بالحديث عن Animoca Brands ، أعتقد أن العديد من المطلعين على دراية بها. ** إنه المستثمر الأول لمؤسس Axie ، أحد مشاريع GameFi الرائدة ، كما أصبح The SandBox ، الذي استحوذت عليه سابقًا ، أيضًا مشروعًا رائدًا في Metaverse. ** في الواقع ، يستثمر Animoca Ventures ، وهو صندوق رأس مال استثماري تابع لشركة Animoca Brands ، ليس فقط في GameFi ، ولكن أيضًا في مشاريع النجوم مثل Opensea و Polygon و The SandBox و LayerZero و Aptos و Consensys.
** إذن ، ما هي الاعتبارات الأساسية لشركة Animoca Ventures عند اختيار المشاريع الاستثمارية؟ ما رأيك في بيئة السوق الحالية وآفاق GameFi؟ كيف ترى مزيجًا من تقنية التشفير والذكاء الاصطناعي الساخن الحالي؟ **
في هذا العدد ، دعا ** Joyce ** ، مؤسس blockchain العام ، ** James Ho ** ، المسؤول عن Animoca Ventures ، للحديث عن مبادئ واستراتيجيات وآراء شركة Animoca Ventures الاستثمارية حول السوق الحالية بيئة.
** 1. بصفتك رئيس Animoca Ventures ، هل يمكنك تقديم خلفيتك وخبرتك في مجال التشفير بإيجاز؟ ما الذي ألهمك لتصبح ممارس تشفير VC؟ **
** جيمس هو: ** انضممت إلى أنيموكا براندز في عام 2018. أنيموكا فنتشرز هو صندوق لرأس المال الاستثماري تحت أنيموكا براندز. ** في البداية ، قامت Animoca Brands باستثمار رئيسي واحد فقط في مجال التشفير ، وكان Dapper Labs. ** تعتبر Dapper Labs واحدة من أوائل شركات التشفير. عندما أصدرت Dapper Labs CryptoKitties في الصين الكبرى ، كانت نقطة عملية مهمة جدًا في تاريخ التشفير ، لأنها تسببت في انهيار شبكة Ethereum ووضعت الأساس لما بعده التنمية.
ما فاجأنا في ذلك الوقت لم يكن شعبية CryptoKitties ، ولكن ما رأيناه: مزيج حقيقي من الملكية الرقمية والألعاب (مثل الحصول على وظيفة في Dapper Labs) ، والتي ستكون مستقبل الجيل القادم من الإنترنت و الجيل القادم من الألعاب. **
إذا نظرنا إلى الوراء الآن ، كان 2018 حقًا الوقت المناسب. هذا يجعلنا مصممين ، وسنتبع فلسفة استثمارية بسيطة: الاستثمار في الصناعات التي نعتقد أنها ضرورية ، والتعلم من أعمال Web1 و Web2 المهمة لنجاح الإنترنت ، بما في ذلك الأسواق والألعاب والمحافظ والأمان والمزيد.
** في الواقع ، ليس هناك العديد من الشركات التي تستحق الاستثمار فيها في عام 2018. نحن نركز منظورنا الاستثماري على المؤسسين الحقيقيين - بناة المعتقدات المبكرة ، وليس فقط المرتبطين بالعائدات المالية. ** لذلك ، وقعنا على الدفعة الأولى من الشيكات لتطوير هذا المحيط الأزرق وجعله أحد الأسواق الرئيسية لتعزيز تنفيذ تقنية blockchain. على سبيل المثال ، كنا المستثمر الأول في Mavis (مؤسس Axie Infinity). وكان أحد أفضل استثماراتنا هو الاستحواذ على The SandBox. لكننا نضع في اعتبارنا دائمًا أن هذه الصناعة لا تزال في مراحلها الأولى ، لذا فإن الرهان على البناء المستمر للمؤسسين هو أحد أهدافنا الرئيسية.
** 2. الآن يمكننا أن نرى أن سوق العملات المشفرة بأكمله بارد حقًا ، بما في ذلك GameFi ، ما الذي تعتقد أنه سيحدث لتطوير ألعاب التشفير في المستقبل؟ **
** جيمس هو: ** نحن واثقون من ركوب السوق الهابط. خلال آخر سوق هابطة (2018) ، اكتسبت Animoca الخبرة ونجحت. على الرغم من أن سوق التشفير بأكمله بارد جدًا الآن ، ما زلنا نعتقد اعتقادًا راسخًا أن تطوير ألعاب التشفير في المستقبل سيستمر في الارتفاع ويصبح أكبر.
في مجال ألعاب Web3 ، تعد رموز الألعاب ، واقتصاد الرمز المميز ، وتجربة الألعاب هي العناصر الأساسية الثلاثة لاختراقات الصناعة. لقد رأينا التطور الناضج لعدد متزايد من شركات الألعاب في السوق.
** في رأيي ، بدأت ألعاب الويب 3 بالفعل تعتمد على بروتوكول الإنترنت. ** منذ عام 2000 ، دخلت عمالقة الصناعة الجدد بشكل مستمر. في السابق ، كنت في طوكيو أتحدث مع شركتي عرض الشاشة Sega و Sony ، ويتحدث بعض شركائنا أيضًا مع Nintendo في مجال الألعاب.
كل هؤلاء العمالقة يستكشفون ويبحثون عن Web3. إنهم عمالقة في صناعة الألعاب العالمية ، ولديهم خبرة لا مثيل لها في تصميم الألعاب وهندستها. عندما يفهمون تمامًا الابتكارات التكنولوجية ، فإنهم سيعملون عليها بالفعل. نحن متحمسون جدًا لما سيحدث ، ونعتقد أيضًا أن صناعة ألعاب Web3 قد تخلق تاريخًا جديدًا بسبب انضمام العمالقة ، ونحن واثقون من المشاركة فيه.
** في الوقت الحالي ، لا تزال صناعة ألعاب Web3 مقيدة بشكل كبير بقنوات التوزيع ، ولا سيما السوقان المهمان لشركة Apple و Google. ** كما ذكرت سابقًا ، ما زلنا في المراحل الأولى من تطوير الصناعة ونحترم السوق ، ** لذا فإن استراتيجيتنا هي بناء ما يسمى بـ "Web2". تتكامل هذه الألعاب تقنيًا مع الأسس الأساسية للويب 3 ، ونعتقد أن الاستثمار في هذه الشركات سوف يجذب ملايين المستخدمين إليها ، ويفتح تدريجيًا ويفهم ألعاب الويب 3 والملكية الرقمية الحقيقية. من المعتقد أنه في المستقبل القريب ، ستدخل صناعة ألعاب الويب 3 تطورًا متسارعًا.
** 4. كما نعلم جميعًا ، Animoca Ventures هي شركة رأس مال مغامر تركز على مجال التشفير. حاليًا ، يمثل الاستثمار في مجال اللعبة 35٪ من إجمالي الاستثمار. ما هي الاعتبارات الكامنة وراء هذا الاستثمار؟ **
** جيمس هو: ** كما ذكرت في البداية ، أنيموكا فنتشرز هي شركة إدارة أموال تابعة لشركة أنيموكا براندز ، ويبلغ حجم الصندوق 1 100 مليون دولار أمريكي ، والذي يتكون من استثمارات داخلية واستثمارات خارجية. ** لدى Animoca Ventures و Animoca Ventures وجهات نظر استثمار مختلفة قليلاً. ببساطة ، ستركز Animoca Ventures أكثر على الاستثمار في المراحل المبكرة في المشاريع الناشئة. **
نحن نحكم على أن الألعاب هي أكبر قناة للاتصال بـ Web3. لذلك ، بدأنا بالاستثمار في شركة تطوير مجانية في عام 2018 ، ثم بدأنا الاستثمار في Web3 ، وحققت هذه الاستثمارات نتائج رائعة ، مما أكد صحة نظرية الاستثمار لدينا. ** بفضل الاستثمار والخبرة التشغيلية لشركة Animoca Brands في مجال الألعاب ، يتمتع فريق الاستثمار المحترف لشركة Animoca Ventures بميزة عمليات ألعاب الويب 3. **
خير مثال على ما فعلناه مؤخرًا هو الاستثمار في Open Campus والفريق الذي يقف وراءهم ، Tiny Tap. تم إطلاق Tiny Tap في عام 2016 ، ويركز على تعليم الويب 3. في الوقت الحالي ، يقوم حوالي 250000 معلم بإنشاء دورات تعليمية وواجبات تعليمية خالية من الرموز في Open Campus وكسب الفوائد.
