محفظة التشفير كفكرة منتج، تطورت بسرعة من تقنية متقدمة إلى خط إنتاج أساسي للشركات الكبيرة. فهي تشبه أدوات التواصل الداخلية في الشركات، حتى لو لم تحقق أرباحًا يجب الاستمرار في تطويرها. في مجال Web3، تلعب محفظة التشفير دورًا مشابهًا لدور SaaS. على سبيل المثال، قدمت Particle Network في البداية خدمات المحفظة لـ GameFi، وكانت تتقاضى رسومًا على أساس الاستخدام، ولم تتمكن لفترة طويلة من إصدار الرموز، حتى أغتنمت فرصة أدوات تداول Meme، وأطلقت بسرعة UniversalX لإنجاز إصدار الرموز.
تأثير موجة العملات المستقرة
تواجه منتجات المحفظة النقية مثل MetaMask تحديات. هذا لا يعني أن إيراداتها أو عدد مستخدميها النشطين يوميًا قد شهد تقلبات كبيرة، ولكن النقاط المحورية واهتمام الجمهور لم يعد مركّزًا على ذلك. هذه الحالة أثرت أيضًا على المشاريع ذات الصلة، مثل Linea التي فاتتها دورة L2 بأكملها في سياق العودة إلى سرد L1 على الإيثيريوم.
بالمقارنة، بينما تحاول شركات التكنولوجيا المالية الأخرى أن تصبح Stripe للويب 3 المدعومة بـ USDT وAPI، كانت تركيز Stripe بعد استحواذها على Privy على دمج العملات المستقرة بشكل أكبر. يمكن أن تساعد Privy، كمنتج SaaS للمحفظة، الشركات في تطوير أو دمج خدمات المحفظة، وهو ما يتماشى مع استراتيجية استحواذ Stripe على Bridge لتوفير API للعملات المستقرة، والهدف هو تحسين النظام البيئي التجاري لـ Stripe.
يمكن تلخيص تطور Stripe في ثلاث مراحل:
واجهة برمجة التطبيقات
العملات المستقرة + API
العملات المستقرة + المحفظة + API
في الوقت الحالي، معظم المنافسين لشركة Stripe في المرحلة الثانية. لجعل المزيد من الشركات تقبل مدفوعات العملات المستقرة، فإن توفير واجهات تحويل العملات المستقرة إلى العملات القانونية ليس كافيًا، والأفضل هو تمكين الشركات من إدارة واستخدام العملات المستقرة بشكل أصلي.
استراتيجية المحفظة في البورصة
تدرك معظم البورصات أن المحفظة هي جزء مهم من المستقبل، على الرغم من أن من الصعب سرد قصة ربحية جيدة عن المحفظة نفسها.
بعد استحواذ إحدى منصات التداول على BitKeep، وبعد عدة تعديلات، تم إعادة تسميتها في النهاية إلى المحفظة الخاصة بالمنصة، مع الحفاظ على التشغيل المستقل ونموذج إصدار التوكنات. وهذا يختلف عن استراتيجية العلامتين التجاريتين المزدوجتين أو مسار استقلال المنتجات بعد التنظيم الذي تتبعه المنصات الأخرى.
تتبع هذه المنتجات من المحفظة "استراتيجية محافظة"، وتعتبر خط منتجات ضرورية، حيث لا تركز على تحقيق الأرباح كهدف رئيسي، وقد لا تتمكن حتى من جذب الحركة إلى الموقع الرئيسي. ومع ذلك، فإن الخدمات المالية على السلسلة مثل البورصات اللامركزية المدمجة تترك إمكانية للتطور المستقبلي.
في عام 2024، استثمرت منصة تداول معينة موارد كبيرة في تطوير منتجات المحفظة. هذا لا يعني بالضرورة أنهم يتمسكون بمفهوم اللامركزية، ولكن خط منتجات المحفظة يتمتع بالفعل بمرونة أكبر من الامتثال والإدراج.
بحلول عام 2025، وجدت بورصة رئيسية أخرى طريقة فعالة للتفاعل بين المحفظة والموقع الرئيسي: استخدام السيولة لجذب المشاريع، والاحتفاظ بالمستثمرين الأفراد من خلال النقاط، وإكمال توزيع سيولة الموقع الرئيسي من خلال استحواذ المستثمرين الأفراد. في ظل تراجع حجم التداول الإجمالي في البورصات، قد تكون هذه الاستراتيجية البسيطة ظاهريًا هي أفضل حل في عصر السيولة المنخفضة.
المحفظة与永续合约DEX的融合
تتلاشى الحدود بين المحفظة وأدوات التداول بشكل متزايد. إن استضافة البورصات لأعمال المحفظة ليست فقط من أجل فتح آفاق جديدة، بل أيضًا لتأمين طريق خلفي لأنفسهم، على الأقل يمكنهم أن يطمئنوا أن لديهم ورقة رابحة نحو المستقبل. ومع ذلك، مثلما هو الحال مع سلاسل الكتل العامة للبورصات وL2، فإن معظم خطوط الأعمال قد يتم إلغاؤها في النهاية.
