المؤلف: 0xJeff المصدر: X، @Defi0xJeff الترجمة: شين أوبا، الاقتصاد الذهبي
منذ تولي ترامب منصبه، أصبحت استثمارات العملات المشفرة صعبة للغاية بسبب عدم اليقين الأوسع الذي دفع رأس المال نحو الأصول الآمنة.
العالم كله يراقب كيف أصبحت أوضاع الرسوم الجمركية تزداد سوءًا. العملات المشفرة ليست استثناءً - حيث أظهرت BTC علامات على القوة، بينما أظهرت Fartcoin أداءً أقوى، متجاوزةً جميع الأصول الأخرى.
كل شيء آخر يكافح بشدة
لكن بخلاف هذين الأصلين، كل شيء آخر (أعني كل شيء بمعناه الحرفي) يكافح بشدة - انخفضت بشكل حاد مجالات الذكاء الاصطناعي في التشفير التي كانت تهيمن سابقًا، حيث حافظت القيمة السوقية الإجمالية على حوالي 6 مليار دولار. كما أن وضع DeFi ليس أفضل بكثير، حيث هربت الأموال إلى أصول آمنة أخرى خارج العملات المشفرة، مما أدى إلى تبخر أكثر من 50 مليار دولار من TVL على السلسلة.
ماذا يجب أن نستثمر إذن؟
هذا يثير سؤالاً: كيف نستثمر وماذا نستثمر في سوق مضطرب؟
معظم الأشخاص الذين أعرفهم قد يشيرون إلى زراعة العوائد على Berachain وSonic - وهذا لا بأس به. لكن بالنسبة لي، هناك المزيد من الفرص المثيرة للاهتمام التي يمكن استكشافها، والتي تتمتع بعائد أفضل على المخاطر، خاصة في أوقات الأزمات.
في رأيي، فإن الرهان الأكثر عدم تناسق في الوقت الحالي هو عند نقطة تقاطع بنية DeAI التحتية ووكيل الذكاء الاصطناعي (سأشرح ذلك بمزيد من التفصيل لاحقًا).
تمسك بهذه الحكمة: "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين."
المجالات الفرعية التي أهتم بها في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة
في رأيي، هناك العديد من المجالات الفرعية المثيرة للاهتمام في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر في الوقت الحالي:
أدوات التطوير - الإطارات، أدوات ترميز Vibe، بنية MCP
بنية تحتية للذكاء الاصطناعي اللامركزي - حساب لامركزي، قابلية التحقق، نشر، سرية، تخزين، ملكية
الذكاء الاصطناعي للمستهلكين - وكيل الذكاء الاصطناعي، أدوات Alpha، الألعاب، DeFAI، GambleFAI، الشخصية/الشريك
(هذا لا يشمل جميع المجالات الفرعية، لكنك فهمت.)
اتجاهات الإطار
من أجل فهم أكثر تفصيلاً لمستهلكي الذكاء الاصطناعي / وكلاء الذكاء الاصطناعي وأدوات التطوير، أنشأت هذا المنشور في مارس (كان من المقرر في الأصل إجراء مثل هذه المنشورات شهريًا، ولكن يبدو أن وتيرة تقدم سوق الوكلاء العام ليست كافية للتحديث شهريًا):
! [K3Zg2Civ0vhtyAyTKTsJ1tNCC0XjAx5YZ9qidxvr.png](https://img.gateio.im/social/moments-3dd90b3a935ab60df84ae38ed2154a50 "7364765" كان تقييم FDV لإطار ) في الربع الأخير (أكتوبر - نوفمبر من العام الماضي) مرتفعا جدا ، لكن الطلب على إطار العمل تضاءل عندما أدرك المطورون أنه لا يمكن القيام بالعديد من الأشياء باستخدام إطار جاهز وأن LLMs قد لا تكون الخيار الأفضل لحالات الاستخدام المالي (عرضة لهجمات الحقن السريعة).
ومع ذلك، لا زلنا نشهد نموًا في إطارات العمل والأدوات مفتوحة المصدر، مثل @elizaOS (لديه 15500 نجمة على GitHub)، و@arcdotfun (3400 نجمة)، و@sendaifun (1200 نجمة)، حيث حصلت في الشهر الماضي على 434 نجمة و197 نجمة و110 نجوم على التوالي.
