في عام 2025، قامت تقنية blockchain بإنشاء نظام بيئي للدفع المالي يتوازى مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة الذي بلغ 5.62 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، وهو قريب من حجم التداول السنوي لشركة Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، من المتوقع أن يصل حجم تداول العملات المستقرة السنوي في عام 2024 إلى 15.6 تريليون دولار، وهو ما يعادل حوالي 119% و200% من حجم تداول Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت شعبية المدفوعات المشفرة واعتمادها على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، حيث تعتبر استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge نموذجًا مثاليًا. أصبحت قنوات المدفوعات المشفرة موصلات فائقة للمدفوعات، حيث أسست أساس نظام مالي موازٍ، مما يوفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وقدرات تشغيل سلسة عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة على مدار عشر سنوات، حيث تكرّس حاليًا مئات الشركات جهودها لتحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من التحديات التي يجب حلها، بما في ذلك:
16 تريليون دولار من سوق التداول
89 تريليون دولار من تمويل التجارة
4 تريليون دولار من أموال الإرسال المدفوعة مسبقًا
متوسط رسوم التحويل الدولي يقارب 7%
مدة وصول الأموال من 3 إلى 5 أيام عمل
14 مليار نسمة بلا حسابات بنكية
ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، وتحلل بشكل كامل كيف يمكن لقنوات الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير أن تضيف قيمة للدفع التقليدي، وتوفر عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير القنوات، نحتاج أولاً إلى فهم المفاهيم الرئيسية للقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد والهندسة المعمارية للنظام.
1.1 شبكة تنظيم الكارد
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان بشكل أساسي أربعة مشاركين:
تاجر
حامل البطاقة
بنك الإصدار
بنك الاستلام
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتفوض المعاملات. تقوم جهة إصدار المدفوعات بتحصيل الأموال نيابة عن التجار وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكة منظمات بطاقات الائتمان القنوات والقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان، وتربط بين المؤسسات المصدرة وبنوك الإصدار، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
تتضمن شبكات منظمات بطاقات الائتمان نوعين "مفتوح" و"مغلق". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard عدة أطراف مشاركة. بينما الشبكات المغلقة مثل American Express هي ذاتية الاكتفاء، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة المعاملات.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، وهناك تكاليف متعددة في الشبكة. تشمل بشكل رئيسي رسوم التبادل، ورسوم تجميع البطاقات، ورسوم التسوية.
1.2 نظام التسوية التلقائية (ACH )
ACH هو أحد أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهو مملوك من قبل البنوك التي تستخدمه. تتنوع معاملات ACH بشكل رئيسي بين التحويلات والسحوبات. تشمل عملية ACH العديد من المشاركين مثل المبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
نظام ACH كان دائمًا يسعى لتلبية الاحتياجات الحديثة. تم إطلاق "ACH في نفس اليوم" في عام 2015، ولكنه لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، ويمتلك بعض القيود.
1.3 التحويل البنكي
التحويل المصرفي هو محور معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية. عادة ما يتم استخدام نظام التسوية الإجمالية الفورية (RTGS).
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. CHIPS هي بديل للقطاع الخاص تستخدم نظام التسوية الصافية.
SWIFT هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، تتيح للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات المهيكلة بشكل آمن.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
تكون قنوات الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الحالات التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب مرتفع، مثل البلدان ذات الاقتصادية غير المستقرة، والتضخم العالي، والقيود على العملات، أو الأنظمة المصرفية غير المتطورة. كما أن مزايا قنوات الدفع بالتشفير تكون أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة في الدفع.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم استلام المدفوعات من التجار إلى حالتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. يسمح الأسلوب الأمامي للتجار بقبول التشفير مباشرة كوسيلة دفع للعملاء. يمكن أن يوفر الأسلوب الخلفي للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة خصم
تربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير الحفظية، مما يخلق جسرًا قويًا بين الفضاءات الرقمية والعالم الحقيقي. أصبحت هذه البطاقات أداة استهلاك رئيسية في الأسواق الناشئة، حيث تحل بشكل متزايد محل البنوك التقليدية.
2.3 تحويل
التشفير الدفع يمكن أن يوفر طرق تحويل الأموال الدولية بشكل أسرع وأرخص. من العوامل المهمة التي تدفع هذا الاتجاه هي المحافظ المدمجة غير الحاضنة، التي توفر تجربة مستخدم بمستوى Web2.