في الوقت نفسه، جذبت موجة العملات المستقرة المزيد من شركات التكنولوجيا المالية التقليدية للاهتمام بهذا المجال.
إن تخطيط البورصات في مجال تداول العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) يغير شكل المحفظة. المشاريع مثل Aster التي تستثمر فيها YZi Labs وByreal التي تم تطويرها من قبل منصة تداول قائمة على Solana تُظهر أن تركيز البورصات يتحول نحو المنافسة على مستقبل Perp DEX. هذه التحولات تنبع بشكل رئيسي من ظهور Hyperliquid، الذي أصبح مصدر قلق لجميع البورصات المركزية.
تشمل مزايا Perp DEX:
إدخال أنواع أصول إضافية، مثل أصول الأسهم الأمريكية عالية الجودة
تبادل لامركزي أكثر تسويقًا، في المقابل، يتم "نظام" التبادلات المركزية بسرعة
جذب مجموعات مستخدمين جديدة، خاصةً في ظل موجة العملات المستقرة، المستخدمين الجدد الذين دخلوا مجال التشفير
الخاتمة
تعتبر المحفظة من أوائل أشكال منتجات التشفير، وقد بدأت جنبًا إلى جنب مع أجهزة تعدين البيتكوين، مما شكل التصور الكامل الأول للناس حول التشفير. ومع ذلك، مع صعود البورصات المركزية، حدثت تغييرات كبيرة في بنية الصناعة، حتى ظهور Hyperliquid الذي أعاد فتح إمكانية التشفير الحقيقي.
اليوم، أصبح من الصعب أن توجد المحفظة بشكل مستقل، فبالإضافة إلى أن حاملي البيتكوين لديهم حاجة صارمة للمحفظة، لم يعد الأمر يتعلق بمراكز تطوير الصناعة مثل محافظ الأجهزة، تطبيقات المحافظ، ومزودي خدمات المحافظ. لقد انتهى عصر بهدوء، بينما تشكل تحديات وفرص جديدة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
7
مشاركة
تعليق
0/400
MevHunter
· 07-29 01:21
原来المحفظة也逃不掉被吞并
شاهد النسخة الأصليةرد0
IronHeadMiner
· 07-28 22:38
مرة أخرى لا يمكن تمييز الفائز من الخاسر...
شاهد النسخة الأصليةرد0
SleepyArbCat
· 07-26 05:11
أستلقي خلال النهار وأقوم بالمراجحة ليلاً، في الأيام التي يكون فيها الغاز مرتفعاً أكتفي بالنوم. أكره بشدة عندما يكون بالإمكان تحويل الهيكل من ثلاث طبقات إلى طبقتين ومع ذلك يُفرض وسيط. النشاط الرئيسي هو zkbridge لتحقيق الأرباح، والنشاط الثانوي هو الاسترخاء والنوم.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ImaginaryWhale
· 07-26 03:03
المحفظة المستقلة كان ينبغي أن تُستبدل منذ زمن.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TerraNeverForget
· 07-26 02:57
هذه هي تطور السوق
شاهد النسخة الأصليةرد0
LayerZeroHero
· 07-26 02:55
المحفظة الباردة لا تزال تستحق البحث العميق الأمان هو الأعلى
تطور المحفظة المشفرة: من منتج مستقل إلى تخطيط استراتيجي للتبادل
التغيرات في صناعة المحفظة التشفيرية والمستقبل
محفظة التشفير كفكرة منتج، تطورت بسرعة من تقنية متقدمة إلى خط إنتاج أساسي للشركات الكبيرة. فهي تشبه أدوات التواصل الداخلية في الشركات، حتى لو لم تحقق أرباحًا يجب الاستمرار في تطويرها. في مجال Web3، تلعب محفظة التشفير دورًا مشابهًا لدور SaaS. على سبيل المثال، قدمت Particle Network في البداية خدمات المحفظة لـ GameFi، وكانت تتقاضى رسومًا على أساس الاستخدام، ولم تتمكن لفترة طويلة من إصدار الرموز، حتى أغتنمت فرصة أدوات تداول Meme، وأطلقت بسرعة UniversalX لإنجاز إصدار الرموز.
تأثير موجة العملات المستقرة
تواجه منتجات المحفظة النقية مثل MetaMask تحديات. هذا لا يعني أن إيراداتها أو عدد مستخدميها النشطين يوميًا قد شهد تقلبات كبيرة، ولكن النقاط المحورية واهتمام الجمهور لم يعد مركّزًا على ذلك. هذه الحالة أثرت أيضًا على المشاريع ذات الصلة، مثل Linea التي فاتتها دورة L2 بأكملها في سياق العودة إلى سرد L1 على الإيثيريوم.
