استكشاف بروتوكول العوائد الحقيقية في مجال التمويل اللامركزي
في عالم التمويل اللامركزي، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال مكافآت ضخمة من الرموز. على الرغم من أن هذه الممارسة يمكن أن تؤدي إلى زيادة كبيرة في القيمة الإجمالية المقفلة على المدى القصير، إلا أن هناك مشكلتين رئيسيتين: الأولى هي أن الإفراط في إصدار الرموز قد يؤدي إلى انهيار النظام؛ والثانية هي أن المستخدمين يفتقرون إلى الولاء، حيث إن تقليل الحوافز سيؤدي إلى توجههم نحو مشاريع أخرى.
يجب أن تتمتع بروتوكولات التمويل اللامركزي الحقيقية بالميزات التالية:
توافق سوق المنتج عالي, المستخدمون لا يعتمدون على حوافز الرموز.
من خلال المنتجات تحقق دخل على السلسلة
الإيرادات أكبر من تكاليف التشغيل وكمية إصدار الرموز
دفع العوائد بعملات مستقرة ( مثل ETH و العملات المستقرة )
以下7个 بروتوكول符合上述标准:
1. BTRFLY (تم حذف اسم الكارتل)
أطلق BTRFLY النسخة V2، وهو يتحول من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الحقيقي. يمكن للمستخدمين قفل الرموز من خلال rlBTRFLY، وكسب دخل موزع ETH.
2. شبكة المكاسب (Polygon)
منصة تداول ذات رافعة مالية لامركزية، تقدم تشفير العملات، الأسهم، والفوركس برافعة تصل إلى 150 مرة. حالياً، تقدم DAI Vault و GNS-Dai LP، وسيتم إطلاق رهان GNS بعملة واحدة قريباً.
3. أومامي (Arbitrum)
يمكن للمستخدمين إيداع UMAMI في mUMAMI لكسب دخل WETH غير نشط سنوي يقدر بحوالي 5% من دخل البروتوكول. العائد السنوي لحوض GLP/TCR USDC حوالي 20%، من خلال فرض رسوم عبر GMX والتحوط ضد تقلبات السوق.
4. Kujira (كوسموس L1)
يمتلك العديد من المنتجات مثل Orca و Fin و Blue و USK. يمكن كسب جزء من إيرادات البروتوكول عن طريق رهن KUJI، حاليًا العائد السنوي حوالي 0.49%. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن يرتفع العائد.
5. Trader Joe (افالانش)
DEX الذي يحتل المرتبة الأولى على Avalanche. قم بتخزين JOE للحصول على مكافآت عملة USDC المستقرة، والتي تأتي من 0.05% من رسوم التداول.
6. Synthetix (إيثريوم / أوبتيمزم)
مشروع مبتكر في التمويل اللامركزي ، يسمح بإنشاء وتداول الأصول التركيبية. يمكن الحصول على:
يدفع المتداول sUSD
مكافآت التضخم SNX
7. جي إم إكس (Arbitrum / Avax)
بورصة عقود لامركزية، رافعة مالية تصل إلى 30 مرة. يتم خصم 30% من الرسوم من التداول، وتحويلها إلى ETH/AVAX وتوزيعها على المراهنين. حالياً هي التطبيق اللامركزي الأول على Arbitrum.
عند دراسة هذه المشاريع، يمكنك استخدام أدوات مثل TokenTerminal وDune Analytics وMessari، مع التركيز على:
مصدر العائد
بروتوكول الدخل
عرض الرموز وإصدارها
نوع الرمز المميز لعوائد الدفع
جاذبية الشبكة
تشمل المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها ما يلي:
قد تواجه نماذج مشاركة الإيرادات تحديات تنظيمية
بعض المشاريع تعتمد على هندسة مالية معقدة، مما يسبب مخاطر محتملة
بشكل عام، تمثل هذه البروتوكولات اتجاهًا جديدًا في مجال التمويل اللامركزي، من خلال جذب واحتفاظ المستخدمين بعوائد حقيقية، بدلاً من الاعتماد فقط على حوافز الرموز.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تحليل عميق لسبع بروتوكولات حقيقية لعائدات التمويل اللامركزي
استكشاف بروتوكول العوائد الحقيقية في مجال التمويل اللامركزي
في عالم التمويل اللامركزي، تجذب العديد من المشاريع السيولة من خلال مكافآت ضخمة من الرموز. على الرغم من أن هذه الممارسة يمكن أن تؤدي إلى زيادة كبيرة في القيمة الإجمالية المقفلة على المدى القصير، إلا أن هناك مشكلتين رئيسيتين: الأولى هي أن الإفراط في إصدار الرموز قد يؤدي إلى انهيار النظام؛ والثانية هي أن المستخدمين يفتقرون إلى الولاء، حيث إن تقليل الحوافز سيؤدي إلى توجههم نحو مشاريع أخرى.
يجب أن تتمتع بروتوكولات التمويل اللامركزي الحقيقية بالميزات التالية:
以下7个 بروتوكول符合上述标准:
1. BTRFLY (تم حذف اسم الكارتل)
أطلق BTRFLY النسخة V2، وهو يتحول من نموذج التخفيف إلى نموذج العائد الحقيقي. يمكن للمستخدمين قفل الرموز من خلال rlBTRFLY، وكسب دخل موزع ETH.
2. شبكة المكاسب (Polygon)
منصة تداول ذات رافعة مالية لامركزية، تقدم تشفير العملات، الأسهم، والفوركس برافعة تصل إلى 150 مرة. حالياً، تقدم DAI Vault و GNS-Dai LP، وسيتم إطلاق رهان GNS بعملة واحدة قريباً.
3. أومامي (Arbitrum)
يمكن للمستخدمين إيداع UMAMI في mUMAMI لكسب دخل WETH غير نشط سنوي يقدر بحوالي 5% من دخل البروتوكول. العائد السنوي لحوض GLP/TCR USDC حوالي 20%، من خلال فرض رسوم عبر GMX والتحوط ضد تقلبات السوق.
4. Kujira (كوسموس L1)
يمتلك العديد من المنتجات مثل Orca و Fin و Blue و USK. يمكن كسب جزء من إيرادات البروتوكول عن طريق رهن KUJI، حاليًا العائد السنوي حوالي 0.49%. مع تطور النظام البيئي، من المتوقع أن يرتفع العائد.
5. Trader Joe (افالانش)
DEX الذي يحتل المرتبة الأولى على Avalanche. قم بتخزين JOE للحصول على مكافآت عملة USDC المستقرة، والتي تأتي من 0.05% من رسوم التداول.
6. Synthetix (إيثريوم / أوبتيمزم)
مشروع مبتكر في التمويل اللامركزي ، يسمح بإنشاء وتداول الأصول التركيبية. يمكن الحصول على:
7. جي إم إكس (Arbitrum / Avax)
بورصة عقود لامركزية، رافعة مالية تصل إلى 30 مرة. يتم خصم 30% من الرسوم من التداول، وتحويلها إلى ETH/AVAX وتوزيعها على المراهنين. حالياً هي التطبيق اللامركزي الأول على Arbitrum.
عند دراسة هذه المشاريع، يمكنك استخدام أدوات مثل TokenTerminal وDune Analytics وMessari، مع التركيز على:
تشمل المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها ما يلي:
بشكل عام، تمثل هذه البروتوكولات اتجاهًا جديدًا في مجال التمويل اللامركزي، من خلال جذب واحتفاظ المستخدمين بعوائد حقيقية، بدلاً من الاعتماد فقط على حوافز الرموز.