تطورت بورصات DEX( اللامركزية بسرعة منذ ازدهار DeFi في يونيو 2020، حيث زادت حجم التداول الشهري بمقدار 105 مرات في عام واحد، ليصل إلى 2039.5 مليار دولار. بدأت سوق DEX على شبكة الإيثيريوم، وامتدت تدريجياً إلى سلاسل الكتل العامة مثل BSC وSolana وAvalanche. لا تزال بورصات DEX على شبكة الإيثيريوم تهيمن على السوق، ولا تزال هناك فجوة بين السلاسل العامة الأخرى والإيثيريوم من حيث حجم التداول وحجم الأموال المقفلة.
تشمل DEX بشكل رئيسي AMM، بروتوكولات التداول عبر السلاسل، بروتوكولات تداول المشتقات، بروتوكولات تداول العملات المستقرة ومجمعات DEX. من بين هذه الأنواع، تُعتبر AMM الأكثر شيوعًا، وUniswap هو الأكثر شهرة كممثل لـ AMM.
من خلال تحليل كمية القفل لـ 60 مشروع DEX الأوائل، اكتشفنا الاتجاهات الرئيسية الخمسة التالية:
تسيطر عدد قليل من DEX الرائدة على الحصة السوقية الكبرى
تزداد نسبة بروتوكولات التداول عبر السلاسل وعبر الطبقات، حيث تمثل حوالي ربع DEX الرائد.
AMM+NFT تصبح الاتجاه الجديد في تطوير DEX
جميع سلاسل الكتل الرئيسية لديها DEX تدخل في الصدارة، وتطور DEX في السلاسل الجديدة سريع.
هناك إمكانيات نمو كبيرة في منصات تداول العملات المستقرة ومنصات تداول المشتقات
في ظل تراجع السوق الحالي، انخفض حجم تداول DEX في أغسطس بنسبة 58.3% مقارنة بشهر يناير. تشمل الاتجاهات الجديرة بالملاحظة في DEX: DEX التقليدية على الإيثيريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في نظام كوزموس البيئي و DEX على سلاسل جديدة.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1589f8b31546dafed9c7bcb0ada6c557.webp(
حالة سوق DEX
) 1. حجم التداول
يمكن تقسيم حجم تداول DEX إلى ثلاثة أنواع: تداول فوري، تداول مشتقات، ومجمع DEX، حيث يحتل التداول الفوري الصدارة.
فيما يتعلق بتداول العقود الفورية، بلغ حجم تداول DEX في يونيو 2020 19.2 مليار دولار، ووصل إلى ذروته في مايو 2021 عند 2039.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 105 أضعاف خلال عام واحد. شهد عام 2022 اتجاهًا عامًا للانخفاض، حيث بلغ حجم التداول في أغسطس 667.6 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 58.3% مقارنةً بشهر يناير.
تشكل أحجام التداول في Uniswap و PancakeSwap أكثر من نصف الإجمالي. مقارنة بـ CEX، تصل حصة حجم التداول الفوري في DEX إلى 25.51%، بينما كانت في أغسطس 18.49%.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c84439dcb512c3fbfcc2a369d367980.webp(
في مجال تداول المشتقات، تهيمن dYdX بشكل مطلق، حيث بلغ حجم التداول في 21 سبتمبر 13.8 مليار دولار، مما يجعلها في المرتبة الأولى بين جميع DEX. ولكن بالمقارنة مع CEX، فإن حصة تداول العقود الآجلة DEX تبلغ فقط 1.4%.
فيما يتعلق بمجمعات DEX، فإن المشاريع مثل 1inch وOpenOcean لديها أحجام تداول صغيرة نسبيًا.