لماذا شبكة توزيع الوكلاء > الإطار
أشعر شخصيًا أن الإطار ليس مثيرًا للغاية، لأنه لا يوجد فيه الكثير من تراكم القيمة. إن استثمار شبكة التوزيع/مراكز الوكلاء أفضل بكثير، لأن هناك تراكمًا واضحًا للقيمة - أي رسوم المعاملات الناتجة عن حجم تداول رموز الوكلاء الذكية من قبل المضاربين/المستثمرين. @virtuals_io لا يزال يتصدر في هذا المجال. حتى لو انخفض حجم التداول اليومي من 8-9 أرقام إلى 7 أرقام، لا تزال Virtuals هي النظام البيئي الأكثر ثقة من قبل المطورين، وكذلك الأكثر تنوعًا مع العديد من الفرق التي تحاول بناء منتجات وكيل فريدة.
@elizaOS بدأت تبدو أكثر إثارة للاهتمام، خاصة بعد أن أطلقوا منصة @autodotfun الخاصة بهم للتو. يمتلك الفريق الآن شبكة توزيع يمكنها تجميع القيمة مباشرةً إلى رموز $ai16z.
إن ما يحتاجون إلى معالجته هو مشكلة تنفيذ مشاريع الشركاء عالية الجودة التي تم إصدارها، حتى يتمكنوا من التمييز بشكل ذي معنى عن الخدمات التي تقدمها Virtuals (وإلا سيظلوا عالقين في مشاريع القمامة منخفضة الجودة التي تتراوح قيمتها السوقية بين 4 إلى 5 أرقام).
على أي حال، حتى لو أخذنا خطوة إلى الوراء، فإن هذه الوكلاء الذكية، والأطر، وشبكات التوزيع مثيرة للاهتمام، ولكن في الوقت الحالي، فإن أفضل نسبة المخاطر إلى العائد هي في مجال بنية الذكاء الاصطناعي اللامركزية.
لماذا؟
إذا كنت قد قضيت بعض الوقت في مجال وكلاء الذكاء الاصطناعي، فقد تكون قد لاحظت أن تقدم منتجات الوكلاء يسير على النحو التالي:
الحوار الترفيهي "الوكيل" ➔ تحليل Alpha / أدوات الحوار "الوكيل" ➔ وكيل التداول ➔ طبقة DeFAI التجريدية ➔ روايات أصغر أخرى ➔ وكلاء مع سياقات أكثر ذكاءً، عدة وكلاء / مجموعات، إلخ.
فخ العجلة المميتة
السبب الذي يجعل العديد من الفرق تواجه صعوبات هو عدم وجود أي منتج أساسي للذكاء الاصطناعي مناسب في هذه "المنتجات الوكيلة". الذكاء الاصطناعي الوحيد هو تحفيز LLM لإصدار أصوات متواصلة تلقائيًا كل فترة زمنية معينة.
من الواضح أنه، مقارنةً بالماضي، حدثت تغييرات كبيرة في الوضع، ولكن الاعتماد على LLM أو الأطر/العمليات الجاهزة لا يزال كما هو، لذلك في كل تقدم/سرد لمنتجات الوكلاء، يتم إنشاء منتجات وكيلة ثانوية بدون حالات استخدام مناسبة. (على غرار الفرق التي تفرعت عن بروتوكولات DeFi الرئيسية بعد عام وتلاشت تدريجياً)
وقد أدى ذلك إلى قيام العديد من الفرق بخلق ضجة من خلال إطلاق البروكسي والرموز المميزة الخاصة بهم ، لكنهم فشلوا بعد ذلك في الحفاظ على هذا التركيز (لأنه لا يوجد منتج فعلي) ، مما أدى إلى دولاب الموازنة الموت (انخفاض في الاهتمام وانخفاض في سعر الرمز المميز).
يحتاج الوكلاء إلى البنية التحتية؛ يحتاج بناؤو البنية التحتية إلى الوكلاء
لكن، على الرغم من أن هذه الفرق قد تفشل، إلا أنها بارعة في شيء واحد - وهو GTM (استراتيجية الإدراج) / خلق الضجة.
إذا كان هناك العديد من الفرق المتخصصة في GTM الوكيلة، وتعرف كيف تلعب ألعاب الرموز/تبني المجتمع، ولكنها تفتقر إلى منتجات الذكاء الاصطناعي المناسبة - ماذا يجب أن تفعل؟ يجب عليهم الاستفادة من نماذج الذكاء الاصطناعي المتخصصة وقدرات التعلم الآلي المقدمة من شبكة الاستدلال ومزودي بنية DeAI التحتية.
