تحليل دورة سوق العملات الرقمية: إلى أين تتجه هذه الجولة من السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية يتجه نحو فترة مزدهرة. ارتفاع سعر البيتكوين دفع السوق بأكمله نحو الارتفاع. ومع ذلك، فإن سؤالاً يثير قلق المستثمرين بشكل عام هو: متى ستكون نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ قد توفر لنا تحليل دورات السوق والسيولة النقدية بعض الرؤى.
التغيرات الدورية في الأسواق المالية هي ظاهرة شائعة، وسوق العملات الرقمية ليست استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين فئات الأصول المختلفة، بالإضافة إلى تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية لأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات القانونية إلى البيتكوين
عادةً ما تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصل الرقمي الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار المفضل للمبتدئين وأصحاب الأموال الكبيرة. هذا التدفق من الأموال يرفع سعر البيتكوين ويحدد نغمة السوق بأكملها.
المرحلة الثانية: الأموال تنتقل من البيتكوين إلى العملات الرقمية الكبيرة
مع انطلاق السوق الصاعدة للبيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) بتحويل انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يشير إلى بدء موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن بلغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والرموز التي تحظى بشعبية.
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، تحول تركيز المستثمرين إلى الرموز الصغيرة ذات السيولة المنخفضة ولكن التي تعتبر ذات إمكانات عالية. يقوم المستثمرون بالتكهن بمشاريع ذات قيمة سوقية متوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تتزايد تقلبات السوق، مع وجود مشاعر الجشع والفزع في الوقت نفسه. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك أيضًا بعض التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: احتفالية العملات الميمية
عندما تتنازل العقلانية عن مكانها للحماسة، تصبح العملات المشفرة مثل DOGE وSHIB وPEPE محور تركيز السوق. تفتقر هذه الرموز إلى أساسيات جوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها تمامًا بواسطة المشاعر، وتأثير المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما يشير الارتفاع في نشاط العملات المشفرة إلى أن الحماسة في السوق قد وصلت إلى ذروتها، مما يدل على أن الدورة تقترب من نهايتها، وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد وصلت إلى مستويات عالية للغاية.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، فإن ذروة القيمة السوقية للعملات الميمية تمثل غالبًا نقطة التحول في سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد أن بلغت البيتكوين ذروتها الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأت على الفور في الانخفاض.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، حيث تعكس سلوك الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع أي عوامل أساسية أمام الدافع العاطفي البحت (الذي يدفعه في الغالب الجشع). عادة ما تفتقر عملات الميم، التي تفتقر إلى الاستخدام الفعلي، إلى الهيمنة على حجم التداول فقط لأنها تحظى بشعبية على وسائل التواصل الاجتماعي أو تحظى بتأييد المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النمط في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كانت سنة 2017 هي عصر المشاريع ذات الجودة المنخفضة والتي تفتقر إلى المنتجات الحقيقية. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع سوق العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. وهذا حدث قبل انخفاض بيتكوين بأسبوعين، مما قدم للمستثمرين إشارة إنذار قيمة.
كلما ظهرت موجة جديدة من التشفير، ترافق ذلك مع المشاركة المفرطة من المستثمرين الأفراد، والانخفاض الحاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت "عملات الميم" في موجات التشفير السابقة أحدث موجة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يشير إلى أن السوق قد أصبح متشبعًا.
تحليل وضع السوق الحالي
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية بشكل عام، يمكننا ملاحظة اختراق شكل الكوب والعروة، ثم الاختراق الناجح لشكل الرأس والكتفين. كلاهما أشكال صاعدة، والهدف عند مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة. اختراق السعر لشكل الكوب والعروة، والهدف هو قيمة سوقية تصل إلى 1.8 تريليون دولار، مع إمكانية نمو تصل إلى 37%.
فيما يتعلق بقيمة سوق العملات الرقمية الميم، يمكننا أن نلاحظ دورة من التكيف والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادة ما تتراجع الأسعار بنسبة تزيد عن 80%، ثم تنمو مرة أخرى بمئات أو آلاف النقاط. حالياً، تخرج القيمة السوقية من مرحلة التكيف، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة دورة الهوس. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، كما تشير أيضاً إلى أن المستثمرين قد يحتاجون إلى التفكير في قفل الأرباح في الوقت المناسب.
