حالة تطوير نظام Solana: تحليل أداء مشاريع التمويل اللامركزي
في الفترة الأخيرة ، يظهر نظام Solana البيئي بشكل عام زخمًا قويًا ، حيث اقترب سعر SOL من 100 دولار في 22 ديسمبر. وقد تجاوز حجم التداول في منصة التداول اللامركزية (DEX) على Solana حجم التداول في Ethereum ، مما أثار مناقشات حول "Solana ستتجاوز Ethereum". في الوقت نفسه ، تواجه Ethereum العديد من التساؤلات ، خاصة أن مشاريع DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. بخلاف مشاريع MEME و DePIN التي حققت شعبية مؤخرًا ، كيف يبدو أداء مشاريع DeFi على Solana؟ هل المشاريع القديمة شهدت انتعاشًا حقيقيًا؟ دعونا نستكشف ذلك بعمق.
الرهن السائل
الرهانات السائلة هي نوع من المشاريع المهمة للنمو في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال من خلال الرهانات يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الرهانات السائلة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الثروة الناتج عن توزيع المشاريع الجديدة وإجراءات التحفيز يدفع الأموال المشاركة في الرهانات السائلة إلى الزيادة المستمرة.
أكبر مشروعين للتخزين السائل على Solana هما Marinade Finance و Jito. وفقًا لبيانات منصة البيانات، اعتبارًا من 22 ديسمبر، بلغ إجمالي قيمتهما المقفلة (TVL) 10.5 مليار دولار و 6.26 مليار دولار على التوالي، مما يجعلهما في المرتبة الأولى والثانية في نظام Solana البيئي.
على الرغم من أن الأموال المودعة في Marinade تمثل 57% فقط مقارنة بأعلى مستوى تاريخي بالدولار، إلا أن عدد SOL المودعة، (1115万SOL)، قد سجل أعلى مستوى جديد.
تقدم Jito، بالإضافة إلى خدمات التخزين، بنية تحتية لـ MEV. وبفضل الإطلاق غير المتوقع، حصلت Jito على قاعدة مستخدمين جيدة. في الآونة الأخيرة، بسبب بدء تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي، تستمر كمية التخزين في Jito في النمو بسرعة، حيث وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
تبادل لامركزي
لا تزال أهم مشروعين في مجال (DEX) هي Raydium و Orca، ولم تظهر مشاريع جديدة بارزة. كلا المشروعين قد طورا ميزات السيولة المركزة بناءً على الأساس السابق، لكن وضعيتهما قد انقلبت.
بالنسبة للـ DEX، السيولة وحجم التداول هما أهم مؤشرين. كانت أعلى سيولة لـ Raydium قد وصلت إلى 2.21 مليار دولار، والآن هي 113 مليون دولار، أي 5.1% فقط من ذروتها. كانت أعلى سيولة لـ Orca 1.41 مليار دولار، والآن هي 184 مليون دولار، أي 13% من ذروتها.
في الآونة الأخيرة، أثار حجم تداول DEX الخاص بـ Solana الذي تجاوز Ethereum اهتمامًا واسعًا. تظهر البيانات أنه على مدى الـ 24 ساعة الماضية أو الـ 7 أيام، كان حجم تداول Solana أعلى من Ethereum. على الرغم من أن البعض شكك في أن هذا قد يكون بسبب احتساب مضاعف لحجم تداول مجمعات التداول، حيث اعتبروا أن اعتماد Solana على مجمع التداول (Jupiter) أعلى من اعتماد Ethereum على (1inch)، كما أن الكمية المحتسبة مرتين أكبر.