من ناحية أخرى، فإن فريق بنية DeAI التحتية ليس جيدًا في GTM. إنهم ليسوا في الخطوط الأمامية، وبعضهم ليس له خلفية في التشفير، ولا يعرفون كيفية بناء المجتمع.
لذا... لماذا لا نجمع بين الاثنين؟
أعتقد أن الحلقة المفقودة بين بنية الذكاء الاصطناعي العميق وتوزيع الوكلاء الفيروسي هي الفرصة الحقيقية.
نظرية استثماري في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة
هذا يقودنا إلى نظريتي في استثمار الذكاء الاصطناعي في العملات المشفرة:
استثمار في بنية DeAI التحتية وإدخال فرق وكالات سير العمل الجديدة والفريدة من نوعها في Web3، والتي تغير الطريقة التي يتفاعل بها الناس مع المنتجات المشفرة الحالية (DeFi، على السلسلة).
في Web2، تعتبر أتمتة سير العمل وتعزيزه - مع تقليل التكاليف مع زيادة الإنتاجية (وبالتالي زيادة الأرباح) - شائعة جدًا في مجالات الوكالات الرأسية، خاصةً للمهام العادية (كلما كانت عادية، كانت القيمة أعلى). على سبيل المثال:
الوكلاء القانونيون المدعومون بالذكاء الاصطناعي يستخرجون المستندات الورقية الأصلية، وينشئون قاعدة بيانات لقضايا القانون، ويتعاونون مع المحامين لمساعدة عملائهم على تحقيق النجاح في المحكمة.
مراجعة الوكالة المحاسبية للإيصالات والفواتير والدفاتر العامة وميزانيات التجربة، وإعداد البيانات المالية غير المدققة وإقرارات الضرائب
مراجعة وكيل البناء لرسومات الطابق، وتقدير التكاليف، واقتراح طرق لتقليل تكاليف البناء / المواد مع الحفاظ على المتانة وملاءمة التصميم مع احتياجات العميل.
هناك العديد من دراسات الحالة مثل هذه في Web2 ، حيث نمت هذه الشركات الناشئة بسرعة إلى 7-8 أرقام في ARR (الإيرادات المتكررة السنوية) في غضون أشهر - حيث استخدمت فعليًا وكلاء الذكاء الاصطناعي لأتمتة وتعزيز سير العمل ، وتقديم قيمة حقيقية لأعمال / عملاء آخرين.
في Web3، لا يزال هذا جديدًا ومعقدًا إلى حد ما. لتعزيز سير العمل في DeFi حقًا، تحتاج إلى معرفة متخصصة في المجال. تحتاج إلى فهم نقاط الألم التي يواجهها مستخدمو DeFi (ومستخدمو الإنترنت العاديون) - وكيفية تحسينها. طبقة DeFAI التجريدية تحل هذه المشكلة إلى حد ما، ولكن لا يزال معظمها غير قابل للاستخدام، ولديها قدرات استدلال ضعيفة (يجب عليك تقديم تلميحات محددة جدًا لجعلها تعمل - وهذا في الواقع يأتي بنتائج عكسية، لأنك تأمل في أن يستخدمها المستخدمون العاديون، في حين أن المستخدمين العاديين غالبًا لا يعرفون ما يريدون فعله، لذلك هم بطبيعتهم لا يعرفون ما يجب أن يطلبوه).
هذا هو السبب في اعتقادي أن الفرق التي يمكن أن تحدث تغييرًا ذا مغزى في تدفق العمل في Web3 / العملات المشفرة نادرة جدًا. ومع ذلك، إذا استطعت العثور عليهم والاستثمار فيهم في وقت مبكر (الآن)، فسوف تحصل على الكثير من مساحة الارتفاع في المستقبل.
من ناحية أخرى، لدينا بنية DeAI التحتية. معظمها لا يمكن الاستثمار فيه بسبب أنه لا يزال في مرحلة مبكرة.
تميل هذه الفرق إلى جمع ملايين الدولارات من رأس المال المغامر، وتحتاج إلى عدة سنوات لإجراء TGE (حدث توليد الرموز). تعرضت بعض المشاريع التي تم إطلاقها بالفعل لانخفاض في الأسعار بنسبة 50-80% بسبب ظروف السوق. تحتاج المشاريع التي تؤدي بشكل جيد إلى توليد إيرادات كبيرة للحفاظ على سعر الرمز المميز (أو توظيف صانع سوق جيد جداً).
