التاريخ ليس مجرد تكرار بسيط - بل هو إعادة ظهور في أشكال مشابهة. فيما يتعلق بالنقود، كانت أنماط هذا الظهور متسقة إلى حد كبير على مدى آلاف السنين. من الدينار الروماني إلى مارك الورق الألماني، ومن «سندات» فرنسا إلى الدولار الحديث، تتبع العملات القانونية - النقود التي تصدرها الحكومة وليس لها قيمة جوهرية - دورة حياة يمكن التنبؤ بها: الميلاد، التوسع، التدهور، الانهيار.
التفاصيل الدقيقة قد تتغير - أحيانًا تكون العملة في البداية ذهبًا أو فضة، وأحيانًا تكون أوراق نقدية مدعومة بالمعادن الثمينة، وأحيانًا تكون عملة رقمية بحتة - لكن النمط لم يتغير أبدًا.
قدمت البيتكوين للمرة الأولى في التاريخ مخرجًا.
أربعة مراحل لانهيار العملة القانونية
بداية مستقرة
تقريباً كل عملة قانونية كانت في بدايتها "عملة صعبة"، بدعم من سلع نادرة. تم صنع الدينار الروماني في البداية من الفضة الخالصة تقريباً. كانت الدولارات مدعومة بالذهب والفضة في معظم فترات تاريخها المبكر. هذه القيود تمنع الحكومة من الإنفاق المفرط - إذا كنت تريد طباعة المزيد من النقود، تحتاج إلى استخراج أو الحصول على المزيد من الذهب.
إغراء الطابعة
مع توسع حجم الحكومة، زادت نفقاتها أيضًا - الحرب، المشاريع العامة، الرفاهية والبيروقراطية. وبالتالي، أصبح إغراء طباعة النقود "لمرة واحدة فقط" من الصعب مقاومته. بدأت روما في تقليل نقاء العملات المعدنية وخلطها بمعادن رخيصة. أوقفت الولايات المتحدة استبدال الذهب خلال الحرب الأهلية، وأوقفت ذلك مرة أخرى في عام 1933، وفي عام 1971، خلال فترة رئاسة نيكسون، توقفت بشكل دائم عن استبدال الذهب.
بمجرد أن لا تعود العملة مقيدة بالندرة، سيكتشف السياسيون أنه يمكنهم بسهولة سد العجز دون الحاجة إلى زيادة الضرائب. طباعة النقود ليست مؤلمة سياسيًا - على الأقل في البداية.
مرحلة التضخم
نظرًا لعدم وجود حد أقصى لعرض النقود ، فإن معدل نمو عرض النقود يتجاوز معدل نمو السلع والخدمات المقاسة. ترتفع الأسعار. بدأ الناس في ملاحظة أن قدرتهم الشرائية تتناقص تدريجياً. في بعض الأحيان يكون التضخم تدريجيًا ، مثل الولايات المتحدة بعد عام 1971 ، حيث انخفضت القوة الشرائية للدولار بأكثر من 85٪. وفي أحيان أخرى ، يمكن أن يتسارع التضخم ليصل إلى رقمين سنويًا أو حتى ثلاثة أرقام ، كما هو الحال في الأرجنتين اليوم أو زيمبابوي في أوائل القرن الحادي والعشرين.
عندما تبدأ الثقة في الانهيار، فإن سرعة تداول النقود ستزداد - سيزداد معدل استهلاك الناس لأنهم قلقون من أن الانتظار سيؤدي إلى انخفاض قيمة أموالهم في المستقبل. هذا يسرع الدورة المفرغة.
الانهيار وإعادة التشغيل
في النهاية، فقد الثقة تمامًا. اختفاء العملة - ليس بالضرورة بسبب التضخم المفرط، ولكن غالبًا بسبب الاستبدال. انخفضت قيمة السندات الفرنسية بنسبة 99% في أقل من عشر سنوات، وتم إلغاؤها في النهاية. في عام 1923، جعل التضخم المفرط الدفع بعربات محملة بالنقود موضوع سخرية وطنية، وتم استبدال المارك الورقي الألماني بمارك اللين.
عادة ما تعود هذه "إعادة التشغيل" إلى شكل من أشكال نظام دعم السلع، أو تتحول إلى نوع جديد من العملات القانونية التي ستكون أكثر صرامة. لكن التاريخ يبين أن هذه الدائرة ستبدأ مرة أخرى حتماً.
