سوق العملات المشفرة مؤخرًا يظهر أداءً متواضعًا، وأصبحت العائدات المحافظة المستقرة مرة أخرى مطلبًا في السوق. ستتناول هذه المقالة موضوع عائدات العملات المستقرة، وهو موضوع قديم ولكنه دائم الخضرة، مع دمج تجارب الاستثمار التي حصل عليها المؤلف في السنوات الأخيرة ونتائج أبحاثه في مجال العملات المستقرة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
السوق الحالي للعملات المشفرة تنقسم العملات المستقرة إلى الفئات التالية:
USDT الأعلى في حصة السوق ولكن مع التوافق المشروط
عملة مستقرة متوافقة مرتبطة بالعملة الورقية بنسبة 1:1، مثل USDC وPayPal USD وغيرها
عملة مستقرة مضمونة بشكل زائد، مثل DAI، LUSD وغيرها
عملة مستقرة للأصول المركبة، مثل USDe
عملة مستقرة RWA التي تعتمد على الأصول الأساسية من السندات الأمريكية، مثل USD0، USDY
عملة مستقرة خوارزمية (تم استبعادها تقريبًا من السوق)
عملة مستقرة غير الدولار الأمريكي (تأثير محدود)
توجد حاليًا عدة أنواع من النماذج للحصول على العوائد من العملات المستقرة:
أولاً، اقتراض العملات المستقرة
الإقراض هو أقدم نمط لتحقيق العوائد المالية، حيث يأتي الدخل من الفوائد التي يدفعها المقترضون. يجب مراعاة أمان المنصة، ومخاطر تخلف المقترضين عن السداد، واستقرار العوائد. تشمل المنتجات الرئيسية:
منتجات الادخار ذات العائد المتغير في البورصات المركزية
بروتوكولات DeFi الرائدة مثل Aave و Sky Protocol وغيرها
تصل عوائد الإقراض في سوق الثيران إلى أكثر من 20%، بينما تبقى في سوق الدببة بين 2% و4%. تشمل بعض الابتكارات الإقراض بأسعار فائدة ثابتة، وتصنيف أسعار الفائدة، والإقراض بالرافعة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
2. عوائد تعدين السيولة
تمثل Curve، وتأتي العوائد من رسوم تداول AMM ومكافآت الرموز. Curve آمنة للغاية لكن العوائد منخفضة (0-2%). تعاني DEX الأخرى من عوائد غير كافية أو مخاطر أمنية، مما يجعلها غير مناسبة للاستثمار الحكيم.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
٣. عائدات التحكيم المحايدة في السوق
تشمل بشكل أساسي:
-套利 معدل التمويل: استخدام الفروق السعرية بين العقود الدائمة والسوق الفوري
التحكيم بين السلع الفورية والعقود الآجلة: الاستفادة من الفارق الأساسي
التحكيم بين البورصات: الاستفادة من الفروق السعرية بين البورصات المختلفة
Ethena ينقل نموذج套利 لأسعار التمويل إلى السلسلة، مما يتيح للمستخدمين العاديين المشاركة. تكمن المخاطر الرئيسية في أن أسعار التمويل السلبية على المدى الطويل تؤدي إلى خسائر.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
أربعة، مشروع عائدات ديون الولايات المتحدة RWA
استفد من معدل الفائدة العالي بالدولار الذي يزيد عن 4% للحصول على العوائد من مشاريع RWA المتوافقة. ومن المشاريع الممثلة مثل USDY من Ondo وUSD0 من Usual. العائدات مستقرة حول 4%، ولكنها تواجه مخاطر تنظيمية وانخفاض العوائد.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
٥، منتجات هيكل الخيارات
يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجية بيع خيارات البيع لكسب عائدات خيارات. تناسب الأسواق المتقلبة، ولكن هناك مخاطر من الفوات والخسائر الكبيرة. المنتجات الجديدة مثل استراتيجية Shark Fin من OKX تقدم حماية لرأس المال.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
٦. توكن الأرباح
بروتوكول بندل يقوم بتقسيم أصول الإيرادات إلى رموز رأس المال PT ورموز الإيرادات YT، ويوفر استراتيجيات متعددة مثل العوائد الثابتة والمضاربة على الإيرادات. تضيف الحوافز المتعددة إلى العائد الإجمالي، لكن يتطلب الأمر عمليات متكررة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
سبعة، منتجات عائدات سلة من العملات المستقرة
مثل بركة الدولار الأمريكي المحايدة للسوق في Ether.Fi، تجمع استراتيجيات عائدات متعددة للعملات المستقرة، لتوفير مجموعة عوائد للمستخدمين مع توزيع المخاطر.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
ثامناً، عائدات Staking عملة مستقرة
مثلما تقبل شبكة AO الرهن باستخدام DAI للحصول على مكافآت رموز AO. تكمن المخاطر في عدم اليقين الذي يحيط بتطور المشاريع الجديدة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
من خلال فهم خصائص ومخاطر أنماط عوائد العملات المستقرة المختلفة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات معقولة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر وحجم رؤوس أموالهم، مع تحقيق عوائد مستقرة في الوقت نفسه لمواجهة تقلبات السوق.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
6
مشاركة
تعليق
0/400
SerumSqueezer
· 08-02 19:57
لا أجرؤ على لمس أي شيء سوى USDT
شاهد النسخة الأصليةرد0
0xLuckbox
· 07-31 10:03
هذا السوق حقاً مثل U دو وان داو
شاهد النسخة الأصليةرد0
Web3Educator
· 07-31 09:59
*يعدل النظارات الافتراضية* آه نعم، نقاش العائدات المستقرة الأبدية... كما أخبر طلابي في الويب 3: هيمنة USDT ≠ الأمان
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenomicsTrapper
· 07-31 09:58
أوه انظر، دليل آخر لعائدات العملات المستقرة... بصراحة، كتاب قواعد الخروج الكلاسيكي.