@getgrass_io هو مثال جيد جداً - يُزعم أن دخله يتراوح بين 8-9 أرقام، وهو منتج ممتاز موجه للمستهلكين (يمكن لأي شخص المساهمة في عرض النطاق الترددي للحصول على إيردروب).
مشاريع مثل Grass نادرة جداً في بنية DeAI التحتية المدعومة من رأس المال الاستثماري، وعادةً ما تكون الطريقة الوحيدة للمشاركة المبكرة هي استخدام المنتج أو المشاركة في إيرادات العملات المشفرة. من المحتمل جداً أن ترفع الأسعار عند TGE (عرض العملة الأولي) (حجم تداول منخفض، ونمط FDV مرتفع) لأن رأس المال الاستثماري يدخل بتقييمات منخفضة نسبياً. إذا قررت الاستثمار في مشاريع مشابهة، فإن احتمال خسارتك للمال أكبر من احتمال تحقيق الربح.
نظام DeAI البيئي الذي يمكن استثماره بفضل المجتمع
هذا يقدم خيارًا آخر - نظام DeAI البيئي المجتمعي النقي / بدون استثمار مغامر. نعم، هذا هو Bittensor.
قبل ترقية dTAO، كان النظام البيئي مملًا إلى حد كبير. يقوم المدققون بدور ما كنوع من موزعي رأس المال، حيث يقررون أي شبكة فرعية تحصل على انبعاثات $TAO (رأس المال).
لكن منذ أن تم إطلاق تحديث dTAO في عيد الحب هذا العام، حدث تغيير كبير في هذه الديناميكية. الآن السوق يحدد أي من الشبكات الفرعية تحصل على التوزيع. المجتمع - الناس - أصبحوا الآن موزعي رأس المال. إذا اعتقد المجتمع أن شبكتك الفرعية لا تحتوي على منتج ولا تقدم الكثير من القيمة، فلن تحصل على التوزيع (رأس المال). هذا يشجع الشبكات الفرعية على البناء علنًا، وإصدار المنتجات بشكل أسرع، وبناء المنتجات التي يريدها الناس حقًا.
تراهن @BarrySilbert على نظام Bittensor البيئي من خلال @YumaGroup ، وهي شركة تابعة لشركة DCG ، والتي تستثمر وتبني وتحتضن شبكات Bittensor الفرعية. أثارت مقابلة حديثة أجرتها @RaoulGMI و @BarrySilbert الكثير من الإثارة في المجتمع (حيث دخلت إحدى مؤسسات التشفير الرئيسية الآن نظام Bittensor البيئي):
من منظور الاستثمار، فإن سيولة نظام Bittensor البيئي أفضل بكثير من نظام الوكلاء الذكاء الاصطناعي. المشكلة الأساسية في أنظمة الوكلاء مثل Virtuals هي أن مزودي السيولة يتزاوجون مع Virtuals، مما يؤدي إلى مواجهة مقدمي السيولة لتقلبات أعلى والمزيد من الخسائر غير الدائمة.
هذا هو السبب في أن السيولة عادة ما تكون منخفضة للغاية - عادة ما يمكنك نشر 1000 دولار إلى 5000 دولار ، وتواجه انزلاقًا يتراوح بين 3-7٪ على هذه الرموز الوكيلة. من ناحية أخرى، نشر مبالغ مماثلة على رموز الشبكة الفرعية سيؤدي فقط إلى انزلاق يتراوح بين 0.05٪ - 0.1٪ (أو حتى أقل).
ملخص سريع:
دورة تضخيم وكلاء الذكاء الاصطناعي المشفر تتلاشى، والمنتجات الحقيقية + الاحتفاظ بالمستخدمين لا يزال نادرًا.
تم تقدير بنية DeAI التحتية بشكل منخفض، وسوء فهمها، وتسعيرها بشكل خاطئ
الاستراتيجية المثلى هي دمج البنية التحتية + وكيل GTM لفتح تدفقات العمل الجديدة
$VIRTUAL الوكيل الرائد في الميتافيرس، Bittensor البنية التحتية الرائدة في الميتافيرس
تابع الفريق الذي يجمع بين الاثنين - إذا تم اكتشافه مبكرًا، فسيكون هناك مجال كبير للارتفاع
ملخص
أعتقد أن DeAI سيحدد الاتجاه التالي في Web3 الذكاء الاصطناعي. سنرى المزيد من الفرق تغير الطريقة التي نتفاعل بها مع بعضنا البعض ومع البروتوكول ، وتغيير الطريقة التي نخلق بها القيمة ، وإنشاء المزيد من المجالات الجديدة التي تصل إلى المزيد من المستخدمين وتستحوذ على حصة أكبر في السوق (المزيد من التيار الرئيسي). حان الوقت الآن للحصول على نظرة عامة سريعة على البنية التحتية ل DeAI وكيف يمكنها تغيير الأشياء. من المهم مراقبة الفرق التي يمكنها الجمع بنجاح بين DeAI والوكالة.