لكن من خلال بيانات حجم التداول من مختلف DEX، فإن حجم التداول الإجمالي للDEX الرئيسية على Solana في الأربع والعشرين ساعة الماضية بلغ 15.5 مليار دولار. في حين أن حجم التداول الإجمالي للDEX الرئيسية على Ethereum بلغ 11.8 مليار دولار. وهذا يدل على أن حجم التداول على DEX في Solana كان بالفعل أعلى من Ethereum في 21 نوفمبر. من الجدير بالذكر أن حجم التداول على Ethereum يتركز بشكل رئيسي في DEX معين بحجم (9.4 مليار دولار)، تليها DEX أخرى بحجم (1.4 مليار دولار)، بينما حجم التداول في باقي DEX لا يتجاوز حوالي 20 مليون دولار أو أقل.
مؤشر آخر تم التركيز عليه مؤخراً هو نسبة حجم تداول DEX إلى TVL، مما يعكس كفاءة استخدام الأموال. Raydium وOrca هما 4.81 و2.87 على التوالي، بينما النسبة في DEX الرئيسية على Ethereum هي 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه في حالة رأس المال المماثل، فإن الدخل من توفير السيولة على Solana هو أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
الإقراض اللامركزي
شهد مجال الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة، حيث أن بروتوكولات الإقراض التي كانت تتمتع بحجم تمويل كبير لا تزال Solend في المقدمة، لكنها قد تم تجاوزها بالفعل بواسطة مشاريع جديدة. يعد TVL أمرًا حيويًا لبروتوكولات الإقراض، حيث يمثل الأموال المتبقية في البروتوكول ( الودائع - القروض )، مما يعني أن زيادة الأموال المتبقية تعني أيضًا زيادة الودائع.
وصل TVL في Solend في أعلى مستوياته إلى 9.1 مليار دولار، والآن هو 1.87 مليار دولار، وهو ما يعادل 20.5% من ذروته. تعرضت Solend لضربة قوية في نوفمبر 2022، حيث انخفض TVL من 280 مليون دولار في بداية الشهر مباشرة بنسبة 90%. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة أكثر سوءًا، حيث انخفض TVL لمعظم المشاريع من عدة مئات الملايين إلى عدة ملايين.
برز عدد من المنافسين الجدد في هذا المجال. بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشروعين جديدين 348 مليون دولار و204 مليون دولار على التوالي، وقد شهدت نمواً سريعاً في الآونة الأخيرة. لم يصدروا بعد رموز الحوكمة، لكنهم أطلقوا نظام نقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الإيداع والاقتراض. تحت تأثير آثار الثراء الناتجة عن بعض توزيعات المشاريع، تتدفق الأموال باستمرار، وتلقى أنواع مختلفة من LST الدعم، وقد يوفر مشروع الإقراض السائل حوافز إضافية لهذه الأموال.
مجمّع العائدات
لقد تم دحض مجال مجمعات العوائد تقريبًا. نظرًا لأن Solana لا تحتاج إلى رسوم مرتفعة مثل إيثريوم، يمكن استثمار العوائد من خلال مجمعات العوائد وإعادة استثمارها تلقائيًا، مما يتجنب النفقات المتعلقة برسوم العمليات الشخصية.
أكثر المشاريع شهرة في هذا المجال على Solana شهدت انخفاضاً في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار حالياً. يتم استخدام هذا المشروع عادةً بالتزامن مع مشروع آخر، وقد تم الكشف عن أن المطورين وراء هذين المشروعين هم نفس الشخص، وأن هذا المطور قد زوّر 11 هوية لتطوير مشاريع مختلفة، مما أدى إلى ارتفاع TVL الخاص بـ Solana بشكل مصطنع بمليارات الدولارات.
بجانب وظيفة تجميع التعدين البسيطة، توفر بعض مجمعات العوائد أيضًا وظائف الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، ولكن نظرًا لانخفاض عوائد التعدين، فإن أداء هذه المشاريع لم يكن جيدًا. انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للعديد من المشاريع من مئات الملايين من الدولارات إلى عشرات الملايين من الدولارات.
عقود دائمة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المختلفة على Layer 2 من Ethereum، فإن أداء Solana في هذا المجال ليس بارزًا بشكل خاص.
