تلخيص قصير للغاية:

1. سوق الحيتان هو منصة تداول عملات مشفرة شاملة تدعم التداول خارج المنصة، وأسواق الإصدار المسبق، وأسواق رون، وأسواق النقاط.
2. تضمن توكينوميكس المنصة، آليات الرهن، وتدفقات الإيرادات استدامة النظام البيئي والربحية.
3. تعزز اقتصاديات الرمز السيولة ونشاط التداول، بينما توفر خيارات الرهن الخاصة فرص كسب إضافية للمستخدمين، وتعيد توزيع مصادر الدخل على المشاركين.
4. يعالج سوق الحيتان التحديات التي تواجه التجار نظيرًا للتجارة النقطية في سوق العملات المشفرة، مما يوفر لهم بيئة تداول أكثر أمانًا وراحة.

نظرة عامة على منصة التداول خارج المنصة سوق الحيتان

مقدمة

نظرا لنقص السيولة لبعض الأصول الرقمية في السوق ، مثل نقاط المكافآت وتخصيصات الإنزال الجوي ومشاريع القائمة البيضاء ، تحدث معاملاتهم عادة في الأسواق خارج البورصة (OTC). لطالما اعتبرت هذه الطريقة الوسيلة الأساسية للتداول خارج البورصة في قطاع التشفير. على الرغم من راحة هذه الأساليب ، إلا أنها تطرح أيضا مشكلات ثقة كبيرة. يجب أن يعتمد كلا الطرفين في المعاملة على مستخدمين محددين يحتفظون بالأصول المحددة ويسلمون هذه الأصول بعد المعاملة. ومع ذلك ، فإن طريقة التداول هذه تنطوي على مخاطر متأصلة في الاحتيال المحتمل ، حيث قد يفشل البائعون في الوفاء بوعودهم بالأصول الرقمية خارج البورصة.

لذلك، هناك حاجة إلى طرف ثالث غير قابل للثقة في عملية تداول الأصول الرقمية لتيسير الصفقات الآمنة، وتوفير الأمان، ومنع الأنشطة الاحتيالية. هذا هو بالضبط هدف سوق الحيتان. من خلال استغلال لا قابلية التغيير التكنولوجيا والعقود الذكية، قد أنشأ سوق الحيتان منصة لامركزية تمكن كلا الطرفين من إجراء صفقات آمنة وموثوقة في بيئة غير قابلة للثقة. يهدف هذا النموذج السوقي الجديد إلى معالجة مشاكل الثقة والأمان السائدة في التداول خارج المنصة.

ما هو سوق الحيتان؟

يعتبر سوق الحيتان سوقًا للتداول خارج المنصة غير المركزي (OTC) الذي يسمح للمستخدمين بتبادل الأصول مباشرة عبر عدة سلاسل كتلية، مما يتحقق به كامل عدم الثقة وضمان الأمان. يمكن للمستخدمين إجراء تداولات OTC للرموز على المنصة، بالإضافة إلى تداول حصص الهبوط الجوي والرموز والنقاط. في المستقبل، ستقدم المنصة أيضًا وظيفة تداول القائمة البيضاء للـ NFT. لقد اجتازت المنصة بالفعل عملية تدقيق من قبل PeckShield.

يدمج سوق الحيتان التداول خارج المنصة في منصة موحدة، مما يتيح للمشترين والبائعين إجراء معاملات على السلسلة بموافقة متبادلة. تظل الأموال محجوزة في عقود ذكية ولا تطلق إلا للأطراف بعد تسوية ناجحة للصفقة. هذه الطريقة ليست تبسيطًا فقط لعملية التداول ولكنها تقلل بشكل كبير من خطر الخسارة المالية نتيجة للأنشطة الاحتيالية.

الميزات الرئيسية لسوق الحيتان

يقدم سوق الحيتان حاليًا أربع ميزات رئيسية: التداول قبل السوق، سوق التداول خارج المنصة، سوق الرون وسوق النقاط. سوق الرون غير متاح حاليًا، وتشمل الخطة الرسمية إطلاق مستقبلي لأسواق NFT والتداول عبر القائمة البيضاء.

