تحليل منطق الاستثمار في DePIN: الفرص والتحديات متلازمة
يعتبر DePIN كاتجاه ناشئ في استثمارات العملات المشفرة، وقد تم اعتباره دائمًا مجالًا استثماريًا مهمًا جنبًا إلى جنب مع الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يبدو أن مجال DePIN يفتقر حاليًا إلى مشروع رمزي، مما يعني أن هناك بعض فرص الاستثمار المتاحة خلال السنوات 1-3 القادمة. ستقوم هذه المقالة بتوضيح من الصفر منطق الاستثمار في DePIN، واستكشاف قيمته الاستثمارية وإطار التحليل.
لماذا يجب أن نهتم باستثمار DePIN
DePIN ليست مجرد كلمة شائعة
إن لامركزية البنية التحتية للعالم المادي ليست خيالاً، بل هي إمكانية واقعية. هناك بالفعل حالات في DePIN يمكن أن تتحقق فيها اللامركزية أو تحسين بعض السيناريوهات.
على سبيل المثال في مجال الاتصالات، تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار ضخم في تراخيص الطيف ونشر المحطات الأساسية. بينما مشروع الاتصالات المتنقلة هذا، من خلال أسلوب الحشد المجتمعي، يقسم التكاليف الأولية على كل مستخدم، حيث يحتاج الأفراد فقط لشراء أجهزة نقاط الاتصال بسعر 249 دولارًا أو 499 دولارًا للاتصال بالشبكة، ليصبحوا "مشغلين صغار". يمكن أن تقلل هذه النموذج من تكلفة نشر المحطات الأساسية بنحو 75٪.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تتحمل شركات الذكاء الاصطناعي التقليدية تكاليف باهظة للحصول على بيانات التدريب، وتواجه قيودًا قانونية وتقنية. مشروع جمع بيانات معين حل هذه المشكلة من خلال استخدام تقنية الزحف على الويب الموزعة، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة النطاق الترددي الفائض عبر إضافات المتصفح لجمع بيانات الويب العامة، والحصول على مكافآت بالرموز. هذا خفض بشكل كبير من تكلفة الحصول على البيانات لشركات الذكاء الاصطناعي، بينما حقق أيضًا تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.
كنقطة تقاطع بين البنية التحتية وتطبيقات المستهلكين
DePIN يمكن أن يوازن بشكل جيد بين التحديات التي تواجه مشاريع البنية التحتية ومشاريع تطبيقات المستهلك.
DePIN يعتمد على الاحتياجات الحقيقية في العالم الفيزيائي، مثل الطاقة والشبكات اللاسلكية، حيث تتمتع المشاريع عالية الجودة بتوافق قوي مع السوق ومنتجات ذات دخل، مما يجعلها أقل عرضة للتفنيد في السوق وأسهل في الفهم.
DePIN لديه أيضًا طلب استخدام من جانب المستخدمين ، مما يمكن أن يجذب الانتباه. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين تنزيل ملحق المتصفح للمساهمة في عرض النطاق الترددي غير المستخدم ، وقد وصل مشروع معين حاليًا إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي ، العديد منهم ليسوا من مستخدمي التشفير الأصلي.
إطار استثمار DePIN
اتجاه
لتقييمها من حيث حجم السوق وشدة الطلب. على سبيل المثال، فإن شبكة 5G والشبكات اللاسلكية هي أسواق كبيرة، بينما بيانات السيارات وبيانات الطقس هي أسواق صغيرة. يجب النظر في ما إذا كانت هذه المجالات ضرورية أو ذات طلب قوي.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال مرتفع، وذات حواجز دخول عالية، ونمط احتكار واضح، واستخدام غير كاف للموارد. عند تقييم توافق المنتج مع السوق، يجب التركيز على:
جانب العرض: هل حقق DePIN وظائف لا يمكن تحقيقها بالطرق التقليدية، أو هل لديه مزايا ملحوظة مقارنة بالحلول الحالية من حيث التكلفة، الكفاءة، وغيرها (.
جانب الطلب: يجب أن تكون المنتجات التي تقدمها DePIN موجودة في سوق حقيقية، ويفضل أن يكون هناك رغبة قوية في الدفع.
![فرصة Alpha لا تزال قائمة، ابدأ من الصفر في تنظيم منطق الاستثمار في DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) الأجهزة
يتعلق الجهاز بخط زمني "التصنيع - البيع - التوزيع - الصيانة". ينبغي تقليل الاحتكاك عند اعتماد المستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع، ومع نضوج المشروع يمكن زيادة بعض الاحتكاك لتحسين الاحتفاظ. يجب على الفرق الناشئة اختيار مسار الأجهزة والموارد بعناية، خطوة بخطوة.
![لا يزال هناك فرصة لألفا، بدءًا من الصفر لتحليل منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) اقتصاد الرموز
تحتاج مشاريع DePIN إلى تحفيز جميع الأطراف المشاركة في الشبكة في مراحلها المبكرة، لذلك غالبًا ما يتطلب الأمر إطلاق رموز في وقت مبكر من المشروع. تصميم آلية الرموز هو أحد أكثر الجوانب تحديًا في مشاريع DePIN.