في الوقت الحالي، يعد أحد المشاريع ذات القوة الشاملة العالية في هذا المجال، حيث يعتمد بشكل أساسي على نموذج تداول دفتر الطلبات مشابه لإحدى منصات التداول، مع إمكانية استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا. حطم المشروع حاليًا الرقم القياسي في TVL، حيث بلغ 105 مليون دولار، وكان حجم تداول SOL-PERP خلال الـ 24 ساعة الماضية 43 مليون دولار. كما يوفر المشروع أيضًا طريقة تداول بالهامش.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة لأحد المشاريع القديمة من أعلى نقطة 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. وقد تعرض لهجوم من قِبل قرصان لتلاعب في السوق، وتم لاحقًا مقاضاة هذا القرصان واعتقاله. يعتمد هذا المشروع بشكل أساسي على نماذج الإقراض والتداول بالرافعة المالية، حيث يحتاج إلى اقتراض الأموال ثم يتم التداول من خلال مجمع تداول معين. والآن أضاف المشروع أيضًا طريقة تداول العقود الدائمة، لكن حجم تداول SOL-PERP في آخر 24 ساعة بلغ فقط 520,000 دولار.
هناك منافس آخر في هذا المجال، يتبنى نموذجًا مشابهًا للمنصة V1. تم تعيين حد التمويل الخاص به عند 23 مليون دولار، وقد بلغ حجم تداول SOL-PERP في الأربع والعشرين ساعة الماضية 101 مليون دولار، حتى أنه تجاوز المشروع الرائد المذكور.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
عملة مستقرة لامركزية
لم يكن هناك مشروع بارز في مجال العملات المستقرة اللامركزية على Solana.
مشروع تمثيلي قام بجمع التمويل بتقييم يقارب 2 مليار دولار، لكن أقصى قيمة إجمالية للقفل كانت فقط 42 مليون دولار، والآن تقدر بـ 11.19 مليون دولار. في البداية، كان يتم التحوط من ضمانات SOL بطريقة محايدة دلتا، لكنه الآن تحول أيضًا إلى استخدام USDC 1:1.
هناك مشروعان آخران للعملات المستقرة اللذان يستخدما الرفع الزائد للإصدار، ولكنهما أيضا يتجهان نحو الانحدار. انخفضت قيمتهما الإجمالية المقفلة من مئات الملايين أو عشرات الملايين من الدولارات في ذروتهما إلى عدة ملايين من الدولارات في الوقت الحالي.
ملخص
تحلل هذه المقالة حالة تطوير مشاريع التمويل اللامركزي المختلفة على Solana. قادت مشاريع الإيداع السائلة نمو TVL في Solana، كما يمكن استخدام أنواع مختلفة من LST في مشاريع أخرى والحصول على الحوافز. رغم أن سيولة DEX أقل بكثير من Ethereum، إلا أن حجم التداول في بعض الأحيان يتجاوز DEX على Ethereum، وذلك بفضل الكفاءة العالية لرأس المال في DEX على Solana، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي. تظهر المشاريع الجديدة في مجال الإقراض اللامركزي أداءً ممتازًا، مع توقعات للإيرادات. بعض المشاريع في العقود الآجلة في مرحلة النمو. ومع ذلك، لم تظهر مشاريع بارزة في مجال مجمعات العوائد والعملات المستقرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استعادة شاملة لنظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي، حيث تبرز تديس السيولة وأداء DEX بشكل لافت.
حالة تطوير نظام Solana: تحليل أداء مشاريع التمويل اللامركزي
في الفترة الأخيرة ، يظهر نظام Solana البيئي بشكل عام زخمًا قويًا ، حيث اقترب سعر SOL من 100 دولار في 22 ديسمبر. وقد تجاوز حجم التداول في منصة التداول اللامركزية (DEX) على Solana حجم التداول في Ethereum ، مما أثار مناقشات حول "Solana ستتجاوز Ethereum". في الوقت نفسه ، تواجه Ethereum العديد من التساؤلات ، خاصة أن مشاريع DeFi التي قادت الجولة السابقة من السوق الصاعدة لم تعد تحظى بشعبية. بخلاف مشاريع MEME و DePIN التي حققت شعبية مؤخرًا ، كيف يبدو أداء مشاريع DeFi على Solana؟ هل المشاريع القديمة شهدت انتعاشًا حقيقيًا؟ دعونا نستكشف ذلك بعمق.
