تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
ملخص
مع تزايد مكانة بيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. هذه الدراسة تحلل بعمق العديد من المسارات الرئيسية لـ BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، خدمات الإقراض، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي. التقرير يقدم نظرة على حجم سوق BTCFi وإمكانات نموه، ويستكشف بالتفصيل آليات كل مسار، والمشاريع الرئيسية، والتوجهات التطويرية. من خلال مقارنة أمان وفائدة وتنوع مختلف فئات الأصول، يكشف عن المزايا الفريدة والمخاطر المحتملة لـ BTCFi مقارنة مع مجالات التمويل المشفر الأخرى. مع استمرار تطور مجال BTCFi، من المتوقع أن نشهد المزيد من الابتكارات وتدفق الأموال، مما يعزز مكانة بيتكوين في المجال المالي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو مجموعة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، الرهن، التداول، العقود الآجلة والمشتقات. في عام 2023، بلغ حجم سوق BTCFi حوالي 10 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لم تجلب فقط تدفقات كبيرة من الأموال، ولكنها أيضًا زادت من نضج السوق وتنظيمه.
ستتناول هذه المقالة بعمق العديد من المجالات الساخنة في السوق المالية للعملات المشفرة الحالية، بما في ذلك إقراض البيتكوين، العملات المستقرة، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزي واللامركزي المعروف باسم CeDeFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى. يمكن تقسيمها حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية وعملات مستقرة غير مركزية. حسب نوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات العملات القانونية/المادية، وضمانات الأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلي في نظام بيتكوين البيئي
Bamk.fi（NUSD）：عملة بيتكوين L1 على الدولار الاصطناعي
يالا لابز: إصدار عملة مستقرة $YU من خلال البنية التحتية المعيارية التي تم بناؤها ذاتيًا
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام بيتكوين البيئي
BTU：أول مشروع عملة مستقرة لامركزية في نظام بيتكوين البيئي
2. مجال الإقراض
الاقتراض بالبيتكوين هو خدمة مالية تتيح الحصول على قرض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفوائد من خلال إقراض البيتكوين. تشمل المشاريع الرئيسية:
Liquidium: بروتوكول إقراض P2P يعمل على بيتكوين
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة مبني على BTC L1
3. مسار الستاكينغ
يتم التعرف على الرهن عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في تحقيق العائد. تشمل المشاريع الرئيسية:
Babylon: بروتوكول رهن بيتكوين، يمكنه قفل بيتكوين على الشبكة الرئيسية لبيتكوين لتوفير الأمان لسلاسل الاستهلاك الأخرى التي تعتمد على إثبات الحصة.
4. مسار إعادة الاست staking
ReStaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة في التحقق من المدققين على شبكات وكتل أخرى للحصول على عائدات إضافية. المشاريع الرئيسية تشمل:
تشاكر: بنية تحتية مبتكرة للتسويات المعيارية
Bedrock: بروتوكول إعادة رهن السيولة متعددة الأصول
بروتوكول لورنزو: طبقة التمويل السائل لبيتكوين المستندة إلى بابل
5. الحفظ غير المركزي
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلاناً بتسليم السيطرة على wBTC، مما أثار نقاشات في السوق حول أمان WBTC. تشمل البدائل الرئيسية tBTC و FBTC و dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي. تشمل المشاريع الرئيسية:
بروتوكول سولف: مصفوفة سيولة بيتكوين الموحدة
Bouncebit: سلسلة إعادة تخزين BTC ، متوافقة تمامًا مع EVM
بروتوكول لورينزو: طبقة التمويل السائلة لـ BTC القائمة على بابلون
7. تبادل AMM في DEX
تعتبر DEX AMM Swap آلية تداول لامركزية تعمل على blockchain. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
Bitflow: تركز على عائدات BTC المستدامة في DEX
Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة بيتكوين
Unisat AMM Swap: يركز على تطبيق محفظة Ordinals و brc-20
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
مقارنة الأمان
تولي بيئة BTC اهتمامًا أكبر بكثير لـ "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. تعاني ETH وSolana كشبكات PoS من مخاطر نظامية وقضايا تتعلق بالأمان. كشبكة POW، لا تعاني BTC من هذه المشكلات من حيث المبدأ، ولكن تراكم المخاطر من بروتوكولات FI بشكل مفرط قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.
مقارنة العائد
مصادر الإيرادات تشمل عوائد الرهن، عوائد منتجات DeFi وعوائد البروتوكول نفسه. يتمتع BTCFi بإمكانات أكبر وتوقعات عوائد أعلى مقارنةً بـ ETHFi و SolFi.
تنوع بيئي
تشمل بيئة ETH الـ Defi و NFT و RWA و Restake وغيرها. تركز بيئة Solana بشكل أساسي على DEX وحلول السيولة. تشهد بيئة BTCFi فترة ازدهار، حيث تتزايد المشاريع بشكل مستمر، بما في ذلك Layer 2.
الخاتمة
مع استمرار تطوير نظام BTCFi البيئي، نشهد تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع نظام البيتكوين البيئي بأكمله. وعند النظر إلى المستقبل، ستستمر BTCFi كعجلة ابتكار في مجال التمويل المشفر، مما يدفع شبكة البيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
StealthDeployer
· منذ 14 س
عملة مستقرة没搞明白危险咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
GasFeeSobber
· منذ 15 س
لا تعرف المخاطر إلا بعد أن يتم إدخال المال
شاهد النسخة الأصليةرد0
BasementAlchemist
· منذ 15 س
بيتكوين تقوم بالتمويل....تأوه، طعم الكزبرة لا أجرؤ على تذوقه
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseMigrant
· منذ 15 س
نقل الطوب إلى بانغو كايتان، لاعب DeFi لمدة 5 سنوات، يركز على تحليل مسار L1، وممارس لعوائد النوم.