![فرصة ألفا لا تزال قائمة، من الصفر نبدأ في تنظيم منطق استثمار DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) فريق
يجب أن تتضمن التكوين المثالي للفريق: عضو واحد لديه خبرة واسعة في الصناعة التقليدية ذات الصلة، مسؤول عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وعضو واحد متخصص في العملات المشفرة، بارع في الاقتصاد الرمزي وبناء المجتمع، ويفهم الفروق في تفضيلات المستخدمين المشفرين وغير المشفرين.
![لا تزال هناك فرصة Alpha، بدءًا من الصفر لفرز منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) عوامل أخرى
يجب مراعاة القضايا التنظيمية، مثل حساسية تصوير الطرق وجمع البيانات في بعض المناطق.
ملخص
DePIN لديه القدرة على تحقيق اعتماد واسع النطاق، مما يجلب قيمة للحياة الواقعية ولصناعات أخرى. تشمل مزاياه الفريدة:
مقارنة بالشركات الاحتكارية التقليدية، فإنها تتمتع بمرونة أكبر في النشر، ويمكن محاذاة الحوافز داخل النظام البيئي من خلال نموذج الرموز.
لديها فرصة لتوليد تأثيرات خارجية إيجابية، وتقديم قيمة لصناعات أخرى، وبدعم النظام البيئي من خلال اقتصاد الرموز.
ومع ذلك، فإن DePIN يواجه أيضًا العديد من عدم اليقين، مثل عدم اليقين في الفترات الزمنية الناتجة عن تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، ومخاطر العناية الواجبة، وغيرها.
بشكل عام، يُعتبر DePIN مجال استثمار يستحق التركيز عليه في عام 2025، ولا يزال هناك مجال لمزيد من البحث في المستقبل.
![فرصة Alpha لا تزال موجودة، دعنا نبدأ من الصفر في تنظيم منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
4
مشاركة
تعليق
0/400
DeepRabbitHole
· منذ 9 س
فقط في انتظار استغلال الحمقى في العام المقبل.
شاهد النسخة الأصليةرد0
AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
مرة أخرى يتحدثون عن DePIN، الحمقى هل أنتم مستعدون؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirDropMissed
· 08-01 13:51
احترافي قال صحيح، الانغماس الأعمى سيؤدي إلى الهلاك
فرص استثمار DePIN: تحليل من الصفر للمنطق الصناعي وإطار الاستثمار
تحليل منطق الاستثمار في DePIN: الفرص والتحديات متلازمة
يعتبر DePIN كاتجاه ناشئ في استثمارات العملات المشفرة، وقد تم اعتباره دائمًا مجالًا استثماريًا مهمًا جنبًا إلى جنب مع الذكاء الاصطناعي. ومع ذلك، يبدو أن مجال DePIN يفتقر حاليًا إلى مشروع رمزي، مما يعني أن هناك بعض فرص الاستثمار المتاحة خلال السنوات 1-3 القادمة. ستقوم هذه المقالة بتوضيح من الصفر منطق الاستثمار في DePIN، واستكشاف قيمته الاستثمارية وإطار التحليل.
لماذا يجب أن نهتم باستثمار DePIN
DePIN ليست مجرد كلمة شائعة
إن لامركزية البنية التحتية للعالم المادي ليست خيالاً، بل هي إمكانية واقعية. هناك بالفعل حالات في DePIN يمكن أن تتحقق فيها اللامركزية أو تحسين بعض السيناريوهات.
على سبيل المثال في مجال الاتصالات، تحتاج شركات الاتصالات التقليدية إلى استثمار ضخم في تراخيص الطيف ونشر المحطات الأساسية. بينما مشروع الاتصالات المتنقلة هذا، من خلال أسلوب الحشد المجتمعي، يقسم التكاليف الأولية على كل مستخدم، حيث يحتاج الأفراد فقط لشراء أجهزة نقاط الاتصال بسعر 249 دولارًا أو 499 دولارًا للاتصال بالشبكة، ليصبحوا "مشغلين صغار". يمكن أن تقلل هذه النموذج من تكلفة نشر المحطات الأساسية بنحو 75٪.
في مجال بيانات الذكاء الاصطناعي، تتحمل شركات الذكاء الاصطناعي التقليدية تكاليف باهظة للحصول على بيانات التدريب، وتواجه قيودًا قانونية وتقنية. مشروع جمع بيانات معين حل هذه المشكلة من خلال استخدام تقنية الزحف على الويب الموزعة، مما يسمح للمستخدمين بمشاركة النطاق الترددي الفائض عبر إضافات المتصفح لجمع بيانات الويب العامة، والحصول على مكافآت بالرموز. هذا خفض بشكل كبير من تكلفة الحصول على البيانات لشركات الذكاء الاصطناعي، بينما حقق أيضًا تنوع البيانات وتوزيعها الجغرافي.