التداول قبل السوق

معاملات الرموز بين الأقران (P2P) قبل حدوث حدث تكوين الرمز (TGE) قد كانت دائمًا ممارسة شائعة، تُجرى عادةً من خلال المنتديات والرسائل الخاصة وبعض المنصات المركزية. ومع ذلك، غالبًا ما تفتقر هذه الطرق إلى تدابير الأمان، مما يعرض المتداولين لمخاطر الاحتيال حيث قد يفشل المحتالون في تقديم الرموز الموعودة.

سوق الحيتان قد غيّر هذه العملية من خلال العقود الذكية، مما يسهل المعاملات على السلسلة الرئيسية والتي يتم الاتفاق عليها بين البائعين والمشترين. هذا الابتكار ليس فقط يبسط المعاملات ولكنه أيضا يقلل بشكل كبير من مخاطر الخسارة المالية نتيجة للغش.

بمجرد أن يتم إصدار توزيع العملات الأولية للمشروع بشكل رسمي، يمكن للبائعين ضمان تسليم العملات الموعودة بسبب وجود ضمان. إذا فشل البائع في إتمام الصفقة بحلول الموعد النهائي، سيتم إصطحاب ضمانهم إلى المشتري كتعويض.

هناك طريقتان لشراء الرموز في التداول قبل السوق:

1. إنشاء طلب عرضك الخاص

2. الاشتراك في طلب العرض لشخص آخر.

أدناه مثال على عملية الشراء، مع عملية البيع المماثلة:

أسهل طريقة لشراء الرموز هي العثور على أمر عقد بيع مدرج من قبل مستخدم آخر وإيداع الأموال. سيتم إرسال الأموال المودعة وتخزينها في الضمان الذكي للعقد، وسيتم نقلها إلى البائع فقط بمجرد أن يضع البائع الطلب.

المصدر: سوق الحيتان

هناك طريقتان لشراء الرموز:

1. الشراء الجزئي: يمكن لعدة مستخدمين بائعين دمج الطلبات لتنفيذ عرض أسعار.
2. إتمام الشراء: يكمل مستخدم واحد الاقتباس بالكامل.

يجب على الشارين والبائعين الانتظار حتى حدوث حدث توليد الرموز (TGE) للمشروع لتسوية أو إلغاء الطلبات. بمجرد أن يطلق المؤسس الرموز، سيبدأ عداد العودة للتسوية بين الشارين والبائعين لمدة 24 ساعة. إذا فشل البائع في التسوية في الوقت المناسب، فسيفقد أموال الضمان الخاصة به. إذا تأخر البائع، يمكن للشاري إلغاء الطلب، وستتم تحويل الأموال إلى الشاري.

المصدر: توثيق whales.market

التداول خارج المنصة (سوق OTC)

حاليًا، يقدم سوق الحيتان التداول خارج المنصة (OTC) فقط للرموز من مشاريع داخل نظام سولانا. من أجل ضمان سلامة المستخدم، قام سوق الحيتان بتجميع قائمة بالرموز المتاحة للتداول خارج المنصة. تم اختيار هذه الرموز استنادًا إلى حد أدنى لبركة السيولة بقيمة 300،000 دولار على البورصات اللامركزية. يمكن للمستخدمين أيضًا تداول الرموز غير المدرجة في هذه القائمة، ولكن ستعرض المنصة علامة تحذير، مطالبة المستخدمين بالتحقق من عنوان الإنتاج قبل المتابعة مع الصفقة.

لحماية خصوصية عروض أصحاب التجارة، قدمت Whales Market ميزة جديدة. تتيح هذه الميزة لهم مشاركة رابط وصول للعرض مع الأفراد الذين يرغبون في التداول معهم. ونتيجة لذلك، لن تظهر العروض الخاصة على السوق العام ويمكن الوصول إليها فقط عبر الرابط الفريد المقدم من قبل الخالق.