يرجى ملاحظة أن نظريتي ليست ثابتة. لقد كنت أتعلم وأحسنها باستمرار. أبذل قصارى جهدي لضمان قدرتنا على التقاط الاتجاه الكبير التالي في الذكاء الاصطناعي Web3. أكرر، هذه ليست نصيحة مالية - يرجى القيام بأبحاثك الخاصة واحتفاظ برأيك بشأن كل ما ورد في هذه المقالة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
التشفير AI القادم: دمج البنية التحتية والوكالات
المؤلف: 0xJeff المصدر: X، @Defi0xJeff الترجمة: شين أوبا، الاقتصاد الذهبي
منذ تولي ترامب منصبه، أصبحت استثمارات العملات المشفرة صعبة للغاية بسبب عدم اليقين الأوسع الذي دفع رأس المال نحو الأصول الآمنة.
العالم كله يراقب كيف أصبحت أوضاع الرسوم الجمركية تزداد سوءًا. العملات المشفرة ليست استثناءً - حيث أظهرت BTC علامات على القوة، بينما أظهرت Fartcoin أداءً أقوى، متجاوزةً جميع الأصول الأخرى.
كل شيء آخر يكافح بشدة
لكن بخلاف هذين الأصلين، كل شيء آخر (أعني كل شيء بمعناه الحرفي) يكافح بشدة - انخفضت بشكل حاد مجالات الذكاء الاصطناعي في التشفير التي كانت تهيمن سابقًا، حيث حافظت القيمة السوقية الإجمالية على حوالي 6 مليار دولار. كما أن وضع DeFi ليس أفضل بكثير، حيث هربت الأموال إلى أصول آمنة أخرى خارج العملات المشفرة، مما أدى إلى تبخر أكثر من 50 مليار دولار من TVL على السلسلة.
ماذا يجب أن نستثمر إذن؟
هذا يثير سؤالاً: كيف نستثمر وماذا نستثمر في سوق مضطرب؟
معظم الأشخاص الذين أعرفهم قد يشيرون إلى زراعة العوائد على Berachain وSonic - وهذا لا بأس به. لكن بالنسبة لي، هناك المزيد من الفرص المثيرة للاهتمام التي يمكن استكشافها، والتي تتمتع بعائد أفضل على المخاطر، خاصة في أوقات الأزمات.
في رأيي، فإن الرهان الأكثر عدم تناسق في الوقت الحالي هو عند نقطة تقاطع بنية DeAI التحتية ووكيل الذكاء الاصطناعي (سأشرح ذلك بمزيد من التفصيل لاحقًا).
تمسك بهذه الحكمة: "كن خائفًا عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعًا عندما يكون الآخرون خائفين."
المجالات الفرعية التي أهتم بها في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة
في رأيي، هناك العديد من المجالات الفرعية المثيرة للاهتمام في مجال الذكاء الاصطناعي المشفر في الوقت الحالي:
اتجاهات الإطار
من أجل فهم أكثر تفصيلاً لمستهلكي الذكاء الاصطناعي / وكلاء الذكاء الاصطناعي وأدوات التطوير، أنشأت هذا المنشور في مارس (كان من المقرر في الأصل إجراء مثل هذه المنشورات شهريًا، ولكن يبدو أن وتيرة تقدم سوق الوكلاء العام ليست كافية للتحديث شهريًا):
! [K3Zg2Civ0vhtyAyTKTsJ1tNCC0XjAx5YZ9qidxvr.png](https://img.gateio.im/social/moments-3dd90b3a935ab60df84ae38ed2154a50 "7364765" كان تقييم FDV لإطار ) في الربع الأخير (أكتوبر - نوفمبر من العام الماضي) مرتفعا جدا ، لكن الطلب على إطار العمل تضاءل عندما أدرك المطورون أنه لا يمكن القيام بالعديد من الأشياء باستخدام إطار جاهز وأن LLMs قد لا تكون الخيار الأفضل لحالات الاستخدام المالي (عرضة لهجمات الحقن السريعة).
