คอนเซ็ปต์ใหม่ในตลาดคริปโตเสมอกำลังเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว

ในขณะที่ทุกคนยังคงเล่นกับแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับการจำนำที่ของเหลวและการจำนำที่ของเหลวซ้ำอย่าง LSD, LSDFi, LST และ LRT, แนวคิดใหม่ก็เริ่มเข้ามาเบาๆ -

LPD, สภาพคล่องตำแหน่งผลิตภัณฑ์ทางอนุพันธ์

ทุกครั้งที่คอนเซ็ปต์ใหม่ๆ ปรากฎขึ้น โครงการที่เกี่ยวข้องครั้งแรกที่ทำคอนเซ็ปต์นี้ มักจะเห็นกำไรที่ดี เช่น Restake Finance ในภาคการจัดการตำแหน่งใหม่ และ Lybra Finance ใน LSDFi ก่อนหน้านี้

คราวนี้โครงการที่เล่นกับแนวคิดนี้คือ Vector Reserve และได้เริ่มต้นเปิดตัวผลิตภัณฑ์เดิริวาทีฟที่ใช้ ETH เป็นพื้นฐานคือ vETH ซึ่งแทนใบรับรองสำหรับผู้ใช้ในการดำเนินการเป็น LP (ผู้ให้สภาพคล่อง) ใน DeFi

ในขณะเดียวกัน, โทเค็นของโครงการ VEC กำลังถูกขายอยู่ โดยใช้โอกาสนี้ มาพูดคุยกัน:

LPD คืออะไรแน่นอน? โครงการที่แทนด้วย Vector Reserve สามารถเป็นผู้นำในเรื่องใหม่เกี่ยวกับ ETH หลังจากที่ทำการ Stake ใหม่หรือไม่?

LPD, คุณต้องไปที่ตุ๊กตามาตรยอสก์เมื่อคุณอยู่ในสระว่ายน้ำ

ดังนั้น นี่คือแนวคิดใหม่ LPD แบบนี้แม่นยำอย่างไร? สิ่งที่ต้องเริ่มต้นด้วยการจำนำสภาพคล่องและการจำนำสภาพคล่องอีกครั้ง

เราได้ถูกกล่าวถึงในบทความที่มีชื่อว่า “เนื้อเรื่องของโทเค็น Liquidity Restaking Token (LRT) ถูกปลุกใหม่: การค้นหาโอกาสโครงการที่มีศักยภาพสูงในหมวกตุ๊กตา Liquidity ที่ไม่มีที่สิ้นสุด“

จากมุมมองทางกาเลสการเงิน, การมีสภาพคล่องและการทำสเตกติ้งใหม่สามารถเข้าใจได้ว่าเป็นรูปแบบหนึ่งของ "ลิกวิดิตี้ มาตริออชก้า" ที่มุ่งเน้นการป้องกันความปลอดภัยของ Ethereum และระบบนิเวศของมัน มันเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนใบรับรองสินทรัพย์ผ่านการขอสัญญาซ้ำๆ, ใช้ใบรับรองสินทรัพย์เหล่านี้เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม, และเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน

เพื่อสรุปโดยสังเขป คือ:

Stake ETH เพื่อสร้างสัญญาณเหล็กสำหรับตำแหน่งตำแหน่งตำแหน่งตำแหน่ง LST และใช้ LST เพื่อให้ยืมและเสนทางการเงินกำไร;

เชิญ LST ไปที่ EigenLayer และทำการ stake เพื่อสร้าง LRT คุณยังสามารถทำกำไรได้อีกด้วยโดยใช้ LRT สำหรับการให้ยืม จำนอง การสร้างดอกเบี้ย เป็นต้น

คุณพบปัญหาใดกับตุ๊กตามาตรยอสก้าข้างต้นหรือไม่?

