Was ist das Sharpe-Ratio?

Verstehen des Sharpe-Ratios: Eine wichtige Kennzahl für Krypto-Investoren

Die Sharpe-Ratio ist eine finanzielle Kennzahl, die hilft, das zu messen, dasrisikoadjustierte Rendite einer Investition. Anstatt nur zu betrachten, wie viel Gewinn Sie erzielen, zeigt es wie viel Risiko Sie eingehen, um diese Rendite zu erzielen.

Zum Beispiel könnten zwei Investitionen jeweils eine Rendite von 10%, aber der mit weniger Volatilität wird ein höheres Sharpe-Ratio haben—und gilt als die bessere Investition.

Wie man das Sharpe-Ratio berechnet

Formel:

Sharpe-Ratio = (Erwartete Rendite – Risikofreier Zinssatz) / Standardabweichung

• Erwartete Rendite: Die durchschnittliche Rendite, die Sie von der Investition erwarten
• Risikofreier Zinssatz: Eine Benchmark-Rendite mit minimalem Risiko (z. B. australische Staatsanleihen)
• Standardabweichung: Ein Maß für die Volatilität (wie stark die Renditen des Vermögenswerts schwanken)

Beispielrechnung

Lass uns sagen:

• Ihr Krypto-Portfolio hat zurückgegeben 20%
• Der risikofreie Zinssatz ist 3%
• Die Standardabweichung ist 10%

Dann:

Sharpe-Ratio = (20 - 3) / 10 = 1.7

Dies würde als einsehr gute Sharpe-Ratio.

Was ist ein „gutes“ Sharpe-Ratio?

Hinweis:Der Sharpe-Ratio variiert je nach Marktbedingungen, Anlageklasse und Zeitraum. Betrachten Sie ihn immer im Kontext.

Sharpe-Ratio im Crypto: Hält Bitcoin stand?

Krypto ist bekanntlich volatil, aber das bedeutet nicht, dass es schlechte risikoadjustierte Renditen bietet. Lassen Sie uns nehmen Bitcoin:

• In den letzten zehn Jahren hat BTC jährliche Renditen von 60% bis 200%, mit hoher Volatilität.
• Trotz der Schwankungen, Bitcoin's Sharpe-Ratio hat oft 2,0 überschritten. während der Bullenzyklen.

Das stellt BTC gleich mit den leistungsstärksten Aktienportfolios—was bedeutet Investoren wurden gut für das Risiko entschädigt.sie nahmen.

Ethereum und Altcoins

Während Ethereum (ETH) und andere Altcoins haben enorme Gewinne erzielt, sie bringen jedoch auch höhere Volatilität:

• Ein Token, der zurückgibt 100% pro Jahr mit 80% Standardabweichung hat ein Sharpe-Ratio nahe 1.0—einfach akzeptabel.
• Inzwischen, ein Stablecoin anbieten 4% Rendite mit nahezu null Risiko kann ein hoher Sharpe-Ratio aufweisen, aber ein begrenztes Upside.

Es geht umGuthaben: du willst starker Aufwärtstrend mit kontrolliertes Risiko.

Warum das Sharpe-Ratio im Kryptobereich wichtig ist

Im Krypto, dem Verfolgen der höchste Renditeist nicht immer die klügste Strategie. Einige Vermögenswerte könnten heute steigen und morgen abstürzen.

Deshalb ist der Sharpe-Ratio ist nützlich—es hilft Ihnen:

• VergleichenBitcoin vs Ethereum
• BewertenTop Altcoins vs Meme Coins
• Wählen Sie zwischen DeFi-Yield-Token vs. spekulativen Mikro-Caps

Es gilt auch bei der Bewertung:

• Handelsstrategien
• Portfolioperformance
• Rebalancing-Entscheidungen

Wo man die risikoadjustierte Krypto-Performance verfolgen kann

Plattformen wie Gate.com Angebot fortgeschrittene Werkzeuge zu überwachen:

• Volatilität
• Ertragspotenzial
• Vermögenskorrelationen
• Handelsgebühren

Dies erleichtert die Verwaltung Ihres Portfolios und die fundierte Entscheidungsfindung mithilfe von Kennzahlen wie dem Sharpe-Ratio.

Häufig gestellte Fragen

1. Wofür wird das Sharpe-Ratio verwendet?
Es misst wie viel Rendite Sie für jede Risikoeinheit erzielen—hilft dabei, die Qualität einer Investition zu bewerten.

2. Ist ein hoher Sharpe-Ratio immer besser?
Ja, im Allgemeinen. Ein höheres Verhältnis bedeutet bessere risikoadjustierte Renditen, aber kontext wie Zeitrahmen und Volatilität bleibt wichtig.

3. Kann ich das Sharpe-Ratio für Krypto-Assets verwenden?
Absolut. Es ist besonders hilfreich im Kryptobereich zu vergleichen hochverzinsliche, aber risikoreiche Token versus stabileren.

4. Was gilt als gutes Sharpe-Ratio im Krypto-Bereich?
1.0 ist anständig, 2.0 ist stark, und 3.0+ ist außergewöhnlich. Bitcoin hat erreicht 2.0+ während mehrerer Haussephasen.

5. Wo kann ich die risikobereinigte Performance von Krypto überwachen?
Gate.com bietet fortschrittliche Chart- und Handelswerkzeuge, die helfen, Risiko und Rendite für Krypto-Portfolios zu bewerten.

Egal, ob Sie Bitcoin handeln, Altcoins erkunden oder in DeFi eintauchen,Sharpe-Ratio ist Ihr Verbündeter bei der Navigation durch den Risiko-Ertrags-Dschungel der Kryptowährungen.