بالمقارنة، بينما تحاول شركات التكنولوجيا المالية الأخرى أن تصبح Stripe للويب 3 المدعومة بـ USDT وAPI، كانت تركيز Stripe بعد استحواذها على Privy على دمج العملات المستقرة بشكل أكبر. يمكن أن تساعد Privy، كمنتج SaaS للمحفظة، الشركات في تطوير أو دمج خدمات المحفظة، وهو ما يتماشى مع استراتيجية استحواذ Stripe على Bridge لتوفير API للعملات المستقرة، والهدف هو تحسين النظام البيئي التجاري لـ Stripe.
يمكن تلخيص تطور Stripe في ثلاث مراحل:
في الوقت الحالي، معظم المنافسين لشركة Stripe في المرحلة الثانية. لجعل المزيد من الشركات تقبل مدفوعات العملات المستقرة، فإن توفير واجهات تحويل العملات المستقرة إلى العملات القانونية ليس كافيًا، والأفضل هو تمكين الشركات من إدارة واستخدام العملات المستقرة بشكل أصلي.
استراتيجية المحفظة في البورصة
تدرك معظم البورصات أن المحفظة هي جزء مهم من المستقبل، على الرغم من أن من الصعب سرد قصة ربحية جيدة عن المحفظة نفسها.
بعد استحواذ إحدى منصات التداول على BitKeep، وبعد عدة تعديلات، تم إعادة تسميتها في النهاية إلى المحفظة الخاصة بالمنصة، مع الحفاظ على التشغيل المستقل ونموذج إصدار التوكنات. وهذا يختلف عن استراتيجية العلامتين التجاريتين المزدوجتين أو مسار استقلال المنتجات بعد التنظيم الذي تتبعه المنصات الأخرى.
تتبع هذه المنتجات من المحفظة "استراتيجية محافظة"، وتعتبر خط منتجات ضرورية، حيث لا تركز على تحقيق الأرباح كهدف رئيسي، وقد لا تتمكن حتى من جذب الحركة إلى الموقع الرئيسي. ومع ذلك، فإن الخدمات المالية على السلسلة مثل البورصات اللامركزية المدمجة تترك إمكانية للتطور المستقبلي.
في عام 2024، استثمرت منصة تداول معينة موارد كبيرة في تطوير منتجات المحفظة. هذا لا يعني بالضرورة أنهم يتمسكون بمفهوم اللامركزية، ولكن خط منتجات المحفظة يتمتع بالفعل بمرونة أكبر من الامتثال والإدراج.
بحلول عام 2025، وجدت بورصة رئيسية أخرى طريقة فعالة للتفاعل بين المحفظة والموقع الرئيسي: استخدام السيولة لجذب المشاريع، والاحتفاظ بالمستثمرين الأفراد من خلال النقاط، وإكمال توزيع سيولة الموقع الرئيسي من خلال استحواذ المستثمرين الأفراد. في ظل تراجع حجم التداول الإجمالي في البورصات، قد تكون هذه الاستراتيجية البسيطة ظاهريًا هي أفضل حل في عصر السيولة المنخفضة.
المحفظة与永续合约DEX的融合
تتلاشى الحدود بين المحفظة وأدوات التداول بشكل متزايد. إن استضافة البورصات لأعمال المحفظة ليست فقط من أجل فتح آفاق جديدة، بل أيضًا لتأمين طريق خلفي لأنفسهم، على الأقل يمكنهم أن يطمئنوا أن لديهم ورقة رابحة نحو المستقبل. ومع ذلك، مثلما هو الحال مع سلاسل الكتل العامة للبورصات وL2، فإن معظم خطوط الأعمال قد يتم إلغاؤها في النهاية.
في الوقت نفسه، جذبت موجة العملات المستقرة المزيد من شركات التكنولوجيا المالية التقليدية للاهتمام بهذا المجال.
إن تخطيط البورصات في مجال تداول العقود الآجلة اللامركزية (Perp DEX) يغير شكل المحفظة. المشاريع مثل Aster التي تستثمر فيها YZi Labs وByreal التي تم تطويرها من قبل منصة تداول قائمة على Solana تُظهر أن تركيز البورصات يتحول نحو المنافسة على مستقبل Perp DEX. هذه التحولات تنبع بشكل رئيسي من ظهور Hyperliquid، الذي أصبح مصدر قلق لجميع البورصات المركزية.
تشمل مزايا Perp DEX:
الخاتمة
تعتبر المحفظة من أوائل أشكال منتجات التشفير، وقد بدأت جنبًا إلى جنب مع أجهزة تعدين البيتكوين، مما شكل التصور الكامل الأول للناس حول التشفير. ومع ذلك، مع صعود البورصات المركزية، حدثت تغييرات كبيرة في بنية الصناعة، حتى ظهور Hyperliquid الذي أعاد فتح إمكانية التشفير الحقيقي.
اليوم، أصبح من الصعب أن توجد المحفظة بشكل مستقل، فبالإضافة إلى أن حاملي البيتكوين لديهم حاجة صارمة للمحفظة، لم يعد الأمر يتعلق بمراكز تطوير الصناعة مثل محافظ الأجهزة، تطبيقات المحافظ، ومزودي خدمات المحافظ. لقد انتهى عصر بهدوء، بينما تشكل تحديات وفرص جديدة.