تقرير سوق العملات الرقمية للربع الثاني: ظهور تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وRWA والألعاب تدفع تحول NFT
في الربع الثاني من عام 2025، يظهر سوق العملات الرقمية نمطًا معقدًا ومتغيرًا. على الرغم من أن الأسعار قد ارتفعت عمومًا، إلا أن أداء المجالات الفرعية كان متفاوتًا. برزت تطبيقات الوكلاء الذكية، وانتقل قيمة NFT من التفاخر إلى الاستخدام العملي، بينما تسعى DeFi إلى تحقيق التوازن بين ارتفاع TVL وتقلص التمويل. تعكس هذه التغيرات نشاط السوق، كما تكشف عن تحول تفضيلات المستخدمين والاتجاهات الرئيسية التي تشكل المستقبل.
تقدم هذه التقرير تحليلاً عميقاً للبيانات الديناميكية في مجالات DeFi وNFT والألعاب وAI، وتتبع المؤشرات الرئيسية مثل نشاط المحفظة وتوجهات الأموال، مع التركيز على السرد الأساسي الذي يشكل صناعة التشفير في الربع الثاني من عام 2025.
البيانات الرئيسية
بلغ متوسط عدد المحافظ المستقلة النشطة يوميًا لتطبيقات DApp 24.3 مليون، بانخفاض بنسبة 2.5% على أساس شهري، لكنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 247% مقارنة ببداية العام.
بلغ إجمالي القيمة المقفلة في DeFi 200 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي بنسبة 28%، وذلك بفضل انتعاش بنسبة 36% في الإيثيريوم.
انخفضت قيمة التمويل في مجال DeFi بنسبة 50% على أساس شهري، حيث تم جمع 483 مليون دولار فقط في الربع الثاني.
انخفض حجم تداول NFT بنسبة 45% ليصل إلى 867 مليون دولار، بينما زادت مبيعاته بنسبة 78% لتصل إلى 14.9 مليون صفقة، وارتفع عدد المتداولين بنسبة 20%.
زادت أحجام تداول NFT RWA بنسبة 29%، لتصبح ثاني أكبر فئة NFT.
تصدرت NFT الألعاب لأول مرة قائمة حجم التداول الفصلي، متجاوزة المشاريع التقليدية ذات القيمة العالية.
بسبب حادث أمني، تكبدت خسائر بقيمة 63 مليار دولار، بزيادة قدرها 215% على أساس شهري. ومن بينها، بلغت الخسارة الفردية في حادث مانترا 55 مليار دولار.
تحليل نشاط DApp
انخفضت نشاط DApp هذا الربع بنسبة 2.5٪، بمتوسط عدد المحافظ المستقلة النشطة يومياً يبلغ 24.3 مليون. على الرغم من التراجع، إلا أنه لا يزال يظهر أن النظام البيئي قد استقر عند مستوى عالٍ، مما يعكس استمرار تفاعل المستخدمين مع DApp في مجالات متعددة. من الجدير بالذكر أن العديد من المستخدمين يستخدمون محافظ متعددة، لذا قد يكون العدد الفعلي للمستخدمين أقل من هذا الرقم.
انخفض عدد المحافظ النشطة في DeFi و GameFi بنسبة 33% و 17% على التوالي. على النقيض من ذلك، حققت تطبيقات DApp من فئة Social و AI نمواً. في مجال Social، ظهر مفهوم InfoFi، حيث برزت منصات مثل Kaito و Cookie DAO. بينما يهيمن على مجال AI تطبيقات DApp من النوع الوكيل، ويبرز بروتوكول Virtuals بشكل خاص.
من حيث حصة السوق، انخفضت حصة DeFi وGaming، بينما وسعت AI وSocial حصصهما. كانت وتيرة صعود قطاع AI سريعة بشكل خاص، ومن المتوقع أن تتجاوز Gaming أو DeFi لتصبح واحدة من القطاعات الرائدة قبل نهاية العام.