مقارنة عوائد العملات المستقرة: تحليل شامل لـ 8 استراتيجيات، أيها الأنسب لك؟
دليل عائدات العملات المستقرة: أي نوع هو الأفضل؟
سوق العملات المشفرة مؤخرًا يظهر أداءً متواضعًا، وأصبحت العائدات المحافظة المستقرة مرة أخرى مطلبًا في السوق. ستتناول هذه المقالة موضوع عائدات العملات المستقرة، وهو موضوع قديم ولكنه دائم الخضرة، مع دمج تجارب الاستثمار التي حصل عليها المؤلف في السنوات الأخيرة ونتائج أبحاثه في مجال العملات المستقرة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eeedd3f033b5d5aa283dffbd124dd517.webp)
السوق الحالي للعملات المشفرة تنقسم العملات المستقرة إلى الفئات التالية:
توجد حاليًا عدة أنواع من النماذج للحصول على العوائد من العملات المستقرة:
أولاً، اقتراض العملات المستقرة
الإقراض هو أقدم نمط لتحقيق العوائد المالية، حيث يأتي الدخل من الفوائد التي يدفعها المقترضون. يجب مراعاة أمان المنصة، ومخاطر تخلف المقترضين عن السداد، واستقرار العوائد. تشمل المنتجات الرئيسية:
تصل عوائد الإقراض في سوق الثيران إلى أكثر من 20%، بينما تبقى في سوق الدببة بين 2% و4%. تشمل بعض الابتكارات الإقراض بأسعار فائدة ثابتة، وتصنيف أسعار الفائدة، والإقراض بالرافعة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-922f61f43c17217e1650dc7f673b1a0c.webp)
2. عوائد تعدين السيولة
تمثل Curve، وتأتي العوائد من رسوم تداول AMM ومكافآت الرموز. Curve آمنة للغاية لكن العوائد منخفضة (0-2%). تعاني DEX الأخرى من عوائد غير كافية أو مخاطر أمنية، مما يجعلها غير مناسبة للاستثمار الحكيم.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cb9aa6144820fdaaf251d1a6ae85a6fb.webp)
٣. عائدات التحكيم المحايدة في السوق
تشمل بشكل أساسي:
-套利 معدل التمويل: استخدام الفروق السعرية بين العقود الدائمة والسوق الفوري
Ethena ينقل نموذج套利 لأسعار التمويل إلى السلسلة، مما يتيح للمستخدمين العاديين المشاركة. تكمن المخاطر الرئيسية في أن أسعار التمويل السلبية على المدى الطويل تؤدي إلى خسائر.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-1e5a71f4c9a9f4db3c8e95ea0c0f7f5c.webp)
أربعة، مشروع عائدات ديون الولايات المتحدة RWA
استفد من معدل الفائدة العالي بالدولار الذي يزيد عن 4% للحصول على العوائد من مشاريع RWA المتوافقة. ومن المشاريع الممثلة مثل USDY من Ondo وUSD0 من Usual. العائدات مستقرة حول 4%، ولكنها تواجه مخاطر تنظيمية وانخفاض العوائد.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-22b528c58099457b8f3d01d68f43a5da.webp)
٥، منتجات هيكل الخيارات
يعتمد بشكل رئيسي على استراتيجية بيع خيارات البيع لكسب عائدات خيارات. تناسب الأسواق المتقلبة، ولكن هناك مخاطر من الفوات والخسائر الكبيرة. المنتجات الجديدة مثل استراتيجية Shark Fin من OKX تقدم حماية لرأس المال.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-92db208b3bf2972ebbd5a5fd5a766187.webp)
٦. توكن الأرباح
بروتوكول بندل يقوم بتقسيم أصول الإيرادات إلى رموز رأس المال PT ورموز الإيرادات YT، ويوفر استراتيجيات متعددة مثل العوائد الثابتة والمضاربة على الإيرادات. تضيف الحوافز المتعددة إلى العائد الإجمالي، لكن يتطلب الأمر عمليات متكررة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-214b15ad37eb45e3d35c510a2a338dc4.webp)
سبعة، منتجات عائدات سلة من العملات المستقرة
مثل بركة الدولار الأمريكي المحايدة للسوق في Ether.Fi، تجمع استراتيجيات عائدات متعددة للعملات المستقرة، لتوفير مجموعة عوائد للمستخدمين مع توزيع المخاطر.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0a83b2c11660c05b484fc5ffe3516f3a.webp)
ثامناً، عائدات Staking عملة مستقرة
مثلما تقبل شبكة AO الرهن باستخدام DAI للحصول على مكافآت رموز AO. تكمن المخاطر في عدم اليقين الذي يحيط بتطور المشاريع الجديدة.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d40d5b0204ebfdec2dbe37e0808074a.webp)
من خلال فهم خصائص ومخاطر أنماط عوائد العملات المستقرة المختلفة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات معقولة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر وحجم رؤوس أموالهم، مع تحقيق عوائد مستقرة في الوقت نفسه لمواجهة تقلبات السوق.
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c0ef26b1e5a2a094fa6f3111424dee.webp)
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-230f953aba59a1f201ab93a9f5d7c266.webp)
! [دليل عائد العملات المستقرة: أي من الأنواع الثمانية هو الأفضل؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-624a39c2b160c8a3797ebf4c35938941.webp)