لماذا تفشل العملات القانونية دائماً
السبب الجذري يكمن في الطبيعة البشرية والدوافع السياسية. يمكن للعملة الصعبة النادرة تقييد الحكومة، لكن العملة القانونية تلغي هذه القيود. بمجرد أن لا تكون القدرة على خلق المال مقيدة بكمية ثابتة من العرض، فإن المصالح السياسية قصيرة الأجل ستفوز دائمًا على الاستقرار طويل الأجل.
إن انهيار العملة القانونية ليس مسألة "ما إذا" بل هو مسألة "متى". منذ أن تم تسجيلها، كان هناك أكثر من 700 نوع من العملات القانونية، ولم يكن هناك استثناء واحد؛ إما أنها انهارت بالفعل أو أنها في طريقها للانهيار.
بيتكوين:突破 الدورة
تختلف نماذج البيتكوين والعملات القانونية اختلافًا جذريًا، والأسباب كما يلي:
إمداد ثابت - إجمالي عدد البيتكوين سيكون دائمًا 21 مليونًا، وهذه القاعدة مضمونة من خلال اتفاق لامركزي وإثبات تشفيري، وليس من خلال التزام سياسي.
اللامركزية - لا توجد هيئة واحدة تتحكم في الشبكة، مما يجعل من المستحيل على الحكومة أو البنك المركزي تخفيض قيمة العملة من جانب واحد.
الشفافية - دفتر أستاذ البيتكوين مفتوح وقابل للتدقيق أمام أي شخص في العالم، مما يقضي على سرية ميزانية البنك المركزي.
الوصول العالمي - يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت المشاركة وتخزين القيمة وإجراء المعاملات، متجاوزًا القيود المالية والحدود السياسية.
الملاءمة والقابلية للتجزئة - على عكس الذهب، يمكن نقل البيتكوين بسهولة في جميع أنحاء العالم، حيث يمكن تقسيم كل بيتكوين إلى 100 مليون ساتوشي، مما يجعله مناسبًا للتعاملات الصغيرة وكذلك للتسويات الكبيرة.
كيف ستنهي البيتكوين دورة الموت للعملات التقليدية
من خلال إزالة سلطة إصدار العملات بشكل عشوائي، أعاد البيتكوين الانضباط المالي إلى الاعتبار. يمكن للحكومة أو أي كيان آخر استخدام إيراداتها فقط، أو الاقتراض بأمان، أو الحصول على الأموال طوعياً. أصبحت السياسة النقدية قابلة للتنبؤ، مما أزال "الضريبة الخفية" التي كانت تآكل المدخرات لعقود - التضخم.
هذا يغير جوهريًا الآلية التي تؤدي إلى دورات انهيار العملات القانونية:
الحروب التي لا يمكن دعمها من خلال طباعة النقود - يجب تمويلها من خلال الضرائب أو السندات التي يتم شراؤها طواعية.
لا توجد فقاعة أصول ناتجة عن الائتمان الرخيص - إن معدلات الفائدة تعكس المخاطر الحقيقية، وليس تلاعب البنك المركزي.
لا يوجد سرقة بين الأجيال - يمكن أن تحتفظ المدخرات بقوة شرائية لعشرات السنين.
التحول الذي لا مفر منه
تخبرنا التاريخ أن كل عملة قانونية لها عمر. المشكلة ليست في ما إذا كان النظام النقدي العالمي الحالي سينتهي، ولكن فيما سيحل محله. أجبرت انهيارات أنظمة النقد السابقة الناس على قبول نظم عملة قانونية جديدة. وهذه المرة، للمرة الأولى في تاريخ البشرية، لدينا خيار آخر: عملة نظيفة، لامركزية، وعالمية.
عندما يتغير دورة العملة الورقية مرة أخرى - وهذا سيحدث حتماً - فلن يضطرب أولئك الذين انتقلوا إلى البيتكوين للبحث عن ملاذ بعد الآن. لقد عاشوا بالفعل في عصر العملة التالي.
آخر الأفكار
إن انهيار نظام العملات القانونية هو خاصية متأصلة فيه، وليس عيبًا. البيتكوين هي أول تقنية نقدية في التاريخ تجعل هذه الدورة خيارًا متاحًا. يمكنك أن تختار الخروج - ليس عند حدوث الانهيار، بل في الوقت الحالي. لن تتوقف التاريخ عن التكرار، لكن يمكنك اختيار كتابة فصول مختلفة.