نحن نستخدم تقنية blockchain لتجربة جميع الأشياء الجديدة ، لذلك ليس فقط التشفير ، ولكن فهم فوائد blockchain و crypto لأنظمة بيئية مختلفة. ** نعتقد أن الملكية الرقمية الحقيقية ستكون مستقبل صناعة الألعاب. **
** 5 الآن أصبح الذكاء الاصطناعي ساخنًا جدًا ، ما رأيك؟ **
** جيمس هو: ** الذكاء الاصطناعي البشري هو أحد مجالات بحثنا المتعمق. في عام 2018 ، استحوذنا على حاضنة ذكاء اصطناعي تسمى Zeroth ، والتي احتضنت حوالي 60 شركة حتى الآن. ** نعتقد أن الجمع بين blockchain والذكاء الاصطناعي مثالي. على الرغم من تباطؤ نمو blockchain والأصول المشفرة ، تظل البيانات محركًا رئيسيًا للذكاء الاصطناعي. **
يوفر Blockchain بيانات واضحة وغير قابلة للتغيير ، مما سيسهل بشكل كبير تطوير الذكاء الاصطناعي. إنها أداة قوية يمكن استخدامها في العديد من تطبيقات البيانات الموثوقة ، بما في ذلك الألعاب. على الرغم من أننا ما زلنا في الأيام الأولى ، إلا أننا نعمل على الاستقرار والانتشار وفتح الذكاء الاصطناعي وما إلى ذلك ، وسنواصل التركيز على هذه المجالات. نأمل أن تركز الأموال بعد Animoca Ventures أيضًا على استثمار الذكاء الاصطناعي AI. **
هناك بعض الأقوال التي تقول إن التشفير يميل إلى أن يكون لامركزيًا ، لكن الذكاء الاصطناعي أكثر مركزية ، وقد يؤدي الجمع بين الاثنين إلى بعض نقاط التعارض. ما رأيك في وجهة النظر هذه؟
** جيمس هو: ** حاليًا ، أحد التحديات التي تواجه الذكاء الاصطناعي هو تقييد قواعد المعرفة وقواعد البيانات. حتى مع ChatGPT4 ، هناك بعض القيود في قدرته على استخراج البيانات. لمعالجة هذا الأمر ، قمنا بتوظيف شركات مثل KIPLEY.ai و Immersion \ _ لبناء أساس قاعدة المعرفة لدينا لتتبع التقدم في 101 شركة نستثمر فيها. ** باستخدام الذكاء الاصطناعي لعرض البيانات ذات الصلة بوضوح وإجراء التنبؤات وتحليل الاتجاهات ، يمكننا أن نرى التغييرات الدقيقة والاتجاهات التي لا يمكن اكتشافها بالعين البشرية. **
** عند الحديث عن الذكاء الاصطناعي والتشفير أو تقنية blockchain ، فإن هدفنا النهائي هو تحقيق اللامركزية. **** الذكاء الاصطناعي هو مجرد أداة في هذه العملية ، وقد يظهر في المستقبل نموذجًا هجينًا ، أي لديه القدرة على المركزية واللامركزية. ** سيمكن هذا النموذج الهجين الذكاء الاصطناعي من استخراج المعلومات من مصادر البيانات البحتة. لا توجد لعبة لا مركزية بالكامل حتى الآن ، ولكن لا يزال الأمر يستحق التفكير فيما إذا كانت اللعبة على السلسلة بالكامل مطلوبة. يمكن أن تكون النماذج الهجينة حافزًا لجذب ملايين المستخدمين ، وفي المستقبل يمكن أن تكون أيضًا جزءًا من الذكاء الاصطناعي ، واستخراج البيانات من مصادر البيانات اللامركزية.
** 6. إن مساحة العملات المشفرة تتغير وتتطور بسرعة. كيف توازن بين الفوائد قصيرة الأجل والتوقعات طويلة الأجل عند اتخاذ قرارات الاستثمار؟ هل هناك مبادئ استثمارية؟ **
** جيمس هو: ** هذا سؤال جيد جدًا ، في هذه السوق العادلة ، نحن قلقون للغاية بشأن نزاهة وقدرة المؤسس. نحن نفحص المؤسسين بدقة لمعرفة تاريخهم في ريادة الأعمال ، وكيف قاموا ببناء مشاريعهم ، وثقتهم في رؤيتهم. عادةً ما تكون أفضل رهاناتنا للاستثمار هي مشاريع بقيمة 2-2.5 مليون دولار. نود أيضًا مشاركة المخاطر مع مستثمرين آخرين ، لأن شركات الاستثمار المختلفة والأفراد لديهم نقاط قوة مختلفة لمساعدة الشركات الناشئة.
** نعتقد أن الشركات المستثمرة بحاجة إلى أن تكون جذابة ، وقادرة على حل مشاكل حقيقية ، ولديها قدرة وخبرة عملية ، أو أن تأتي من مجالات مجربة ومعترف بها للغاية. ** على سبيل المثال ، استثمرنا مؤخرًا في شركة مؤسسها أحد كبار المنتجين الذي عمل في Tencent لمدة 21 عامًا وقاد بنجاح تطوير لعبة محمولة تسمى "Call of Duty" بحوالي 40 مليون مستخدم نشط يوميًا. الآن ، يقومون ببناء لعبة تدمج الويب 3. إذا تمكنوا من جذب 10٪ من المستخدمين ، فسوف يمنحنا 4 ملايين مستخدم دفعة هائلة.
لا تبعد هونغ كونغ وشينزين سوى 45 دقيقة. تتيح لنا ميزتنا الجغرافية السفر بسهولة إلى Shenzhen ، واستكشاف مجال اللعبة ، وتقديم إرشادات استراتيجية ورموز للشركات الناشئة. نحن نبحث أيضًا عن أشخاص ناجحين لديهم سجلات حافل مثبتة في مساحة الويب 2 ، لمساعدتهم على النمو معًا والعمل معهم عن كثب.
لذلك تفضل اختيار المواهب ذات الخلفية في شركات الإنترنت التقليدية؟
** جيمس هو: ** عندما قمنا بأول استثمار في The Sandbox ، مع الأخذ في الاعتبار أنها ليست شركة كبيرة ، سنقوم بدمجها مع مشاريع أخرى للنظر فيها بشكل شامل. ومع ذلك ، في دورة الاستثمار الحالية ، نحن مهتمون جدًا بظهور شركات الإنترنت الكبيرة مثل Alibaba و Tencent و Google و Facebook وغيرها في مجال Web 3 ، لأنهم أدركوا أن بعض النماذج التنافسية في الويب 2 مجال تضعف. ** لذلك ، نحن مهتمون بأولئك الذين لديهم سجل تقني ، مثل المنصات التي تدير مئات الملايين من المستخدمين النشطين ولديهم المزيد من الخبرة التشغيلية ، وهو أمر مفيد لتحقيق حلم Web3 **.
بافتراض أن هؤلاء العمالقة دخلوا Web3 بنجاح ، حتى لو استخدم 1٪ فقط من المستخدمين Web3 ، فسيكون حجمًا كبيرًا جدًا. لذلك نحن نبحث عن المشاريع التي تتمتع بالنزاهة الصحيحة للعقل والمعتقدات والرؤية وبناء فريق قوي.
** بالإضافة إلى ذلك ، أود أيضًا التأكيد على أن Animoca Ventures لا تقدم فقط شيكًا ، بل نحن نظام بيئي. ** مع وجود ما يقرب من 485 شركة في محفظتنا ، تظهر تأثيرات شبكة حقيقية. عندما أعرّفنا على الناس ، أقول لهم ألا يفكروا فينا على أننا مجرد استثمار ، لأنه إذا تمكنا من تزويدهم بـ 100،000 مستخدم ، فهذا بالتأكيد يستحق أكثر من استثمارنا. إذا كان لدينا خمسة ابتكارات مختلفة تساعد شركاتهم على النمو ، فهذا أقوى من ضوابطنا.
