تحليل اللاعبين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في نظام Solana البيئي
مؤخراً، مع انتعاش السوق، أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة. من بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS)، فإن حجم الأصول المكدسة لديها يأتي في المرتبة الثانية بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضاً نسبياً، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يعادل فقط 11.3% من أعلى مستوى تاريخي.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا، وهي مفتاح لدفع TVL لاستعادة النقاط التاريخية العالية. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وتقوم بمقارنة استراتيجياتهم وأداءهم في السوق.
ملخص التكديس Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس نسبياً مرتفعة بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 مدققًا، حيث يقدم المدققون المتصدرون APY يقارب 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتكريم حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت Solana "برنامج أحواض التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في أحواض التكديس والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم في حوض التكديس، وهذه الرموز SPL هي رموز تكديس السيولة (LST) التي يمكن تداولها بحرية. تم إغلاق 16820000 SOL في حوض التكديس، بمعدل عائد سنوي متوسط يبلغ 6.68%. يمثل SOL في حوض التكديس حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. الأحواض الأربعة الأكثر تصنيفًا هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر أربعة مشاريع تكديس سيولة في نظام Solana البيئي.
تحليل المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. من خلال التكديس لعملة SOL على Marinade، يمكنك الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL.
Marinade توفر أيضًا خدمات التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام العقود الذكية.
كمية التكديس: 705.8 ألف SOL (الأكثر في مشاريع تديس السيولة على Solana)
TVL: 7.77 مليار دولار (الأعلى على Solana)
عائد التكديس: 6.543%
نسبة زيادة التكديس في الثلاثين يوماً الماضية: 31.22%
الرمز الحكومي لمارينيد هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار.
جيتو
أطلق Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. في Jito، يمكن التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرةً في JitoSOL.
طورت Jito بنية تحتية للقيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana، وسيتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JisoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
التكديس: 638万SOL
TVL: 4.55 مليون دولار
عائد التكديس: 6.892%
زيادة حجم التكديس في الثلاثين يومًا الماضية: 17.77%
عملة Jito للحوكمة هي JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليون دولار.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت مؤخرًا نموًا سريعًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزةً Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع لتديس السيولة على Solana. من خلال التكديس SOL في BlazeStake، يمكنك الحصول على bSOL.
تستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد الذكاء الرسمي لبركة التكديس من Solana Labs، وتمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمُدقِّقين محددين.
التكديس: 152万SOL
TVL: 1.08 مليار دولار
عائد التكديس: 6.232%
زيادة التكديس في الـ 30 يومًا الماضية: 177%
تبلغ قيمة حوكمة Blaze BLZE بإجمالي سوق 3884 مليون دولار.
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، لكن التطور لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. يمكن من خلال تكديس SOL في Lido الحصول على stSOL.
حجم التكديس: 88.7 ألف SOL
TVL: 6340 مليون دولار
عائد التكديس: 6.717%
تغير كمية التكديس في الثلاثين يومًا الماضية: انخفاض بنسبة 41.43%
رمز الحوكمة الخاص بـ Lido هو LDO، وقيمة السوق المتداولة 20.95 مليار دولار، وإجمالي القيمة السوقية 23.56 مليار دولار.
تطبيق LST في DeFi
لقد حصلت mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido على دعم جيد في تطبيقات DeFi على Solana.
أكبر بروتوكولين للإقراض على Solana هما marginfi و Solend يدعمان mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات للإقراض، ولكن تم إلغاء stSOL.
في أكبر DEX على Solana وهو Orca، يتمتع mSOL/SOL و bSOL/SOL بأكثر من عشرة ملايين دولار من السيولة، كما أن هناك أيضًا أزواج تداول مباشرة بين mSOL و bSOL؛ بينما السيولة لـ Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد تكون زيادة كمية التكديس والسيولة في DEX مرتبطة بحوافز المشروع. يوفر Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR 15.37% عند الإيداع في Solend، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقم Jito بعد بتحفيز اعتماد JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم المزيد من الحوافز واختيار الخروج من السوق.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. كانت Marinade هي الأولى في الإطلاق، ولديها خدمات تكديس أصلية؛ تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمحققين معينين؛ بينما تمثل Lido مزود خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة.
ومع ذلك، فإن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث أن SOL المودعة في برك التكديس تمثل فقط 4.3% من جميع SOL المودعة. كما أن وجود العديد من خطط السيولة أدى إلى تشتت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر بعض الخطط التنافسية في المستقبل.