الرهن السائل
الرهانات السائلة هي نوع من المشاريع المهمة للنمو في نظام Solana البيئي. إن قفل الأموال من خلال الرهانات يعزز من ارتفاع سعر SOL، بينما يمكن استخدام رموز الرهانات السائلة (LST) في مشاريع التمويل اللامركزي الأخرى. كما أن تأثير الثروة الناتج عن توزيع المشاريع الجديدة وإجراءات التحفيز يدفع الأموال المشاركة في الرهانات السائلة إلى الزيادة المستمرة.
أكبر مشروعين للتخزين السائل على Solana هما Marinade Finance و Jito. وفقًا لبيانات منصة البيانات، اعتبارًا من 22 ديسمبر، بلغ إجمالي قيمتهما المقفلة (TVL) 10.5 مليار دولار و 6.26 مليار دولار على التوالي، مما يجعلهما في المرتبة الأولى والثانية في نظام Solana البيئي.
على الرغم من أن الأموال المودعة في Marinade تمثل 57% فقط مقارنة بأعلى مستوى تاريخي بالدولار، إلا أن عدد SOL المودعة، (1115万SOL)، قد سجل أعلى مستوى جديد.
تقدم Jito، بالإضافة إلى خدمات التخزين، بنية تحتية لـ MEV. وبفضل الإطلاق غير المتوقع، حصلت Jito على قاعدة مستخدمين جيدة. في الآونة الأخيرة، بسبب بدء تحفيز استخدام JitoSOL في مشاريع التمويل اللامركزي، تستمر كمية التخزين في Jito في النمو بسرعة، حيث وصلت حاليًا إلى 6420000 SOL.
تبادل لامركزي
لا تزال أهم مشروعين في مجال (DEX) هي Raydium و Orca، ولم تظهر مشاريع جديدة بارزة. كلا المشروعين قد طورا ميزات السيولة المركزة بناءً على الأساس السابق، لكن وضعيتهما قد انقلبت.
بالنسبة للـ DEX، السيولة وحجم التداول هما أهم مؤشرين. كانت أعلى سيولة لـ Raydium قد وصلت إلى 2.21 مليار دولار، والآن هي 113 مليون دولار، أي 5.1% فقط من ذروتها. كانت أعلى سيولة لـ Orca 1.41 مليار دولار، والآن هي 184 مليون دولار، أي 13% من ذروتها.
في الآونة الأخيرة، أثار حجم تداول DEX الخاص بـ Solana الذي تجاوز Ethereum اهتمامًا واسعًا. تظهر البيانات أنه على مدى الـ 24 ساعة الماضية أو الـ 7 أيام، كان حجم تداول Solana أعلى من Ethereum. على الرغم من أن البعض شكك في أن هذا قد يكون بسبب احتساب مضاعف لحجم تداول مجمعات التداول، حيث اعتبروا أن اعتماد Solana على مجمع التداول (Jupiter) أعلى من اعتماد Ethereum على (1inch)، كما أن الكمية المحتسبة مرتين أكبر.
لكن من خلال بيانات حجم التداول من مختلف DEX، فإن حجم التداول الإجمالي للDEX الرئيسية على Solana في الأربع والعشرين ساعة الماضية بلغ 15.5 مليار دولار. في حين أن حجم التداول الإجمالي للDEX الرئيسية على Ethereum بلغ 11.8 مليار دولار. وهذا يدل على أن حجم التداول على DEX في Solana كان بالفعل أعلى من Ethereum في 21 نوفمبر. من الجدير بالذكر أن حجم التداول على Ethereum يتركز بشكل رئيسي في DEX معين بحجم (9.4 مليار دولار)، تليها DEX أخرى بحجم (1.4 مليار دولار)، بينما حجم التداول في باقي DEX لا يتجاوز حوالي 20 مليون دولار أو أقل.