هذه هي الأشياء التي نركز عليها ، وبالنسبة للشركة ، هذه أيضًا مهمة جدًا. ** لدينا خبرة سوقية غنية ، ومعرفة أمنية ، وموارد محفظة ، واستثمارنا جانب واحد فقط ، ونحن مهتمون أكثر بكيفية مساعدتهم على النجاح. **
** 7. نعلم أن سوق التشفير يمر بتغيرات وتطورات سريعة ، فكيف تظل شديد الحساسية للتقنيات والاتجاهات الناشئة؟ **
** جيمس هو: **** في التاريخ المبكر لشركة Animoca Ventures ، اتخذنا وجهة نظر حيادية. ** قد لا تقبل بعض الشركات هذا الرأي في البداية ، لكننا نعتقد اعتقادًا راسخًا أن المستقبل يجب أن يكون مفتوحًا. نحن نستثمر علنًا ، ونحن مرتاحون جدًا في مساحة اللعبة الأساسية ، ولكننا نعمل أيضًا مع مشاريع مثل Polygon ، لسنا متأكدين من الاستثمار في المراحل المبكرة.
** نحافظ على وجهة نظر حيادية حول كيفية إدارة أعمالنا ، وهذا الموقف أيضًا يوجه استراتيجيتنا الاستثمارية. ** لسنا متأكدين من الذي سينجح في هذا المجال ، لكننا نعتقد أنه ينبغي اتباع نهج متنوع. نحن نقدر عاليا استثمارنا في LayerZero ، منصة رسائل متعددة السلاسل. لذلك ، نعتقد أن المستقبل قد يكون متعدد السلاسل ، ونختار التعاون مع Polygon و Solana وما إلى ذلك ، بدلاً من الاقتصار على بناء سلسلة واحدة. تتيح لنا السلسلة المتعددة تطوير أنواع مختلفة من الأسواق الرئيسية ، بما في ذلك OP و ZK وما إلى ذلك.
** سنستمر في التحلي بالحيوية ودعم الشركات بالمعتقدات الصحيحة ، وبناء فرق التطوير لدعم نموها **. نعتقد أن الألعاب أصبحت ذات أهمية متزايدة للمستخدمين من جميع الأعمار ، حيث نعتقد أن الألعاب ستكون الصناعة الأولى التي تدفع إلى تبني المستخدم السريع للتقنيات الجديدة.
إذن كيف يمكنك أن تظل شديد الحساسية للتغيرات السريعة في التغيير التكنولوجي؟
** جيمس هو: ** نعم ، علينا أيضًا أن نكون حياديين في هذه النقطة ، حتى في ذروة الصناعة ، قد تحصل المشاريع المختلفة على تمويل مختلف ، مثل Polygon ، التي توفر لها الموارد والمساحة للتطوير والبناء المختلفين. ومع ذلك ، يجب أن نكون حساسين للغاية لسيولة المستخدمين ، فقد تقدم بعض الشركات مبالغ كبيرة من المال ، ولكنها تفتقر إلى مستخدمين حقيقيين. عند اختيار المشاريع الاستثمارية ، نفضل الشركات المتوافقة مع جهاز Ethereum Virtual Machine (EVM) ، لأنه يمكنها التفاعل بشكل أفضل مع المستخدمين. بالطبع ، نتعاون أيضًا مع بعض المشاريع غير المتوافقة مع EVM ، مثل Solana.
** باختصار ، تأتي تحديات الصناعة بشكل أساسي من عدم كفاية عدد المستخدمين. يجب أن نكون انتهازيين وواقعيين حول كيفية هيكلة الفرق للمشاريع. **
في عالم Web3 ، لا يعد اكتساب المستخدمين والتسويق بهذه البساطة كما هو الحال في الألعاب المجانية الحقيقية. في هذا المجال الناشئ ، لا توجد حاليًا طريقة واضحة لتكلفة اكتساب المستخدم مثل تحسين محركات البحث (SEO) والإعلانات المدفوعة عبر التسويق عبر محرك البحث (SEM). ومع ذلك ، فقد رأينا Google و Apple يحرزان بعض التقدم في هذا الصدد ويفتحان السوق. من حيث الترميز وتسويق اكتساب المستخدمين ، نحن نبحث أيضًا عن مسار أوضح.
هل تقضي معظم وقتك في حضور الاجتماعات أو الاجتماع مع أفراد المشروع؟
** جيمس هو **: نعم ، أقضي الكثير من الوقت في زيارات الموقع. كنت في باريس الأسبوع الماضي وطوكيو وكيوتو قبل أسبوعين. مهمتي الأساسية هي فهم كيفية دخول اللاعبين إلى المجال ، وإرشادهم وفهمهم ، ودراسة سوق الاستثمار ، لأننا واثقون من ابتكار الصناديق.
** لدينا 100 مشروع في محفظتنا ، حوالي 60 منها في دورة سوق هابطة. تكافح العديد من المشاريع للعثور على منتجات مناسبة للسوق. سندعمهم بشكل كامل ونشاهدهم يتنقلون ويتأقلمون ويتنقلون في الأوقات الصعبة وينموون. ** تمنحنا الزيارات الميدانية فهمًا أعمق لما هو في صميم هذه المشاريع. على الرغم من أننا ما زلنا نحصل على الكثير من الصفقات ، فمن الصعب علينا تقييم كيفية إعادة الاستثمار ، ومؤسسي الشاشة فقط من خلال مقاييسنا العادية. لا يمكننا النظر إلى تطورهم القادم من منظور واحد. لذلك من المهم الانتباه إلى كيفية جمع الأموال وكيف ينمو.
** 8. كيف توازن بين المكاسب قصيرة المدى والتوقعات طويلة المدى عند اتخاذ قرارات الاستثمار؟ **
** جيمس هو: ** أعتقد أن Animoca Ventures عبارة عن صندوق استثمار مختلط ، بما في ذلك كل من Token والأسهم.
** في محفظتنا الاستثمارية ، تمثل صناعة الألعاب 35٪ ، بينما تشتمل النسبة المتبقية البالغة 65٪ على الأسهم والعملات الرقمية المحتملة والسائلة. ** نحن نمتلك بشكل أساسي حقوق ملكية على المدى الطويل ، وننظر في الرموز المحتملة على المدى القصير. في الوقت نفسه ، لدينا فريق أصول رقمية يمكنه بيع بعض الرموز دون التأثير على المشروع للتعامل مع مخاطر الاستثمار. تعمل هذه الإستراتيجية بشكل جيد بالنسبة لنا من منظور مالي واستثماري.
نعم ، في الواقع ، بالنسبة لمعظم المشاريع ، لا يريدون أن يبيع المستثمرون الرموز المميزة الخاصة بهم.
** جيمس هو: ** نحن بناة وحاملون على المدى الطويل. نحن لا نتخلص من الرموز ، لدينا العشرات من المشاريع ونعمل عليها. على سبيل المثال ، حتى في سوق صاعدة ، حتى لو تجاوزت قيمة التوكن 1 مليار دولار أمريكي ، بقينا هادئين ولم نبيع على عجل. على العكس من ذلك ، خلال السوق الهابطة عندما انخفض الرمز المميز بأكثر من 90٪ ، استخدمنا الرمز المستقر لشراء ثلاثة استوديوهات للألعاب.
** نلتزم دائمًا بمزايا بناء العملية والمعتقدات لإنشاء ألعاب ومحتوى أفضل لأصحاب الرموز والكيانات. نواصل البناء عبر شبكة مشاريعنا ، وعلى الرغم من أن القيمة الدفترية لهذه المشاريع يمكن أن تنخفض بنسبة 90٪ ، ما زلنا نبني وراء الكواليس. **
كما ترون ، فإن محفظتنا تغطي جميع الأنواع من برج الدفاع إلى الألعاب غير الرسمية إلى القاعدة الجماهيرية. المجرات هي المحاولة الأولى في Class AAA ، وسيتوفر المزيد من ألعاب السباقات قريبًا. نعتقد أن مجموعة متنوعة من أنواع الألعاب المختلفة ستجذب مستخدمين مختلفين. في الوقت الحالي ، نحن نبحث عن أول لعبة قاتلة ونريد أن نكون المروجين النشطين وبناة القصص لها.