ومع ذلك، في هذه الجولة من السوق الصاعدة، قد لا تكون عملات الميم هي الشخصية الرئيسية التي تقود حمى المضاربة. لقد عرّفت ذروتها في الجولة السابقة من السوق الصاعدة، ولكن التاريخ ليس دائمًا متكررًا ببساطة. في الدورة الحالية، قد نشهد صعود رواية جديدة: الأصول من العالم الحقيقي (RWA). هناك علامات تشير إلى أن هذا قد يصبح عنصرًا مهمًا في إثارة الدورة التالية من الهوس.
مؤخراً، أعلنت عدة منصات تداول رئيسية عن إطلاق أو تخطيط لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمّزة. في الوقت نفسه، بدأت بعض منصات الاستثمار بتقديم رموز تمثل الملكية الخاصة. تشير هذه الاتجاهات إلى أن الأصول الحقيقية (RWA) أصبحت محور اهتمام جديد في السوق.
من منظور التحليل الفني، كان إجمالي القيمة السوقية لـ RWA قد تراجع بنسبة 86% في السابق، ثم ارتفع مرة أخرى بنسبة 4500%. حاليًا، وصلت نسبة التراجع إلى -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع إضافي بنسبة 300%، مما يصل بالقيمة السوقية إلى تريليون دولار. إذا كانت العملات الميمية هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لتجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تتأثر التغييرات الدورية في سوق العملات الرقمية بشكل رئيسي بتدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بقمم وقيعان السوق، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يعد التركيز على تدفقات الأموال، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس المفرط، والاحتفاظ دائمًا بخطة واضحة لجني الأرباح، من العناصر الأساسية لتحقيق النجاح في سوق التشفير المتقلب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
5
مشاركة
تعليق
0/400
DeFiCaffeinator
· منذ 6 س
كلهم يدرسون أربع مراحل، متوسط المنجمين أصبح مجنوناً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MemecoinTrader
· منذ 6 س
تم تأكيد ألفا... مؤشر تدفق الأموال يظهر نمط تدفق السيولة الكلاسيكي الآن
شاهد النسخة الأصليةرد0
PermabullPete
· منذ 6 س
لا تصدق الشائعات ولا تنشرها السوق الصاعدة بدأت للتو
شاهد النسخة الأصليةرد0
CryptoCross-TalkClub
· منذ 6 س
عالم العملات الرقمية لعبت لمدة ثلاث سنوات، من حمقى لتربية الحمقى
تحليل مراحل السوق الصاعدة للتشفير الأربعة: من بيتكوين إلى تدفقات الأموال إلى RWA
تحليل دورة سوق العملات الرقمية: إلى أين تتجه هذه الجولة من السوق الصاعدة؟
سوق العملات الرقمية يتجه نحو فترة مزدهرة. ارتفاع سعر البيتكوين دفع السوق بأكمله نحو الارتفاع. ومع ذلك، فإن سؤالاً يثير قلق المستثمرين بشكل عام هو: متى ستكون نهاية السوق الصاعدة، ومتى يجب تأمين الأرباح؟ قد توفر لنا تحليل دورات السوق والسيولة النقدية بعض الرؤى.
التغيرات الدورية في الأسواق المالية هي ظاهرة شائعة، وسوق العملات الرقمية ليست استثناءً. تعكس هذه الدورات تدفق الأموال بين فئات الأصول المختلفة، بالإضافة إلى تطور سلوك المستثمرين مع مرور الوقت.
دورة السوق الصاعدة للعملات الرقمية لأربعة مراحل
المرحلة الأولى: تدفق العملات القانونية إلى البيتكوين
عادةً ما تبدأ كل جولة من السوق الصاعدة بدخول أموال جديدة إلى سوق العملات الرقمية من خلال البيتكوين. يعتبر المستثمرون المؤسسيون وصناديق التحوط والمستثمرون الأفراد الحذرون البيتكوين كأكثر الطرق أمانًا وموثوقية للدخول إلى مجال التشفير. باعتبارها الأصل الرقمي الأكثر شهرة والأكثر سيولة، أصبحت البيتكوين الخيار المفضل للمبتدئين وأصحاب الأموال الكبيرة. هذا التدفق من الأموال يرفع سعر البيتكوين ويحدد نغمة السوق بأكملها.