تعتبر تدابير التحفيز مهمة للغاية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. على الرغم من أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، إلا أنه قدم أعلى دعم APR في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث زاد حجم التكديس بنسبة 177% في الثلاثين يوماً الماضية. بالمقابل، على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة وبدأ في Solana في وقت مبكر، إلا أن عدم وجود رموز متاحة تقريباً أضعف قدرته على المشاركة في معركة الدعم وقرر الإغلاق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 11
أعجبني
11
5
مشاركة
تعليق
0/400
liquidation_watcher
· منذ 8 س
هل لا زال يستحق هذا السعر؟ لقد هبطت بالكامل
شاهد النسخة الأصليةرد0
SeeYouInFourYears
· منذ 8 س
sol أنقذ حياتي
شاهد النسخة الأصليةرد0
SquidTeacher
· منذ 8 س
sol فقط استيقظت للتو... سأستمر في العمل
شاهد النسخة الأصليةرد0
blocksnark
· منذ 8 س
الشباب هو رأس المال، لحسن الحظ أن tvl منخفض، وإلا كيف يمكن القيام بالتداول المتأرجح
ساحة تديس السيولة في نظام Solana البيئي: تحليل مقارنة عميق للاعبين الرئيسيين
تحليل اللاعبين الرئيسيين في مجال تديس السيولة في نظام Solana البيئي
مؤخراً، مع انتعاش السوق، أصبحت Solana (SOL) سادس أكبر عملة مشفرة. من بين جميع سلاسل الكتل المعتمدة على إثبات الحصة (PoS)، فإن حجم الأصول المكدسة لديها يأتي في المرتبة الثانية بعد Ethereum. ومع ذلك، فإن مستوى تجمع الأموال في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) في نظام Solana البيئي لا يزال منخفضاً نسبياً، حيث يبلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 1.137 مليار دولار، وهو ما يعادل فقط 11.3% من أعلى مستوى تاريخي.
في TVL الخاص بـ Solana، تلعب مشاريع تديس السيولة دورًا مهمًا، وهي مفتاح لدفع TVL لاستعادة النقاط التاريخية العالية. من بين هذه المشاريع، تحتل Marinade و Jito مكانة بارزة بأعلى TVL، مما يبرز أهمية فئة تديس السيولة. ستتناول هذه المقالة المشاركين الرئيسيين في مجال تديس السيولة على Solana، وتقوم بمقارنة استراتيجياتهم وأداءهم في السوق.
ملخص التكديس Solana
حتى 12 ديسمبر، بلغت القيمة السوقية لـ SOL 30.53 مليار دولار، وقيمة التكديس 27.62 مليار دولار، ونسبة التكديس 69.18%، وكمية التكديس 391 مليون SOL، ومعدل التضخم 6.75%، ومعدل المكافآت 6.87%. تحتل قيمة التكديس لـ SOL المرتبة الثانية بين جميع سلاسل PoS العامة، بعد ETH فقط؛ كما أن نسبة التكديس نسبياً مرتفعة بين سلاسل PoS العامة ذات القيمة السوقية العالية.
يوجد في Solana ما مجموعه 1986 مدققًا، حيث يقدم المدققون المتصدرون APY يقارب 8%، دون الحاجة إلى عمولة.
لتكريم حاملي SOL، وزيادة أمان الشبكة وقدرتها على مقاومة الرقابة، أطلقت Solana "برنامج أحواض التكديس". يمكن للمستخدمين إيداع SOL في أحواض التكديس والحصول على رموز SPL التي تمثل حصصهم في حوض التكديس، وهذه الرموز SPL هي رموز تكديس السيولة (LST) التي يمكن تداولها بحرية. تم إغلاق 16820000 SOL في حوض التكديس، بمعدل عائد سنوي متوسط يبلغ 6.68%. يمثل SOL في حوض التكديس حوالي 4.3% من إجمالي كمية التكديس. الأحواض الأربعة الأكثر تصنيفًا هي Marinade وJito وBlazeStake وLido، وهي أيضًا أكبر أربعة مشاريع تكديس سيولة في نظام Solana البيئي.
تحليل المشاريع الرئيسية لتديس السيولة
ماريناد فاينانس
Marinade Finance هو أول بروتوكول لتديس السيولة في نظام Solana البيئي، تم إطلاقه في أغسطس 2021 على الشبكة الرئيسية لـ Solana. من خلال التكديس لعملة SOL على Marinade، يمكنك الحصول على mSOL، وتُجمع عوائد التكديس مباشرة في mSOL.
Marinade توفر أيضًا خدمات التكديس الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على عوائد التكديس دون استخدام العقود الذكية.
الرمز الحكومي لمارينيد هو MNDE، القيمة السوقية المتداولة 85.99 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 356 مليون دولار.
جيتو
أطلق Jito منصة تديس السيولة في نهاية عام 2022. في Jito، يمكن التكديس SOL للحصول على JitoSOL، وتُجمع عائدات التكديس مباشرةً في JitoSOL.