هذه ليست نصيحة مالية أو قانونية، بل هي للترفيه فقط، ويجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة. نأمل أن تجد هذه المقالة مفيدة، وأن تساعدك في تخطيط طريقك المالي الشخصي، وبناء حصن بيتكوين في عام 2025.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
كيف يكسر البيتكوين حلقة الموت للعملات الورقية
المصدر: قلعة البيتكوين
ترجمة: شاو جينس سي شينج
التاريخ ليس مجرد تكرار بسيط - بل هو إعادة ظهور في أشكال مشابهة. فيما يتعلق بالنقود، كانت أنماط هذا الظهور متسقة إلى حد كبير على مدى آلاف السنين. من الدينار الروماني إلى مارك الورق الألماني، ومن «سندات» فرنسا إلى الدولار الحديث، تتبع العملات القانونية - النقود التي تصدرها الحكومة وليس لها قيمة جوهرية - دورة حياة يمكن التنبؤ بها: الميلاد، التوسع، التدهور، الانهيار.
التفاصيل الدقيقة قد تتغير - أحيانًا تكون العملة في البداية ذهبًا أو فضة، وأحيانًا تكون أوراق نقدية مدعومة بالمعادن الثمينة، وأحيانًا تكون عملة رقمية بحتة - لكن النمط لم يتغير أبدًا.
قدمت البيتكوين للمرة الأولى في التاريخ مخرجًا.
أربعة مراحل لانهيار العملة القانونية
تقريباً كل عملة قانونية كانت في بدايتها "عملة صعبة"، بدعم من سلع نادرة. تم صنع الدينار الروماني في البداية من الفضة الخالصة تقريباً. كانت الدولارات مدعومة بالذهب والفضة في معظم فترات تاريخها المبكر. هذه القيود تمنع الحكومة من الإنفاق المفرط - إذا كنت تريد طباعة المزيد من النقود، تحتاج إلى استخراج أو الحصول على المزيد من الذهب.
مع توسع حجم الحكومة، زادت نفقاتها أيضًا - الحرب، المشاريع العامة، الرفاهية والبيروقراطية. وبالتالي، أصبح إغراء طباعة النقود "لمرة واحدة فقط" من الصعب مقاومته. بدأت روما في تقليل نقاء العملات المعدنية وخلطها بمعادن رخيصة. أوقفت الولايات المتحدة استبدال الذهب خلال الحرب الأهلية، وأوقفت ذلك مرة أخرى في عام 1933، وفي عام 1971، خلال فترة رئاسة نيكسون، توقفت بشكل دائم عن استبدال الذهب.
بمجرد أن لا تعود العملة مقيدة بالندرة، سيكتشف السياسيون أنه يمكنهم بسهولة سد العجز دون الحاجة إلى زيادة الضرائب. طباعة النقود ليست مؤلمة سياسيًا - على الأقل في البداية.
نظرًا لعدم وجود حد أقصى لعرض النقود ، فإن معدل نمو عرض النقود يتجاوز معدل نمو السلع والخدمات المقاسة. ترتفع الأسعار. بدأ الناس في ملاحظة أن قدرتهم الشرائية تتناقص تدريجياً. في بعض الأحيان يكون التضخم تدريجيًا ، مثل الولايات المتحدة بعد عام 1971 ، حيث انخفضت القوة الشرائية للدولار بأكثر من 85٪. وفي أحيان أخرى ، يمكن أن يتسارع التضخم ليصل إلى رقمين سنويًا أو حتى ثلاثة أرقام ، كما هو الحال في الأرجنتين اليوم أو زيمبابوي في أوائل القرن الحادي والعشرين.
عندما تبدأ الثقة في الانهيار، فإن سرعة تداول النقود ستزداد - سيزداد معدل استهلاك الناس لأنهم قلقون من أن الانتظار سيؤدي إلى انخفاض قيمة أموالهم في المستقبل. هذا يسرع الدورة المفرغة.
في النهاية، فقد الثقة تمامًا. اختفاء العملة - ليس بالضرورة بسبب التضخم المفرط، ولكن غالبًا بسبب الاستبدال. انخفضت قيمة السندات الفرنسية بنسبة 99% في أقل من عشر سنوات، وتم إلغاؤها في النهاية. في عام 1923، جعل التضخم المفرط الدفع بعربات محملة بالنقود موضوع سخرية وطنية، وتم استبدال المارك الورقي الألماني بمارك اللين.
عادة ما تعود هذه "إعادة التشغيل" إلى شكل من أشكال نظام دعم السلع، أو تتحول إلى نوع جديد من العملات القانونية التي ستكون أكثر صرامة. لكن التاريخ يبين أن هذه الدائرة ستبدأ مرة أخرى حتماً.