كنقطة تقاطع بين البنية التحتية وتطبيقات المستهلكين
DePIN يمكن أن يوازن بشكل جيد بين التحديات التي تواجه مشاريع البنية التحتية ومشاريع تطبيقات المستهلك.
DePIN يعتمد على الاحتياجات الحقيقية في العالم الفيزيائي، مثل الطاقة والشبكات اللاسلكية، حيث تتمتع المشاريع عالية الجودة بتوافق قوي مع السوق ومنتجات ذات دخل، مما يجعلها أقل عرضة للتفنيد في السوق وأسهل في الفهم.
DePIN لديه أيضًا طلب استخدام من جانب المستخدمين ، مما يمكن أن يجذب الانتباه. على سبيل المثال ، يمكن للمستخدمين تنزيل ملحق المتصفح للمساهمة في عرض النطاق الترددي غير المستخدم ، وقد وصل مشروع معين حاليًا إلى 2.5 مليون مستخدم نهائي ، العديد منهم ليسوا من مستخدمي التشفير الأصلي.
إطار استثمار DePIN
اتجاه
لتقييمها من حيث حجم السوق وشدة الطلب. على سبيل المثال، فإن شبكة 5G والشبكات اللاسلكية هي أسواق كبيرة، بينما بيانات السيارات وبيانات الطقس هي أسواق صغيرة. يجب النظر في ما إذا كانت هذه المجالات ضرورية أو ذات طلب قوي.
منتج
نموذج DePIN مناسب بشكل خاص للصناعات التي تتطلب رأس مال مرتفع، وذات حواجز دخول عالية، ونمط احتكار واضح، واستخدام غير كاف للموارد. عند تقييم توافق المنتج مع السوق، يجب التركيز على:
جانب العرض: هل حقق DePIN وظائف لا يمكن تحقيقها بالطرق التقليدية، أو هل لديه مزايا ملحوظة مقارنة بالحلول الحالية من حيث التكلفة، الكفاءة، وغيرها (.
جانب الطلب: يجب أن تكون المنتجات التي تقدمها DePIN موجودة في سوق حقيقية، ويفضل أن يكون هناك رغبة قوية في الدفع.
![فرصة Alpha لا تزال قائمة، ابدأ من الصفر في تنظيم منطق الاستثمار في DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) الأجهزة
يتعلق الجهاز بخط زمني "التصنيع - البيع - التوزيع - الصيانة". ينبغي تقليل الاحتكاك عند اعتماد المستخدمين في المراحل المبكرة من المشروع، ومع نضوج المشروع يمكن زيادة بعض الاحتكاك لتحسين الاحتفاظ. يجب على الفرق الناشئة اختيار مسار الأجهزة والموارد بعناية، خطوة بخطوة.
![لا يزال هناك فرصة لألفا، بدءًا من الصفر لتحليل منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) اقتصاد الرموز
تحتاج مشاريع DePIN إلى تحفيز جميع الأطراف المشاركة في الشبكة في مراحلها المبكرة، لذلك غالبًا ما يتطلب الأمر إطلاق رموز في وقت مبكر من المشروع. تصميم آلية الرموز هو أحد أكثر الجوانب تحديًا في مشاريع DePIN.
![فرصة ألفا لا تزال قائمة، من الصفر نبدأ في تنظيم منطق استثمار DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) فريق
يجب أن تتضمن التكوين المثالي للفريق: عضو واحد لديه خبرة واسعة في الصناعة التقليدية ذات الصلة، مسؤول عن تنفيذ التكنولوجيا والمنتجات؛ وعضو واحد متخصص في العملات المشفرة، بارع في الاقتصاد الرمزي وبناء المجتمع، ويفهم الفروق في تفضيلات المستخدمين المشفرين وغير المشفرين.
![لا تزال هناك فرصة Alpha، بدءًا من الصفر لفرز منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) عوامل أخرى
يجب مراعاة القضايا التنظيمية، مثل حساسية تصوير الطرق وجمع البيانات في بعض المناطق.
ملخص
DePIN لديه القدرة على تحقيق اعتماد واسع النطاق، مما يجلب قيمة للحياة الواقعية ولصناعات أخرى. تشمل مزاياه الفريدة:
مقارنة بالشركات الاحتكارية التقليدية، فإنها تتمتع بمرونة أكبر في النشر، ويمكن محاذاة الحوافز داخل النظام البيئي من خلال نموذج الرموز.
لديها فرصة لتوليد تأثيرات خارجية إيجابية، وتقديم قيمة لصناعات أخرى، وبدعم النظام البيئي من خلال اقتصاد الرموز.
ومع ذلك، فإن DePIN يواجه أيضًا العديد من عدم اليقين، مثل عدم اليقين في الفترات الزمنية الناتجة عن تشغيل الأجهزة، ومخاطر التنظيم، ومخاطر العناية الواجبة، وغيرها.
بشكل عام، يُعتبر DePIN مجال استثمار يستحق التركيز عليه في عام 2025، ولا يزال هناك مجال لمزيد من البحث في المستقبل.
![فرصة Alpha لا تزال موجودة، دعنا نبدأ من الصفر في تنظيم منطق الاستثمار في DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(