DeFi: تزايد TVL وانكماش التمويل
هذا الربع ، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في DeFi 200 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 28٪ على أساس ربع سنوي. هذه الزيادة كانت مدفوعة بشكل رئيسي بالانتعاش العام في سوق العملات الرقمية ، حيث ارتفعت بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 30٪ و 36٪ على التوالي.
من حيث أداء سلاسل الكتل المختلفة، سجلت معظم الشبكات نمواً ثابتاً، بينما انخفضت ترون بنسبة 8%. لا تزال إيثريوم تحتفظ بمكانتها الرائدة بحصة تبلغ 62%، بينما تأتي سولانا في المركز الثاني بحصة تبلغ 10%. من الجدير بالذكر أن Hyperliquid L1 شهدت قفزة هائلة في TVL بنسبة 547%.
ومع ذلك، شهدت قروض مجال DeFi انخفاضًا كبيرًا. تم إكمال تمويل بقيمة 483 مليون دولار فقط في هذا الربع، بانخفاض قدره 50% على أساس ربع سنوي. في أول فصلين من هذا العام، بلغ إجمالي تمويل مشاريع DeFi 1.4 مليار دولار، على الرغم من أنه أقل من الزيادة الهائلة في السنوات السابقة، إلا أنه لا يزال يُظهر اهتمامًا مستقرًا من الأموال تجاه هذا المجال.
NFT: تحول نموذج التداول
يظهر سوق NFT وضعًا متناقضًا يتمثل في انخفاض حجم التداول ولكن زيادة ضخمة في عدد المعاملات. انخفض حجم تداول NFT بنسبة 45% هذا الربع، بينما ارتفع عدد المعاملات بنسبة 78%. تؤكد هذه الظاهرة أن NFT أصبحت أكثر قابلية للتحصيل، وأن حماس السوق لم يتلاشى بل انتقل في طبيعته.
من حيث فئة NFT، انخفض حجم تداول NFTs الشخصية بنسبة 72%. بينما قفزت NFTs RWA إلى المركز الثاني في حجم التداول بزيادة قدرها 29%. انخفض حجم تداول NFTs الفنية بنسبة 51%، لكن حجم المعاملات ارتفع بنسبة 400%، مما يدل على انخفاض كبير في أسعار الأعمال الفنية. عادت NFTs النطاقات للنمو بفضل دفع نظام TON البيئي.
فيما يتعلق بعدد المتداولين، بلغ متوسط عدد المتداولين في NFT شهريًا 668598 شخصًا، بزيادة قدرها 20% عن الربع السابق. وهذا يدل على أن المستخدمين يعودون ببطء وثبات إلى مجال NFT، على الرغم من أن دوافعهم قد تكون مختلفة عن الماضي.
من منظور منصة التداول، لا تزال OpenSea تحتفظ بمكانتها الرائدة، لكن منصة Courtyard ارتفعت بسرعة إلى المركز الثاني. وهذا يعكس أن رواية RWA ليست فقط تتزايد في مجال DeFi، بل أيضًا تثير عواصف في مجال NFT.
من الجدير بالذكر أن ألعاب NFT تصدرت قائمة حجم التداول الفصلي لأول مرة. تجاوزت Guild of Guardians مشاريع البلو تشيب مثل CryptoPunks وBAYC، محتلةً مقعدين. وهذا يؤكد أن RWA وأصول الألعاب أصبحت القوة الرئيسية التي تدفع سوق NFT.
زيادة الحوادث الأمنية
في الربع الثاني من عام 2025، تكبدت مجال التشفير خسائر بقيمة 6.3 مليار دولار بسبب الهجمات الإلكترونية والثغرات الأمنية، بزيادة قدرها 215% عن الربع السابق، لتسجل واحدة من أسوأ خسائر منذ انهيار FTX. ومن بين هذه الخسائر، جاءت 87% من حادثة انهيار Mantra، مما أدى إلى تبخر قيمتها السوقية البالغة 5.5 مليار دولار.