) 2. حجم القفل
حالياً هناك 5 بورصات لامركزية (DEX) تتجاوز قيمة الإيداع فيها 10 مليارات دولار، وهي كيرف، يوني سواب، بانكيك سواب، مالتي تشين وبلانسر. من بين هذه البورصات، تجاوزت قيمة الإيداع في كيرف ويوني سواب 50 مليار دولار، مما يجعلهما في موقع الريادة في مجال DEX. وتساهم كيرف ويوني سواب وبانكيك سواب بقيمة إيداع تمثل ربع إجمالي الإيداعات في DeFi.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e695c233203033998a52df04d0e2fcdc.webp(
) 3. دخل بروتوكول DEX الرئيسي
تجاوز دخل اتفاقية 7 أيام أكثر من 10 ملايين دولار في DEX مثل Uniswap ### 4440 مليون دولار ( و PancakeSwap ) 11660 مليون دولار ( و GMX ) 1290 مليون دولار (. ومن بينها، تعتبر GMX و dYdX و Synthetix منصات تداول المشتقات.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ad7c7dab73d9e1d42150a09e87f92ebb.webp(
) 4. فئة DEX
تشمل بشكل رئيسي AMM، بروتوكولات التداول عبر السلاسل، بروتوكولات تداول المشتقات، بروتوكولات تداول العملات المستقرة و DEX المجمع.
AMM هو النوع الأكثر شيوعًا، Uniswap هو المشروع الرائد. بروتوكولات التداول عبر السلاسل مثل Hop Protocol و Multichain يمكن أن تحقق تبادل الأصول عبر السلاسل والطبقات. تشمل بروتوكولات تداول المشتقات العقود الدائمة والخيارات وتداول الأصول التركيبية. بروتوكولات تداول العملات المستقرة تمثلها Curve. تجمعات DEX مثل 1inch يمكن أن تبحث للمستخدمين عن أفضل مسار للتداول.
خمسة اتجاهات في مجال DEX
1. تأثير الرأس واضح
من حيث حجم القفل، يوجد فقط 5 DEX يتجاوز كل واحد منها مليار دولار، بإجمالي 16.36 مليار دولار. ومن بينهما، يتجاوز حجم القفل في Curve وUniswap 5 مليارات دولار، حيث يشكلان معًا 63.5%.
فيما يتعلق بحجم التداول، تجاوز حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ 5 DEX فقط 100 مليون دولار، حيث بلغ حجم dYdX وUniswap v3 1.4 مليار و1.25 مليار دولار على التوالي، متجاوزًا بكثير المشاريع الأخرى.
![مسح 60 من أفضل DEX ، وجدنا هذه 5 الاتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41d485fe58bb362518e0d191bd702187.webp(
) 2. نسبة المعاملات عبر السلاسل والطبقات تزداد
من بين 60 من أفضل DEX، هناك 16 بروتوكولًا عبر السلاسل وعبر الطبقات، مما يشكل حوالي 1/4. أصبح النشر متعدد السلاسل هو السائد، حيث تم نشر معظم المشاريع العشر الأوائل على شبكات L2. تعاونت SushiSwap و LayerZero لإطلاق أول AMM عبر السلاسل SushiXSwap.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7215dddad5dfc89a3a904e9c67ab34a5.webp(
) 3. AMM+NFT تصبح الاتجاه الجديد
تنقسم إلى منصات تداول NFT المستندة إلى AMM ### مثل sudoswap ( وإضافة تداول NFT المستندة إلى AMM ) مثل Uniswap (. استحوذت Uniswap على مجمع NFT Genie، وتخطط لدمج sudoswap لتنفيذ تداول NFT. من المتوقع أن تطلق المزيد من AMM منتجات تداول NFT.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90be4eabde5324af50a823b0c8faf263.webp(
) 4. تطوير DEX على سلسلة الكتل الجديدة يتقدم بسرعة
تأتي 60 من أفضل DEX من 23 سلسلة عامة. تهيمن DEX على سلسلة إيثيريوم، حيث احتلت 7 من أصل 8 مقاعد في المراتب الأولى، مع إجمالي قيمة مقفلة تبلغ 14.88 مليار دولار. تظهر DEX على السلاسل العامة الجديدة أداءً ممتازًا، حيث دخلت مشاريع من 6 سلاسل جديدة مثل Cronos وArbitrum ضمن أفضل 30. دخل 3 DEX على سلسلة Klaytn ضمن أفضل 60، مما يدل على أداء ممتاز.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c4d5b033a14af503f11bb6438903a4f.webp(
) 5. منصة تداول العملات المستقرة والمشتقات لديها إمكانيات كبيرة
في ظل تراجع السوق، ارتفعت الطلبات على العملات المستقرة والمشتقات. شهدت منصات تداول العملات المستقرة مثل Curve زيادة سريعة في حجم الأصول المقفلة. اعتمدت منصات المشتقات مثل dYdX و GMX حلول L2 لتحسين تجربة المستخدم، وأصبحت محور اهتمام.