المصدر: سوق الحيتان

سوق الرموز

إن إدخال بروتوكول الرموز يمثل نقطة مهمة بالغة الأهمية لنظام بيتكوين. سيتيح تعزيز الوظائف وتوسيع فائدة سلسلة الكتل بيتكوين.

يعتمد سوق الحيتان نهجًا هجينًا مبتكرًا عبر السلسلة لتيسير تداول الرموز عبر سلاسل كتلة مختلفة. يستفيد هذا الأسلوب من آلية الإخراج غير المنفقة (UTXO) على سلسلة كتل بيتكوين، حيث يقسم الإمداد الإجمالي للرموز إلى كسور أصغر، مما يمكن المستخدمين من تداول الكمية الدقيقة من الرموز التي يحتاجون إليها.

باستخدام هذا النهج، أنشأت سوق الحيتان سوقين متميزين: أسواق Pre-Runes و Runes Cross-chain DEX. (في البداية، يتم دعم الضمانات فقط استنادًا إلى Solana.)

أسواق قبل الرونات

في هذا السوق، يمكن للمستخدمين تداول العملات الرقمية قبل أن تُدرج رسميًا. إنشاء الطلبات والتطابق يحدث على شبكة Solana، بينما يتم إنجاز التسوية على بيتكوين (بالنسبة لرموز Rune) وسولانا (بالنسبة للضمانات). تقوم هذه الطريقة بتيسير تجربة تداول سلسة، مع تعزيز استخدام الأموال المرن لجميع المشاركين.

تشغيل Runes تبادل متعدد السلاسل

يعتمد سوق الحيتان استراتيجية عبر السلاسل، مما يتيح للمستخدمين تداول رموز رون باستخدام أصول من سلاسل مختلفة. تعتمد هذه النهج المبتكر على آلية UTXO لسلسلة بتكوين للتقسيم الدقيق للرون، مما يتيح للمستخدمين تداول كميات رموز دقيقة.

المصدر: سوق الحيتان

سوق النقاط

ميزة بارزة لسوق الحيتان هي إدخال وظيفة التداول بالنقاط. في الوقت الحالي، يقوم عدد متزايد من المشاريع بإطلاق أنظمة النقاط، حيث يمكن للمستخدمين كسب هذه النقاط مع إمكانيات إسقاط جوائز جوية محتملة من خلال تفاعلات السلسلة الجانبية.

حالياً، يدعم سوق الحيتان تداول النقاط من منتج Friend.Tech الاجتماعي على السلسلة الأساسية، ومنتج LRT Eigenlayer، ومنصة الديكس Hyperliquid. بالإضافة إلى ذلك، يشمل العديد من المشاريع الأخرى مثل MarginFi، Kamino، Blur، Blast، وGrass. ومع ذلك، فإن النقاط المتاحة للتداول محدودة حالياً إلى المشاريع الثلاثة الأولى فقط.

بالمثل، تدعم سوق النقاط التداول الآمن نقطة لنقطة على نحو متقارب مثل السوق خارج المنصة (OTC). يستخدم سوق الحيتان العقود الذكية لتيسير المعاملات على السلسلة التي يتم الاتفاق عليها بالتراضي من قبل كل من المشترين والبائعين. بمجرد أن تصدر الأساس الرموز، سيبدأ عداد التسوية لمدة 24 ساعة. بعد إطلاق الرمز، سيقوم سوق الحيتان تلقائيًا بتحويل النقاط إلى الرموز المقابلة وفقًا لإعلان الأساس.