** 9. لقد استثمرت Animoca Ventures في العديد من مشاريع التشفير من قبل. هل يمكنك مشاركة أكثر الحالات تحديًا ولكنها ناجحة جدًا في النهاية؟ **
** جيمس هو: ** في الأيام الأولى ، استثمرت Animoca Ventures بكثافة في Yuga Labs ، واستثمرت 5 ملايين ، واكتسبت 55 قردة ، وهذا قرار استثماري مهم. على الرغم من أن التقييم الحالي مرتفع للغاية ، أعتقد أن الأمر سيستغرق المزيد من الوقت لإثبات ما إذا كان الاستثمار قد حقق نجاحًا كبيرًا. ومع ذلك ، نعتقد أن تصميمات ألعاب Yuga Labs ستدفع عجلة نموها.
كيف وجدتها لماذا قررت الاستثمار فيها في هذه المرحلة المبكرة؟
** جيمس هو: ** نؤمن بأن إيمان المؤسس وبعد نظره التقني ضروريان لنجاح المشروع. ** نشترك في نفس المعتقدات طويلة المدى مثل المؤسسين من حيث قابلية التشغيل البيني وتشفير blockchain ، وهو أساس مهم وعامل حاسم للغاية لتعاوننا. **
أيضا ، دافع المؤسس هو عامل رئيسي. ما إذا كان بإمكانهم الاستمرار وتحقيق أهدافهم أمر بالغ الأهمية لتطوير المشروع. كان لدى Yuga Labs بالفعل قاعدة مستثمرين قوية وجمعت حوالي 200 مليون دولار ، مما يظهر أيضًا ثقة الناس وتقديرهم لهم.
** لاحظنا سمة مشتركة للمؤسسين الكبار: إدارة الأموال بحذر شديد. ** لا يبنون فرقًا ضخمة ، لكنهم يعملون بطريقة فعالة وعديمة الجدوى. على سبيل المثال ، المدير التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة LayerZero في باريس التي ذكرتها ، فريقهم يتكون من 55 شخصًا فقط ، لكنهم يتمتعون بكفاءة عالية. تسمح هذه الإدارة الحكيمة والتشغيل الفعال لهم بالاستمرار في النمو في المستقبل.
لذلك ، نحن نؤمن بهؤلاء المؤسسين ونتطلع إلى النمو معهم. إن إيمانهم والتكنولوجيا التطلعية والاستخدام الحاذق للموارد يجعلنا واثقين من مستقبل المشروع وعلى استعداد للعمل معهم كشركاء.
** 10. نحن نعلم أن صناعة العملات المشفرة تواجه أحيانًا تحديات تنظيمية ، فما رأيك في تنظيم الصناعة؟ **
** جيمس هو: ** لا يزال أمامنا طريق طويل لنقطعه. عندما نجمع الأموال ، نحتاج إلى التعامل مع البنوك. حاليًا ، يتم إيداع أموالنا في البنك ، ولدينا إرشادات واضحة لخدمات الضمان ، ولكن حاليًا لا يتم نشر سوى كمية صغيرة من خدمات الضمان في فيات.
نحن نتبع أفضل نهج تنظيمي للامتثال لاستثمارات AML و KYC على مستوى المجموعة. الجدير بالذكر أن مؤسس شركة Animoca قد تم ترشيحه كعضو في مجموعة عمل مناقشة الأصول الرقمية في هونج كونج ، مما سيتيح لنا الفرصة للعمل مع الحكومة لتشكيل البنية التحتية Web3 لهونج كونج وأن نصبح أحد الرواد في مجال Web3.
** نحن نتمتع بثقة تامة في مستقبل blockchain ، وأفضل طريقة للتنظيم هي التبلور ، وسنشارك أيضًا بنشاط في المناقشة ونسعى جاهدين لنكون أحد الرواد. ** بينما تدفع الصين هونج كونج لتصبح رائدة في قوائم الرموز المميزة ، لدينا الفرصة للعب دور مهم في هذا الفضاء الديناميكي.
** 11. بعد ذلك ، ما هي اقتراحاتك وتوقعاتك للشركات الناشئة أو المشاريع التي ترغب في الحصول على بعض الدعم الاستثماري من Animoca Ventures؟ **
** جيمس هو: **** يجب أن أؤكد أولاً على نقطة مهمة: الرجاء البحث في نظامنا البيئي وفهم المشكلة التي تريد حلها. ** لدينا 485 شركة ، نستثمر ونقدر المساعدة المتبادلة وتعاون الشركات في النظام البيئي ، سواء كان ذلك في بناء تعاون أو تنفيذ مشاريع مبتكرة.
على سبيل المثال ، إذا كنت في طبقة البنية التحتية ، فيجب أن تكون واضحًا بشأن المشكلة التي تحاول حلها. هل يمكن أن تكون مجموعة منتجاتنا الحالية شريكك؟ إذا كانت رؤيتك لا تزال قيد البناء ، فلنفترض أنك تبني لعبة ، فكيف تريد الاستفادة من نمو مستخدمينا وقاعدة مستخدمينا؟ لذلك ، أعتقد أنه يجب علينا معرفة ودراسة صندوق رأس المال الاستثماري الخاص بنا ، وأكثر من ذلك باعتباره نظامًا بيئيًا للمؤسسة والشبكة ، كيف يمكننا دعم المشاريع والفرق الناشئة بشكل أفضل.
** 12. كيف تعتقد أن تكنولوجيا التشفير يمكن أن تؤثر وتغير العالم بأسره؟ **
** جيمس هو: ** يمكن لـ Blockchain تغيير العالم وتحقيق نموذج أعمال لا مركزي وإنشاء إنترنت أكثر عدلاً. أعتقد أن هذا سيؤدي إلى بيئة أكثر عدلاً للمبدعين. ستغير الملكية الرقمية الحقيقية واللامركزية كيفية تقاسم الإيرادات.
** نعتقد بالتأكيد أن هناك طريقة أفضل لتوزيع الثروة. ** من خلال النموذج اللامركزي ، يمكن لكل مستخدم أن يتقاسم الدخل بدلاً من أن يحتكره قلة من الناس. نحن نؤمن بشدة أن هذا سيخلق نموذجًا أكثر ديمومة وعدلاً وأفضل للمستقبل.
** 13. حسنًا ، السؤال الأخير ، هل واجهت أي موقف صعب في حياتك المهنية؟ **
** جيمس هو: ** أثناء الاستثمار المبكر في السوق الصاعدة ، تعلمنا أن إنشاء الرمز أمر بسيط للغاية ، ** لكن حماية المستثمرين ليست كافية. انتهى الأمر ببعض المؤسسين إلى عدم الوفاء بوعودهم ، ولم نتمكن من إجبارهم على البناء ، وكان ذلك تحديًا مهمًا. **
من أجل تغيير هذا الموقف ، توصلنا إلى اتفاق بسيط بشأن الرمز المميز المستقبلي وغيرنا بعض الأساسيات. أدركنا أنه يتعين علينا تغيير كيفية حماية الاستثمارات وإنفاقها ، لذلك طلبنا من شركائنا إضافة المزيد من الحماية إلى أموالنا. على الرغم من وجود مؤسسي المشروع الذين قد يكونون جهات فاعلة سيئة يأخذون المال دون إنشائه وليس لديهم حماية منه. لكن لحسن الحظ ، هذا الوضع نادر.
