سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة DeFi، ظهور دوران القطاعات
نظرة عامة على السوق
اتجاهات السوق الرئيسية
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، لكنه لا يزال في منطقة الجشع. يحتفظ BTC بتذبذبات عالية، وتتعرض العملات البديلة لضغوط بشكل عام، مما يزيد من تباين السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بنسبتي +2.91% و +3.23% على التوالي)، وارتفع إجمالي TVL في التمويل اللامركزي إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق تجذب أموال جديدة للدخول.
منطقة التمويل اللامركزي تتصدر السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، وحجم تداول DEX يصل إلى أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يدل على زخم تطوير قوي.
عادت منطقة الميم إلى رؤية السوق، وظهرت بشكل نشط وسط تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حظيت مشاريع DEX بأعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومنطقة السيولة.
يُنصح المستثمرون بالتحلي بالحذر والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، ومتابعة أي تقلبات قد تحدث في السوق نتيجة لاجتماع الفيدرالي الأمريكي.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
كانت أداء الألتكوينات هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت تذبذبًا في الاتجاه النزولي. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق تصفية مراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تذبذبي واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشاريع من نوع DEX أدت أداءً جيدًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
هذا الأسبوع، عاد مجال الميم إلى الأضواء وبدأ يجذب انتباه السوق.
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، نظراً لتقلب الأسعار في السوق بشكل عام، أوجد العديد من الفرص الربحية للمستثمرين، مما دفع المستثمرين على السلسلة لاستخدام DEX للتداول. مع دخول الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX بشكل مستمر، أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات سلسلة DEX:
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 5.39%، ومن الواضح أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم التداول للـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة الـ DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا ملحوظًا نحو ترقية نموذج العمل. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة التداول الفردية إلى البنية التحتية المالية الشاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكول يعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، لإنشاء بيئة خدمات DeFi شاملة. تمثل هذه الابتكارات في البنية علامة على أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه البنية التحتية المالية الشاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.
SUI
كان هناك نقاش كبير حول نظام Sui في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقًا على BTC وETH، وحققت مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui أداءً ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: زادت قيمة TVL الخاصة بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع زيادة وصلت إلى 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما أدى إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الكبيرة هذا الأسبوع يشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: المنصات اللامركزية الرئيسية على سلسلة Sui هي: Cetus وAftermath Finance وBlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف TVL في نظام Sui هي بروتوكول NAVI وسويليند وآفترماث فاينانس، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وكانت نسبة نمو TVL هذا الأسبوع هي 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحافظ على نمو سريع في المرحلة الحالية. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق، فإن الأصول الأساسية لـ Sui ترتفع باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، لذا جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع نمو النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) |
|----------|------------|----------------|
| سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 |
| بابل | 67.32% | 3782.36 |
| المال العادي | 53.61% | 833.76 |
| باونس بت | 50.31٪ | 664.98 |
| التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على إيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية blockchain. تشمل الميزات الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول LP V3 من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات LP V3. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة الرافعة TLX، حيث ستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة الرافعة لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، في الوقت نفسه، ستطلق برنامج حوافز الرموز المميزة الرافعة.
بابيلون (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الإيداع غير الموثوق بها، مما يحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول ومشاركتهم في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من التقلبات الحادة في أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال عند مستويات عالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين متفائلون عمومًا بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يعزز من تمسكهم بها، وفي الوقت نفسه يرغبون في تحرير سيولة BTC التي يمتلكونها، وبالتالي سيتجهون بشكل أكبر نحو المشاريع التي تعتمد على BTC لكسب العائد. ومن جهة أخرى، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين كسب العائد من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم في Babylon، مما جلب تدفقات نقدية جديدة كبيرة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، قدمت للمستخدمين الذين يشاركون في الحملة زيادة تصل إلى 12% في النقاط خلال فترة الفعالية، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملة المستقرة من خلال أسلوب لامركزي. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، منتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC 52%، في حين تم تقليل كمية USUAL المصدرة بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية عالية من المراجحة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة رهان أساسية في نظام بيتكوين البيئي. تم تصميمه بالتعاون العميق مع منصة تداول معينة، مما يخلق عناصر CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، يقوم ببناء BounceBit Chain لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهان.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على رهن مجموعة من الرموز، حيث بلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT 54.25%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC 24.55%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB 37.13%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الرهن. في نفس الوقت، توصلت BounceBit هذا الأسبوع إلى شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمز إلى BounceBit، وبدأت في دخول مجال RWA.