คุณอาจรู้สึกว่าตุ๊กตาหุ้มกันประเภทนี้เป็นการแลกเปลี่ยนแบบ 1 ต่อ 1 ของสินทรัพย์เดี่ยว นั่นคือ สินทรัพย์เดิมถูกสร้างให้เป็นสินทรัพย์ระดับถัดไปสำหรับการมัดจำ และระดับรายได้ถัดไปถูกค้นหาอย่างต่อเนื่อง

ถ้าสินทรัพย์เองสามารถรวมกับสินทรัพย์อื่น ๆ และจากนั้นถูกจำนิยมหลังขยายขอบเขต

ใช่ นี่คือสารของ LPD (ตำแหน่งสภาพคล่องดิวทีฟ): คุณรวม ETH, LST, และ LRT เพื่อสร้างบ่อเหลว จากนั้นคุณได้รับใบรับรอง LP และจำนวนมันบน EigenLayer เพื่อสร้างรายได้รอบหนึ่ง นี่มันเพิ่มชั้นของประโยชน์อีกชั้นหนึ่งใช่ไหม?

ดังนั้นชื่อ LPD เป็นชัดเจนด้วยตนเอง P แทนตำแหน่ง ใบรับรองตำแหน่งในสระของคุณสามารถสร้างรายได้ซึ่งอาจจะสูงกว่ารายได้จากการถือสินทรัพย์ LST หรือ ETH บางประเภทเพียงอย่างเดียว

ตุ๊กตา Matryoshka ไม่เคยหลับ และผู้นำในครั้งนี้คือ Vector Reserve ต่อไปจะแสดงกลไกและประโยชน์ของ LPD จากอินเตอร์เฟซผลิตภัณฑ์จริง

การนำผลิตภัณฑ์ Vector Reserve มาใช้งาน

Vector Reserve ได้ทำการดำเนินการโลจิกบางส่วนของ LPD ที่กล่าวถึงข้างต้นในผลิตภัณฑ์ของมันให้บางส่วนในปัจจุบัน

ผู้ใช้สามารถฝาก ETH ธรรมชาติ (หรือ wETH) และโทเค็น衍生 เช่น LST เข้าสู่โปรโตคอลได้ โปรโตคอลจะจับคู่โทเค็นที่คุณฝากเข้าสู่สระเหลืองเงินสดและสร้าง vETH โทเคนที่มีมูลค่าเท่ากับทรัพย์สินที่คุณฝาก โทเคน vETH เหล่านี้แทนตำแหน่งของคุณในสระเหลืองเงินสด

แม้ว่าเอกสารประกอบของ Vector ได้กล่าวถึงว่าสามารถฝากเหรียญ LRT และ LST ได้ แต่สิ่งเดียวที่เราเห็นได้คือสามารถฝากเหรียญ ETH และ wETH เท่านั้น

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ขั้นตอนการดำเนินการของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดสามารถแบ่งเป็นส่วนต่างๆ ดังต่อไปนี้:

1. ฝากสินทรัพย์: ฝาก ETH ธรรมชาติหรือโทเค็นการจัด Likidity (LST) และ/หรือโทเค็นการจัด Likidity อีกครั้ง (LRT) เข้าสู่โปรโตคอล Vector Reserve
2. สร้างตำแหน่งสภาพคล่อง:

1. โปรโตคอล Vector Reserve จับคู่สินทรัพย์ที่ฝากของคุณกับโทเค็นอื่นเพื่อสร้างพูลความเหลื่อม (LPs) หนึ่งหรือมากกว่าตามกฎในตัวเอง กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการผสมกันของชนิดต่าง ๆ ของโทเค็น (เช่น ETH, LST, LRT) เพื่อให้ความเหลื่อม

1. รับ vETH: ผู้ใช้ได้รับโทเคน vETH เป็นตัวแทนของส่วนแบ่งของพวกเขาในสระเหล่านี้ โทเคน vETH คือตัวแทนตำแหน่งสภาพคล่อง (LPD) ที่แสดงถึงพอร์ตโฟลิโอของการลงทุนในสระเหล่านี้