لماذا تفشل العملات القانونية دائماً
السبب الجذري يكمن في الطبيعة البشرية والدوافع السياسية. يمكن للعملة الصعبة النادرة تقييد الحكومة، لكن العملة القانونية تلغي هذه القيود. بمجرد أن لا تكون القدرة على خلق المال مقيدة بكمية ثابتة من العرض، فإن المصالح السياسية قصيرة الأجل ستفوز دائمًا على الاستقرار طويل الأجل.
إن انهيار العملة القانونية ليس مسألة "ما إذا" بل هو مسألة "متى". منذ أن تم تسجيلها، كان هناك أكثر من 700 نوع من العملات القانونية، ولم يكن هناك استثناء واحد؛ إما أنها انهارت بالفعل أو أنها في طريقها للانهيار.
بيتكوين:突破 الدورة
تختلف نماذج البيتكوين والعملات القانونية اختلافًا جذريًا، والأسباب كما يلي:
إمداد ثابت - إجمالي عدد البيتكوين سيكون دائمًا 21 مليونًا، وهذه القاعدة مضمونة من خلال اتفاق لامركزي وإثبات تشفيري، وليس من خلال التزام سياسي.
اللامركزية - لا توجد هيئة واحدة تتحكم في الشبكة، مما يجعل من المستحيل على الحكومة أو البنك المركزي تخفيض قيمة العملة من جانب واحد.
الشفافية - دفتر أستاذ البيتكوين مفتوح وقابل للتدقيق أمام أي شخص في العالم، مما يقضي على سرية ميزانية البنك المركزي.
الوصول العالمي - يمكن لأي شخص لديه اتصال بالإنترنت المشاركة وتخزين القيمة وإجراء المعاملات، متجاوزًا القيود المالية والحدود السياسية.
الملاءمة والقابلية للتجزئة - على عكس الذهب، يمكن نقل البيتكوين بسهولة في جميع أنحاء العالم، حيث يمكن تقسيم كل بيتكوين إلى 100 مليون ساتوشي، مما يجعله مناسبًا للتعاملات الصغيرة وكذلك للتسويات الكبيرة.
كيف ستنهي البيتكوين دورة الموت للعملات التقليدية
من خلال إزالة سلطة إصدار العملات بشكل عشوائي، أعاد البيتكوين الانضباط المالي إلى الاعتبار. يمكن للحكومة أو أي كيان آخر استخدام إيراداتها فقط، أو الاقتراض بأمان، أو الحصول على الأموال طوعياً. أصبحت السياسة النقدية قابلة للتنبؤ، مما أزال "الضريبة الخفية" التي كانت تآكل المدخرات لعقود - التضخم.
هذا يغير جوهريًا الآلية التي تؤدي إلى دورات انهيار العملات القانونية:
الحروب التي لا يمكن دعمها من خلال طباعة النقود - يجب تمويلها من خلال الضرائب أو السندات التي يتم شراؤها طواعية.
لا توجد فقاعة أصول ناتجة عن الائتمان الرخيص - إن معدلات الفائدة تعكس المخاطر الحقيقية، وليس تلاعب البنك المركزي.
لا يوجد سرقة بين الأجيال - يمكن أن تحتفظ المدخرات بقوة شرائية لعشرات السنين.
التحول الذي لا مفر منه
تخبرنا التاريخ أن كل عملة قانونية لها عمر. المشكلة ليست في ما إذا كان النظام النقدي العالمي الحالي سينتهي، ولكن فيما سيحل محله. أجبرت انهيارات أنظمة النقد السابقة الناس على قبول نظم عملة قانونية جديدة. وهذه المرة، للمرة الأولى في تاريخ البشرية، لدينا خيار آخر: عملة نظيفة، لامركزية، وعالمية.
عندما يتغير دورة العملة الورقية مرة أخرى - وهذا سيحدث حتماً - فلن يضطرب أولئك الذين انتقلوا إلى البيتكوين للبحث عن ملاذ بعد الآن. لقد عاشوا بالفعل في عصر العملة التالي.
آخر الأفكار
إن انهيار نظام العملات القانونية هو خاصية متأصلة فيه، وليس عيبًا. البيتكوين هي أول تقنية نقدية في التاريخ تجعل هذه الدورة خيارًا متاحًا. يمكنك أن تختار الخروج - ليس عند حدوث الانهيار، بل في الوقت الحالي. لن تتوقف التاريخ عن التكرار، لكن يمكنك اختيار كتابة فصول مختلفة.
هذه ليست نصيحة مالية أو قانونية، بل هي للترفيه فقط، ويجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة. نأمل أن تجد هذه المقالة مفيدة، وأن تساعدك في تخطيط طريقك المالي الشخصي، وبناء حصن بيتكوين في عام 2025.