تشمل الأحداث الكبرى الأخرى خسارة 3.307 مليار دولار من سرقة المفاتيح الخاصة للمستخدمين الأفراد، وسرقة 2.6 مليار دولار من بروتوكول Cetus، وهجوم على بورصة Nobitex أدى إلى خسارة 82 مليون دولار، وثغرة في بروتوكول UPCX أدت إلى خسارة 70 مليون دولار، وغيرها.
تسلط هذه الأحداث الضوء على المخاطر الكبيرة التي لا تزال موجودة في قطاع الأمان. على الرغم من أن العديد من المشاريع تعمل على تحسين بنية الأمان التحتية، والتدقيق، وخطط الاستجابة للطوارئ، إلا أن المستخدمين يجب أن يبقوا في حالة تأهب عالية ويتعاملوا بحذر.
الخاتمة
تدخل بيئة DApp في الربع الثاني من عام 2025 مرحلة التكامل والتحول. تبرز تطبيقات الذكاء الاصطناعي والتطبيقات الاجتماعية، بينما يتحول NFT نحو الأصول المادية والألعاب، وتسعى DeFi لتحقيق التوازن بين نمو TVL وانخفاض التمويل. تتغير سلوكيات المستخدمين والمجالات المسيطرة في الصناعة بشكل ملحوظ، حيث تنتقل من المضاربة إلى القيمة العملية.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر الأمنية العقبة الرئيسية أمام تطوير الصناعة. التحدي في المستقبل يكمن في كيفية إنشاء DApp جذابة وآمنة وموثوقة، مع السعي لتحقيق التوازن بين الابتكار وإدارة المخاطر. مع استمرار تطور السوق، سنواصل متابعة تطور هذه الاتجاهات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
SatoshiNotNakamoto
· 07-31 20:59
NFT رائعة، من يفهم اللعبة يستخدمها بالفعل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FallingLeaf
· 07-30 16:04
مرة أخرى، يلعبون بالمفاهيم. بعد أن جربوا الذكاء الاصطناعي، يتداولون الآن الأصول الحقيقية. أشعر بالتعب قليلاً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnChainSleuth
· 07-30 16:01
إذا كانت RWA والألعاب لا تزال قابلة للعب، فلا أمل في ذلك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AltcoinMarathoner
· 07-30 15:46
يبدو كأنه الميل 18 من ماراثون سوق الثور... مقاييس النظام البيئي تظهر أرجل قوية على الرغم من تباطؤ تمويل الديفي. تراكم ألعاب الذكاء الاصطناعي بينما يقوم الآخرون بنشر الخوف والشك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ContractTester
· 07-30 15:45
هل من المثير للاهتمام أن الذكاء الاصطناعي لم يصبح شائعًا حتى الآن؟
تقرير سوق العملات الرقمية للربع الثاني من عام 2025: صعود الذكاء الاصطناعي، دفع الأصول الحقيقية لتحول NFT، تبريد التمويل اللامركزي
تقرير سوق العملات الرقمية للربع الثاني: ظهور تطبيقات الذكاء الاصطناعي، وRWA والألعاب تدفع تحول NFT
في الربع الثاني من عام 2025، يظهر سوق العملات الرقمية نمطًا معقدًا ومتغيرًا. على الرغم من أن الأسعار قد ارتفعت عمومًا، إلا أن أداء المجالات الفرعية كان متفاوتًا. برزت تطبيقات الوكلاء الذكية، وانتقل قيمة NFT من التفاخر إلى الاستخدام العملي، بينما تسعى DeFi إلى تحقيق التوازن بين ارتفاع TVL وتقلص التمويل. تعكس هذه التغيرات نشاط السوق، كما تكشف عن تحول تفضيلات المستخدمين والاتجاهات الرئيسية التي تشكل المستقبل.