1. Re-stake for additional income: เลือก stake vETH เหล่านี้ต่อไปเพิ่มเติม เช่นบนแพลตฟอร์ม Eigenlayer โดยทางนี้ vETH ไม่เพียงแสดงให้เห็นถึงส่วนร่วมในสระเหลือเชื่อม แต่ยังสามารถสร้างรายได้เพิ่มเติมบนแพลตฟอร์มเช่น Eigenlayer

ดังนั้น คุณอาจถามว่าทำไมคุณสามารถฝากโทเค็น LP โดยตรงเข้าไปใน Eigen ได้? สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับชั้นของกลไกอีกชั้นที่ Vector ให้บริการ: Superfluid Staking.

Superfluid Staking ช่วยให้นักลงทุนสามารถใช้ LP tokens— เอกสารรับรองจากผู้ให้บริการ Likquidity— เป็นเครื่องมือในการสะสมใหม่ นี้เป็นเป็นไปได้เพราะ LP tokens แทนส่วนของนักลงทุนในสระเงินสด ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากทรัพย์สินจริง เช่น ETH และ LST โดยการสะสม LP tokens เหล่านี้บนแพลตฟอร์มเช่น Eigenlayer นักลงทุนไม่เพียงแต่สามารถเก็บตำแหน่งของตนเองในสระเงินสด แต่ยังสามารถรับประโยชน์จากการสะสมเพิ่มเติมโดยไม่ต้องเสียความสามารถในการไหลเป็นเงิน

วิธีนี้สามารถกล่าวได้ว่าเอาการไหลของตุ่ยมาตรีออชกันไปสู่ขีดสุด

1. แหล่งรายได้: รายได้ของ vETH มาจากแหล่งหลายแหล่ง รวมถึงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมของสระเหลืองสภาพคล่อง รายได้ที่สร้างขึ้นจากกลยุทธ์การจับคู่เฉพาะ (เช่น Eigenlayer’s Superfluid Staking) ฯลฯ

โดยรวมแล้ว LPD ที่แทนด้วย vETH นั้นมอบให้นักลงทุนที่มีโอกาสทางรายได้หลากหลายและโอกาสในการควบคุมความเสี่ยง โดยรวมกันระหว่างการจำนำ Likuiditas แบบดั้งเดิมและกลยุทธ์การเอาประกันใหม่ในผลิตภัณฑ์การเงินระดับสูง โดยการมัดจำใบรับรองตำแหน่งสินทรัพย์ ผู้ใช้ไม่เพียงเพิ่มรายได้จากสระ Likuiditas เท่านั้น แต่ยังได้รับรายได้เพิ่มเติมจากการจำนำ vETH อีกด้วย ซึ่งจะเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์และเพิ่มรายได้

บทบาทและสถานการณ์ปัจจุบันของ VEC Token

หลังจากที่เข้าใจผลิตภัณฑ์ของโครงการ ให้เรามาดูที่สัญลักษณ์ VEC ของโครงการ

โทเค็น VEC เป็นหลักฐานประกอบของระบบ Vector Reserve ที่ออกแบบมาให้เกิดการเติบโตของมูลค่าต่อเนื่องและความยั่งยืนทางเศรษฐกิจ จุดมุ่งหมายคือการสร้างระบบนิเวศที่มีประโยชน์ต่อผู้ร่วมกิจกรรมทุกคน โดยสะสมมูลค่าอย่างต่อเนื่องและขยายอิทธิพลผ่านกลยุทธ์อัจฉริยะและกลไกสิทธิสรรพสรรค์นวัตกรรม

เหรียญ VEC มีบทบาทสำคัญหลายประการใน Vector Reserve:

1. สกุลเงินสำรอง: ในฐานะสกุลเงินสำรองของระบบนิเวศ VEC สนับสนุนและเสถียรค่าของ vETH
2. Incentives: VEC ส่งเสริมและรางวัลผู้ใช้ให้ให้ความสำคัญกับการให้สภาพคล่องในระบบ ซึ่งเป็นส่วนสำคัญในการให้ความราบรื่นให้กับระบบนิเวศ.
3. สิทธิ์ในการปกครอง: VEC ถือสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับทิศทางการพัฒนาในอนาคตของระบบนิเวศ ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นของ Vector Reserve ในการปกครองแบบกระจาย

