrent souvent des taux d'intérêt plus élevés que les banques traditionnelles ou les protocoles de prêt mutualisé, ce qui peut entraîner des rendements d'investissement potentiellement plus importants.

Inconvénients des plates-formes de prêt NFT peer-to-peer

• Liquidité inférieure : répondre aux demandes de prêt individuelles peut prendre du temps et des efforts, ce qui rend plus difficile de trouver un prêteur rapidement.
• Risque plus élevé : l'absence d'une autorité centrale peut augmenter les chances de défaut ou de fraude.

Pawnfi

Pawnfi est une plateforme unique spécialisée dans l'évaluation et la liquidation d'actifs non standard, souvent appelés NSAs. Cette plateforme fonctionne à la fois sur les blockchains Ethereum et Polygon, assurant une large portée et une flexibilité pour ses utilisateurs. En fournissant une plateforme où les actifs non standard peuvent être évalués, Pawnfi comble un créneau sur le marché des prêts NFT, permettant aux utilisateurs de débloquer la valeur de leurs actifs numériques uniques.

PWN

PWN est une plateforme qui permet aux utilisateurs d'utiliser leurs actifs numériques comme garantie pour des prêts. Fonctionnant sur plusieurs blockchains, notamment Ethereum, Polygon, Cronos, Base et Mantle, PWN garantit une large accessibilité à ses utilisateurs. L'objectif principal de la plateforme est de fournir une expérience fluide à ceux qui souhaitent tirer parti de leurs actifs numériques pour obtenir des prêts, rendant le processus d'emprunt simple et efficace.

Finance du Miel

Honey Finance est conçu pour les collectionneurs de NFT qui souhaitent participer à l'écosystème DeFi multichaîne. Fonctionnant exclusivement sur la blockchain Ethereum, Honey Finance fournit une plateforme où les collectionneurs de NFT peuvent non seulement présenter leurs collections, mais aussi les exploiter dans l'espace DeFi. Cette intégration des NFT avec DeFi offre aux utilisateurs de nouvelles avenues pour explorer des opportunités financières.

Drops

Drops se distingue en tant que service de prêt NFT qui permet spécifiquement aux utilisateurs d'emprunter contre leurs NFT. Fonctionnant sur la blockchain Ethereum, Drops fournit une plateforme sécurisée et transparente où les propriétaires de NFT peuvent facilement utiliser leurs actifs comme garantie. L'objectif principal de la plateforme est d'offrir de la flexibilité aux propriétaires de NFT, en leur permettant de conserver la propriété tout en accédant à la liquidité.

Prêt NFTfi

NFTfi est une plateforme où les emprunteurs lient leurs portefeuilles, répertorient les NFT comme garantie, et définissent les modalités du prêt, y compris le montant, la durée et le taux d'intérêt. Les prêteurs évaluent les NFT et proposent des modalités en fonction de leur évaluation de la valeur. Une fois que les emprunteurs acceptent une offre, ils reçoivent directement du prêteur du wETH ou un stablecoin, tandis que le NFT est conservé dans un contrat intelligent tout au long du prêt. Les revenus de NFTfi proviennent d'une commission de 5% sur les intérêts des prêteurs lorsque les prêts sont remboursés. En cas de défaut des emprunteurs, les prêteurs peuvent saisir le bien, entraînant la liquidation du NFT et la destruction du billet à ordre, permettant aux emprunteurs de conserver le montant du prêt.

Les avantages de NFTfi incluent l'option pour les deux parties de renégocier les termes et l'absence de liquidations automatiques avant l'échéance du prêt, offrant ainsi une stabilité à l'emprunteur. Cependant, il a souvent des taux d'intérêt plus élevés en raison de l'absence de liquidation si la valeur du NFT est inférieure au prêt, et ses ratios prêt-valeur plus bas pourraient être moins attrayants pour les emprunteurs.

Mélange de flou Prêt

Blend Blur Lending offre une approche unique du modèle de prêt NFT pair à pair. Les emprunteurs peuvent acheter des NFT avec une option "Achetez maintenant, payez plus tard" ou emprunter de l'ETH en utilisant un NFT comme garantie. Après avoir répertorié leurs NFT souhaités et défini les modalités, le protocole présente des offres de prêt aggreGate.iod. Une fois convenu, le NFT est conservé dans un coffre-fort numérique sans date d'expiration fixe. Si les prêteurs demandent un remboursement, un processus de refinancement de type enchère hollandaise est enclenché, où le taux d'intérêt du prêt commence à 0% et peut monter jusqu'à un TAP de 1 000%. Si aucune modalité de refinancement n'est convenue dans les 6 heures, l'emprunteur a 24 heures pour rembourser, sinon le NFT est liquidé. Du côté du prêteur, ils définissent leurs taux d'intérêt souhaités et attendent les emprunteurs. Ils peuvent demander un remboursement à tout moment, déclenchant le processus de refinancement susmentionné. La flexibilité du système et les offres de prêt spécifiques visent à créer un marché du crédit efficace.

BendDAO Prêt

BendDao simplifie le processus de prêt adossé aux NFT. Les emprunteurs connectent leurs portefeuilles et choisissent un NFT comme garantie. Le système utilise ensuite des oracles de prix pour déterminer la valeur du NFT et le montant du prêt. Les taux d'intérêt sont dynamiquement définis par un algorithme, en tenant compte des niveaux de liquidité, avec des taux plus élevés en cas de faible liquidité pour inciter les prêteurs. Un facteur de santé est également établi, indiquant quand un NFT pourrait être liquidé avant la fin du terme du prêt. Pour les prêteurs, l'approche est conçue pour la simplicité. Ils peuvent librement ajouter ou retirer des fonds du pool de liquidité, en fonction de la demande de prêt, et bénéficier de rendements variables.