المرحلة الثانية: الأموال تنتقل من البيتكوين إلى العملات الرقمية الكبيرة
مع انطلاق السوق الصاعدة للبيتكوين، بدأ المستثمرون (بما في ذلك صناديق التحوط الكبيرة والشركات) بتحويل انتباههم نحو ETH وSOL وBNB وغيرها من العملات الرقمية الكبيرة، بحثًا عن عوائد أعلى. بدأت هيمنة البيتكوين في السوق في الانخفاض، مما يشير إلى بدء موسم شامل للعملات البديلة. على سبيل المثال، خلال السوق الصاعدة في عام 2021، بعد أن بلغ البيتكوين ذروته في مارس، زادت القيمة السوقية الإجمالية للعملات البديلة بنسبة 95% خلال الشهرين التاليين، وبلغت ذروتها في مايو.
المرحلة الثالثة: تدفق الأموال نحو الرموز ذات القيمة السوقية المتوسطة والرموز التي تحظى بشعبية.
مع زيادة ثقة السوق وحماسه، تحول تركيز المستثمرين إلى الرموز الصغيرة ذات السيولة المنخفضة ولكن التي تعتبر ذات إمكانات عالية. يقوم المستثمرون بالتكهن بمشاريع ذات قيمة سوقية متوسطة، على أمل تحقيق عوائد تصل إلى 10 أضعاف أو حتى 100 ضعف. تتزايد تقلبات السوق، مع وجود مشاعر الجشع والفزع في الوقت نفسه. على الرغم من أن بعض الرموز حققت أرباحًا ضخمة، إلا أن هناك أيضًا بعض التي اختفت بسرعة.
المرحلة الرابعة: احتفالية العملات الميمية
عندما تتنازل العقلانية عن مكانها للحماسة، تصبح العملات المشفرة مثل DOGE وSHIB وPEPE محور تركيز السوق. تفتقر هذه الرموز إلى أساسيات جوهرية، حيث يتم تحديد أسعارها تمامًا بواسطة المشاعر، وتأثير المشاهير، وشعبية وسائل التواصل الاجتماعي. غالبًا ما يشير الارتفاع في نشاط العملات المشفرة إلى أن الحماسة في السوق قد وصلت إلى ذروتها، مما يدل على أن الدورة تقترب من نهايتها، وأن مخاطر سوق العملات الرقمية قد وصلت إلى مستويات عالية للغاية.
استنادًا إلى بيانات الدورة السابقة، فإن ذروة القيمة السوقية للعملات الميمية تمثل غالبًا نقطة التحول في سوق التشفير بأكمله. في أكتوبر 2021، بدأت القيمة السوقية للعملات الميمية في الانخفاض، وبعد أن بلغت البيتكوين ذروتها الأخيرة في أوائل نوفمبر، بدأت على الفور في الانخفاض.
لماذا تشير عملة الميم إلى نهاية دورة السوق الصاعدة
تشير عملات الميم إلى المرحلة الأخيرة من السوق الصاعدة للتشفير، حيث تعكس سلوك الاستثمار من العقلانية إلى الهوس. في هذه المرحلة، تتراجع أي عوامل أساسية أمام الدافع العاطفي البحت (الذي يدفعه في الغالب الجشع). عادة ما تفتقر عملات الميم، التي تفتقر إلى الاستخدام الفعلي، إلى الهيمنة على حجم التداول فقط لأنها تحظى بشعبية على وسائل التواصل الاجتماعي أو تحظى بتأييد المجتمع.
من التاريخ، يتكرر هذا النمط في كل مرة تحدث فيها زيادة كبيرة. كانت سنة 2017 هي عصر المشاريع ذات الجودة المنخفضة والتي تفتقر إلى المنتجات الحقيقية. في النصف الثاني من عام 2021، ارتفعت SHIB بنسبة 1200% خلال الموجة الثانية من ارتفاع سوق العملات الرقمية، وبدأت في الانخفاض في نهاية أكتوبر. وهذا حدث قبل انخفاض بيتكوين بأسبوعين، مما قدم للمستثمرين إشارة إنذار قيمة.