![مسح 60 من أكبر DEX، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b009d5c4bdfac81c9212bc55a719f5cf.webp(
ملخص
5 اتجاهات DEX تستحق المتابعة: DEX القديم على إيثريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في نظام Cosmos البيئي وDEX على سلاسل جديدة.
حاليًا، العرض في DEX أكبر من الطلب، والمشاريع الجديدة تبتكر في الآليات والوظائف لجذب السوق. معظم تقييمات DEX منخفضة، لكن يجب توخي الحذر في الاستثمار. على المدى الطويل، لا يزال DEX عمودًا مهمًا ومدخلًا في DeFi.
تظهر ساحة DEX هيمنة إيثريوم مع وجود العديد من المنافسين الأقوياء. في المستقبل، يجب الانتباه إلى تطور DEX على L2، حيث ستنتقل DEX إيثريوم تدريجياً إلى L2، كما ستتوسع حصة DEX الأصلية على L2.
! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-606276f6c3cee968ec120cbe8d0fb9ff.webp(
! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b50642f8a0bbaa76c6f806495c1faee.webp(
![مسح 60 من أكبر DEX ، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3fa1ad752fcbf7e88be39c116fd3a9ff.webp(
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
2
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidatedAgain
· 07-29 20:13
مرة أخرى أريد شراء الانخفاض، كل مرة أتابع القيمة تنخفض...
شاهد النسخة الأصليةرد0
bridge_anxiety
· 07-29 19:50
تركيز رأس المال يجب الانتظار حتى هبوط النقاط للدخول في مركز جديد
تحليل خمسة اتجاهات في مسار DEX: تركيز القمة، ظهور عبر السلاسل، صعود سلاسل جديدة
مسح 60 من أفضل DEX، يكشف عن 5 اتجاهات رئيسية
تطورت بورصات DEX( اللامركزية بسرعة منذ ازدهار DeFi في يونيو 2020، حيث زادت حجم التداول الشهري بمقدار 105 مرات في عام واحد، ليصل إلى 2039.5 مليار دولار. بدأت سوق DEX على شبكة الإيثيريوم، وامتدت تدريجياً إلى سلاسل الكتل العامة مثل BSC وSolana وAvalanche. لا تزال بورصات DEX على شبكة الإيثيريوم تهيمن على السوق، ولا تزال هناك فجوة بين السلاسل العامة الأخرى والإيثيريوم من حيث حجم التداول وحجم الأموال المقفلة.
تشمل DEX بشكل رئيسي AMM، بروتوكولات التداول عبر السلاسل، بروتوكولات تداول المشتقات، بروتوكولات تداول العملات المستقرة ومجمعات DEX. من بين هذه الأنواع، تُعتبر AMM الأكثر شيوعًا، وUniswap هو الأكثر شهرة كممثل لـ AMM.
من خلال تحليل كمية القفل لـ 60 مشروع DEX الأوائل، اكتشفنا الاتجاهات الرئيسية الخمسة التالية:
في ظل تراجع السوق الحالي، انخفض حجم تداول DEX في أغسطس بنسبة 58.3% مقارنة بشهر يناير. تشمل الاتجاهات الجديرة بالملاحظة في DEX: DEX التقليدية على الإيثيريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في نظام كوزموس البيئي و DEX على سلاسل جديدة.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1589f8b31546dafed9c7bcb0ada6c557.webp(
حالة سوق DEX
) 1. حجم التداول
يمكن تقسيم حجم تداول DEX إلى ثلاثة أنواع: تداول فوري، تداول مشتقات، ومجمع DEX، حيث يحتل التداول الفوري الصدارة.
