نظرة عامة على التمويل اللامركزي: المبادئ الأساسية والتطبيقات
التمويل اللامركزي ( اللامركزية المالية ) هو نظام مالي جديد يعتمد على تكنولوجيا البلوكشين والعقود الذكية. بالمقارنة مع التمويل التقليدي، يتمتع DeFi بالخصائص التالية:
المعاملات علنية وشفافة، يمكن التحقق من جميع منطق العقود الذكية وتدفق الأموال على السلسلة.
توزيع الأرباح تلقائيًا، دون الحاجة لتدخل طرف ثالث
تكلفة التشغيل منخفضة، مما يقلل من الحلقات الوسيطة
عتبة الدخول منخفضة، يمكن لأي حامل محفظة رقمية المشاركة
يعتمد التمويل اللامركزي على تقنية البلوكشين والعقود الذكية للتنفيذ التلقائي، دون الحاجة إلى المؤسسات المالية التقليدية كوسطاء، وهذه هي الميزة الأساسية له.
العملات المستقرة هي نوع خاص من العملات المشفرة، تهدف إلى الحفاظ على استقرار الأسعار، وغالبًا ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول الأخرى. تنقسم بشكل رئيسي إلى أربع فئات:
دعم العملات الورقية: مثل USDT، USDC
تأييد المنتج: مثل XAUT( تأييد الذهب )
الزيادة المفرطة في الرهن: مثل DAI
استقرار الخوارزمية: مثل خوارزمية FRAX( + مزيج الضمانات )
تلعب العملات المستقرة دورًا هامًا في نظام التمویل اللامركزي، حيث توفر وحدة تقييم مستقرة للتداول، والإقراض، وغيرها من التطبيقات.
تستخدم البورصات اللامركزية بشكل رئيسي نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، دون الحاجة إلى دفتر الأوامر أو الأطراف المقابلة.
AMM ثابت المنتج
تمثل Uniswap، حيث يتم استخدام صيغة X*Y=K. عند حدوث التداول، يتغير عدد الرموز ولكن تظل قيمة K ثابتة. هذه الآلية تواجه مشكلات في الانزلاق والخسارة غير المستقرة.
AMM المختلط
Curve Finance تعتمد الابتكار في استخدام وظائف مختلطة، لتوفير انزلاق وانخفاض في الرسوم في تداول العملات المستقرة.
الملخص
التمويل اللامركزي يعمل على الابتكار والتوسع في حدود الخدمات المالية. في عام 2025، ستصبح رموز الأصول الحقيقية (RWA) نقطة جذب في التمويل اللامركزي ، مما يجلب الأصول التقليدية إلى الإدارة على السلسلة. هذا يشير إلى أن التمويل اللامركزي يبدأ من التجارب النقية على السلسلة، ويتجه نحو التكامل العميق مع التمويل التقليدي، لبناء نظام مالي جديد.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
8
مشاركة
تعليق
0/400
TommyTeacher
· منذ 11 س
بمجرد تشغيله ، ستعرف أن المال يهرب
شاهد النسخة الأصليةرد0
MultiSigFailMaster
· منذ 18 س
تم كسر التوقيع المتعدد مرة أخرى، ضحك.
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearMarketSunriser
· 08-02 02:30
لقد أدرك اللاعبون الذين كانوا يستخدمون رافعة مالية تصل إلى 50 مرة الحقيقة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationAlert
· 08-02 02:30
هذا مزعج، حتى الرهن الكامل ليس له فائدة.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RooftopReserver
· 08-02 02:26
عمل بعد ساعات من الحفر يومياً عوائد عالية
شاهد النسخة الأصليةرد0
Ramen_Until_Rich
· 08-02 02:18
هل فكرت في خطة الخروج قبل الدخول؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunterKing
· 08-02 02:13
مرة أخرى تم استنزاف الغاز، لكن على الأقل استعدت بعض رأس المال!
تحليل عميق لـ DeFi: المبادئ الأساسية للتمويل اللامركزي و5 سيناريوهات تطبيقية رئيسية
نظرة عامة على التمويل اللامركزي: المبادئ الأساسية والتطبيقات
التمويل اللامركزي ( اللامركزية المالية ) هو نظام مالي جديد يعتمد على تكنولوجيا البلوكشين والعقود الذكية. بالمقارنة مع التمويل التقليدي، يتمتع DeFi بالخصائص التالية:
يعتمد التمويل اللامركزي على تقنية البلوكشين والعقود الذكية للتنفيذ التلقائي، دون الحاجة إلى المؤسسات المالية التقليدية كوسطاء، وهذه هي الميزة الأساسية له.
! بانوراما DeFi: تحليل المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وآليات التشغيل (البدء)
تطبيقات DeFi الرئيسية
يمكن للمستثمرين تفويض الرموز إلى عقد التحقق، للحصول على جزء من مكافآت الكتلة.
يقوم المستثمرون بوضع الرموز غير المستخدمة في صندوق التمويل، ويقوم المقترضون بالحصول على قروض من خلال الرهن.
يقدم المستثمرون سيولة الرموز إلى البورصات اللامركزية لكسب رسوم التداول والمكافآت.
إدارة الأموال بكفاءة من خلال بروتوكول التجميع، والحصول على عوائد أفضل.
تأمين رموز المشروع للحصول على الأرباح وحقوق الحوكمة.
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)
نظرة عامة على العملات المستقرة
العملات المستقرة هي نوع خاص من العملات المشفرة، تهدف إلى الحفاظ على استقرار الأسعار، وغالبًا ما ترتبط بالعملات القانونية أو الأصول الأخرى. تنقسم بشكل رئيسي إلى أربع فئات:
تلعب العملات المستقرة دورًا هامًا في نظام التمویل اللامركزي، حيث توفر وحدة تقييم مستقرة للتداول، والإقراض، وغيرها من التطبيقات.
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)
آلية عمل البورصات اللامركزية
تستخدم البورصات اللامركزية بشكل رئيسي نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، دون الحاجة إلى دفتر الأوامر أو الأطراف المقابلة.
AMM ثابت المنتج
تمثل Uniswap، حيث يتم استخدام صيغة X*Y=K. عند حدوث التداول، يتغير عدد الرموز ولكن تظل قيمة K ثابتة. هذه الآلية تواجه مشكلات في الانزلاق والخسارة غير المستقرة.
AMM المختلط
Curve Finance تعتمد الابتكار في استخدام وظائف مختلطة، لتوفير انزلاق وانخفاض في الرسوم في تداول العملات المستقرة.
الملخص
التمويل اللامركزي يعمل على الابتكار والتوسع في حدود الخدمات المالية. في عام 2025، ستصبح رموز الأصول الحقيقية (RWA) نقطة جذب في التمويل اللامركزي ، مما يجلب الأصول التقليدية إلى الإدارة على السلسلة. هذا يشير إلى أن التمويل اللامركزي يبدأ من التجارب النقية على السلسلة، ويتجه نحو التكامل العميق مع التمويل التقليدي، لبناء نظام مالي جديد.
! بانوراما DeFi: المفاهيم الأساسية وسيناريوهات التطبيق وتحليل آلية التشغيل (دليل المبتدئين)