أعتقد أنه في سوق صاعدة ، قد يكون بعض الناس مسرفين للغاية لأن المال يأتي بسهولة. الآن ، مع اقتراب السوق الهابطة ، علينا التحكم في كيفية إنفاق الفريق وبناءه ، والاستثمار لحماية أموال المستثمرين ، وهو أمر بالغ الأهمية للنمو المستقبلي.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
عندما تم الخلط بين عملية تحويل الدب الثور ، تحدثنا إلى رأس المال الاستثماري الأعلى
المؤلف: جيمس هو ، جويس
بالحديث عن Animoca Brands ، أعتقد أن العديد من المطلعين على دراية بها. ** إنه المستثمر الأول لمؤسس Axie ، أحد مشاريع GameFi الرائدة ، كما أصبح The SandBox ، الذي استحوذت عليه سابقًا ، أيضًا مشروعًا رائدًا في Metaverse. ** في الواقع ، يستثمر Animoca Ventures ، وهو صندوق رأس مال استثماري تابع لشركة Animoca Brands ، ليس فقط في GameFi ، ولكن أيضًا في مشاريع النجوم مثل Opensea و Polygon و The SandBox و LayerZero و Aptos و Consensys.
** إذن ، ما هي الاعتبارات الأساسية لشركة Animoca Ventures عند اختيار المشاريع الاستثمارية؟ ما رأيك في بيئة السوق الحالية وآفاق GameFi؟ كيف ترى مزيجًا من تقنية التشفير والذكاء الاصطناعي الساخن الحالي؟ **
في هذا العدد ، دعا ** Joyce ** ، مؤسس blockchain العام ، ** James Ho ** ، المسؤول عن Animoca Ventures ، للحديث عن مبادئ واستراتيجيات وآراء شركة Animoca Ventures الاستثمارية حول السوق الحالية بيئة.
** 1. بصفتك رئيس Animoca Ventures ، هل يمكنك تقديم خلفيتك وخبرتك في مجال التشفير بإيجاز؟ ما الذي ألهمك لتصبح ممارس تشفير VC؟ **
** جيمس هو: ** انضممت إلى أنيموكا براندز في عام 2018. أنيموكا فنتشرز هو صندوق لرأس المال الاستثماري تحت أنيموكا براندز. ** في البداية ، قامت Animoca Brands باستثمار رئيسي واحد فقط في مجال التشفير ، وكان Dapper Labs. ** تعتبر Dapper Labs واحدة من أوائل شركات التشفير. عندما أصدرت Dapper Labs CryptoKitties في الصين الكبرى ، كانت نقطة عملية مهمة جدًا في تاريخ التشفير ، لأنها تسببت في انهيار شبكة Ethereum ووضعت الأساس لما بعده التنمية.
ما فاجأنا في ذلك الوقت لم يكن شعبية CryptoKitties ، ولكن ما رأيناه: مزيج حقيقي من الملكية الرقمية والألعاب (مثل الحصول على وظيفة في Dapper Labs) ، والتي ستكون مستقبل الجيل القادم من الإنترنت و الجيل القادم من الألعاب. ** إذا نظرنا إلى الوراء الآن ، كان 2018 حقًا الوقت المناسب. هذا يجعلنا مصممين ، وسنتبع فلسفة استثمارية بسيطة: الاستثمار في الصناعات التي نعتقد أنها ضرورية ، والتعلم من أعمال Web1 و Web2 المهمة لنجاح الإنترنت ، بما في ذلك الأسواق والألعاب والمحافظ والأمان والمزيد.
** في الواقع ، ليس هناك العديد من الشركات التي تستحق الاستثمار فيها في عام 2018. نحن نركز منظورنا الاستثماري على المؤسسين الحقيقيين - بناة المعتقدات المبكرة ، وليس فقط المرتبطين بالعائدات المالية. ** لذلك ، وقعنا على الدفعة الأولى من الشيكات لتطوير هذا المحيط الأزرق وجعله أحد الأسواق الرئيسية لتعزيز تنفيذ تقنية blockchain. على سبيل المثال ، كنا المستثمر الأول في Mavis (مؤسس Axie Infinity). وكان أحد أفضل استثماراتنا هو الاستحواذ على The SandBox. لكننا نضع في اعتبارنا دائمًا أن هذه الصناعة لا تزال في مراحلها الأولى ، لذا فإن الرهان على البناء المستمر للمؤسسين هو أحد أهدافنا الرئيسية.
** 2. الآن يمكننا أن نرى أن سوق العملات المشفرة بأكمله بارد حقًا ، بما في ذلك GameFi ، ما الذي تعتقد أنه سيحدث لتطوير ألعاب التشفير في المستقبل؟ **
** جيمس هو: ** نحن واثقون من ركوب السوق الهابط. خلال آخر سوق هابطة (2018) ، اكتسبت Animoca الخبرة ونجحت. على الرغم من أن سوق التشفير بأكمله بارد جدًا الآن ، ما زلنا نعتقد اعتقادًا راسخًا أن تطوير ألعاب التشفير في المستقبل سيستمر في الارتفاع ويصبح أكبر.
في مجال ألعاب Web3 ، تعد رموز الألعاب ، واقتصاد الرمز المميز ، وتجربة الألعاب هي العناصر الأساسية الثلاثة لاختراقات الصناعة. لقد رأينا التطور الناضج لعدد متزايد من شركات الألعاب في السوق.
** في رأيي ، بدأت ألعاب الويب 3 بالفعل تعتمد على بروتوكول الإنترنت. ** منذ عام 2000 ، دخلت عمالقة الصناعة الجدد بشكل مستمر. في السابق ، كنت في طوكيو أتحدث مع شركتي عرض الشاشة Sega و Sony ، ويتحدث بعض شركائنا أيضًا مع Nintendo في مجال الألعاب. كل هؤلاء العمالقة يستكشفون ويبحثون عن Web3. إنهم عمالقة في صناعة الألعاب العالمية ، ولديهم خبرة لا مثيل لها في تصميم الألعاب وهندستها. عندما يفهمون تمامًا الابتكارات التكنولوجية ، فإنهم سيعملون عليها بالفعل. نحن متحمسون جدًا لما سيحدث ، ونعتقد أيضًا أن صناعة ألعاب Web3 قد تخلق تاريخًا جديدًا بسبب انضمام العمالقة ، ونحن واثقون من المشاركة فيه.
** في الوقت الحالي ، لا تزال صناعة ألعاب Web3 مقيدة بشكل كبير بقنوات التوزيع ، ولا سيما السوقان المهمان لشركة Apple و Google. ** كما ذكرت سابقًا ، ما زلنا في المراحل الأولى من تطوير الصناعة ونحترم السوق ، ** لذا فإن استراتيجيتنا هي بناء ما يسمى بـ "Web2". تتكامل هذه الألعاب تقنيًا مع الأسس الأساسية للويب 3 ، ونعتقد أن الاستثمار في هذه الشركات سوف يجذب ملايين المستخدمين إليها ، ويفتح تدريجيًا ويفهم ألعاب الويب 3 والملكية الرقمية الحقيقية. من المعتقد أنه في المستقبل القريب ، ستدخل صناعة ألعاب الويب 3 تطورًا متسارعًا.
** 4. كما نعلم جميعًا ، Animoca Ventures هي شركة رأس مال مغامر تركز على مجال التشفير. حاليًا ، يمثل الاستثمار في مجال اللعبة 35٪ من إجمالي الاستثمار. ما هي الاعتبارات الكامنة وراء هذا الاستثمار؟ **
** جيمس هو: ** كما ذكرت في البداية ، أنيموكا فنتشرز هي شركة إدارة أموال تابعة لشركة أنيموكا براندز ، ويبلغ حجم الصندوق 1 100 مليون دولار أمريكي ، والذي يتكون من استثمارات داخلية واستثمارات خارجية. ** لدى Animoca Ventures و Animoca Ventures وجهات نظر استثمار مختلفة قليلاً. ببساطة ، ستركز Animoca Ventures أكثر على الاستثمار في المراحل المبكرة في المشاريع الناشئة. **
نحن نحكم على أن الألعاب هي أكبر قناة للاتصال بـ Web3. لذلك ، بدأنا بالاستثمار في شركة تطوير مجانية في عام 2018 ، ثم بدأنا الاستثمار في Web3 ، وحققت هذه الاستثمارات نتائج رائعة ، مما أكد صحة نظرية الاستثمار لدينا. ** بفضل الاستثمار والخبرة التشغيلية لشركة Animoca Brands في مجال الألعاب ، يتمتع فريق الاستثمار المحترف لشركة Animoca Ventures بميزة عمليات ألعاب الويب 3. **
خير مثال على ما فعلناه مؤخرًا هو الاستثمار في Open Campus والفريق الذي يقف وراءهم ، Tiny Tap. تم إطلاق Tiny Tap في عام 2016 ، ويركز على تعليم الويب 3. في الوقت الحالي ، يقوم حوالي 250000 معلم بإنشاء دورات تعليمية وواجبات تعليمية خالية من الرموز في Open Campus وكسب الفوائد.