2.4 الدفع B2B
تعتبر المدفوعات عبر الحدود B2B واحدة من أكثر تطبيقات التشفير واعدة. أنظمة الدفع التقليدية في هذا المجال غير فعالة، ويمكن أن تحسن المدفوعات المشفرة بشكل كبير من السرعة وتخفض التكاليف. تشمل الحالات الرئيسية للاستخدام:
دفع مزود XB
XB الحسابات المستحقة
العمليات المالية
دفع المساعدات الخارجية
2.5 كشف الرواتب
التشفير الدفع يوفر طريقة أكثر كفاءة لدفع الأجور للمستقلين والمقاولين، خاصة للعاملين في الأسواق الناشئة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية قبول العملة للإيداع والسحب سوقاً تنافسياً للغاية، لكنها نضجت في السنوات الأخيرة. إنها واحدة من الأجزاء الأكثر أهمية في عملية الدفع. تعتبر قنوات P2P شائعة بشكل خاص في بعض المناطق، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أكثر تنافسية مقارنةً بالقنوات التقليدية.
ثلاثة، الترخيص التنظيمي
الحصول على ترخيص تنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة الاختيار بين التعاون مع كيانات مرخصة أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. إن الحصول على ترخيص عالمي يمثل تحديًا كبيرًا، حيث يتطلب الحصول على تراخيص متعددة في ولايات قضائية مختلفة.
أربعة، التحديات
التشفير الدفع的普及面临诸多挑战:
هل كانت الدجاجة أم البيضة أولاً؟
معدل الفشل العالي في قبول عملات الإيداع والسحب، عقبات تجربة المستخدم، الرسوم المرتفعة وعدم اتساق الجودة
مشكلة الخصوصية
صعوبة إقامة علاقات مصرفية
لم تصل الامتثال إلى مستوى شركات الدفع التقليدية
خمسة، آفاق المستقبل
خلال السنوات الخمس المقبلة، قد يظهر في صناعة المدفوعات بالتشفير ما يلي:
حجم الدفع السنوي يصل إلى 2000 مليار إلى 5000 مليار دولار
أكثر من 30 بنك جديد تم إطلاقها بشكل أصلي على قنوات الدفع بالتشفير.
تتنافس شركات التكنولوجيا المالية للحفاظ على الصلة، حيث تم الاستحواذ على عشرات الشركات الأصلية في مجال التشفير.
ظهرت 3 شبكات التشفير المصممة خصيصًا للدفع
80% من المتاجر عبر الإنترنت تقبل الدفع بالتشفير
شبكة تنظيم البطاقة تمتد لتغطية حوالي 240 دولة ومنطقة
تتم معظم القنوات الرئيسية للتحويلات المالية الـ 15 من خلال التشفير المدفوعات
تم اعتماد خوارزميات الخصوصية على السلسلة
10% من نفقات المساعدات الخارجية تُرسل عبر قنوات الدفع بالتشفير
هيكل سوق قبول العملات للإيداع والسحب سيصبح جامداً
زاد عدد مزودي السيولة لتحويل العملات المشفرة من نظير إلى نظير بشكل كبير
أكثر من 10 مليون عامل عن بُعد يتلقون أجورهم من خلال التشفير
99% من وكالات الأعمال الذكية تتم من خلال قنوات دفع التشفير
25+ بنك أمريكي معروف يدعم شركات الدفع بالتشفير
تحاول المؤسسات المالية إصدار عملتها المستقرة الخاصة بها
دمج ميزة الدفع بالتشفير في منصات الرسائل الكبيرة
بدأت شركات القروض والائتمان باستخدام قنوات الدفع التشفير
بدأت العملات المستقرة غير الدولار الأمريكي في عملية توكنينغ على نطاق واسع
لا تزال عملات البنوك المركزية الرقمية في مرحلة التجريب
السادسة، الاستنتاج
التشفير القنوات أصبحت موصلات فائق للمدفوعات، وبنت أساس النظام المالي الموازي. إنها توفر أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة على مدار عشر سنوات من التطوير، والآن هناك المئات من الشركات التي تعمل على تحقيقها. على مدى العقد القادم، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
5
مشاركة
تعليق
0/400
RunWhenCut
· منذ 20 س
البنوك التقليدية لا تزال غير قلقة؟ هل بدأت بالقلق؟
التشفير دفع القناة: 2025 5.62 تريليون دولار أمريكي المعاملة الوصفية تحدي عمالقة بطاقات الائتمان
التشفير دفع قناة: الموصل الفائق للدفع التقليدي
في عام 2025، قامت تقنية blockchain بإنشاء نظام بيئي للدفع المالي يتوازى مع النظام المالي التقليدي. تحمل قنوات الدفع بالتشفير حجم 200 مليار من العملات المستقرة، بالإضافة إلى حجم تداول العملات المستقرة الذي بلغ 5.62 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، وهو قريب من حجم التداول السنوي لشركة Mastercard. وفقًا لتقرير ARK Invest، من المتوقع أن يصل حجم تداول العملات المستقرة السنوي في عام 2024 إلى 15.6 تريليون دولار، وهو ما يعادل حوالي 119% و200% من حجم تداول Visa وMastercard على التوالي.