Equilibria (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع البنادق، والهدف الرئيسي منه هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج زيادة العائد القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر الإصدار المعتمد من vePENDLE المعروف باسم ePENDLE عوائد أعلى لمقدمي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك SolvBTC وcmETH وePENDLE المعززة، مما رفع APY للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع الرئيسية تتركز في منطقة عائدات العملات المستقرة (مجموعة المدافع).
أداء المنطقة بشكل عام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 2.91%، وارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 3.23%. من الواضح أن هذا الأسبوع شهد نمواً في كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية، مما يدل على أن السوق بالكامل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة بشكل تدريجي: تنخفض معدلات套利 الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع معدلات套利 لمشاريع DeFi على السلسلة نتيجة لزيادة قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، مع زيادة في الأموال الجديدة بنسبة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في الحفاظ على النمو الإيجابي، واستمر في اتجاه الارتفاع المستمر لمدة شهرين تقريبًا، مما يثبت أن الأموال تتدفق باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
محفزات الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تقود هذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة يرفع من الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما يوسع من مساحة الأرباح لاستراتيجيات التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). وبالتحديد:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب العائد: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
الجانب الربحي: اتساع عائدات استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن ملحوظ في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعزز هذه الآلية التوصيلية الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
إعادة هيكلة تقييم مسار التمويل اللامركزي حجم تداول DEX يصل إلى أعلى مستوى له هذا العام تدفق مستمر للسيولة في السوق
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة DeFi، ظهور دوران القطاعات
نظرة عامة على السوق
اتجاهات السوق الرئيسية
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، لكنه لا يزال في منطقة الجشع. يحتفظ BTC بتذبذبات عالية، وتتعرض العملات البديلة لضغوط بشكل عام، مما يزيد من تباين السوق.
زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بنسبتي +2.91% و +3.23% على التوالي)، وارتفع إجمالي TVL في التمويل اللامركزي إلى 54.1 مليار دولار، مما يدل على أن السوق تجذب أموال جديدة للدخول.
منطقة التمويل اللامركزي تتصدر السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%، وحجم تداول DEX يصل إلى أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار)، مما يدل على زخم تطوير قوي.
عادت منطقة الميم إلى رؤية السوق، وظهرت بشكل نشط وسط تقلبات السوق، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
حظيت مشاريع DEX بأعلى مستوى من الاهتمام، بينما كانت مجالات مثل AI وGameFi تعاني من ضعف الأداء، مما يعكس تركيز السوق على البنية التحتية ومنطقة السيولة.
يُنصح المستثمرون بالتحلي بالحذر والتركيز على فرص المشاريع المعاد رهنها ومنطقة DEX، ومتابعة أي تقلبات قد تحدث في السوق نتيجة لاجتماع الفيدرالي الأمريكي.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الثيران.
كانت أداء الألتكوينات هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت تذبذبًا في الاتجاه النزولي. بعد الانخفاض في النصف الأول من الأسبوع، لم تتمكن معظم الأصول من استعادة خسائرها. نتيجة لتأثير المراكز الرافعة، شهد السوق تصفية مراكز بقيمة حوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى تقليص كبير في مراكز الشراء.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تذبذبي واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعودية.
المشاريع المشفرة المتعلقة بالتمويل اللامركزي تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بتحسين العوائد الأساسية.
مشاريع من نوع DEX أدت أداءً جيدًا هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين على السلسلة بدأوا في المشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
هذا الأسبوع، عاد مجال الميم إلى الأضواء وبدأ يجذب انتباه السوق.
المسار الساخن
DEX
هذا الأسبوع، نظراً لتقلب الأسعار في السوق بشكل عام، أوجد العديد من الفرص الربحية للمستثمرين، مما دفع المستثمرين على السلسلة لاستخدام DEX للتداول. مع دخول الأموال والمستخدمين إلى مجال DEX بشكل مستمر، أدى ذلك إلى زيادة مشاريع DEX هذا الأسبوع.