نحن نستخدم تقنية blockchain لتجربة جميع الأشياء الجديدة ، لذلك ليس فقط التشفير ، ولكن فهم فوائد blockchain و crypto لأنظمة بيئية مختلفة. ** نعتقد أن الملكية الرقمية الحقيقية ستكون مستقبل صناعة الألعاب. **
** 5 الآن أصبح الذكاء الاصطناعي ساخنًا جدًا ، ما رأيك؟ **
** جيمس هو: ** الذكاء الاصطناعي البشري هو أحد مجالات بحثنا المتعمق. في عام 2018 ، استحوذنا على حاضنة ذكاء اصطناعي تسمى Zeroth ، والتي احتضنت حوالي 60 شركة حتى الآن. ** نعتقد أن الجمع بين blockchain والذكاء الاصطناعي مثالي. على الرغم من تباطؤ نمو blockchain والأصول المشفرة ، تظل البيانات محركًا رئيسيًا للذكاء الاصطناعي. **
يوفر Blockchain بيانات واضحة وغير قابلة للتغيير ، مما سيسهل بشكل كبير تطوير الذكاء الاصطناعي. إنها أداة قوية يمكن استخدامها في العديد من تطبيقات البيانات الموثوقة ، بما في ذلك الألعاب. على الرغم من أننا ما زلنا في الأيام الأولى ، إلا أننا نعمل على الاستقرار والانتشار وفتح الذكاء الاصطناعي وما إلى ذلك ، وسنواصل التركيز على هذه المجالات. نأمل أن تركز الأموال بعد Animoca Ventures أيضًا على استثمار الذكاء الاصطناعي AI. **
هناك بعض الأقوال التي تقول إن التشفير يميل إلى أن يكون لامركزيًا ، لكن الذكاء الاصطناعي أكثر مركزية ، وقد يؤدي الجمع بين الاثنين إلى بعض نقاط التعارض. ما رأيك في وجهة النظر هذه؟
** جيمس هو: ** حاليًا ، أحد التحديات التي تواجه الذكاء الاصطناعي هو تقييد قواعد المعرفة وقواعد البيانات. حتى مع ChatGPT4 ، هناك بعض القيود في قدرته على استخراج البيانات. لمعالجة هذا الأمر ، قمنا بتوظيف شركات مثل KIPLEY.ai و Immersion \ _ لبناء أساس قاعدة المعرفة لدينا لتتبع التقدم في 101 شركة نستثمر فيها. ** باستخدام الذكاء الاصطناعي لعرض البيانات ذات الصلة بوضوح وإجراء التنبؤات وتحليل الاتجاهات ، يمكننا أن نرى التغييرات الدقيقة والاتجاهات التي لا يمكن اكتشافها بالعين البشرية. **
** عند الحديث عن الذكاء الاصطناعي والتشفير أو تقنية blockchain ، فإن هدفنا النهائي هو تحقيق اللامركزية. **** الذكاء الاصطناعي هو مجرد أداة في هذه العملية ، وقد يظهر في المستقبل نموذجًا هجينًا ، أي لديه القدرة على المركزية واللامركزية. ** سيمكن هذا النموذج الهجين الذكاء الاصطناعي من استخراج المعلومات من مصادر البيانات البحتة. لا توجد لعبة لا مركزية بالكامل حتى الآن ، ولكن لا يزال الأمر يستحق التفكير فيما إذا كانت اللعبة على السلسلة بالكامل مطلوبة. يمكن أن تكون النماذج الهجينة حافزًا لجذب ملايين المستخدمين ، وفي المستقبل يمكن أن تكون أيضًا جزءًا من الذكاء الاصطناعي ، واستخراج البيانات من مصادر البيانات اللامركزية.
** 6. إن مساحة العملات المشفرة تتغير وتتطور بسرعة. كيف توازن بين الفوائد قصيرة الأجل والتوقعات طويلة الأجل عند اتخاذ قرارات الاستثمار؟ هل هناك مبادئ استثمارية؟ **
** جيمس هو: ** هذا سؤال جيد جدًا ، في هذه السوق العادلة ، نحن قلقون للغاية بشأن نزاهة وقدرة المؤسس. نحن نفحص المؤسسين بدقة لمعرفة تاريخهم في ريادة الأعمال ، وكيف قاموا ببناء مشاريعهم ، وثقتهم في رؤيتهم. عادةً ما تكون أفضل رهاناتنا للاستثمار هي مشاريع بقيمة 2-2.5 مليون دولار. نود أيضًا مشاركة المخاطر مع مستثمرين آخرين ، لأن شركات الاستثمار المختلفة والأفراد لديهم نقاط قوة مختلفة لمساعدة الشركات الناشئة.
** نعتقد أن الشركات المستثمرة بحاجة إلى أن تكون جذابة ، وقادرة على حل مشاكل حقيقية ، ولديها قدرة وخبرة عملية ، أو أن تأتي من مجالات مجربة ومعترف بها للغاية. ** على سبيل المثال ، استثمرنا مؤخرًا في شركة مؤسسها أحد كبار المنتجين الذي عمل في Tencent لمدة 21 عامًا وقاد بنجاح تطوير لعبة محمولة تسمى "Call of Duty" بحوالي 40 مليون مستخدم نشط يوميًا. الآن ، يقومون ببناء لعبة تدمج الويب 3. إذا تمكنوا من جذب 10٪ من المستخدمين ، فسوف يمنحنا 4 ملايين مستخدم دفعة هائلة.
لا تبعد هونغ كونغ وشينزين سوى 45 دقيقة. تتيح لنا ميزتنا الجغرافية السفر بسهولة إلى Shenzhen ، واستكشاف مجال اللعبة ، وتقديم إرشادات استراتيجية ورموز للشركات الناشئة. نحن نبحث أيضًا عن أشخاص ناجحين لديهم سجلات حافل مثبتة في مساحة الويب 2 ، لمساعدتهم على النمو معًا والعمل معهم عن كثب.
لذلك تفضل اختيار المواهب ذات الخلفية في شركات الإنترنت التقليدية؟
** جيمس هو: ** عندما قمنا بأول استثمار في The Sandbox ، مع الأخذ في الاعتبار أنها ليست شركة كبيرة ، سنقوم بدمجها مع مشاريع أخرى للنظر فيها بشكل شامل. ومع ذلك ، في دورة الاستثمار الحالية ، نحن مهتمون جدًا بظهور شركات الإنترنت الكبيرة مثل Alibaba و Tencent و Google و Facebook وغيرها في مجال Web 3 ، لأنهم أدركوا أن بعض النماذج التنافسية في الويب 2 مجال تضعف. ** لذلك ، نحن مهتمون بأولئك الذين لديهم سجل تقني ، مثل المنصات التي تدير مئات الملايين من المستخدمين النشطين ولديهم المزيد من الخبرة التشغيلية ، وهو أمر مفيد لتحقيق حلم Web3 **. بافتراض أن هؤلاء العمالقة دخلوا Web3 بنجاح ، حتى لو استخدم 1٪ فقط من المستخدمين Web3 ، فسيكون حجمًا كبيرًا جدًا. لذلك نحن نبحث عن المشاريع التي تتمتع بالنزاهة الصحيحة للعقل والمعتقدات والرؤية وبناء فريق قوي.