لقد أصبحت شعبية المدفوعات المشفرة واعتمادها على نطاق واسع حقيقة لا جدال فيها، حيث تعتبر استحواذ Stripe على مزود خدمات العملات المستقرة Bridge نموذجًا مثاليًا. أصبحت قنوات المدفوعات المشفرة موصلات فائقة للمدفوعات، حيث أسست أساس نظام مالي موازٍ، مما يوفر تسويات أسرع، ورسوم أقل، وقدرات تشغيل سلسة عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة على مدار عشر سنوات، حيث تكرّس حاليًا مئات الشركات جهودها لتحويلها إلى واقع. في العقد المقبل، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يعزز النمو الاقتصادي العالمي.
لا تزال هناك العديد من التحديات التي يجب حلها، بما في ذلك:
ستتناول هذه المقالة من منظور الدفع التقليدي، وتحلل بشكل كامل كيف يمكن لقنوات الدفع المشفرة المعتمدة على التشفير أن تضيف قيمة للدفع التقليدي، وتوفر عدة سيناريوهات تطبيقية واقعية وتوقعات مستقبلية.
1. قنوات الدفع الحالية
لفهم أهمية التشفير القنوات، نحتاج أولاً إلى فهم المفاهيم الرئيسية للقنوات الدفع الحالية وهيكل السوق المعقد والهندسة المعمارية للنظام.
1.1 شبكة تنظيم الكارد
على الرغم من أن هيكل شبكة منظمات بطاقات الائتمان معقد، إلا أن المشاركين الرئيسيين في معاملات بطاقات الائتمان لم يتغيروا على مدى السبعين عامًا الماضية. تتضمن مدفوعات بطاقات الائتمان بشكل أساسي أربعة مشاركين:
تقدم البنوك المصدرة بطاقات الائتمان أو بطاقات السحب للعملاء وتفوض المعاملات. تقوم جهة إصدار المدفوعات بتحصيل الأموال نيابة عن التجار وتضمن وصول الأموال إلى حساب التاجر.
تقدم شبكة منظمات بطاقات الائتمان القنوات والقواعد لمدفوعات بطاقات الائتمان، وتربط بين المؤسسات المصدرة وبنوك الإصدار، وتوفر وظائف التسوية، وتحدد قواعد المشاركة، وتحدد رسوم المعاملات. ISO 8583 هو المعيار الدولي الرئيسي، الذي يحدد كيفية بناء وتبادل معلومات مدفوعات بطاقات الائتمان بين المشاركين في الشبكة.
تتضمن شبكات منظمات بطاقات الائتمان نوعين "مفتوح" و"مغلق". تتضمن الشبكات المفتوحة مثل Visa وMastercard عدة أطراف مشاركة. بينما الشبكات المغلقة مثل American Express هي ذاتية الاكتفاء، حيث تتولى شركة واحدة جميع جوانب معالجة المعاملات.
اقتصاديات الدفع معقدة للغاية، وهناك تكاليف متعددة في الشبكة. تشمل بشكل رئيسي رسوم التبادل، ورسوم تجميع البطاقات، ورسوم التسوية.
1.2 نظام التسوية التلقائية (ACH )
ACH هو أحد أكبر شبكات الدفع في الولايات المتحدة، وهو مملوك من قبل البنوك التي تستخدمه. تتنوع معاملات ACH بشكل رئيسي بين التحويلات والسحوبات. تشمل عملية ACH العديد من المشاركين مثل المبادر، ODFI، RDFI، ومشغل ACH.
نظام ACH كان دائمًا يسعى لتلبية الاحتياجات الحديثة. تم إطلاق "ACH في نفس اليوم" في عام 2015، ولكنه لا يزال يعتمد على المعالجة الجماعية بدلاً من التحويلات في الوقت الحقيقي، ويمتلك بعض القيود.
1.3 التحويل البنكي
التحويل المصرفي هو محور معالجة المدفوعات ذات القيمة العالية، والنظامان الرئيسيان في الولايات المتحدة هما Fedwire و CHIPS. تقوم هذه الأنظمة بمعالجة المدفوعات العاجلة والمضمونة التي تتطلب التسوية الفورية. عادة ما يتم استخدام نظام التسوية الإجمالية الفورية (RTGS).