การเติบโตค่าของ VEC โทเคนถูกบรรลุผ่านกลไกต่อไปนี้:

1. การแบ่งปันรายได้: จะมีการใช้ส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมการซื้อขายและรายได้อื่น ๆ ที่สร้างโดย vETH เพื่อสนับสนุนมูลค่าของ VEC ซึ่งจะให้ผู้ถือหุ้นได้รับรายได้ passively
2. การบริหารจัดการเงินสำรอง: บริหารจัดการสินทรัพย์สำรองและลงทุนในเครื่องมือการเสถียรภาพและการเสถียรภาพใหม่ที่มีรากฐานบน ETH ผ่านกลยุทธ์การบริหารจัดการเงินสำหรับการเติบโตที่เสถียรระยะยาว

นอกจากนี้ Vector Reserve จะแนะนํา Voting-escrow VEC (veVEC) หลังจากได้รับสภาพคล่องอย่างเต็มที่ สิ่งนี้แสดงถึง VEC ที่ถือหุ้นใน VEC/ETH Liquidity Position (LP) โทเค็นที่เดิมพันเหล่านี้ถูกล็อคและให้บริการตามวัตถุประสงค์สองประการ: ไม่เพียง แต่มีส่วนร่วมในเสถียรภาพและสภาพคล่องของโทเค็น VEC เท่านั้น แต่ยังมีอํานาจในการรวบรวมและแจกจ่ายสิ่งจูงใจ (มักเรียกว่าสินบน) ในการกํากับดูแลที่มีสภาพคล่องของโปรโตคอล

ผ่านกลไกการสินสอดที่มีโครงสร้างที่ดี โปรโตคอลภายนอกสามารถให้สิ่งปลุกปลี้ให้กับผู้ถือ veVEC เพื่อมีผลต่อการกระจายของความสามารถในการคล่องของ LRT ให้เกิดอย่างที่เขาชอบ การสิ่งปลุกปลี้เหล่านี้เป็นวิธีหนึ่งสำหรับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ เพื่อดึงดูดความคล่องที่แข็งแกร่งที่ได้รับจาก Vector Reserve ซึ่งจะเสริมความคล่องและความมั่นคงของตัวเอง

ในด้านเศรษฐศาสตร์โทเคน ปริมาณรวมของ VEC คือ 10,000,000 อย่างไรก็ตาม มีการจัดสรรโทเคน 500,000 โทเคนสำหรับการขายก่อน ซึ่งหมายความว่านักลงทุนในช่วงแรกได้รับ VEC ในราคาที่เฉพาะเจาะจง ไม่มีกลไกการปลดล็อกแบบเชิงเส้นสำหรับส่วนนี้ ซึ่งหมายความว่าโทเคนจะอยู่ในการใช้เมื่อเหตุการณ์การสร้างโทเคน (TGE) เกิดขึ้น

ในเวลาเดียวกัน ที่ปรึกษา สำรองเงินสำหรับสำรอง และส่วนที่ใช้เป็นสวัสดิการ จะได้รับสัดส่วนที่แตกต่างกันของ VEC แต่ทั้งหมดจะมีช่วงเวลาปลดล็อคเชิงเส้นตรงอยู่ที่ 12-36 เดือน

ส่วนที่สงวนสำหรับสาธารณะคือ 5% และยังมี 500,000 สำหรับการซื้อขายสาธารณะในสระน้ำสำหรับการเริ่มต้น Likelihood Bootstrapping Pool (LBP) โดยเปรียบเทียบกับวิธีการเผยแพร่โทเคนแบบดั้งเดิม LBP มีเป้าหมายที่จะเปิดตัวโทเคนใหม่และสร้าง Likelihood เริ่มต้นสำหรับ VEC อย่างเป็นธรรมและมีการกระจายอย่างเทียบเท่า