فيما يتعلق بتداول العقود الفورية، بلغ حجم تداول DEX في يونيو 2020 19.2 مليار دولار، ووصل إلى ذروته في مايو 2021 عند 2039.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 105 أضعاف خلال عام واحد. شهد عام 2022 اتجاهًا عامًا للانخفاض، حيث بلغ حجم التداول في أغسطس 667.6 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 58.3% مقارنةً بشهر يناير.
تشكل أحجام التداول في Uniswap و PancakeSwap أكثر من نصف الإجمالي. مقارنة بـ CEX، تصل حصة حجم التداول الفوري في DEX إلى 25.51%، بينما كانت في أغسطس 18.49%.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2c84439dcb512c3fbfcc2a369d367980.webp(
في مجال تداول المشتقات، تهيمن dYdX بشكل مطلق، حيث بلغ حجم التداول في 21 سبتمبر 13.8 مليار دولار، مما يجعلها في المرتبة الأولى بين جميع DEX. ولكن بالمقارنة مع CEX، فإن حصة تداول العقود الآجلة DEX تبلغ فقط 1.4%.
فيما يتعلق بمجمعات DEX، فإن المشاريع مثل 1inch وOpenOcean لديها أحجام تداول صغيرة نسبيًا.
) 2. حجم القفل
حالياً هناك 5 بورصات لامركزية (DEX) تتجاوز قيمة الإيداع فيها 10 مليارات دولار، وهي كيرف، يوني سواب، بانكيك سواب، مالتي تشين وبلانسر. من بين هذه البورصات، تجاوزت قيمة الإيداع في كيرف ويوني سواب 50 مليار دولار، مما يجعلهما في موقع الريادة في مجال DEX. وتساهم كيرف ويوني سواب وبانكيك سواب بقيمة إيداع تمثل ربع إجمالي الإيداعات في DeFi.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e695c233203033998a52df04d0e2fcdc.webp(
) 3. دخل بروتوكول DEX الرئيسي
تجاوز دخل اتفاقية 7 أيام أكثر من 10 ملايين دولار في DEX مثل Uniswap ### 4440 مليون دولار ( و PancakeSwap ) 11660 مليون دولار ( و GMX ) 1290 مليون دولار (. ومن بينها، تعتبر GMX و dYdX و Synthetix منصات تداول المشتقات.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ad7c7dab73d9e1d42150a09e87f92ebb.webp(
) 4. فئة DEX
تشمل بشكل رئيسي AMM، بروتوكولات التداول عبر السلاسل، بروتوكولات تداول المشتقات، بروتوكولات تداول العملات المستقرة و DEX المجمع.
AMM هو النوع الأكثر شيوعًا، Uniswap هو المشروع الرائد. بروتوكولات التداول عبر السلاسل مثل Hop Protocol و Multichain يمكن أن تحقق تبادل الأصول عبر السلاسل والطبقات. تشمل بروتوكولات تداول المشتقات العقود الدائمة والخيارات وتداول الأصول التركيبية. بروتوكولات تداول العملات المستقرة تمثلها Curve. تجمعات DEX مثل 1inch يمكن أن تبحث للمستخدمين عن أفضل مسار للتداول.
خمسة اتجاهات في مجال DEX
1. تأثير الرأس واضح
من حيث حجم القفل، يوجد فقط 5 DEX يتجاوز كل واحد منها مليار دولار، بإجمالي 16.36 مليار دولار. ومن بينهما، يتجاوز حجم القفل في Curve وUniswap 5 مليارات دولار، حيث يشكلان معًا 63.5%.
فيما يتعلق بحجم التداول، تجاوز حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ 5 DEX فقط 100 مليون دولار، حيث بلغ حجم dYdX وUniswap v3 1.4 مليار و1.25 مليار دولار على التوالي، متجاوزًا بكثير المشاريع الأخرى.