بيانات سلسلة DEX:
TVL: ارتفع TVL لمشاريع DEX هذا الأسبوع بسرعة كبيرة، من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B الآن، مما يمثل زيادة بنسبة 5.39%، ومن الواضح أن الأموال تتدفق بنشاط إلى مشاريع DEX.
حجم التداول الأسبوعي للـ DEX: بلغ حجم التداول للـ DEX هذا الأسبوع أعلى مستوى له منذ منتصف عام 2024، حيث وصل إلى 63 مليار دولار، وبلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار، مما يدل على الزيادة الكبيرة في حجم التداول في منطقة الـ DEX.
تظهر منطقة DEX اتجاهًا ملحوظًا نحو ترقية نموذج العمل. البروتوكولات الرائدة مثل Hyperliquid و dYdX تمر بعملية تحول استراتيجي من وظيفة التداول الفردية إلى البنية التحتية المالية الشاملة. يتمثل مسار هذا التطور في: البروتوكول يعتمد على بنية سلسلة خاصة به، من خلال تجميع الوظائف لتحقيق التكامل العمودي، لإنشاء بيئة خدمات DeFi شاملة. تمثل هذه الابتكارات في البنية علامة على أن مسار DEX يتطور من مستوى تداول واحد إلى اتجاه البنية التحتية المالية الشاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.
SUI
كان هناك نقاش كبير حول نظام Sui في السوق هذا الأسبوع، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، متفوقًا على BTC وETH، وحققت مشاريع التمويل اللامركزي في نظام Sui أداءً ممتازًا هذا الأسبوع.
بيانات مشاريع DeFi على سلسلة Sui:
TVL: زادت قيمة TVL الخاصة بـ Sui بسرعة كبيرة هذا الأسبوع، من 1.598b في الأسبوع الماضي إلى 1.793b الآن، مع زيادة وصلت إلى 12.88%، مما يدل على أن الأموال على السلسلة تدخل بنشاط في سلسلة Sui.
الحسابات: بلغ إجمالي عدد المستخدمين على سلسلة Sui 66,543,317، بزيادة قدرها 2,184,755 عن الأسبوع الماضي الذي كان 64,358,562، مما أدى إلى زيادة بنسبة 3.39%. على الرغم من أن الزيادة قد تبدو صغيرة، إلا أن تحقيق النمو في ظل تقلبات السوق الكبيرة هذا الأسبوع يشير إلى أن سلسلة Sui لها تأثير معين في جذب الحركة.
حجم تداول DEX: المنصات اللامركزية الرئيسية على سلسلة Sui هي: Cetus وAftermath Finance وBlueMove DEX، وقد تجاوز إجمالي حجم التداول على سلسلة Sui هذا الأسبوع 35 مليار دولار، وبلغ متوسط حجم التداول اليومي 466 مليون دولار، مما يدل على أن DEX على سلسلة Sui نشطة للغاية.
زيادة TVL لمشاريع التمويل اللامركزي: المشاريع الثلاثة الأولى في تصنيف TVL في نظام Sui هي بروتوكول NAVI وسويليند وآفترماث فاينانس، والتي تنتمي إلى مجالات الإقراض وDEX، وكانت نسبة نمو TVL هذا الأسبوع هي 1.14% و17.22% و1.72% على التوالي. يمكن أن نرى أنه على الرغم من الاتجاه المتذبذب، إلا أن الأموال في نظام Sui تستمر في الدخول إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
لتحديد ما إذا كانت سلسلة عامة تحظى بشعبية في السوق، فإن المعيار الأكثر مباشرة هو مدى زيادة أو نقصان TVL الخاص بها. بناءً على البيانات المذكورة أعلاه، يمكننا أن نرى أن سلسلة Sui تحافظ على نمو سريع في المرحلة الحالية. نظرًا لأن سعر SUI أقوى من السوق، فإن الأصول الأساسية لـ Sui ترتفع باستمرار، مما يؤدي إلى زيادة APY لمشاريع DeFi على السلسلة. وفي الوقت نفسه، هناك تقلبات كبيرة في السوق بشكل عام، مما يوفر فرص ربح، لذا جذب ذلك عددًا كبيرًا من المستخدمين على السلسلة للمشاركة، مما دفع نمو النظام البيئي بأكمله لـ Sui.