LBP ใช้ระบบตลาดผู้สร้างราคาอัตโนมัติ (AMM) ซึ่งช่วยให้ราคาของโทเค็นปรับตัวได้โดยอัตโนมัติตามกิจกรรมการซื้อขาย ซึ่งหมายความว่าราคาไม่คงที่แต่จะเปลี่ยนแปลงอยู่ตามเวลาจริงโดยขึ้นอยู่กับความกดดันจากการซื้อขาย

ถ้าความสนใจของผู้ซื้อมีความแรง ราคาโทเค็นอาจเพิ่มขึ้น; ถ้ากิจกรรมขายของผู้ขายมีความสำคัญมากขึ้น ราคาอาจลดลง

โดยอนุญาตให้ความเคลื่อนไหวของตลาดกำหนดราคา LBP สามารถส่งเสริมการกระจายของโทเค็นอย่างยุติธรรม แทนที่จะต้องวิ่งวนตามสินค้าที่จำกัดในราคาคงที่ นักลงทุนสามารถซื้อโทเค็นเมื่อราคาลดลงไปยังระดับที่พวกเขาถือว่าเหมาะสม

จากข้อมูลที่ให้มา ดูเหมือนว่าสระเหล่านี้จะเริ่มเปิดให้บริการเวลา 24:00 ในวันที่ 22 มกราคม (เวลาปักกิ่ง) ผู้อ่านที่สนใจสามารถเยี่ยมชมที่นี่ในการเข้าร่วม อย่างไรก็ตาม มูลค่าโดยประมาณของโทเค็น FDV ในปัจจุบันอยู่ใกล้ 180 ล้านเหรียญ ซึ่งฉันเชื่อว่าสูงเมื่อเทียบกับค่าตลาดปัจจุบันและขาดข้อมูลเพิ่มเติม การรีบเข้าสู่สระเหลืองอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุด

วิธีที่มีเหตุผลมากขึ้นคือการสังเกตการเปลี่ยนแปลงของราคาของโทเค็นของมัน ภายใน 4 วันที่สระว่ายน้ำความเป็นเงินยังคงอยู่ และมีการเข้าร่วมโดยคัดเลือกที่จุดที่ต่ำเป็นสัดส่วน

ในที่สุด เช่นเดิม ตุ๊กตามาตรีกาของ Likuidity ไม่เคยหลับ และยังมีรูปแบบใหม่ ๆ ของการตามหาผลตอบแทนที่เกิดขึ้นเสมอ

มันมักจะง่ายกว่าที่จะเน้นโปรเจคแรกในแต่ละรูปแบบใหม่เพื่อให้ได้กำไร LPD ไม่ได้มีเพียงแค่เป็นทางที่จะสูงสุดสภาพคล่องในการจ่ายรางวัลและมันเป็นไปได้ว่ามันไม่สำคัญเท่ากับ Eigenlayer ตัวเอง

แต่มีบทความจำนวนมากที่สามารถทำเกี่ยวกับการเพิ่มเงินและการเพิ่มเงินใหม่ LPD ไม่ใช่ครั้งแรก แต่แน่นอนว่ามันก็ไม่ใ่สุดท้าย

มองสิ่งใหม่ ๆ มากกว่าสิ่งเก่า การเข้าร่วมโครงการใหม่ไม่ได้รับการรับรองกำไร แต่อย่างน้อยก็จะไม่ไกลจากศักยภาพในการรับรายได้

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์มาจาก [ TecFlow]. สิทธิ์ในการคัดลอกทั้งหมดเป็นของผู้เขียนเดิม [TecFlow]. หากมีข้อขัดแย้งเรื่องการพิมพ์ฉบับนี้ โปรดติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดยเร่งด่วน
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำในการลงทุนใดๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึงไว้ การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปล ถือเป็นการละเมิด