Prêt NFT Pair-à-Pool

Le prêt groupé, parfois appelé pair-à-pool, est une autre forme de prêt de crypto-monnaie. Contrairement au P2P, il ne dépend pas de prêteurs individuels mais utilise un pool de fonds collectés auprès de divers prêteurs.

Des plateformes telles que AAVE, Compound et MakerDAO sont des exemples populaires de plateformes de prêt mutualisé. Les utilisateurs fournissent des fonds dans les contrats intelligents de ces plateformes, créant ainsi une piscine de prêt. Les emprunteurs peuvent ensuite obtenir des prêts auprès de cette piscine à des taux déterminés par des algorithmes basés sur l'offre et la demande.

Avantages des plateformes de prêt NFT Peer-to-Pool

• Facilité d'utilisation : La plateforme de prêt gère le prêt et l'emprunt, ce qui la rend plus conviviale.
• Liquidité accrue : La gestion centralisée des fonds peut offrir plus d'opportunités de prêt et d'emprunt.
• Flexibilité : Les emprunteurs n’ont pas besoin de fixer une date limite de prêt et peuvent ajuster leur garantie pour éviter la liquidation.

Inconvénients des plateformes de prêt NFT Peer-to-Pool

• Manque de polyvalence : Le prêt groupé pourrait ne pas prendre en charge les cryptomonnaies moins populaires.
• Rendements inférieurs : Les taux d'intérêt sont déterminés par l'offre et la demande, ce qui pourrait entraîner des rendements inférieurs par rapport au prêt entre pairs.

Prêt Astaria

Astaria propose un modèle de prêt unique centré autour des NFT. Les emprunteurs lient leurs portefeuilles et sélectionnent des NFT comme garantie. Au lieu des prêteurs traditionnels, Astaria introduit des "stratégistes" qui créent des voûtes publiques pour attirer la liquidité. Ces voûtes diffèrent des pools de prêt standard car les stratégistes adaptent les termes à chaque garantie NFT. Les fournisseurs de liquidité recherchent ensuite des voûtes qui correspondent à leurs objectifs d'investissement. Lorsque les emprunteurs répertorient des NFT, les stratégistes utilisent des oracles pour l'évaluation et associent le prêt à une voûte appropriée. Les emprunteurs finalisent en choisissant les détails du prêt à partir de la voûte et en confirmant la transaction.

Les avantages d'Astaria comprennent une liquidité immédiate sans négociations avec les prêteurs, des options de refinancement et des liquidations uniquement après la fin du prêt si celui-ci n'est pas remboursé. Il confère également aux fournisseurs de liquidité un choix diversifié de coffres. Cependant, le rôle du stratège complique le processus, et l'efficacité de la plateforme dépend de la compétence du stratège. Étant une approche novatrice, son adoption sur le marché plus large reste à voir.

Zharta

Zharta révolutionne le paysage du prêt NFT avec sa plateforme de prêt en temps réel adaptée aux emprunteurs et prêteurs. Contrairement aux plateformes de prêt traditionnelles, Zharta propose un modèle unique de "pair-à-pool", permettant aux utilisateurs de sécuriser instantanément des prêts en utilisant leurs NFT comme garantie sans en abandonner la propriété. Cela garantit que les utilisateurs peuvent tirer parti de la valeur de leurs NFT tout en conservant les avantages et les utilités qui y sont associés. La plateforme se vante de son approche favorable aux emprunteurs, mettant l'accent sur l'absence de liquidations automatiques, de TAEG fixes et de frais pour les emprunteurs. Cela signifie que tant que les emprunteurs respectent le calendrier de remboursement, ils n'ont pas à craindre des liquidations inattendues dues aux fluctuations des valeurs de marché des NFT.

Quel que soit le niveau d'expérience de chacun dans l'espace crypto, la plateforme guide les utilisateurs dans le choix des actifs qui soutiennent le mieux leurs besoins de prêt. De plus, Zharta offre une flexibilité en permettant aux utilisateurs de regrouper différents NFT en un seul prêt. L'accent mis par la plateforme sur la transparence et la sécurité est évident dans le choix du langage de programmation Vyper et dans l'audit rigoureux de ses contrats intelligents. De plus, Zharta veille à ce que les NFT utilisés comme garantie soient sécurisés dans un contrat intelligent d'entiercement, renforçant l'engagement de la plateforme envers la confiance et la fiabilité. Pour ceux qui cherchent à exploiter le potentiel financier de leurs NFT, Zharta offre une voie fluide et sécurisée.

Conclusion

Le prêt NFT met en valeur le mélange innovant de la technologie blockchain avec la finance. En permettant aux propriétaires de NFT d'accéder à des fonds sans vendre leurs actifs, ces plateformes révolutionnent la façon dont nous percevons les garanties et les prêts. Avec l'émergence de plateformes comme Zharta et l'évolution continue des fonctionnalités adaptées aux besoins des utilisateurs, l'avenir du prêt NFT est prometteur. À mesure que cet espace se développe, il est essentiel que les utilisateurs restent informés et choisissent judicieusement les plateformes.