ومع ذلك، لا زلنا نشهد نموًا في إطارات العمل والأدوات مفتوحة المصدر، مثل @elizaOS (لديه 15500 نجمة على GitHub)، و@arcdotfun (3400 نجمة)، و@sendaifun (1200 نجمة)، حيث حصلت في الشهر الماضي على 434 نجمة و197 نجمة و110 نجوم على التوالي.
لماذا شبكة توزيع الوكلاء > الإطار
أشعر شخصيًا أن الإطار ليس مثيرًا للغاية، لأنه لا يوجد فيه الكثير من تراكم القيمة. إن استثمار شبكة التوزيع/مراكز الوكلاء أفضل بكثير، لأن هناك تراكمًا واضحًا للقيمة - أي رسوم المعاملات الناتجة عن حجم تداول رموز الوكلاء الذكية من قبل المضاربين/المستثمرين. @virtuals_io لا يزال يتصدر في هذا المجال. حتى لو انخفض حجم التداول اليومي من 8-9 أرقام إلى 7 أرقام، لا تزال Virtuals هي النظام البيئي الأكثر ثقة من قبل المطورين، وكذلك الأكثر تنوعًا مع العديد من الفرق التي تحاول بناء منتجات وكيل فريدة.
@elizaOS بدأت تبدو أكثر إثارة للاهتمام، خاصة بعد أن أطلقوا منصة @autodotfun الخاصة بهم للتو. يمتلك الفريق الآن شبكة توزيع يمكنها تجميع القيمة مباشرةً إلى رموز $ai16z.
إن ما يحتاجون إلى معالجته هو مشكلة تنفيذ مشاريع الشركاء عالية الجودة التي تم إصدارها، حتى يتمكنوا من التمييز بشكل ذي معنى عن الخدمات التي تقدمها Virtuals (وإلا سيظلوا عالقين في مشاريع القمامة منخفضة الجودة التي تتراوح قيمتها السوقية بين 4 إلى 5 أرقام).
على أي حال، حتى لو أخذنا خطوة إلى الوراء، فإن هذه الوكلاء الذكية، والأطر، وشبكات التوزيع مثيرة للاهتمام، ولكن في الوقت الحالي، فإن أفضل نسبة المخاطر إلى العائد هي في مجال بنية الذكاء الاصطناعي اللامركزية.
لماذا؟
إذا كنت قد قضيت بعض الوقت في مجال وكلاء الذكاء الاصطناعي، فقد تكون قد لاحظت أن تقدم منتجات الوكلاء يسير على النحو التالي:
الحوار الترفيهي "الوكيل" ➔ تحليل Alpha / أدوات الحوار "الوكيل" ➔ وكيل التداول ➔ طبقة DeFAI التجريدية ➔ روايات أصغر أخرى ➔ وكلاء مع سياقات أكثر ذكاءً، عدة وكلاء / مجموعات، إلخ.
فخ العجلة المميتة
السبب الذي يجعل العديد من الفرق تواجه صعوبات هو عدم وجود أي منتج أساسي للذكاء الاصطناعي مناسب في هذه "المنتجات الوكيلة". الذكاء الاصطناعي الوحيد هو تحفيز LLM لإصدار أصوات متواصلة تلقائيًا كل فترة زمنية معينة.
من الواضح أنه، مقارنةً بالماضي، حدثت تغييرات كبيرة في الوضع، ولكن الاعتماد على LLM أو الأطر/العمليات الجاهزة لا يزال كما هو، لذلك في كل تقدم/سرد لمنتجات الوكلاء، يتم إنشاء منتجات وكيلة ثانوية بدون حالات استخدام مناسبة. (على غرار الفرق التي تفرعت عن بروتوكولات DeFi الرئيسية بعد عام وتلاشت تدريجياً)
وقد أدى ذلك إلى قيام العديد من الفرق بخلق ضجة من خلال إطلاق البروكسي والرموز المميزة الخاصة بهم ، لكنهم فشلوا بعد ذلك في الحفاظ على هذا التركيز (لأنه لا يوجد منتج فعلي) ، مما أدى إلى دولاب الموازنة الموت (انخفاض في الاهتمام وانخفاض في سعر الرمز المميز).
يحتاج الوكلاء إلى البنية التحتية؛ يحتاج بناؤو البنية التحتية إلى الوكلاء
لكن، على الرغم من أن هذه الفرق قد تفشل، إلا أنها بارعة في شيء واحد - وهو GTM (استراتيجية الإدراج) / خلق الضجة.