** بالإضافة إلى ذلك ، أود أيضًا التأكيد على أن Animoca Ventures لا تقدم فقط شيكًا ، بل نحن نظام بيئي. ** مع وجود ما يقرب من 485 شركة في محفظتنا ، تظهر تأثيرات شبكة حقيقية. عندما أعرّفنا على الناس ، أقول لهم ألا يفكروا فينا على أننا مجرد استثمار ، لأنه إذا تمكنا من تزويدهم بـ 100،000 مستخدم ، فهذا بالتأكيد يستحق أكثر من استثمارنا. إذا كان لدينا خمسة ابتكارات مختلفة تساعد شركاتهم على النمو ، فهذا أقوى من ضوابطنا. هذه هي الأشياء التي نركز عليها ، وبالنسبة للشركة ، هذه أيضًا مهمة جدًا. ** لدينا خبرة سوقية غنية ، ومعرفة أمنية ، وموارد محفظة ، واستثمارنا جانب واحد فقط ، ونحن مهتمون أكثر بكيفية مساعدتهم على النجاح. **
** 7. نعلم أن سوق التشفير يمر بتغيرات وتطورات سريعة ، فكيف تظل شديد الحساسية للتقنيات والاتجاهات الناشئة؟ **
** جيمس هو: **** في التاريخ المبكر لشركة Animoca Ventures ، اتخذنا وجهة نظر حيادية. ** قد لا تقبل بعض الشركات هذا الرأي في البداية ، لكننا نعتقد اعتقادًا راسخًا أن المستقبل يجب أن يكون مفتوحًا. نحن نستثمر علنًا ، ونحن مرتاحون جدًا في مساحة اللعبة الأساسية ، ولكننا نعمل أيضًا مع مشاريع مثل Polygon ، لسنا متأكدين من الاستثمار في المراحل المبكرة.
** نحافظ على وجهة نظر حيادية حول كيفية إدارة أعمالنا ، وهذا الموقف أيضًا يوجه استراتيجيتنا الاستثمارية. ** لسنا متأكدين من الذي سينجح في هذا المجال ، لكننا نعتقد أنه ينبغي اتباع نهج متنوع. نحن نقدر عاليا استثمارنا في LayerZero ، منصة رسائل متعددة السلاسل. لذلك ، نعتقد أن المستقبل قد يكون متعدد السلاسل ، ونختار التعاون مع Polygon و Solana وما إلى ذلك ، بدلاً من الاقتصار على بناء سلسلة واحدة. تتيح لنا السلسلة المتعددة تطوير أنواع مختلفة من الأسواق الرئيسية ، بما في ذلك OP و ZK وما إلى ذلك.
** سنستمر في التحلي بالحيوية ودعم الشركات بالمعتقدات الصحيحة ، وبناء فرق التطوير لدعم نموها **. نعتقد أن الألعاب أصبحت ذات أهمية متزايدة للمستخدمين من جميع الأعمار ، حيث نعتقد أن الألعاب ستكون الصناعة الأولى التي تدفع إلى تبني المستخدم السريع للتقنيات الجديدة.
إذن كيف يمكنك أن تظل شديد الحساسية للتغيرات السريعة في التغيير التكنولوجي؟
** جيمس هو: ** نعم ، علينا أيضًا أن نكون حياديين في هذه النقطة ، حتى في ذروة الصناعة ، قد تحصل المشاريع المختلفة على تمويل مختلف ، مثل Polygon ، التي توفر لها الموارد والمساحة للتطوير والبناء المختلفين. ومع ذلك ، يجب أن نكون حساسين للغاية لسيولة المستخدمين ، فقد تقدم بعض الشركات مبالغ كبيرة من المال ، ولكنها تفتقر إلى مستخدمين حقيقيين. عند اختيار المشاريع الاستثمارية ، نفضل الشركات المتوافقة مع جهاز Ethereum Virtual Machine (EVM) ، لأنه يمكنها التفاعل بشكل أفضل مع المستخدمين. بالطبع ، نتعاون أيضًا مع بعض المشاريع غير المتوافقة مع EVM ، مثل Solana.
** باختصار ، تأتي تحديات الصناعة بشكل أساسي من عدم كفاية عدد المستخدمين. يجب أن نكون انتهازيين وواقعيين حول كيفية هيكلة الفرق للمشاريع. **
في عالم Web3 ، لا يعد اكتساب المستخدمين والتسويق بهذه البساطة كما هو الحال في الألعاب المجانية الحقيقية. في هذا المجال الناشئ ، لا توجد حاليًا طريقة واضحة لتكلفة اكتساب المستخدم مثل تحسين محركات البحث (SEO) والإعلانات المدفوعة عبر التسويق عبر محرك البحث (SEM). ومع ذلك ، فقد رأينا Google و Apple يحرزان بعض التقدم في هذا الصدد ويفتحان السوق. من حيث الترميز وتسويق اكتساب المستخدمين ، نحن نبحث أيضًا عن مسار أوضح.
هل تقضي معظم وقتك في حضور الاجتماعات أو الاجتماع مع أفراد المشروع؟
** جيمس هو **: نعم ، أقضي الكثير من الوقت في زيارات الموقع. كنت في باريس الأسبوع الماضي وطوكيو وكيوتو قبل أسبوعين. مهمتي الأساسية هي فهم كيفية دخول اللاعبين إلى المجال ، وإرشادهم وفهمهم ، ودراسة سوق الاستثمار ، لأننا واثقون من ابتكار الصناديق.
** لدينا 100 مشروع في محفظتنا ، حوالي 60 منها في دورة سوق هابطة. تكافح العديد من المشاريع للعثور على منتجات مناسبة للسوق. سندعمهم بشكل كامل ونشاهدهم يتنقلون ويتأقلمون ويتنقلون في الأوقات الصعبة وينموون. ** تمنحنا الزيارات الميدانية فهمًا أعمق لما هو في صميم هذه المشاريع. على الرغم من أننا ما زلنا نحصل على الكثير من الصفقات ، فمن الصعب علينا تقييم كيفية إعادة الاستثمار ، ومؤسسي الشاشة فقط من خلال مقاييسنا العادية. لا يمكننا النظر إلى تطورهم القادم من منظور واحد. لذلك من المهم الانتباه إلى كيفية جمع الأموال وكيف ينمو.
** 8. كيف توازن بين المكاسب قصيرة المدى والتوقعات طويلة المدى عند اتخاذ قرارات الاستثمار؟ **
** جيمس هو: ** أعتقد أن Animoca Ventures عبارة عن صندوق استثمار مختلط ، بما في ذلك كل من Token والأسهم.
** في محفظتنا الاستثمارية ، تمثل صناعة الألعاب 35٪ ، بينما تشتمل النسبة المتبقية البالغة 65٪ على الأسهم والعملات الرقمية المحتملة والسائلة. ** نحن نمتلك بشكل أساسي حقوق ملكية على المدى الطويل ، وننظر في الرموز المحتملة على المدى القصير. في الوقت نفسه ، لدينا فريق أصول رقمية يمكنه بيع بعض الرموز دون التأثير على المشروع للتعامل مع مخاطر الاستثمار. تعمل هذه الإستراتيجية بشكل جيد بالنسبة لنا من منظور مالي واستثماري.
نعم ، في الواقع ، بالنسبة لمعظم المشاريع ، لا يريدون أن يبيع المستثمرون الرموز المميزة الخاصة بهم.
** جيمس هو: ** نحن بناة وحاملون على المدى الطويل. نحن لا نتخلص من الرموز ، لدينا العشرات من المشاريع ونعمل عليها. على سبيل المثال ، حتى في سوق صاعدة ، حتى لو تجاوزت قيمة التوكن 1 مليار دولار أمريكي ، بقينا هادئين ولم نبيع على عجل. على العكس من ذلك ، خلال السوق الهابطة عندما انخفض الرمز المميز بأكثر من 90٪ ، استخدمنا الرمز المستقر لشراء ثلاثة استوديوهات للألعاب.
** نلتزم دائمًا بمزايا بناء العملية والمعتقدات لإنشاء ألعاب ومحتوى أفضل لأصحاب الرموز والكيانات. نواصل البناء عبر شبكة مشاريعنا ، وعلى الرغم من أن القيمة الدفترية لهذه المشاريع يمكن أن تنخفض بنسبة 90٪ ، ما زلنا نبني وراء الكواليس. **
كما ترون ، فإن محفظتنا تغطي جميع الأنواع من برج الدفاع إلى الألعاب غير الرسمية إلى القاعدة الجماهيرية. المجرات هي المحاولة الأولى في Class AAA ، وسيتوفر المزيد من ألعاب السباقات قريبًا. نعتقد أن مجموعة متنوعة من أنواع الألعاب المختلفة ستجذب مستخدمين مختلفين. في الوقت الحالي ، نحن نبحث عن أول لعبة قاتلة ونريد أن نكون المروجين النشطين وبناة القصص لها.