تقدم هذه التقرير تحليلاً عميقاً للبيانات الديناميكية في مجالات DeFi وNFT والألعاب وAI، وتتبع المؤشرات الرئيسية مثل نشاط المحفظة وتوجهات الأموال، مع التركيز على السرد الأساسي الذي يشكل صناعة التشفير في الربع الثاني من عام 2025.
البيانات الرئيسية
تحليل نشاط DApp
انخفضت نشاط DApp هذا الربع بنسبة 2.5٪، بمتوسط عدد المحافظ المستقلة النشطة يومياً يبلغ 24.3 مليون. على الرغم من التراجع، إلا أنه لا يزال يظهر أن النظام البيئي قد استقر عند مستوى عالٍ، مما يعكس استمرار تفاعل المستخدمين مع DApp في مجالات متعددة. من الجدير بالذكر أن العديد من المستخدمين يستخدمون محافظ متعددة، لذا قد يكون العدد الفعلي للمستخدمين أقل من هذا الرقم.
انخفض عدد المحافظ النشطة في DeFi و GameFi بنسبة 33% و 17% على التوالي. على النقيض من ذلك، حققت تطبيقات DApp من فئة Social و AI نمواً. في مجال Social، ظهر مفهوم InfoFi، حيث برزت منصات مثل Kaito و Cookie DAO. بينما يهيمن على مجال AI تطبيقات DApp من النوع الوكيل، ويبرز بروتوكول Virtuals بشكل خاص.
من حيث حصة السوق، انخفضت حصة DeFi وGaming، بينما وسعت AI وSocial حصصهما. كانت وتيرة صعود قطاع AI سريعة بشكل خاص، ومن المتوقع أن تتجاوز Gaming أو DeFi لتصبح واحدة من القطاعات الرائدة قبل نهاية العام.
DeFi: تزايد TVL وانكماش التمويل
هذا الربع ، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة في DeFi 200 مليار دولار أمريكي ، بزيادة قدرها 28٪ على أساس ربع سنوي. هذه الزيادة كانت مدفوعة بشكل رئيسي بالانتعاش العام في سوق العملات الرقمية ، حيث ارتفعت بيتكوين وإيثيريوم بنسبة 30٪ و 36٪ على التوالي.
من حيث أداء سلاسل الكتل المختلفة، سجلت معظم الشبكات نمواً ثابتاً، بينما انخفضت ترون بنسبة 8%. لا تزال إيثريوم تحتفظ بمكانتها الرائدة بحصة تبلغ 62%، بينما تأتي سولانا في المركز الثاني بحصة تبلغ 10%. من الجدير بالذكر أن Hyperliquid L1 شهدت قفزة هائلة في TVL بنسبة 547%.
ومع ذلك، شهدت قروض مجال DeFi انخفاضًا كبيرًا. تم إكمال تمويل بقيمة 483 مليون دولار فقط في هذا الربع، بانخفاض قدره 50% على أساس ربع سنوي. في أول فصلين من هذا العام، بلغ إجمالي تمويل مشاريع DeFi 1.4 مليار دولار، على الرغم من أنه أقل من الزيادة الهائلة في السنوات السابقة، إلا أنه لا يزال يُظهر اهتمامًا مستقرًا من الأموال تجاه هذا المجال.
NFT: تحول نموذج التداول
يظهر سوق NFT وضعًا متناقضًا يتمثل في انخفاض حجم التداول ولكن زيادة ضخمة في عدد المعاملات. انخفض حجم تداول NFT بنسبة 45% هذا الربع، بينما ارتفع عدد المعاملات بنسبة 78%. تؤكد هذه الظاهرة أن NFT أصبحت أكثر قابلية للتحصيل، وأن حماس السوق لم يتلاشى بل انتقل في طبيعته.
