紹介

CeFiを理解するために、まずDeFiについて話しましょう。 DeFiは暗号空間で最も人気のある言葉の1つであり、NFTFi、GameFi、およびSocialFiの概念はすべてその派生物です。 インターネットでDeFi関連の情報を問い合わせる人は、DeFiに似た別の単語であるCeFiを見るかもしれません。

実際、CeFiは新しい概念ではなく、従来の金融システムに長い間存在していたものです。

セフィについて

中央集権型金融の略であるCeFiは、分散型金融であるDeFiの反対です。 実際、CeFiの概念は従来の金融システムにすでに存在していましたが、銀行、証券取引所、さまざまな金融機関など、既存の主流の金融システムをすべて定義するためにCeFiとして作成されたのはごく最近のことです。

具体的には、この概念は、15世紀にイタリアのフィレンツェの銀行家がこの概念を使い始めた数千年前にさかのぼることができます。 だから、それは何百年もの間適用されてきました。

なぜそれがCeFiと呼ばれるのか

DeFiが誕生した後、CeFiの概念は、既存の集中型金融システムを表し、DeFiの用語と区別するために作成されました。

DeFiは、ブロックチェーンから派生した暗号化された金融システムです。 分散型取引所、分散型貸付、流動性プールなど、さまざまな方向のアプリケーションは、DeFiの概念の典型的な代表です。 ただし、CeFiは暗号空間のはるかに広い分野で使用されています。 これは、より暗号化された投資機会を生み出し、利益を得るのに役立つより多くの利点を提供し、一部の従来の金融商品をより安全で使いやすくするように設計されています。

CeFiが登場したとき

今日のDeFiは透明性を特徴としているため、一部の暗号ユーザーはCeFiの存在はもはや意味をなさないと考えるでしょう。 特に、彼らはCeFiの金融システムの原則を暗号業界に導入する必要はないと考えています。

ただし、これはCeFiが台頭する暗号業界で役割を果たすことができないという意味ではありません。 代わりに、そのユニークな価値は暗号通貨に適切に統合されており、従来の法定通貨のおかげで流動性と交換をさらに促進しています。

DeFiに対する現在の一般的な認識の多くは、実際には従来の中央集権的な金融システムを差別化するために作成されており、この基本概念を暗号空間に適用するという考えで人々を鼓舞します。

CeFiアプリケーションが必要な理由

ほとんどの集中型取引所は現在、Web2要素に基づいて構築および成長しています。 金融商品の研究開発も成長戦略のマーケティングも、Web3の基本原則とは何の関係もありません。 ただし、暗号空間がさらに成長したい場合は、暗号ユーザー以外のグループが対応する暗号資産を取得するための簡単な入り口を業界全体に提供することが重要です。

一方、DeFiは多くの一般の人々にとって高すぎるしきい値を提供していることは明らかであり、初心者がさまざまな機関間での暗号通貨のさまざまな契約や流通ルールを理解することは困難です。

さらに、暗号通貨と法定通貨間の取引がDeFiの原則に完全に従って行われる場合、集中型金融システムと分散型金融システムの間には必然的に矛盾が生じ、複数の不要な問題が発生します。

CeFiの緊急の必要性

このような背景から、Web2からWeb3への移行、または特に法定通貨を暗号資産に交換するために、参加するために一連の確立された成熟した財務ルールを必要とするより多くのユーザーなど、人々は暗号空間に集中的な金融システムを適用して自分自身にサービスを提供する必要があります。

一方、さまざまな金融規制当局は現在、主要な金融循環モデルとしてDeFiの完全な採用を受け入れることができません。 これらの要因により、中央集権的な金融システムは暗号業界でより自然な方法で使用され、Defiとは反対のCeFiの概念も正式に確認されています。

セフィとデファイの違い

理論的には、スマートコントラクトによる分散化は、金融システムをより公正で透明性の高い場所にすることができます。 また、従来の金融システムにおける多くの避けられない問題を解決することもできます。 さらに、専任の集中運用チームが不要なため、このシステムのコストははるかに低くなります。

DeFiは暗号通貨分野で人気のあるセクターの1つになっていますが、コードコントラクトに完全に基づくこの金融システムが市場でどのように発展するかを待つ必要があります。 このセクターは、その進歩において、規制規制、製品の成熟度、市場の需要、およびその他の需要を調査する必要があります。

CeFiとDeFiが互いに補完し合う方法

既存の従来の金融システム、銀行、金融機関、取引所、さらにはHuobi、OKExなどの暗号通貨取引所を含む分野を指すCeFiについてあまり紹介する必要はありません。 これらの機関はすべて、一元化された金融取引ルールの下で運営されています。

DeFiと分散化を促進する多くのコンテンツは、不透明度、操作の容易さ、セキュリティの低さなど、CeFiの欠点を浮き彫りにすることがよくあります。 DeFiがCeFiに取って代わると考えられています。 実際のところ、DeFiとCeFiは相互に排他的ではないため、これらは誇張された発言です。 それらは互いに競合することはなく、一方が他方に取って代わるとは限りませんが、それぞれに独自の特性があり、2つは互いに補完し合っています。

CeFiとDeFiには3つの大きな違いがあります。

CeFiは一元化された取引所に依存しています

取引所のサービスを使用する場合、ユーザーは取引所の口座に資金を再チャージし、内部口座で管理する必要があります。 彼らは交換センターのメカニズムの下で資金を利用します。 ユーザーの資金は取引所に保管されていますが、資金を保持するのはユーザー自身ではなく、取引所が採用するセキュリティ対策に隠れた危険がある可能性があるため、資金はある程度リスクがあります。