![مسح 60 من أفضل DEX ، وجدنا هذه 5 الاتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-41d485fe58bb362518e0d191bd702187.webp(
) 2. نسبة المعاملات عبر السلاسل والطبقات تزداد
من بين 60 من أفضل DEX، هناك 16 بروتوكولًا عبر السلاسل وعبر الطبقات، مما يشكل حوالي 1/4. أصبح النشر متعدد السلاسل هو السائد، حيث تم نشر معظم المشاريع العشر الأوائل على شبكات L2. تعاونت SushiSwap و LayerZero لإطلاق أول AMM عبر السلاسل SushiXSwap.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7215dddad5dfc89a3a904e9c67ab34a5.webp(
) 3. AMM+NFT تصبح الاتجاه الجديد
تنقسم إلى منصات تداول NFT المستندة إلى AMM ### مثل sudoswap ( وإضافة تداول NFT المستندة إلى AMM ) مثل Uniswap (. استحوذت Uniswap على مجمع NFT Genie، وتخطط لدمج sudoswap لتنفيذ تداول NFT. من المتوقع أن تطلق المزيد من AMM منتجات تداول NFT.
![مسح 60 من أفضل DEX، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-90be4eabde5324af50a823b0c8faf263.webp(
) 4. تطوير DEX على سلسلة الكتل الجديدة يتقدم بسرعة
تأتي 60 من أفضل DEX من 23 سلسلة عامة. تهيمن DEX على سلسلة إيثيريوم، حيث احتلت 7 من أصل 8 مقاعد في المراتب الأولى، مع إجمالي قيمة مقفلة تبلغ 14.88 مليار دولار. تظهر DEX على السلاسل العامة الجديدة أداءً ممتازًا، حيث دخلت مشاريع من 6 سلاسل جديدة مثل Cronos وArbitrum ضمن أفضل 30. دخل 3 DEX على سلسلة Klaytn ضمن أفضل 60، مما يدل على أداء ممتاز.
![مسح 60 من أفضل DEX ، اكتشفنا هذه 5 اتجاهات]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0c4d5b033a14af503f11bb6438903a4f.webp(
) 5. منصة تداول العملات المستقرة والمشتقات لديها إمكانيات كبيرة
في ظل تراجع السوق، ارتفعت الطلبات على العملات المستقرة والمشتقات. شهدت منصات تداول العملات المستقرة مثل Curve زيادة سريعة في حجم الأصول المقفلة. اعتمدت منصات المشتقات مثل dYdX و GMX حلول L2 لتحسين تجربة المستخدم، وأصبحت محور اهتمام.
![مسح 60 من أكبر DEX، اكتشفنا هذه الاتجاهات الخمسة]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b009d5c4bdfac81c9212bc55a719f5cf.webp(
ملخص
5 اتجاهات DEX تستحق المتابعة: DEX القديم على إيثريوم، DEX عبر السلاسل، بروتوكولات تداول العملات المستقرة، DEX في نظام Cosmos البيئي وDEX على سلاسل جديدة.
حاليًا، العرض في DEX أكبر من الطلب، والمشاريع الجديدة تبتكر في الآليات والوظائف لجذب السوق. معظم تقييمات DEX منخفضة، لكن يجب توخي الحذر في الاستثمار. على المدى الطويل، لا يزال DEX عمودًا مهمًا ومدخلًا في DeFi.
تظهر ساحة DEX هيمنة إيثريوم مع وجود العديد من المنافسين الأقوياء. في المستقبل، يجب الانتباه إلى تطور DEX على L2، حيث ستنتقل DEX إيثريوم تدريجياً إلى L2، كما ستتوسع حصة DEX الأصلية على L2.
! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-606276f6c3cee968ec120cbe8d0fb9ff.webp(
! [مسح 60 رأسا من DEXs ، وجدنا هذه الاتجاهات الخمسة])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-7b50642f8a0bbaa76c6f806495c1faee.webp(
![مسح 60 من أكبر DEX ، اكتشفنا هذه 5 الاتجاهات])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3fa1ad752fcbf7e88be39c116fd3a9ff.webp(