من حيث فئة NFT، انخفض حجم تداول NFTs الشخصية بنسبة 72%. بينما قفزت NFTs RWA إلى المركز الثاني في حجم التداول بزيادة قدرها 29%. انخفض حجم تداول NFTs الفنية بنسبة 51%، لكن حجم المعاملات ارتفع بنسبة 400%، مما يدل على انخفاض كبير في أسعار الأعمال الفنية. عادت NFTs النطاقات للنمو بفضل دفع نظام TON البيئي.
فيما يتعلق بعدد المتداولين، بلغ متوسط عدد المتداولين في NFT شهريًا 668598 شخصًا، بزيادة قدرها 20% عن الربع السابق. وهذا يدل على أن المستخدمين يعودون ببطء وثبات إلى مجال NFT، على الرغم من أن دوافعهم قد تكون مختلفة عن الماضي.
من منظور منصة التداول، لا تزال OpenSea تحتفظ بمكانتها الرائدة، لكن منصة Courtyard ارتفعت بسرعة إلى المركز الثاني. وهذا يعكس أن رواية RWA ليست فقط تتزايد في مجال DeFi، بل أيضًا تثير عواصف في مجال NFT.
من الجدير بالذكر أن ألعاب NFT تصدرت قائمة حجم التداول الفصلي لأول مرة. تجاوزت Guild of Guardians مشاريع البلو تشيب مثل CryptoPunks وBAYC، محتلةً مقعدين. وهذا يؤكد أن RWA وأصول الألعاب أصبحت القوة الرئيسية التي تدفع سوق NFT.
زيادة الحوادث الأمنية
في الربع الثاني من عام 2025، تكبدت مجال التشفير خسائر بقيمة 6.3 مليار دولار بسبب الهجمات الإلكترونية والثغرات الأمنية، بزيادة قدرها 215% عن الربع السابق، لتسجل واحدة من أسوأ خسائر منذ انهيار FTX. ومن بين هذه الخسائر، جاءت 87% من حادثة انهيار Mantra، مما أدى إلى تبخر قيمتها السوقية البالغة 5.5 مليار دولار.
تشمل الأحداث الكبرى الأخرى خسارة 3.307 مليار دولار من سرقة المفاتيح الخاصة للمستخدمين الأفراد، وسرقة 2.6 مليار دولار من بروتوكول Cetus، وهجوم على بورصة Nobitex أدى إلى خسارة 82 مليون دولار، وثغرة في بروتوكول UPCX أدت إلى خسارة 70 مليون دولار، وغيرها.
تسلط هذه الأحداث الضوء على المخاطر الكبيرة التي لا تزال موجودة في قطاع الأمان. على الرغم من أن العديد من المشاريع تعمل على تحسين بنية الأمان التحتية، والتدقيق، وخطط الاستجابة للطوارئ، إلا أن المستخدمين يجب أن يبقوا في حالة تأهب عالية ويتعاملوا بحذر.
الخاتمة
تدخل بيئة DApp في الربع الثاني من عام 2025 مرحلة التكامل والتحول. تبرز تطبيقات الذكاء الاصطناعي والتطبيقات الاجتماعية، بينما يتحول NFT نحو الأصول المادية والألعاب، وتسعى DeFi لتحقيق التوازن بين نمو TVL وانخفاض التمويل. تتغير سلوكيات المستخدمين والمجالات المسيطرة في الصناعة بشكل ملحوظ، حيث تنتقل من المضاربة إلى القيمة العملية.
ومع ذلك، لا تزال المخاطر الأمنية العقبة الرئيسية أمام تطوير الصناعة. التحدي في المستقبل يكمن في كيفية إنشاء DApp جذابة وآمنة وموثوقة، مع السعي لتحقيق التوازن بين الابتكار وإدارة المخاطر. مع استمرار تطور السوق، سنواصل متابعة تطور هذه الاتجاهات.