Fedwire هو نظام RTGS يسمح للمؤسسات المالية المشاركة بإرسال واستقبال تحويلات الأموال في نفس اليوم. CHIPS هي بديل للقطاع الخاص تستخدم نظام التسوية الصافية.
SWIFT هو شبكة معلومات عالمية موجهة للمؤسسات المالية، تتيح للبنوك وشركات الأوراق المالية في جميع أنحاء العالم تبادل المعلومات المهيكلة بشكل آمن.
٢. حالات الاستخدام الواقعية
تكون قنوات الدفع بالتشفير الأكثر فعالية في الحالات التي تكون فيها استخدامات الدولار التقليدي محدودة ولكن الطلب مرتفع، مثل البلدان ذات الاقتصادية غير المستقرة، والتضخم العالي، والقيود على العملات، أو الأنظمة المصرفية غير المتطورة. كما أن مزايا قنوات الدفع بالتشفير تكون أكثر وضوحًا في سيناريوهات العولمة في الدفع.
2.1 استلام المدفوعات من التجار
يمكن تقسيم استلام المدفوعات من التجار إلى حالتين: التكامل الأمامي والتكامل الخلفي. يسمح الأسلوب الأمامي للتجار بقبول التشفير مباشرة كوسيلة دفع للعملاء. يمكن أن يوفر الأسلوب الخلفي للتجار أوقات تسوية أسرع وقنوات للحصول على الأموال.
2.2 بطاقة خصم
تربط بطاقة الخصم مباشرة بمحفظة العقود الذكية غير الحفظية، مما يخلق جسرًا قويًا بين الفضاءات الرقمية والعالم الحقيقي. أصبحت هذه البطاقات أداة استهلاك رئيسية في الأسواق الناشئة، حيث تحل بشكل متزايد محل البنوك التقليدية.
2.3 تحويل
التشفير الدفع يمكن أن يوفر طرق تحويل الأموال الدولية بشكل أسرع وأرخص. من العوامل المهمة التي تدفع هذا الاتجاه هي المحافظ المدمجة غير الحاضنة، التي توفر تجربة مستخدم بمستوى Web2.
2.4 الدفع B2B
تعتبر المدفوعات عبر الحدود B2B واحدة من أكثر تطبيقات التشفير واعدة. أنظمة الدفع التقليدية في هذا المجال غير فعالة، ويمكن أن تحسن المدفوعات المشفرة بشكل كبير من السرعة وتخفض التكاليف. تشمل الحالات الرئيسية للاستخدام:
2.5 كشف الرواتب
التشفير الدفع يوفر طريقة أكثر كفاءة لدفع الأجور للمستقلين والمقاولين، خاصة للعاملين في الأسواق الناشئة.
2.6 تحويل العملات للإيداع والسحب
تعد عملية قبول العملة للإيداع والسحب سوقاً تنافسياً للغاية، لكنها نضجت في السنوات الأخيرة. إنها واحدة من الأجزاء الأكثر أهمية في عملية الدفع. تعتبر قنوات P2P شائعة بشكل خاص في بعض المناطق، حيث يمكن أن تقدم أسعار صرف أكثر تنافسية مقارنةً بالقنوات التقليدية.
ثلاثة، الترخيص التنظيمي
الحصول على ترخيص تنظيمي هو خطوة ضرورية لتوسيع نطاق تطبيقات الدفع بالتشفير. يمكن للشركات الناشئة الاختيار بين التعاون مع كيانات مرخصة أو الحصول على ترخيص بشكل مستقل. إن الحصول على ترخيص عالمي يمثل تحديًا كبيرًا، حيث يتطلب الحصول على تراخيص متعددة في ولايات قضائية مختلفة.
أربعة، التحديات
التشفير الدفع的普及面临诸多挑战:
خمسة، آفاق المستقبل
خلال السنوات الخمس المقبلة، قد يظهر في صناعة المدفوعات بالتشفير ما يلي:
السادسة، الاستنتاج
التشفير القنوات أصبحت موصلات فائق للمدفوعات، وبنت أساس النظام المالي الموازي. إنها توفر أوقات تسوية أسرع، ورسوم أقل، وقدرة على التشغيل السلس عبر الحدود. لقد نضجت هذه الفكرة على مدار عشر سنوات من التطوير، والآن هناك المئات من الشركات التي تعمل على تحقيقها. على مدى العقد القادم، من المتوقع أن تصبح قنوات التشفير جوهر الابتكار المالي، مما يدفع نمو الاقتصاد العالمي.
! [قنوات الدفع المشفرة: لماذا أصبحوا موصلات فائقة للمدفوعات التقليدية؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-627f25b6aacf3cbbc2c19a1397485ae0.webp)