طورت Jito بنية تحتية للقيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV) لشبكة Solana، وسيتم تخصيص جزء من عائدات MEV لـ JisoSOL، مما يجعل عائدات المستخدمين الذين يقومون بالتكديس عبر Jito أعلى نسبيًا.
عملة Jito للحوكمة هي JTO، القيمة السوقية المتداولة 3.42 مليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية 29.73 مليون دولار.
BlazeStake
تم إطلاق BlazeStake في مايو 2022، وقد شهدت مؤخرًا نموًا سريعًا بسبب الانفجار الجماعي في نظام Solana البيئي، متجاوزةً Lido لتصبح ثالث أكبر مشروع لتديس السيولة على Solana. من خلال التكديس SOL في BlazeStake، يمكنك الحصول على bSOL.
تستخدم BlazeStake بشكل أساسي عقد الذكاء الرسمي لبركة التكديس من Solana Labs، وتمتلك أكبر مجموعة من المدققين، مما يسمح للمستخدمين بتديس السيولة لمُدقِّقين محددين.
تبلغ قيمة حوكمة Blaze BLZE بإجمالي سوق 3884 مليون دولار.
ليدو
أطلق Lido خدمة تديس السيولة على Solana في سبتمبر 2021، لكن التطور لم يكن كما هو متوقع، وقد أعلن في أكتوبر عن وقف قبول التكديس الجديد على Solana. يمكن من خلال تكديس SOL في Lido الحصول على stSOL.
رمز الحوكمة الخاص بـ Lido هو LDO، وقيمة السوق المتداولة 20.95 مليار دولار، وإجمالي القيمة السوقية 23.56 مليار دولار.
تطبيق LST في DeFi
لقد حصلت mSOL من Marinade و JitoSOL من Jito و bSOL من Blaze و stSOL من Lido على دعم جيد في تطبيقات DeFi على Solana.
أكبر بروتوكولين للإقراض على Solana هما marginfi و Solend يدعمان mSOL و JitoSOL و bSOL كضمانات للإقراض، ولكن تم إلغاء stSOL.
في أكبر DEX على Solana وهو Orca، يتمتع mSOL/SOL و bSOL/SOL بأكثر من عشرة ملايين دولار من السيولة، كما أن هناك أيضًا أزواج تداول مباشرة بين mSOL و bSOL؛ بينما السيولة لـ Jito/SOL و stSOL/SOL أقل نسبيًا.
قد تكون زيادة كمية التكديس والسيولة في DEX مرتبطة بحوافز المشروع. يوفر Blaze أعلى حوافز، حيث يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة BLZE بمعدل APR 15.37% عند الإيداع في Solend، بينما يمكن الحصول على دعم رموز الحوكمة MNDE بمعدل APR 1.98% عند الإيداع في mSOL. لم تقم Jito بعد بتحفيز اعتماد JitoSOL في DeFi، بينما تم توزيع رموز Lido بالكامل تقريبًا، مما يجعلها غير قادرة على تقديم المزيد من الحوافز واختيار الخروج من السوق.
ملخص
تتضمن بيئة Solana مجموعة متنوعة من حلول تديس السيولة الممثلة، والتي حصلت جميعها على دعم من مشاريع DeFi في البيئة. كانت Marinade هي الأولى في الإطلاق، ولديها خدمات تكديس أصلية؛ تقدم Jito عوائد أعلى من خلال بنية MEV التحتية؛ يسمح BlazeStake للمستخدمين بتكديس SOL لمحققين معينين؛ بينما تمثل Lido مزود خدمات تديس السيولة عبر سلاسل متعددة.
ومع ذلك، فإن إجمالي تديس السيولة قليل، حيث أن SOL المودعة في برك التكديس تمثل فقط 4.3% من جميع SOL المودعة. كما أن وجود العديد من خطط السيولة أدى إلى تشتت السيولة، ومن المحتمل أن تظهر بعض الخطط التنافسية في المستقبل.
تعتبر تدابير التحفيز مهمة للغاية لزيادة حجم التكديس والسيولة لـ LST في DEX. على الرغم من أن مشروع Blaze هو الأقل شهرة، إلا أنه قدم أعلى دعم APR في DEX واتفاقيات الإقراض، حيث زاد حجم التكديس بنسبة 177% في الثلاثين يوماً الماضية. بالمقابل، على الرغم من أن Lido هو الأكثر شهرة في مجال تديس السيولة وبدأ في Solana في وقت مبكر، إلا أن عدم وجود رموز متاحة تقريباً أضعف قدرته على المشاركة في معركة الدعم وقرر الإغلاق.