クロスチェーンサービスは異なります

CeFiは通常、BTC、LTC、XRPの取引、および独立したブロックチェーンでの他の主要なトークンの発行をサポートしています。 クロスチェーンサービスは複雑で遅延することが多いため、DeFiは通常クロスチェーンサービスをサポートしていません。 ただし、CeFiは複数のチェーンから資金を受け取ることでこの問題を克服しており、これはCeFiの大きな利点です。 このため、時価総額が比較的高く、取引が最も頻繁なBTCの多くは、独立したチェーン上にあります。

法定通貨の変換は柔軟です

DeFiと比較して、CeFiは、特に法定通貨から暗号通貨への変換において、より柔軟なサービスを提供します。 これまでのところ、法定通貨と暗号通貨の間の変換は一元化されたサービスエンティティに依存しており、ほとんどのDeFiサービスは法定通貨変換チャネルを提供していません。 したがって、CeFiサービスを使用する新規ユーザーが暗号業界に参入する方が便利であり、より良いユーザーエクスペリエンスを楽しむこともできます。

CeFi の意味

DeFiという用語が生まれるまでCeFiを使用しなかったのは、Defiが登場しなかったとき、政府、銀行、株式市場のいずれであっても、全世界の金融システムが一元的に運営されていたためです。 DeFiによってもたらされた資産主権、ポイントツーポイント取引、およびアクセスフリーの方法は、オンチェーンファイナンスのより多くの可能性を探求するように私たちを刺激し、いわゆるCeFiがどれほどばかげて信頼性が低いかを完全に理解するのに十分です。

従来の観点から見ると、CeFiは確かに便利で安全です。 取引所を例にとると、ほとんどのCeFi取引所には十分な法定通貨の入出金もあります。 CeFiには、DeFiが少なくとも一時的に補うことができない利点があることは、複数の観点から証明できます。

絶え間ないクラッシュ:CeFiアプリケーションが直面している危機

使いやすさに関しては、CeFiが提供できるサービスは非常に便利です。 結局のところ、現在の暗号ウォレットの使用体験はまだ改善する必要があります。 初心者には不親切です。 しかし、セキュリティに関しては、LUNA、3AC、最近のFTXなどの一連のインシデントの後、誰もが自分の心に対策を持っていると信じています。 セキュリティは相対的なものであり、集中運用によってもたらされる危険は壊滅的な場合があります。

2022年以降、CeFiに関連する複数の事件、特に3ACによって引き起こされた清算と、顧客資産を不正流用したFTX取引所の破産が発生しています。 これらの事件は間違いなく業界に深刻な打撃を与え、ユーザーの信頼も破壊します。 これらのCeFiリーダーは、ユーザーだけでなく、業界全体を活用しているとさえ言えます。

これから導き出すことができるもう一つのトピックは、暗号通貨業界でのアプリケーションでCeFiが直面する多くの問題です。 1つ目は、準拠した規制システムです。 暗号化業界全体がさらに発展したい場合は、主要な所有者からのより多くの資金が必要です。 これらの資金に健全な市場ルールと保護メカニズムを提供することが非常に必要です。

自信の構築:CeFiの深い適用とその変更

ハッキング事件、機関の清算、取引所の破産を目撃した後、中央集権的な機関への信頼をますます失っているときに、ユーザーの信頼を築くことが特に必要です。

最近のFTX事件を目撃した後、国民は取引所への信頼を失い、一部の取引所は実行さえ経験しました。 しかし、Gate.io 取引所にはまだ豊富な資産準備金があり、最近100%の資産準備金ステートメントを発表しました。 いつものように、Gate.io 信頼できます。

一方、DeFi分野には包括的で効果的なセキュリティ監査メカニズムがなく、無数のハッカー攻撃による損失が発生していることが示されています。 コードエラー、バグの使用率、トークン設計の問題に関して、DeFi分野でのハッキングインシデントは、業界に数億ドルの損失をもたらしました。

これらの問題を解決するために、DeFiの経済的セキュリティの問題を解決するための標準と認証を備えた監査メカニズムをDeFiサービスに追加することがコンセンサスになっています。 この方法はCeFiから学習したもので、DeFiの特定の状況に合わせて適切に調整することができます。 CeFiのDeFiへの影響は、この点でファンドに影響を及ぼしています。

DeFi監査の次のステップは財務監査であり、市場の観点から潜在的な抜け穴を解決します。 これは従来の金融とデジタル金融の協力であり、CeFiの実務家が考えているトピックでもあります。

CeFiとDeFiの共進化がもたらす変化

もちろん、CeFiがセキュリティ面でDeFiにプラスの影響を与えるのは、上記のものに限定されません。 DeFiから派生した動きには、多くの中央集権的な財務原則が適用されています。 たとえば、多くのGameFi製品のステークされたボールトは、CeFiの原則を反映しています。

DeFiの当初のビジョンは、垂直方向の権限のないシステムを作成することであり、コミュニティが公正かつ透明な方法でコンセンサスに達するという理想でした。 CeFiと組み合わせて、より多くのセキュリティ対策と製品の使いやすさをもたらすことができれば、暗号化技術が広く使用されるようになり、最終的にはより公平で透明性が高く、より安全な金融環境が生まれます。

結論

CeFiモデルは長い間実行されてきましたが、新興の暗号通貨市場に適用すると、清算、破産、ハッキングなどのさまざまなインシデントが繰り返し発生しています。 これらは、すべてのユーザーが学ぶことができるアセットに関連する公開レッスンです。

CeFiがもたらす利便性と暗号通貨市場におけるその重要な位置を否定することはできません。 ただし、市場が完全に規制されていない場合は、取引所や金融契約の購入を通じて資金を預けることに加えて、最悪のケースの発生を回避するために、すべてのユーザーが個人資産を保護し、リスクを分散する役割を果たすためにコールドウォレットを購入することをお勧めします。