مؤشر آخر تم التركيز عليه مؤخراً هو نسبة حجم تداول DEX إلى TVL، مما يعكس كفاءة استخدام الأموال. Raydium وOrca هما 4.81 و2.87 على التوالي، بينما النسبة في DEX الرئيسية على Ethereum هي 0.26 و0.09 و0.042. وهذا يشير إلى أنه في حالة رأس المال المماثل، فإن الدخل من توفير السيولة على Solana هو أعلى بكثير من Ethereum، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-06f8269419ed64ce29e7101dc0bbba4d.webp)
الإقراض اللامركزي
شهد مجال الإقراض اللامركزي تغييرات كبيرة، حيث أن بروتوكولات الإقراض التي كانت تتمتع بحجم تمويل كبير لا تزال Solend في المقدمة، لكنها قد تم تجاوزها بالفعل بواسطة مشاريع جديدة. يعد TVL أمرًا حيويًا لبروتوكولات الإقراض، حيث يمثل الأموال المتبقية في البروتوكول ( الودائع - القروض )، مما يعني أن زيادة الأموال المتبقية تعني أيضًا زيادة الودائع.
وصل TVL في Solend في أعلى مستوياته إلى 9.1 مليار دولار، والآن هو 1.87 مليار دولار، وهو ما يعادل 20.5% من ذروته. تعرضت Solend لضربة قوية في نوفمبر 2022، حيث انخفض TVL من 280 مليون دولار في بداية الشهر مباشرة بنسبة 90%. كانت أداء بروتوكولات الإقراض القديمة أكثر سوءًا، حيث انخفض TVL لمعظم المشاريع من عدة مئات الملايين إلى عدة ملايين.
برز عدد من المنافسين الجدد في هذا المجال. بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لمشروعين جديدين 348 مليون دولار و204 مليون دولار على التوالي، وقد شهدت نمواً سريعاً في الآونة الأخيرة. لم يصدروا بعد رموز الحوكمة، لكنهم أطلقوا نظام نقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الإيداع والاقتراض. تحت تأثير آثار الثراء الناتجة عن بعض توزيعات المشاريع، تتدفق الأموال باستمرار، وتلقى أنواع مختلفة من LST الدعم، وقد يوفر مشروع الإقراض السائل حوافز إضافية لهذه الأموال.
مجمّع العائدات
لقد تم دحض مجال مجمعات العوائد تقريبًا. نظرًا لأن Solana لا تحتاج إلى رسوم مرتفعة مثل إيثريوم، يمكن استثمار العوائد من خلال مجمعات العوائد وإعادة استثمارها تلقائيًا، مما يتجنب النفقات المتعلقة برسوم العمليات الشخصية.
أكثر المشاريع شهرة في هذا المجال على Solana شهدت انخفاضاً في القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) من 3.4 مليار دولار إلى 4.02 مليون دولار حالياً. يتم استخدام هذا المشروع عادةً بالتزامن مع مشروع آخر، وقد تم الكشف عن أن المطورين وراء هذين المشروعين هم نفس الشخص، وأن هذا المطور قد زوّر 11 هوية لتطوير مشاريع مختلفة، مما أدى إلى ارتفاع TVL الخاص بـ Solana بشكل مصطنع بمليارات الدولارات.
بجانب وظيفة تجميع التعدين البسيطة، توفر بعض مجمعات العوائد أيضًا وظائف الإقراض والتعدين بالرافعة المالية، ولكن نظرًا لانخفاض عوائد التعدين، فإن أداء هذه المشاريع لم يكن جيدًا. انخفض إجمالي القيمة المقفلة (TVL) للعديد من المشاريع من مئات الملايين من الدولارات إلى عشرات الملايين من الدولارات.