التمويل اللامركزي منطقة
ترتيب نمو TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (باستثناء المشاريع ذات TVL المنخفض، والمعيار هو أكثر من 30 مليون دولار)، مصدر البيانات: Defilama
| اسم المشروع | نسبة الزيادة في الأيام السبعة الماضية | TVL (مليون) | |----------|------------|----------------| | سينثيتيكس | 87.69٪ | 576.82 | | بابل | 67.32% | 3782.36 | | المال العادي | 53.61% | 833.76 | | باونس بت | 50.31٪ | 664.98 | | التوازنات | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Synthetix هو بروتوكول أصول مركبة لامركزي قائم على إيثيريوم، يهدف إلى تقديم تعرض على السلسلة للأصول الواقعية من خلال تقنية blockchain. تشمل الميزات الأساسية لـ Synthetix السماح للمستخدمين بصك الأصول المركبة من خلال رهن رموز SNX الخاصة بهم.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، قامت Synthetix بزيادة APY لمستخدمي LP، من خلال تنفيذ SCCP-373، حيث ارتفعت حصة رسوم تداول LP V3 من 40% إلى 60%، بينما تنوي خزينة Synthetix فرض بعض الرسوم على المدمجين لزيادة إيرادات LP V3. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت Synthetix هذا الأسبوع عن إتمام استحواذها على منصة الرموز المميزة الرافعة TLX، حيث ستقوم بدمج وظيفة الرموز المميزة الرافعة لـ TLX، من خلال تحسين المعلمات وإعادة نشر العقود لدفع الإطلاق، في الوقت نفسه، ستطلق برنامج حوافز الرموز المميزة الرافعة.
بابيلون (لم تصدر العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع بابلون هو مشروع يهدف إلى استخدام أمان البيتكوين لتعزيز أمان سلاسل الكتل الأخرى المعتمدة على إثبات الحصة. الفكرة الأساسية هي تفعيل أصول البيتكوين غير المستغلة من خلال آلية الإيداع غير الموثوق بها، مما يحل التناقض بين سعي حاملي البيتكوين لأمان الأصول ومشاركتهم في مشاريع ذات عوائد مرتفعة.
التطورات الأخيرة: على الرغم من التقلبات الحادة في أسعار السوق هذا الأسبوع، إلا أن أداء BTC كان قويًا جدًا، حيث لا يزال عند مستويات عالية. بالإضافة إلى ذلك، فإن المستخدمين متفائلون عمومًا بشأن التطورات المستقبلية لـ BTC، مما يعزز من تمسكهم بها، وفي الوقت نفسه يرغبون في تحرير سيولة BTC التي يمتلكونها، وبالتالي سيتجهون بشكل أكبر نحو المشاريع التي تعتمد على BTC لكسب العائد. ومن جهة أخرى، أعلنت إحدى منصات التداول هذا الأسبوع أنه يمكن للمستخدمين كسب العائد من خلال رهن BTC مباشرة من حساباتهم في Babylon، مما جلب تدفقات نقدية جديدة كبيرة إلى Babylon، وفي نفس الوقت، قدمت للمستخدمين الذين يشاركون في الحملة زيادة تصل إلى 12% في النقاط خلال فترة الفعالية، مما حفز العديد من المستخدمين على المشاركة.
النقود المعتادة (المعتادة) :( مؤشر التوصيات :⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Usual Money هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من قبل منصة تداول معينة، يهدف إلى توفير حل جديد للعملة المستقرة من خلال أسلوب لامركزي. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، منتجات السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: قامت Usual Money مؤخرًا بترقية Checker، وبعد الترقية، بلغت العائدات السنوية لحاملي منتجات السندات USD0++ 48%، وكان متوسط APY في Curve لزوج USD0/USD0++ 54%، ومتوسط العائد السنوي لزوج USD0/USDC 52%، في حين تم تقليل كمية USUAL المصدرة بنسبة 17%، مما زاد من سعر USUAL. وبالتالي، جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في Usual Money للحصول على عوائد سنوية عالية من المراجحة.