** 9. لقد استثمرت Animoca Ventures في العديد من مشاريع التشفير من قبل. هل يمكنك مشاركة أكثر الحالات تحديًا ولكنها ناجحة جدًا في النهاية؟ **
** جيمس هو: ** في الأيام الأولى ، استثمرت Animoca Ventures بكثافة في Yuga Labs ، واستثمرت 5 ملايين ، واكتسبت 55 قردة ، وهذا قرار استثماري مهم. على الرغم من أن التقييم الحالي مرتفع للغاية ، أعتقد أن الأمر سيستغرق المزيد من الوقت لإثبات ما إذا كان الاستثمار قد حقق نجاحًا كبيرًا. ومع ذلك ، نعتقد أن تصميمات ألعاب Yuga Labs ستدفع عجلة نموها.
كيف وجدتها لماذا قررت الاستثمار فيها في هذه المرحلة المبكرة؟
** جيمس هو: ** نؤمن بأن إيمان المؤسس وبعد نظره التقني ضروريان لنجاح المشروع. ** نشترك في نفس المعتقدات طويلة المدى مثل المؤسسين من حيث قابلية التشغيل البيني وتشفير blockchain ، وهو أساس مهم وعامل حاسم للغاية لتعاوننا. **
أيضا ، دافع المؤسس هو عامل رئيسي. ما إذا كان بإمكانهم الاستمرار وتحقيق أهدافهم أمر بالغ الأهمية لتطوير المشروع. كان لدى Yuga Labs بالفعل قاعدة مستثمرين قوية وجمعت حوالي 200 مليون دولار ، مما يظهر أيضًا ثقة الناس وتقديرهم لهم.
** لاحظنا سمة مشتركة للمؤسسين الكبار: إدارة الأموال بحذر شديد. ** لا يبنون فرقًا ضخمة ، لكنهم يعملون بطريقة فعالة وعديمة الجدوى. على سبيل المثال ، المدير التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة LayerZero في باريس التي ذكرتها ، فريقهم يتكون من 55 شخصًا فقط ، لكنهم يتمتعون بكفاءة عالية. تسمح هذه الإدارة الحكيمة والتشغيل الفعال لهم بالاستمرار في النمو في المستقبل.
لذلك ، نحن نؤمن بهؤلاء المؤسسين ونتطلع إلى النمو معهم. إن إيمانهم والتكنولوجيا التطلعية والاستخدام الحاذق للموارد يجعلنا واثقين من مستقبل المشروع وعلى استعداد للعمل معهم كشركاء.
** 10. نحن نعلم أن صناعة العملات المشفرة تواجه أحيانًا تحديات تنظيمية ، فما رأيك في تنظيم الصناعة؟ **
** جيمس هو: ** لا يزال أمامنا طريق طويل لنقطعه. عندما نجمع الأموال ، نحتاج إلى التعامل مع البنوك. حاليًا ، يتم إيداع أموالنا في البنك ، ولدينا إرشادات واضحة لخدمات الضمان ، ولكن حاليًا لا يتم نشر سوى كمية صغيرة من خدمات الضمان في فيات.
نحن نتبع أفضل نهج تنظيمي للامتثال لاستثمارات AML و KYC على مستوى المجموعة. الجدير بالذكر أن مؤسس شركة Animoca قد تم ترشيحه كعضو في مجموعة عمل مناقشة الأصول الرقمية في هونج كونج ، مما سيتيح لنا الفرصة للعمل مع الحكومة لتشكيل البنية التحتية Web3 لهونج كونج وأن نصبح أحد الرواد في مجال Web3.
** نحن نتمتع بثقة تامة في مستقبل blockchain ، وأفضل طريقة للتنظيم هي التبلور ، وسنشارك أيضًا بنشاط في المناقشة ونسعى جاهدين لنكون أحد الرواد. ** بينما تدفع الصين هونج كونج لتصبح رائدة في قوائم الرموز المميزة ، لدينا الفرصة للعب دور مهم في هذا الفضاء الديناميكي.
** 11. بعد ذلك ، ما هي اقتراحاتك وتوقعاتك للشركات الناشئة أو المشاريع التي ترغب في الحصول على بعض الدعم الاستثماري من Animoca Ventures؟ **
** جيمس هو: **** يجب أن أؤكد أولاً على نقطة مهمة: الرجاء البحث في نظامنا البيئي وفهم المشكلة التي تريد حلها. ** لدينا 485 شركة ، نستثمر ونقدر المساعدة المتبادلة وتعاون الشركات في النظام البيئي ، سواء كان ذلك في بناء تعاون أو تنفيذ مشاريع مبتكرة.
على سبيل المثال ، إذا كنت في طبقة البنية التحتية ، فيجب أن تكون واضحًا بشأن المشكلة التي تحاول حلها. هل يمكن أن تكون مجموعة منتجاتنا الحالية شريكك؟ إذا كانت رؤيتك لا تزال قيد البناء ، فلنفترض أنك تبني لعبة ، فكيف تريد الاستفادة من نمو مستخدمينا وقاعدة مستخدمينا؟ لذلك ، أعتقد أنه يجب علينا معرفة ودراسة صندوق رأس المال الاستثماري الخاص بنا ، وأكثر من ذلك باعتباره نظامًا بيئيًا للمؤسسة والشبكة ، كيف يمكننا دعم المشاريع والفرق الناشئة بشكل أفضل.
** 12. كيف تعتقد أن تكنولوجيا التشفير يمكن أن تؤثر وتغير العالم بأسره؟ **
** جيمس هو: ** يمكن لـ Blockchain تغيير العالم وتحقيق نموذج أعمال لا مركزي وإنشاء إنترنت أكثر عدلاً. أعتقد أن هذا سيؤدي إلى بيئة أكثر عدلاً للمبدعين. ستغير الملكية الرقمية الحقيقية واللامركزية كيفية تقاسم الإيرادات.
** نعتقد بالتأكيد أن هناك طريقة أفضل لتوزيع الثروة. ** من خلال النموذج اللامركزي ، يمكن لكل مستخدم أن يتقاسم الدخل بدلاً من أن يحتكره قلة من الناس. نحن نؤمن بشدة أن هذا سيخلق نموذجًا أكثر ديمومة وعدلاً وأفضل للمستقبل.
** 13. حسنًا ، السؤال الأخير ، هل واجهت أي موقف صعب في حياتك المهنية؟ **
** جيمس هو: ** أثناء الاستثمار المبكر في السوق الصاعدة ، تعلمنا أن إنشاء الرمز أمر بسيط للغاية ، ** لكن حماية المستثمرين ليست كافية. انتهى الأمر ببعض المؤسسين إلى عدم الوفاء بوعودهم ، ولم نتمكن من إجبارهم على البناء ، وكان ذلك تحديًا مهمًا. **
من أجل تغيير هذا الموقف ، توصلنا إلى اتفاق بسيط بشأن الرمز المميز المستقبلي وغيرنا بعض الأساسيات. أدركنا أنه يتعين علينا تغيير كيفية حماية الاستثمارات وإنفاقها ، لذلك طلبنا من شركائنا إضافة المزيد من الحماية إلى أموالنا. على الرغم من وجود مؤسسي المشروع الذين قد يكونون جهات فاعلة سيئة يأخذون المال دون إنشائه وليس لديهم حماية منه. لكن لحسن الحظ ، هذا الوضع نادر.
أعتقد أنه في سوق صاعدة ، قد يكون بعض الناس مسرفين للغاية لأن المال يأتي بسهولة. الآن ، مع اقتراب السوق الهابطة ، علينا التحكم في كيفية إنفاق الفريق وبناءه ، والاستثمار لحماية أموال المستثمرين ، وهو أمر بالغ الأهمية للنمو المستقبلي.