سوق العملات الرقمية الأسبوعي: إعادة هيكلة تقييم منطقة التمويل اللامركزي، ظهور دوران المنطقة

نظرة عامة على السوق

الاتجاهات الرئيسية في السوق

• انخفض مؤشر مشاعر السوق من 91% إلى 53%، ولا يزال في منطقة الجشع. تحافظ BTC على تذبذباتها العالية، بينما تتعرض العملات البديلة لضغوط عامة، مما يزيد من تباين السوق.
• زادت القيمة السوقية لكل من USDT و USDC (بزيادة +2.91% و +3.23% على التوالي). واصل إجمالي TVL في DeFi الارتفاع ليصل إلى 54.1 مليار دولار، ويستمر السوق في جذب أموال جديدة للدخول.
• يقود التمويل اللامركزي السوق بمعدل عائد أسبوعي قدره 16.47%. سجل حجم تداول DEX أعلى مستوى له في عام 2024 (63 مليار دولار أمريكي) ، مما يظهر قوة الزخم التنموي.
• عادت سوق العملات الميم إلى الظهور، حيث تظهر نشاطًا في ظل التذبذب في السوق الكبرى، مما جلب سيولة جديدة ونقاط نمو للمستخدمين.
• مشاريع DEX تحظى بأعلى مستوى من الاهتمام، بينما تظهر مجالات مثل الذكاء الاصطناعي وGameFi ضعفاً، حيث تتركز热点 السوق نحو منطقة البنية التحتية والسيولة.

تحليل مؤشر مشاعر السوق

• انخفض مؤشر معنويات السوق من 91% الأسبوع الماضي إلى 53%، ولا يزال في منطقة الاتجاه الصعودي.
• كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، حيث أظهرت اتجاهًا هابطًا متذبذبًا. تأثرت السوق بتأثير مراكز الرفع المالي، مما أدى إلى تصفية قسري لمراكز بقيمة حوالي 20 مليار دولار، مع تخفيض كبير في مراكز الشراء.

! إعادة بناء تقييم مسار DeFi ، تم الكشف عن تناوب القطاع | التقرير الأسبوعي لسوق التشفير Frontier Lab

نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة

• سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه تقلب واسع، ومؤشر المشاعر لا يزال في مرحلة صعود.
• مشاريع التمويل اللامركزي المتعلقة تؤدي أداءً بارزًا، والأسواق تواصل التركيز على تحسين العوائد الأساسية.
• مشاريع من نوع DEX أدت أداءً جيدًا هذا الأسبوع، وبدأ المستثمرون على السلسلة بالمشاركة بنشاط في أنشطة الاستثمار على السلسلة.
• عادت منطقة الميم إلى الأضواء وبدأت تجذب انتباه السوق.

المسار الساخن

DEX

شهدت أسعار السوق تقلبات كبيرة هذا الأسبوع، مما خلق الكثير من فرص الربح للمستثمرين. بدأ المستثمرون على السلسلة في استخدام DEX للتداول، مما أدى إلى نمو مشاريع DEX.

بيانات DEX على السلسلة

• TVL: ارتفع TVL في منطقة DEX من 25.22B الأسبوع الماضي إلى 26.58B، بزيادة 5.39%.
• حجم التداول: بلغ حجم تداول DEX هذا الأسبوع 63 مليار دولار، محققًا أعلى مستوى له في عام 2024. حجم التداول خلال الـ 24 ساعة الماضية 7.58 مليار دولار.

تظهر منطقة DEX اتجاهًا واضحًا في ترقية نموذج الأعمال. البروتوكولات الرائدة تنتقل من وظيفة التداول الفردية إلى تحويلها إلى بنية تحتية مالية شاملة، مما يخلق نظام خدمات DeFi شامل. تشير هذه الابتكارات الهيكلية إلى أن مسار DEX يتطور نحو بنية تحتية مالية شاملة، وإعادة هيكلة قيمة المسار جارية.

SUI

شهدت مناقشات بيئة Sui هذا الأسبوع حماسًا كبيرًا، حيث ارتفع سعر SUI بنسبة 7.8%، مما يعكس أداءً أفضل من BTC و ETH. كما حققت مشاريع التمويل اللامركزي في بيئة Sui نموًا ملحوظًا.

بيانات مشروع DeFi على سلسلة Sui

• TVL: من 1.598B إلى 1.793B، بزيادة 12.88٪.
• الحسابات: وصل الإجمالي إلى 66,543,317 حساب، بزيادة قدرها 2,184,755 حساب (3.39%) مقارنة بالأسبوع الماضي.
• حجم تداول DEX: إجمالي التداول الأسبوعي يتجاوز 35 مليار دولار، ومتوسط يومي يبلغ 466 مليون دولار.
• نمو TVL لمشاريع التمويل اللامركزي الرئيسية: NAVI Protocol +1.14%، Suilend +17.22%، Aftermath Finance +1.72%.