إذا كان هناك العديد من الفرق المتخصصة في GTM الوكيلة، وتعرف كيف تلعب ألعاب الرموز/تبني المجتمع، ولكنها تفتقر إلى منتجات الذكاء الاصطناعي المناسبة - ماذا يجب أن تفعل؟ يجب عليهم الاستفادة من نماذج الذكاء الاصطناعي المتخصصة وقدرات التعلم الآلي المقدمة من شبكة الاستدلال ومزودي بنية DeAI التحتية.
من ناحية أخرى، فإن فريق بنية DeAI التحتية ليس جيدًا في GTM. إنهم ليسوا في الخطوط الأمامية، وبعضهم ليس له خلفية في التشفير، ولا يعرفون كيفية بناء المجتمع.
لذا... لماذا لا نجمع بين الاثنين؟
أعتقد أن الحلقة المفقودة بين بنية الذكاء الاصطناعي العميق وتوزيع الوكلاء الفيروسي هي الفرصة الحقيقية.
نظرية استثماري في الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة
هذا يقودنا إلى نظريتي في استثمار الذكاء الاصطناعي في العملات المشفرة:
استثمار في بنية DeAI التحتية وإدخال فرق وكالات سير العمل الجديدة والفريدة من نوعها في Web3، والتي تغير الطريقة التي يتفاعل بها الناس مع المنتجات المشفرة الحالية (DeFi، على السلسلة).
في Web2، تعتبر أتمتة سير العمل وتعزيزه - مع تقليل التكاليف مع زيادة الإنتاجية (وبالتالي زيادة الأرباح) - شائعة جدًا في مجالات الوكالات الرأسية، خاصةً للمهام العادية (كلما كانت عادية، كانت القيمة أعلى). على سبيل المثال:
هناك العديد من دراسات الحالة مثل هذه في Web2 ، حيث نمت هذه الشركات الناشئة بسرعة إلى 7-8 أرقام في ARR (الإيرادات المتكررة السنوية) في غضون أشهر - حيث استخدمت فعليًا وكلاء الذكاء الاصطناعي لأتمتة وتعزيز سير العمل ، وتقديم قيمة حقيقية لأعمال / عملاء آخرين.
في Web3، لا يزال هذا جديدًا ومعقدًا إلى حد ما. لتعزيز سير العمل في DeFi حقًا، تحتاج إلى معرفة متخصصة في المجال. تحتاج إلى فهم نقاط الألم التي يواجهها مستخدمو DeFi (ومستخدمو الإنترنت العاديون) - وكيفية تحسينها. طبقة DeFAI التجريدية تحل هذه المشكلة إلى حد ما، ولكن لا يزال معظمها غير قابل للاستخدام، ولديها قدرات استدلال ضعيفة (يجب عليك تقديم تلميحات محددة جدًا لجعلها تعمل - وهذا في الواقع يأتي بنتائج عكسية، لأنك تأمل في أن يستخدمها المستخدمون العاديون، في حين أن المستخدمين العاديين غالبًا لا يعرفون ما يريدون فعله، لذلك هم بطبيعتهم لا يعرفون ما يجب أن يطلبوه).
هذا هو السبب في اعتقادي أن الفرق التي يمكن أن تحدث تغييرًا ذا مغزى في تدفق العمل في Web3 / العملات المشفرة نادرة جدًا. ومع ذلك، إذا استطعت العثور عليهم والاستثمار فيهم في وقت مبكر (الآن)، فسوف تحصل على الكثير من مساحة الارتفاع في المستقبل.
من ناحية أخرى، لدينا بنية DeAI التحتية. معظمها لا يمكن الاستثمار فيه بسبب أنه لا يزال في مرحلة مبكرة.
تميل هذه الفرق إلى جمع ملايين الدولارات من رأس المال المغامر، وتحتاج إلى عدة سنوات لإجراء TGE (حدث توليد الرموز). تعرضت بعض المشاريع التي تم إطلاقها بالفعل لانخفاض في الأسعار بنسبة 50-80% بسبب ظروف السوق. تحتاج المشاريع التي تؤدي بشكل جيد إلى توليد إيرادات كبيرة للحفاظ على سعر الرمز المميز (أو توظيف صانع سوق جيد جداً).
@getgrass_io هو مثال جيد جداً - يُزعم أن دخله يتراوح بين 8-9 أرقام، وهو منتج ممتاز موجه للمستهلكين (يمكن لأي شخص المساهمة في عرض النطاق الترددي للحصول على إيردروب).