BounceBit (BB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: BounceBit هو طبقة إعادة رهان أساسية في نظام بيتكوين البيئي. تم تصميمه بالتعاون العميق مع منصة تداول معينة، مما يخلق عناصر CeDeFi ذات العوائد العالية؛ بالإضافة إلى ذلك، يقوم ببناء BounceBit Chain لإنشاء سيناريوهات استخدام محددة لإعادة الرهان.
التطورات الأخيرة: قامت BounceBit مؤخرًا بزيادة معدلات الفائدة على رهن مجموعة من الرموز، حيث بلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على USDT 54.25%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BTC 24.55%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على BNB 37.13%، وبلغ العائد السنوي لمدة 30 يومًا على ETH 37.7%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين لاستثمار أصولهم في BounceBit للمشاركة في الرهن. في نفس الوقت، توصلت BounceBit هذا الأسبوع إلى شراكة مع Ondo لإدخال RWA المرمز إلى BounceBit، وبدأت في دخول مجال RWA.
Equilibria (EQB): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Equilibria هو مشروع تجمع البنادق، والهدف الرئيسي منه هو خلق عوائد مرتفعة للمستخدمين. من خلال استخدام نموذج زيادة العائد القائم على veToken المعتمد من Pendle، يوفر الإصدار المعتمد من vePENDLE المعروف باسم ePENDLE عوائد أعلى لمقدمي السيولة، ويقدم مكافآت إضافية لحاملي PENDLE.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، عززت Equilibria تعاونها مع Curve، وأطلقت أول بركة معززة جديدة - بركة scrvUSD، لزيادة عائدات المستخدمين، ثم أضافت برك SolvBTC وcmETH وePENDLE المعززة، مما رفع APY للمستخدمين إلى 59%، مما جذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة في التحكيم.
综上所述，我们可以看到本 الأسبوع TVL增长较快的 المشاريع الرئيسية تتركز في منطقة عائدات العملات المستقرة (مجموعة المدافع).
أداء المنطقة بشكل عام
القيمة السوقية للعملات المستقرة تنمو بشكل مطرد: ارتفعت USDT من 141 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 145.1 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 2.91%، وارتفعت USDC من 40.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 41.5 مليار دولار، بمعدل زيادة بلغ 3.23%. من الواضح أن هذا الأسبوع شهد نمواً في كل من USDT التي تركز على الأسواق غير الأمريكية وUSDC التي تركز على السوق الأمريكية، مما يدل على أن السوق بالكامل لا يزال يحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
تزداد السيولة بشكل تدريجي: تنخفض معدلات套利 الخالية من المخاطر في الأسواق التقليدية باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما ترتفع معدلات套利 لمشاريع DeFi على السلسلة نتيجة لزيادة قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى DeFi خيارًا جيدًا جدًا.
الوضع المالي: ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) من 53.2 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 54.1 مليار دولار الآن، مع زيادة في الأموال الجديدة بنسبة 1.69%، واستمر هذا الأسبوع في الحفاظ على النمو الإيجابي، واستمر في اتجاه الارتفاع المستمر لمدة شهرين تقريبًا، مما يثبت أن الأموال تتدفق باستمرار إلى مشاريع التمويل اللامركزي.
تحليل عميق
محفزات الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تقود هذه الجولة من الارتفاع في المسار التالي: دخول السوق في دورة السوق الصاعدة يرفع من الطلب على السيولة، مما يدفع بدوره مستوى أسعار الفائدة الأساسية للارتفاع، مما يوسع من مساحة الأرباح لاستراتيجيات التحكيم في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). وبالتحديد:
بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
جانب العائد: رفع سعر الفائدة الأساسي، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
الجانب الربحي: اتساع عائدات استراتيجية التحكيم الدوري، وتحسن ملحوظ في العائدات الداخلية للبروتوكول
تعزز هذه الآلية التوصيلية الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي، مما يخلق ديناميكية نمو إيجابية.
![إعادة تقييم مسار DeFi، ظهور دوران المناطق｜تقرير سوق العملات الرقمية Frontier Lab](