تستمر سلسلة Sui في التطور السريع. سعر SUI أقوى من السوق، مما يعزز نمو APY لمشاريع التمويل اللامركزي على السلسلة، ويجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين للمشاركة، مما يدفع التنمية الشاملة للنظام البيئي.

التمويل اللامركزي منطقة

ترتيب نمو TVL

أعلى 5 مشاريع من حيث زيادة TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (TVL>30 مليون دولار):

1. (SNX) Synthetix: + 87.69٪
2. بابل: +67.32%
3. المال العادي: +53.61%
4. BounceBit: + 50.31٪
5. التوازنات: +40.27%

أداء المنطقة بشكل عام

• قيمة سوق العملات الرقمية المستقرة تنمو بثبات: USDT +2.91%، USDC +3.23%.
• زيادة السيولة تدريجياً: انخفاض معدل أرباح التحكيم بدون مخاطر في السوق التقليدية، وارتفاع معدل أرباح التحكيم في مشاريع DeFi على السلسلة.
• حالة الأموال: ارتفع TVL لمشاريع DeFi من 53.2 مليار دولار إلى 54.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.69%.

تحليل عميق

العوامل الأساسية لدفع الارتفاع في هذه الجولة:

• بيئة السوق: دورة السوق الصاعدة تؤدي إلى زيادة الطلب على السيولة بشكل عام
• جانب الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
• جانب العائد: توسعت عوائد استراتيجيات التحكيم الدائري، وتحسنت العوائد الداخلية للبروتوكول بشكل ملحوظ

تعزز هذه الآلية التوصيلية الدعم القيمي الداخلي لمنطقة التمويل اللامركزي، مما يشكل زخم نمو إيجابي.

أداء مجالات أخرى

شبكة عامة

أعلى 5 زيادات في TVL لسلاسل الكتل العامة في السوق الأسبوع الماضي:

1. فرط السائل: + 21.23٪
2. سوي: +14.45%
3. ألغوراند: + 10.99٪
4. سلسلة النبض: + 7.33٪
5. بيتكوين: +6.99%

نظرة عامة على قائمة الزيادة

أفضل 5 رموز من حيث نسبة الزيادة في السوق خلال الأسبوع الماضي (استبعاد الرموز ذات حجم التداول المنخفض والرموز الميمية):

1. المعتاد (المعتاد): +98.57%
2. BGB (Bitget): + 95.01٪
3. سوشي (Sushi): +65.77%
4. (ORCA) ORCA: + 48.16٪
5. ACX ( عبر بروتوكول ): +45.88%

نقاط ساخنة على وسائل التواصل الاجتماعي

هذا الأسبوع كانت موضوعات DEX هي الأكثر شعبية، حيث كانت أداء الرموز المتعلقة بها عمومًا أفضل من غيرها. لقد أدى تقلب السوق إلى فرص تداول، وشارك المستخدمون على الشبكة بنشاط في التداول، مما أدى إلى زيادة كبيرة في حجم تداول DEX.

نظرة عامة على موضوع السوق

حسب إحصائيات العائد الأسبوعي، فإن منطقة DeFi كانت الأفضل أداءً (+16.47%)، بينما كانت منطقة AI الأسوأ أداءً (-7.24%).

نظرة عامة على الأسبوع المقبل

تحليل العوامل الكلية

• تم استيعاب توقعات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل السوق في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر.
• متابعة حديث باول وملخص توقعات الاقتصاد، تقييم اتجاه السياسة النقدية في يناير 2025
• من المتوقع أن تهيمن قرارات اجتماع مساهمي مايكروسوفت والبيانات الاقتصادية الكلية على مشاعر السوق في المدى القصير، ومن المتوقع أن يحافظ سوق العملات الرقمية على نمط التذبذب.

منطقة دوران الاتجاه

• منطقة التمويل اللامركزي: تستفيد مشاريع إعادة الرهن من ارتفاع مشاعر避险; منطقة DEX تتحسن في ظل زيادة تقلبات سوق العملات الرقمية.
• منطقة الذكاء الاصطناعي: تظل المسارات الفرعية للوكيل تحت اهتمام عالٍ؛ تسريع دمج بيئات Web2 و Web3

نصائح استراتيجية الاستثمار

• الحفاظ على تخصيص دفاعي، والتركيز على خصائص الملاذ الآمن للأصول الرئيسية BTC و ETH
• يمكن اختيار توقيت التخطيط لمنطقة التمويل اللامركزي ذات العوائد الداخلية عالية الجودة
• يُنصح المستثمرون بالحذر، والسيطرة على حجم المراكز، وإدارة المخاطر بشكل جيد