Hedgingคืออะไร?

การป้องกันความเสี่ยงเป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงทั่วไปในภาคการเงินที่มุ่งลดหรือชดเชยความเสี่ยงในการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นการเงินแบบดั้งเดิมหรือขอบเขตของ cryptocurrencies ความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ผ่านการป้องกันความเสี่ยงนักลงทุนสามารถลดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์จากการแกว่งตัวของตลาดต่อสินทรัพย์ ในตลาดคริปโตเคอเรนซีซึ่งขาดการกํากับดูแลสถาบันความผันผวนของตลาดจะสูงขึ้นอีกทําให้นักลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่มากขึ้น ดังนั้นพวกเขามักจะใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงเหล่านี้
อย่างไรก็ตาม มีความสำคัญที่จะระบุว่าการป้องกันตนเองมีค่าเสียเปล่าใดเสียเปล่านั้นและเนื่องจากมันมุ่งหาการลดความเสี่ยงในที่สุด อาจส่งผลให้นักลงทุนพลาดโอกาสที่อาจได้รับกำไรอย่างสูง ดังนั้นจะลดการทำกำไรที่เป็นไปได้

หลักการและกระบวนการในการเล่นหุ้นในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

เรทแลกเปลี่ยนยกระดับมากในกลุ่มสกุลเงินดิจิทัล แต่หลักการพื้นฐานยังคงคงที่ นักลงทุนเน้นทรัพย์สินที่เฉพาะเจาะจง สร้างตำแหน่งหลัก และตามพยากรณ์ของพวกเขา สร้างตำแหน่งที่ตรงข้ามกับทัศนคติปัจจุบันเพื่อดูดแรงกันตั้งให้การลงทุนมีความเสี่ยงสมดุล วัตถุประสงค์ของการเฮดจิ้งไม่ใช่การสูงสุดในการอัตรากำไร แต่มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าหากเกิดข้อเสียหายในการเผชิญกับความเสี่ยงเดิม ตำแหน่งความเสี่ยงที่สร้างใหม่สามารถสร้างกำไรเพื่อทำให้การขาดทุนทั้งหมดเป็นศูนย์ หลักการของการเฮดจิ้งในตลาดสกุลเงินดิจิทัลสะท้อนถึงพวกเขาที่พบเห็นในตลาดการเงินแบบดั้งเดิม นี่คือภาพรวมพื้นฐานของกระบวนการเฮดจิ้งในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

1. การสร้างตำแหน่ง: นักลงทุนเริ่มต้นด้วยการถือสินทรัพย์ทางดิจิทัลบางปริมาณ เช่น บิตคอยน์, อีเธอเรียม, หรือโทเคนอื่น ๆ
2. การระบุความเสี่ยง: นักลงทุนจำเป็นต้องระบุความเสี่ยงในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งอาจรวมถึงการเปลี่ยนแปลงราคา การจัดการตลาด ความไม่แน่นอนทางกฎหมาย และทำการประมาณการโดยประมาณเกี่ยวกับความเสี่ยงเหล่านี้
3. การสร้างตำแหน่งที่ขัดแย้ง: โดยการเลือกเครื่องมือเฮดจิ้งที่เหมาะสม นักลงทุนสร้างตำแหน่งที่ขัดแย้งเพื่อลดโอกาสเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการถือสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล
4. การตรวจสอบและปรับ: ตรวจสอบสถานการณ์ตลาดอย่างสม่ำเสมอ ประเมินผลสมรรถนะของกลยุทธ์เฮดจิ้ง และปรับเปลี่ยนตามสภาพตลาด
   ในขณะที่การเฮดจ์จิ้งสามารถลดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ก็มีค่าใช้จ่ายและบางครั้งยังจำกัดโอกาสในการได้รับกำไรสำหรับนักลงทุนบางส่วน ดังนั้น ยุทธวิธีการเฮดจ์จิ้งเหมาะที่สุดสำหรับนักลงทุนที่กลัวความเสี่ยง

กลยุทธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิทัล

กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงในตลาดคริปโตมีความคล้ายคลึงกับตลาดการเงินที่เป็นประจำ แต่ยังเกี่ยวข้องกับข้อพิจารณาเฉพาะที่เป็นเอกลักษณ์ต่อโดเมนสกุลเงินดิจิทัล นี่คือกลยุทธ์ป้องกันที่พบบ่อยในสกุลเงินดิจิทัล

สัญญาล่วงหน้าเฮดจิ้ง

สัญญาฟิวเจอร์สกุลเงินดิจิทัลเป็นข้อตกลงทางการเงินที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะซื้อหรือขายจำนวนเฉพาะของสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่กำหนดล่วงหน้าในวันที่จะมา ผ่านทางสัญญาฟิวเจอร์สมัครลงทุนสามารถล็อคราคาในอนาคต ทำให้สามารถซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิทัลในราคาคงที่ไม่ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงของตลาด

สัญญาเพื่อการต่างราคา (CFD) เฮดจิ้ง

CFD เป็นสัญญาอนุพันธ์ทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนมีสิทธิ์ในการเข้ามือการซื้อขายเพื่อ spekulasi โดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินหลัก นักลงทุนสามารถทำกำไรหรือเสียเงินตามการเปลี่ยนแปลงของราคาของทรัพย์สินโดยไม่จำเป็นต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สิน อย่างไรก็ตามการซื้อขาย CFD เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงสูงเนื่องจากการใช้ความเป็นเลิศที่ทำให้มีโอกาสที่จะได้รับกำไรและเสียเงินมากขึ้น

เฮดจ์จิ้งตัวเลือก

เหมือนกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตัวเลือกสกุลเงินดิจิทัลให้สิทธิให้ผู้ถือสิทธิ (แต่ไม่ใช่หน้าที่) ที่จะซื้อ (ตัวเลือกโทร) หรือ ขาย (ตัวเลือกคุณ) จำนวนเฉพาะของสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต หรือในวันที่หมดอายุ โดยการซื้อตัวเลือกโทรหรือตัวเลือกคุณ นักลงทุนสามารถเฮดจ์จิ้งต่อการเปลี่ยนแปลงราคาตลาดโดยการซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิทัลในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต

สัญญาสวอพเชิร์ฟถาวรเฮดจิ้ง

สัญญาสวอพเปอร์เพชวลเป็นสัญญาอนุพันธ์ที่ติดตามราคาของสินทรัพย์ใต้เงื่อนไขที่ไม่มีวันหมดอายุ ต่างจากสัญญาล่วงหน้าแบบดั้งเดิม สวอพเปอร์เพชวลไม่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ จึงมีคำว่า "เพชวล" นักลงทุนสามารถเข้าร่วมตลาดผ่านสัญญาสวอพเปอร์เพชวลโดยไม่จำเป็นต้องถือสินทรัพย์ใต้เงื่อนไข ใช้ความเป็นหน้าที่เพื่อเพิ่มตำแหน่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความเป็นหน้าที่ขยายความสามารถในการได้รับกำไรและขาดทุน การซื้อขายสวอพเปอร์เพชวลเป็นการเสี่ยงสูง จำเป็นต้องระมัดระวังและเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง

ออร์เดอร์หยุดขาดทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง

คำสั่งหยุดขาดทุนเป็นคำสั่งที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติเมื่อราคาตลาดถึงระดับที่ตั้งไว้เพื่อ จำกัดการสูญเสียที่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุน โดยการตั้งราคาหยุดขาดทุน นักลงทุนสามารถลดการสูญเสียลงให้มีขอบเขตที่สามารถจัดการได้ เราเรียกความสำคัญของการตั้งระดับหยุดขาดทุนอย่างถูกต้องและติดตามเงื่อนไขตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มั่นใจในความมีประสิทธิภาพของกลยุทธ์หยุดขาดทุนของพวกเขา

การขายหุ้นเชื่อง

การขายหุ้นโดยเช่าเพื่อซื้อกลับในราคาที่ต่ำกว่าในอนาคตเพื่อผลกำไร นักลงทุนสามารถรับผลกำไรจากการลงทุนเมื่อตลาดลดลงผ่านการขายหุ้นโดยเช่า การลดความเสี่ยงจากการลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ อย่างไรก็ตามการขายหุ้นโดยเช่ามีความเสี่ยงอยู่แล้วเนื่องจากนักลงทุนเผชิญกับความเสี่ยงจากการเปิดเผยหากราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น

เฮดจิ้งสกุลเงินดิจิทัล

นักลงทุนสามารถลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขาได้โดยการแปลงสกุลเงินดิจิทัลเป็น stablecoins เช่น USDT หรือ USDC Stablecoins มักจะผูกพันกับสินทรัพย์ที่มีความมั่นคง (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) หรือกะรัตสินทรัพย์ โดยรักษาค่ามั่นคงไว้อย่างสม่ำเสมอและให้ความคุ้มครองในระหว่างการเปลี่ยนแปลงของตลาด

ตัวอย่างกลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงที่พบบ่อย

ในการประยุกต์ใช้งาน บุคคลทั่วไปมักใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาต่าง ๆ (CFD) และกลยุทธ์ตัวเลือกเพื่อการเฮดจิ้งความเสี่ยง ที่นี่เราจะให้ตัวอย่างของกลยุทธ์เฮดจิ้งสามประเภทเหล่านี้เพื่อแสดงถึงผลกระทบทางปฏิบัติ

ตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

พื้นหลัง
ในกรณีที่นักลงทุนถือ 1 BTC ที่ราคาตลาดปัจจุบัน 50,000 ดอลลาร์และกังวลกับความเป็นไปได้ของการลดราคา
เพื่อป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนเลือกการขายสัญญาล่วงหน้า Bitcoin ที่จะหมดอายุในอีกหนึ่งเดือน ในราคาสัญญา $49,500 หากราคา Bitcoin ลดลง มูลค่าของสัญญาขายจะเพิ่มขึ้น เพื่อทำการป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าตำแหน่ง Bitcoin จริง
การเคลื่อนไหวราคา
สถานการณ์ 1: ราคาบิตคอยน์ลดลงเหลือ $45,000
ความเสียหายจริงจากตำแหน่งบิตคอยน์: $5,000
กำไรจากสัญญาขายขาว: $49,500 - $45,000 = $4,500
ขาดทุน: $5,000 - $4,500=$500
สถานการณ์ 2: ราคาบิตคอยน์เพิ่มขึ้นเป็น $55,000
ค่าตำแหน่ง Bitcoin ที่แท้จริงเพิ่มขึ้น: $5,000
ความสูญเสียจากสัญญาสั้น: $55,000 - $49,500 = $5,500
ขาดทุนสุทธิ: $5,500 - $5,000=$500
สรุป
โดยการขายสัญญาล่วงหน้า Bitcoin ลง นักลงทุนสามารถเฮดจ์จิ้งค่าสกุลเงินบิตคอยน์จริงของพวกเขาบางส่วนเมื่อราคาลดลง อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลาที่ราคาเพิ่มขึ้น เฮดจิ้งผ่านสัญญาล่วงหน้าสามารถทำให้ขาดทุน และไม่มีกำไรเพิ่มเติม

ตัวอย่างสัญญาต่างๆ (CFD)

พื้นหลัง
ในกรณีที่นักลงทุนถือ 1 BTC ที่ราคาตลาดปัจจุบันคือ 50,000 ดอลลาร์ และกังวลเกี่ยวกับการตกต่ำของราคาที่เป็นไปได้
เพื่อเฮดจ์จิ้งความเสี่ยง นักลงทุนจะซื้อ CFD ที่มีการยืมเงิน 2 เท่าสำหรับ 1 BTC
การเคลื่อนไหวของราคา
สถานการณ์ 1: ราคา Bitcoin ลดลงเป็น $40,000
ความสูญเสียจริงจากตำแหน่ง Bitcoin: ($50,000 - $40,000) = $10,000
มูลค่า CFD: ($50,000 - $40,000) 2 = $20,000
กำไรรวม: $20,000 - $10,000 = $10,000
สถานการณ์ 2: ราคาบิตคอยน์ขึ้นไปที่ $55,000
ค่าตำแหน่งบิตคอยน์แท้จริงเพิ่มขึ้น: ($55,000 - $50,000) = $5,000
ขาดทุน CFD: ($55,000 - $50,000) 2 = $10,000
ความสูญเสียรวม: $10,000 - $5,000 = $5,000
สรุป
นักลงทุนสามารถเล่นเฮดจิ้งเพื่อป้องกันการลดราคาของบิตคอยน์ผ่าน CFDs การเปิดตำแหน่ง CFD ขายสั้นในการคาดการณ์ถึงการลดราคา สามารถช่วยให้นักลงทุนได้รับกำไรจากการลดลงหรือชดเชยความสูญเสียที่เป็นไปได้จากการถือบิตคอยน์จริง อย่างไรก็ตาม ภายใต้การยืดหนึ่งที่เหมาะสมการติดตามตลาดอย่างต่อเนื่องและการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการปิดตำแหน่งทันทีในกรณีของการเคลื่อนไหวของตลาดที่ไม่คาดคิดเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่สำคัญ

ตัวอย่างการป้องกันตัวเลือก

พื้นหลัง
ในกรณีที่นักลงทุนถือ 1 BTC ที่ราคาตลาดปัจจุบัน 50,000 ดอลลาร์และกังวลเกี่ยวกับการลดราคาที่เป็นไปได้
เพื่อเฮดจ์จิ้งความเสี่ยง นักลงทุนซื้อสัญญาออปชันพัทหนึ่งเดือนสำหรับบิตคอยน์ที่ราคาเบอร์ $45,000 ในราคา $600
การเคลื่อนไหวราคา
สถานการณ์ 1: ราคาบิตคอยน์ลดลงเหลือ $40,000
ขาดทุนตำแหน่ง Bitcoin จริง: ($50,000 - $40,000) = $10,000
ค่าออปชันขาย: ($45,000 - $40,000) = $5,000
ขาดทุนสุทธิ: $10,000 - $5,000 + $600 （ค่าออปชัน）= $5,600
สถานการณ์ 2: ราคาบิตคอยน์ขึ้นไปที่ $55,000
ค่าตำแหน่ง Bitcoin จริง เพิ่มขึ้น: ($55,000 - $50,000) = $5,000
ตัวเลือกพัทจะไม่ถูกใช้ และนักลงทุนเสียเพียงค่าตัวเลือกเท่ากับ $600 เท่านั้น
สรุป
โดยการซื้อสัญญาตัวเลือกขาย นักลงทุนสามารถเฮดจ์ส่วนหนึ่งของการสูญเสียมูลค่าจากตำแหน่งบิตคอยน์จริงของพวกเขาในกรณีที่ราคาลดลง ในกรณีของการเพิ่มขึ้นของราคา ค่าเฮดจ์จิ้งจะถูกจำกัดไว้ที่ค่าค่าตัวเลือก