يرجى مساعدتي في كتابة تعليق باللغة الصينية حول هذه المقالة باستخدام هذا الحساب.
تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين لإنشاء بنك بيتكوين متحرك
تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
ملخص
مع تزايد مكانة بيتكوين في السوق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. هذه الدراسة تحلل بعمق العديد من المسارات الرئيسية لـ BTCFi، بما في ذلك العملات المستقرة، خدمات الإقراض، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى الجمع بين التمويل المركزي واللامركزي. التقرير يقدم نظرة على حجم سوق BTCFi وإمكانات نموه، ويستكشف بالتفصيل آليات كل مسار، والمشاريع الرئيسية، والتوجهات التطويرية. من خلال مقارنة أمان وفائدة وتنوع مختلف فئات الأصول، يكشف عن المزايا الفريدة والمخاطر المحتملة لـ BTCFi مقارنة مع مجالات التمويل المشفر الأخرى. مع استمرار تطور مجال BTCFi، من المتوقع أن نشهد المزيد من الابتكارات وتدفق الأموال، مما يعزز مكانة بيتكوين في المجال المالي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi هو مجموعة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، الرهن، التداول، العقود الآجلة والمشتقات. في عام 2023، بلغ حجم سوق BTCFi حوالي 10 مليارات دولار، ومن المتوقع أن يصل إلى 1.2 تريليون دولار بحلول عام 2030. إن مشاركة المستثمرين المؤسسيين لم تجلب فقط تدفقات كبيرة من الأموال، ولكنها أيضًا زادت من نضج السوق وتنظيمه.
ستتناول هذه المقالة بعمق العديد من المجالات الساخنة في السوق المالية للعملات المشفرة الحالية، بما في ذلك إقراض البيتكوين، العملات المستقرة، خدمات الرهن، خدمات إعادة الرهن، بالإضافة إلى دمج التمويل المركزي واللامركزي المعروف باسم CeDeFi.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات المشفرة التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة، وعادة ما تكون مرتبطة بالعملات القانونية أو الأصول القيمة الأخرى. يمكن تقسيمها حسب درجة المركزية إلى عملات مستقرة مركزية وعملات مستقرة غير مركزية. حسب نوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات العملات القانونية/المادية، وضمانات الأصول المشفرة، وضمانات غير كافية.
آلية العملات المستقرة اللامركزية تشمل آلية CDP (الضمان الزائد) وآلية التحوط بالعقود (الضمان المتساوي).
المشاريع الرئيسية تشمل:
2. مجال الإقراض
الاقتراض بالبيتكوين هو خدمة مالية تتيح الحصول على قرض من خلال استخدام البيتكوين كضمان أو كسب الفوائد من خلال إقراض البيتكوين. تشمل المشاريع الرئيسية:
3. مسار الستاكينغ
يتم التعرف على الرهن عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في تحقيق العائد. تشمل المشاريع الرئيسية:
4. مسار إعادة الاست staking
ReStaking هو استخدام أصول رموز الإيداع السائلة في التحقق من المدققين على شبكات وكتل أخرى للحصول على عائدات إضافية. المشاريع الرئيسية تشمل:
5. الحفظ غير المركزي
مؤخراً، أصدرت BitGO، الجهة المسؤولة عن wBTC، إعلاناً بتسليم السيطرة على wBTC، مما أثار نقاشات في السوق حول أمان WBTC. تشمل البدائل الرئيسية tBTC و FBTC و dlcBTC.
6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي والتمويل اللامركزي. تشمل المشاريع الرئيسية:
7. تبادل AMM في DEX
تعتبر DEX AMM Swap آلية تداول لامركزية تعمل على blockchain. تشمل المشاريع الرئيسية ما يلي:
مقارنة بين فئات الأصول المختلفة
مقارنة الأمان
تولي بيئة BTC اهتمامًا أكبر بكثير لـ "الأمان" مقارنةً بالبيئات الأخرى. تعاني ETH وSolana كشبكات PoS من مخاطر نظامية وقضايا تتعلق بالأمان. كشبكة POW، لا تعاني BTC من هذه المشكلات من حيث المبدأ، ولكن تراكم المخاطر من بروتوكولات FI بشكل مفرط قد يؤدي إلى مخاطر نظامية.
مقارنة العائد
مصادر الإيرادات تشمل عوائد الرهن، عوائد منتجات DeFi وعوائد البروتوكول نفسه. يتمتع BTCFi بإمكانات أكبر وتوقعات عوائد أعلى مقارنةً بـ ETHFi و SolFi.
تنوع بيئي
تشمل بيئة ETH الـ Defi و NFT و RWA و Restake وغيرها. تركز بيئة Solana بشكل أساسي على DEX وحلول السيولة. تشهد بيئة BTCFi فترة ازدهار، حيث تتزايد المشاريع بشكل مستمر، بما في ذلك Layer 2.
الخاتمة
مع استمرار تطوير نظام BTCFi البيئي، نشهد تنافسًا صحيًا بين البروتوكولات، وهذا التنافس لا يقلل فقط من مخاطر المركزية، بل يعزز أيضًا نضوج وتنوع نظام البيتكوين البيئي بأكمله. وعند النظر إلى المستقبل، ستستمر BTCFi كعجلة ابتكار في مجال التمويل المشفر، مما يدفع شبكة البيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية.
يرجى مساعدتي في كتابة تعليق باللغة الصينية حول هذه المقالة باستخدام هذا الحساب.