المصدر: whales.market

اقتصاد الرمز

طريقة التوزيع

إجمالي عرض WHALES هو 100،000،000 رموز. التوزيع هو كما يلي:

• 65% للحوافز، يتم إصدارها بشكل خطي على مدى 4 سنوات
• 9.5% تخصيصها للفريق، مع فترة قفل لمدة 9 أشهر تليها إطلاق خطي لمدة 36 شهرًا
• 7.5% لحدث توليد الرمز (TGE)
• 7% للببيع الخاص
• 5% للتوزيعات الجوية
• 5% للتسويق
• 1% للأمان

المصدر: وثائق سوق الحيتان

هيكل الرسوم

• تقاسم الإيرادات: سيتم إعادة توزيع 60% من الرسوم المحصلة على مربحي الحوت
• تكاليف التطوير: سيتم استخدام 20% لتغطية نفقات التطوير المستمرة
• شراء وحرق: سيتم تخصيص 10% لشراء الرموز المميزة وحرقها، مما يخلق آلية تضييقية
• مشاركة الإيرادات LOOT: سيتم مشاركة 10% مع حاملي LOOT وحاملي xLOOT. (LOOT هو الرمز الأصلي لروبوت تيليجرام LootBot. يتم توفير السيولة الأولية لسوق الحيتان من قبل خزينة LootBot، وتُدار كلتا المشاريعين من قبل نفس الفريق.)

الرهن

يولد سوق الحيتان عائدًا من خلال فرض رسوم على سوق التداول خارج المنصة (OTC)، حيث يتم توزيع 60٪ منها على مراهني WHALES. عندما يراهن المستخدمون على WHALES، يتلقون مكافآت xWHALES، مما يتيح لهم كسب جزء من العائد ويعتبرون ضمانًا عبر جميع أسواق OTC. لا يوجد فترة قفل لمراهنة WHALES، ويمكن للمستخدمين سحب الرهن في أي وقت. اعتبارًا من 9 مايو 2024، يبلغ معدل العائد السنوي (APY) على الرهان على سوق الحيتان 36.5٪، مع إجمالي 12،488،147 رمزًا تم رهنه.

آلية الرهن تعمل كما يلي:

1. يتكون عقد الإثبات من بركة تحتوي على رموز WHALES و xWHALES.
2. يقوم المشاركون برهن رموز WHALES ويتلقون رموز xWHALES كمكافأة.
3. يكسب مُحملو الجيده xWHALES مكافآت WHALES بكمية متزايدة مع مرور الوقت.

أداء البيانات

وفقًا لتحليلات ديون ، منذ إطلاق سوق الحيتان ، بلغ إجمالي القيمة المقفلة (TVL) 110 مليون دولار. جذبت المنصة إجمالي 30،481 مستخدمًا ، مع مبلغ تأميني كلي لـ 69،327،365 ، حيث يمثل Solana 79.7٪.

المصدر: تحليلات دوني - سوق الحيتان على سولانا

المصدر: Dune Analytics - سوق الحيتان على سولانا

بحلول 9 مايو 2024، وصل إجمالي إيرادات سوق الحيتان إلى 18.28 مليون دولار، حيث يتم تخصيص 80% منها لإعادة شراء رموز WHALES. يحدد خطة التوزيع أن 60% سيتم استخدامها للتحصين، و 10% للحرق، و 10% آخرين لتحفيز محامل LOOT. ويعني ذلك حوالي 1.462 مليون دولار للإعادة الشرائية، ما يعادل حوالي 10,157 رمزًا SOL بناءً على سعر SOL البالغ 140 دولارًا في ذلك اليوم.

المصدر: Dune Analytics - سوق الحيتان على سولانا

استنتاج

سوق الحيتان هو منصة شاملة لتداول العملات المشفرة خارج المنصة (OTC) التي توفر حلولًا لنقص السيولة وتداول العملات المشفرة بشكل لامركزي. تدعم مختلف الأسواق، بما في ذلك الأسواق خارج المنصة، والأسواق القبلية، وأسواق rune، وأسواق النقاط. بشكل عام، يعالج سوق الحيتان نقطة ألم تداولية هامة، مما يوفر المزيد من الفرص والراحة للمتداولين نظيرًا لنظير (P2P)، وبالتالي إرساء موقع مهم في سوق العملات المشفرة.