مشاريع مثل Grass نادرة جداً في بنية DeAI التحتية المدعومة من رأس المال الاستثماري، وعادةً ما تكون الطريقة الوحيدة للمشاركة المبكرة هي استخدام المنتج أو المشاركة في إيرادات العملات المشفرة. من المحتمل جداً أن ترفع الأسعار عند TGE (عرض العملة الأولي) (حجم تداول منخفض، ونمط FDV مرتفع) لأن رأس المال الاستثماري يدخل بتقييمات منخفضة نسبياً. إذا قررت الاستثمار في مشاريع مشابهة، فإن احتمال خسارتك للمال أكبر من احتمال تحقيق الربح.
نظام DeAI البيئي الذي يمكن استثماره بفضل المجتمع
هذا يقدم خيارًا آخر - نظام DeAI البيئي المجتمعي النقي / بدون استثمار مغامر. نعم، هذا هو Bittensor.
قبل ترقية dTAO، كان النظام البيئي مملًا إلى حد كبير. يقوم المدققون بدور ما كنوع من موزعي رأس المال، حيث يقررون أي شبكة فرعية تحصل على انبعاثات $TAO (رأس المال).
لكن منذ أن تم إطلاق تحديث dTAO في عيد الحب هذا العام، حدث تغيير كبير في هذه الديناميكية. الآن السوق يحدد أي من الشبكات الفرعية تحصل على التوزيع. المجتمع - الناس - أصبحوا الآن موزعي رأس المال. إذا اعتقد المجتمع أن شبكتك الفرعية لا تحتوي على منتج ولا تقدم الكثير من القيمة، فلن تحصل على التوزيع (رأس المال). هذا يشجع الشبكات الفرعية على البناء علنًا، وإصدار المنتجات بشكل أسرع، وبناء المنتجات التي يريدها الناس حقًا.
تراهن @BarrySilbert على نظام Bittensor البيئي من خلال @YumaGroup ، وهي شركة تابعة لشركة DCG ، والتي تستثمر وتبني وتحتضن شبكات Bittensor الفرعية. أثارت مقابلة حديثة أجرتها @RaoulGMI و @BarrySilbert الكثير من الإثارة في المجتمع (حيث دخلت إحدى مؤسسات التشفير الرئيسية الآن نظام Bittensor البيئي):
من منظور الاستثمار، فإن سيولة نظام Bittensor البيئي أفضل بكثير من نظام الوكلاء الذكاء الاصطناعي. المشكلة الأساسية في أنظمة الوكلاء مثل Virtuals هي أن مزودي السيولة يتزاوجون مع Virtuals، مما يؤدي إلى مواجهة مقدمي السيولة لتقلبات أعلى والمزيد من الخسائر غير الدائمة.
هذا هو السبب في أن السيولة عادة ما تكون منخفضة للغاية - عادة ما يمكنك نشر 1000 دولار إلى 5000 دولار ، وتواجه انزلاقًا يتراوح بين 3-7٪ على هذه الرموز الوكيلة. من ناحية أخرى، نشر مبالغ مماثلة على رموز الشبكة الفرعية سيؤدي فقط إلى انزلاق يتراوح بين 0.05٪ - 0.1٪ (أو حتى أقل).
ملخص سريع:
ملخص
أعتقد أن DeAI سيحدد الاتجاه التالي في Web3 الذكاء الاصطناعي. سنرى المزيد من الفرق تغير الطريقة التي نتفاعل بها مع بعضنا البعض ومع البروتوكول ، وتغيير الطريقة التي نخلق بها القيمة ، وإنشاء المزيد من المجالات الجديدة التي تصل إلى المزيد من المستخدمين وتستحوذ على حصة أكبر في السوق (المزيد من التيار الرئيسي). حان الوقت الآن للحصول على نظرة عامة سريعة على البنية التحتية ل DeAI وكيف يمكنها تغيير الأشياء. من المهم مراقبة الفرق التي يمكنها الجمع بنجاح بين DeAI والوكالة.
يرجى ملاحظة أن نظريتي ليست ثابتة. لقد كنت أتعلم وأحسنها باستمرار. أبذل قصارى جهدي لضمان قدرتنا على التقاط الاتجاه الكبير التالي في الذكاء الاصطناعي Web3. أكرر، هذه ليست نصيحة مالية - يرجى القيام بأبحاثك الخاصة واحتفاظ برأيك بشأن كل ما ورد في هذه المقالة.