سبعة اتجاهات في مجال التمويل اللامركزي: تحليل الرسوم البيانية

من عام 2025 حتى الآن، تطور مجال التمويل اللامركزي (DeFi) بسرعة كبيرة. تغيرت بيئة التنظيم من موقف عدائي سابق إلى موقف أكثر ودية، كما أن معدل اعتماد التمويل اللامركزي في ازدياد مستمر. دعونا نستكشف الوضع الحالي للتمويل اللامركزي من خلال 7 مخططات رئيسية.

1. حصة سوق التداول اللامركزي تستمر في الارتفاع

تتزايد حصة السوق لمراكز تبادل العملات الرقمية اللامركزية (DEX) تدريجياً على حساب مراكز التبادل المركزية. تظهر البيانات أن حصة عقود DEX الآجلة في سوق المشتقات قد نمت بمقدار 11 ضعفاً من 0.98% في يونيو 2022، لتصل إلى المستوى الحالي. على الرغم من أن هذا الاتجاه بطيء، إلا أنه واضح، مما يشير إلى أن التداول اللامركزي يحصل على مزيد من الاعتراف.

!

2. Fluid أصبحت أسرع DEX نمواً

منصة DEX معينة تم إطلاقها منذ أقل من عام، وقد تجاوز حجم تداولها اليومي في وقت ما DEX الرائدة على إيثيريوم. من المتوقع أن تطلق هذه المنصة النسخة V2 قريبًا، والتي ستشهد زيادة كبيرة في كفاءة رأس المال. إذا نجحت هذه المنصة في النهاية في التفوق في نظام إيثيريوم البيئي، فلن يكون من المستغرب.

!

3. العملات المستقرة المدرة للعائد تتصدر تدفقات الأموال لأول مرة

في الآونة الأخيرة، تجاوزت عملة مستقرة جديدة من نوعها في صافي التدفقات الداخلة خلال أسبوعين لأول مرة USDT وUSDC. هذه التغيرات تحمل دلالات كبيرة، حيث تشير إلى أن الحلول الأصلية في عالم التشفير تتحدى الهيمنة التقليدية للعملات المستقرة. من المتوقع أن تظهر العديد من مشاريع العملات المستقرة الناشئة نمواً مضاعفاً في الأشهر المقبلة.

!

4. تباطؤ نمو صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) للإيثيريوم

بعد أن سجلت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم تدفقات مالية يومية قياسية لأسابيع متتالية، شهدت مؤخرًا أكبر تدفق مالي يومي للخروج مسجل في التاريخ. قد يكون هذا نتيجة لاختيار بعض المؤسسات المالية التقليدية جني الأرباح. ولكن من منظور كلي، لا يزال الشهرين الماضيين هما أفضل فترة لأداء صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم.

!

5. التمويل اللامركزي الاهتمام يقترب من الذكاء الاصطناعي

على مدار العام الماضي، كانت الذكاء الاصطناعي (AI) في صدارة اهتمام الجمهور. ومع ذلك، فإن هذا الوضع يتغير. في الأشهر القليلة الماضية، زاد الاهتمام بالتمويل اللامركزي أكثر من الضعف، بينما انخفضت شعبية العملات الميم بشكل كبير. وهذا يشير إلى أن السوق يعيد تركيزه على الأساسيات الخاصة بالمشاريع.

!

6. خطة إعادة شراء الرموز تصبح نقطة بارزة

في عام 2025، كانت المشاريع التي نفذت خطط إعادة شراء الرموز تتمتع بأداء استثنائي. وهذا يعكس بدء تفضيل السوق للرموز ذات الأساسيات القوية. أطلقت العديد من الفئات الفرعية لبروتوكولات التمويل اللامركزي خطط إعادة الشراء، بما في ذلك مشاريع معروفة في مجالات توفير السيولة، والإقراض، وغيرها.

!

7. الاحتياطي من بيتكوين في البورصات يستمر في الانخفاض

منذ إطلاق أول صندوق استثماري متداول في البورصة (ETF) للبيتكوين في الولايات المتحدة في فبراير 2024، انخفضت احتياطيات البيتكوين في البورصات بشكل مستمر. وهذا يتناقض بشكل حاد مع الوضع خلال فترة السوق الصاعدة السابقة. في هذه الدورة، كان لتدفقات الأموال إلى صناديق استثمار البيتكوين (ETF) وطلب المستثمرين المؤسسيين تأثير إيجابي ملحوظ على سعر البيتكوين.

!

تُمثل هذه الرسوم البيانية مجتمعة أحدث اتجاهات التطور في مجال التمويل اللامركزي ، مما يعكس أن السوق يقترب تدريجياً من النضج وأن الأساسيات والابتكار أصبحا محور التركيز مرة أخرى.