عقود دائمة
بالمقارنة مع مشاريع العقود الآجلة المختلفة على Layer 2 من Ethereum، فإن أداء Solana في هذا المجال ليس بارزًا بشكل خاص.
في الوقت الحالي، يعد أحد المشاريع ذات القوة الشاملة العالية في هذا المجال، حيث يعتمد بشكل أساسي على نموذج تداول دفتر الطلبات مشابه لإحدى منصات التداول، مع إمكانية استخدام رافعة مالية تصل إلى 20 ضعفًا. حطم المشروع حاليًا الرقم القياسي في TVL، حيث بلغ 105 مليون دولار، وكان حجم تداول SOL-PERP خلال الـ 24 ساعة الماضية 43 مليون دولار. كما يوفر المشروع أيضًا طريقة تداول بالهامش.
انخفض إجمالي القيمة المقفلة لأحد المشاريع القديمة من أعلى نقطة 210 مليون دولار إلى 10.47 مليون دولار. وقد تعرض لهجوم من قِبل قرصان لتلاعب في السوق، وتم لاحقًا مقاضاة هذا القرصان واعتقاله. يعتمد هذا المشروع بشكل أساسي على نماذج الإقراض والتداول بالرافعة المالية، حيث يحتاج إلى اقتراض الأموال ثم يتم التداول من خلال مجمع تداول معين. والآن أضاف المشروع أيضًا طريقة تداول العقود الدائمة، لكن حجم تداول SOL-PERP في آخر 24 ساعة بلغ فقط 520,000 دولار.
هناك منافس آخر في هذا المجال، يتبنى نموذجًا مشابهًا للمنصة V1. تم تعيين حد التمويل الخاص به عند 23 مليون دولار، وقد بلغ حجم تداول SOL-PERP في الأربع والعشرين ساعة الماضية 101 مليون دولار، حتى أنه تجاوز المشروع الرائد المذكور.
! [انتعاش نظام Solana البيئي ، كيف تعمل مشاريع DeFi؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f6d1d92970e41e8c44872f4027307852.webp)
عملة مستقرة لامركزية
لم يكن هناك مشروع بارز في مجال العملات المستقرة اللامركزية على Solana.
مشروع تمثيلي قام بجمع التمويل بتقييم يقارب 2 مليار دولار، لكن أقصى قيمة إجمالية للقفل كانت فقط 42 مليون دولار، والآن تقدر بـ 11.19 مليون دولار. في البداية، كان يتم التحوط من ضمانات SOL بطريقة محايدة دلتا، لكنه الآن تحول أيضًا إلى استخدام USDC 1:1.
هناك مشروعان آخران للعملات المستقرة اللذان يستخدما الرفع الزائد للإصدار، ولكنهما أيضا يتجهان نحو الانحدار. انخفضت قيمتهما الإجمالية المقفلة من مئات الملايين أو عشرات الملايين من الدولارات في ذروتهما إلى عدة ملايين من الدولارات في الوقت الحالي.
ملخص
تحلل هذه المقالة حالة تطوير مشاريع التمويل اللامركزي المختلفة على Solana. قادت مشاريع الإيداع السائلة نمو TVL في Solana، كما يمكن استخدام أنواع مختلفة من LST في مشاريع أخرى والحصول على الحوافز. رغم أن سيولة DEX أقل بكثير من Ethereum، إلا أن حجم التداول في بعض الأحيان يتجاوز DEX على Ethereum، وذلك بفضل الكفاءة العالية لرأس المال في DEX على Solana، مما قد يجذب المزيد من الأموال إلى نظام Solana البيئي. تظهر المشاريع الجديدة في مجال الإقراض اللامركزي أداءً ممتازًا، مع توقعات للإيرادات. بعض المشاريع في العقود الآجلة في مرحلة النمو. ومع ذلك، لم تظهر مشاريع بارزة في مجال مجمعات العوائد والعملات المستقرة.