كلما ظهرت موجة جديدة من التشفير، ترافق ذلك مع المشاركة المفرطة من المستثمرين الأفراد، والانخفاض الحاد في هيمنة البيتكوين، مما يؤدي في النهاية إلى انهيار أسعار السوق بأكمله. جذبت "عملات الميم" في موجات التشفير السابقة أحدث موجة من السيولة، وغالبًا ما تأتي هذه الأموال من مستثمرين غير ذوي خبرة يسعون لتحقيق أرباح سريعة، مما يشير إلى أن السوق قد أصبح متشبعًا.
تحليل وضع السوق الحالي
من حيث القيمة السوقية للعملات الرقمية بشكل عام، يمكننا ملاحظة اختراق شكل الكوب والعروة، ثم الاختراق الناجح لشكل الرأس والكتفين. كلاهما أشكال صاعدة، والهدف عند مستوى 4.15 تريليون دولار. هذا يعني أن سوق العملات الرقمية لديه حوالي 15% من مساحة النمو المحتملة. حالة العملات البديلة (باستثناء البيتكوين) مشابهة. اختراق السعر لشكل الكوب والعروة، والهدف هو قيمة سوقية تصل إلى 1.8 تريليون دولار، مع إمكانية نمو تصل إلى 37%.
فيما يتعلق بقيمة سوق العملات الرقمية الميم، يمكننا أن نلاحظ دورة من التكيف والنمو تحدث كل أربع سنوات. عادة ما تتراجع الأسعار بنسبة تزيد عن 80%، ثم تنمو مرة أخرى بمئات أو آلاف النقاط. حالياً، تخرج القيمة السوقية من مرحلة التكيف، لذا يمكن توقع مزيد من النمو حتى تصل إلى تريليون دولار، بالقرب من حافة دورة الهوس. هذه إشارة إيجابية لسوق العملات الرقمية الحالي، كما تشير أيضاً إلى أن المستثمرين قد يحتاجون إلى التفكير في قفل الأرباح في الوقت المناسب.
ومع ذلك، في هذه الجولة من السوق الصاعدة، قد لا تكون عملات الميم هي الشخصية الرئيسية التي تقود حمى المضاربة. لقد عرّفت ذروتها في الجولة السابقة من السوق الصاعدة، ولكن التاريخ ليس دائمًا متكررًا ببساطة. في الدورة الحالية، قد نشهد صعود رواية جديدة: الأصول من العالم الحقيقي (RWA). هناك علامات تشير إلى أن هذا قد يصبح عنصرًا مهمًا في إثارة الدورة التالية من الهوس.
مؤخراً، أعلنت عدة منصات تداول رئيسية عن إطلاق أو تخطيط لإطلاق خدمات تداول الأسهم المرمّزة. في الوقت نفسه، بدأت بعض منصات الاستثمار بتقديم رموز تمثل الملكية الخاصة. تشير هذه الاتجاهات إلى أن الأصول الحقيقية (RWA) أصبحت محور اهتمام جديد في السوق.
من منظور التحليل الفني، كان إجمالي القيمة السوقية لـ RWA قد تراجع بنسبة 86% في السابق، ثم ارتفع مرة أخرى بنسبة 4500%. حاليًا، وصلت نسبة التراجع إلى -93%، والأسعار تتجاوز هذه المرحلة، مما يظهر إمكانية ارتفاع إضافي بنسبة 300%، مما يصل بالقيمة السوقية إلى تريليون دولار. إذا كانت العملات الميمية هي ذروة المضاربة في الدورة السابقة، فإن RWA قد تكون إشارة لتجني الأرباح في هذه الدورة.
الخاتمة
تتأثر التغييرات الدورية في سوق العملات الرقمية بشكل رئيسي بتدفق الأموال من المشاريع ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى المشاريع ذات القيمة السوقية الصغيرة. على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة بقمم وقيعان السوق، إلا أن فهم هيكل دورة السوق الصاعدة يساعد المستثمرين في العثور على أفضل أوقات الدخول والخروج في سوق التشفير. يعد التركيز على تدفقات الأموال، والتعرف على اتجاهات السوق وعلامات الهوس المفرط، والاحتفاظ دائمًا بخطة واضحة لجني الأرباح، من العناصر الأساسية لتحقيق النجاح في سوق التشفير المتقلب.