محادثة مع المتداول مورفي: البيانات داخل السلسلة ليست كمن يحفر في قارب للبحث عن سيف، أربعة أبعاد تخبرك أين وصلت الآن في الدورة؟

حول المتداول مورفي

عملت ميرفي في التسويق في صناعة التمويل التقليدي لسنوات عديدة، وجمعت حساسية تجاه البيانات. دخلت عالم العملات الرقمية في عام 2017، وعاصرت عدة دورات من الصعود والهبوط. بدأت دراسة البيانات داخل السلسلة في عام 2022، وتأمل في إيجاد استراتيجية تداول قابلة للتنفيذ والتكرار والإغلاق.

استراتيجية التداول لميرفي:

1. تخصيص الأموال: 90% من العملات الرئيسية (BTC، ETH، BNB)، 10% من العملات البديلة
2. العائد المتوقع: 200%-300%
3. القابلية لتحمل التراجع:
   • العملات الرئيسية لا تحدد وقف الخسارة، والانخفاض بنسبة 20%-30% أمر طبيعي
   • العملات البديلة تتوقف عن الخسارة عندما تنخفض بنسبة 20%
4. منطق المعاملات:
   • توقيت الدورات الكبرى، الشراء عند القاع النسبي، البيع عند القمة النسبية
   • من خلال تحليل البيانات داخل السلسلة لتوجيه التداول

هذه الاستراتيجية مناسبة لـ:

1. المستثمرون من النوع المستقر، يسعون إلى درجة عالية من اليقين، يمكنهم الاحتفاظ على المدى الطويل
2. متداولي الاتجاه، يحملون بشكل رئيسي العملات الرئيسية

قصة صفقة مورفي

يحدد مورفي توقيت الشراء من خلال 5 نقاط بيانات التالية:

1. CVDD ( قيمة الأيام التراكمية المدمرة )
2. RP (سعر مدرك) و BP (سعر التوازن)
3. PSIP (شخص العرض في الربح)
4. NUPL و MVRV ل LTH (Long الوقت Holder)
5. منظور المعدنين: تكلفة التعدين ومؤشر نبض التعدين

يعتقد ميرفي أن التوقعات التي تهيمن عليها العوامل الكلية تؤثر على المشاعر، والمشاعر تؤثر على العلاقة بين العرض والطلب، والعرض والطلب يحددان في النهاية سعر BTC. من خلال تحليل بيانات داخل السلسلة، يمكننا تقييم تغييرات العلاقة بين العرض والطلب، وتحديد تحول الاتجاه، والوصول إلى استنتاجات أكثر تأكيدًا بالجمع بين أساليب التحليل الأخرى.

بالنسبة لتحديد وقت "الذروة"، يعتقد مورفي:

1. من الناحية المنطقية، عندما يبدأ حاملو المدى الطويل (LTH) في البيع بكميات كبيرة، فقد يكون ذلك عند منطقة القمة.
2. من حيث المؤشرات, المرجع الرئيسي هو:
   • يمكن البدء في البيع عندما يكون MVRV أكبر من 3
   • URPD (داخل السلسلة筹码结构数据)
   • تغييرات في علاقة العرض والطلب

يُذكّر ميرفي أن تحديد القمة أكثر تعقيدًا من تحديد القاع، ويتطلب تحليلًا شاملًا للعديد من البيانات. من المتوقع أن يظهر نطاق القمة النسبي في مارس-April 2025، ولكن يجب أيضًا تعديل ذلك بناءً على البيانات الاقتصادية الكلية.

طريقة دراسة مورفي

1. دراسة المحتوى الذي يشاركه المحللون في السوق، وتوضيح المنطق ثم ممارسة القياس.
2. تصنيف السجلات في Excel حسب الاسم، المصدر، الخوارزمية، والغرض وغيرها من المؤشرات
3. اختبار وتصحيح مستمر، لزيادة فعالية المؤشرات

قائمة التوقف عن القيام بها لمورفي:

1. توقف عن التفكير في الحظ
2. توقف عن العواطف
3. توقف عن التداول المتكرر
4. توقف عن الاعتماد على مصدر معلومات واحد
5. توقف عن اتخاذ القرار دون دراسة

اقتراح مرفي

1. تحليل البيانات داخل السلسلة مناسب لتحديد الاتجاهات والدورات، وليس مناسبًا للتنبؤ بالارتفاعات والانخفاضات على المدى القصير.
2. تفتقر العملات البديلة إلى هيكل UTXO، مما يجعل من الصعب تحليل البيانات داخل السلسلة.
3. تحليل البيانات متعددة الأبعاد ( العواطف، الأموال، العرض والطلب، الغموض وغيرها )
4. التعلم المستمر والتراكم، وتشكيل نظام التداول الخاص بك
5. السيطرة على المخاطر، وتجنب التداول المفرط

يعتقد ميرفي أنه قد حدث بالفعل أول استيعاب كبير لـ STH ، وأنه سيكون هناك استيعاب أكبر في المستقبل، حينها قد يكون ذلك في منطقة القمة النسبية للسوق الصاعدة. من المتوقع أن يكون MVRV أعلى من 3 في حوالي مارس-أبريل من العام المقبل، لذا يجب توخي الحذر من مخاطر القمة.