La historia no se repite simplemente, sino que se reproduce en formas similares. En términos de moneda, este patrón de reproducción ha sido bastante consistente a lo largo de miles de años. Desde el denario romano hasta el marco de papel alemán, desde los "assignats" franceses hasta el dólar moderno, la moneda fiduciaria —moneda emitida por el gobierno sin valor intrínseco— sigue un ciclo de vida predecible: nacimiento, expansión, devaluación, colapso.
Los detalles específicos pueden cambiar: a veces la moneda es originalmente oro o plata, a veces es billetes respaldados por metales preciosos, y a veces es simplemente moneda digital; pero el patrón nunca ha cambiado.
Bitcoin ofreció un camino por primera vez en la historia.
Las cuatro etapas de la caída de la moneda fiduciaria
Comienzo sólido
Casi cada moneda fiduciaria al principio de su existencia era "moneda dura", respaldada por bienes escasos. El denario romano se fabricaba casi en su totalidad de plata. Durante la mayor parte de la historia temprana del dólar, estuvo respaldado por oro y plata. Esta limitación impedía que los gobiernos gastaran en exceso: si querías imprimir más dinero, necesitabas extraer o obtener más oro.
La tentación de la impresora
A medida que el gobierno se expandía, sus gastos también aumentaban: guerra, obras públicas, bienestar y burocracia. Así, la tentación de imprimir dinero "solo esta vez" se volvió irresistible. Roma comenzó a reducir la pureza de sus monedas e incorporó metales baratos. Estados Unidos suspendió la redención de oro durante la Guerra Civil, la volvió a suspender en 1933 y, durante la presidencia de Nixon en 1971, la detuvo permanentemente.
Una vez que la moneda ya no esté sujeta a la restricción de la escasez, los políticos descubrirán que pueden cubrir fácilmente el déficit sin necesidad de aumentar los impuestos. Imprimir dinero no tiene dolor político, al menos al principio.
Fase de inflación
Debido a que no hay un límite en la oferta monetaria, la velocidad de crecimiento de la oferta monetaria supera la velocidad de crecimiento de los bienes y servicios que mide. Los precios están subiendo. La gente comienza a notar que su poder adquisitivo está disminuyendo gradualmente. A veces, la inflación es gradual, como en Estados Unidos después de 1971, donde el poder adquisitivo del dólar ha disminuido más del 85%. Otras veces, la inflación puede acelerarse a tasas de dos dígitos o incluso tres, como en la Argentina actual o en Zimbabue a principios del siglo XXI.
Cuando la confianza comienza a desmoronarse, la velocidad de circulación del dinero aumenta: la gente consume más rápido porque teme que esperar haga que su dinero pierda valor en el futuro. Esto acelera el ciclo vicioso.
Colapso y reinicio
Al final, la confianza se pierde por completo. La moneda desaparece, no necesariamente por hiperinflación, sino a menudo porque es reemplazada. Los billetes de asignación en Francia se devaluaron un 99% en menos de diez años y finalmente fueron abolidos. En 1923, la hiperinflación convirtió en objeto de burla nacional a quienes empujaban carritos llenos de dinero en efectivo, y el papel moneda alemán fue sustituido por el marco rentense.
Este "reinicio" a menudo volverá a una forma de sistema de soporte de bienes, o se convertirá en una nueva moneda fiduciaria que promete ser más estricta. Pero la historia muestra que este ciclo inevitablemente comenzará de nuevo.
¿Por qué siempre fracasan las monedas fiduciarias?
La raíz del problema radica en la naturaleza humana y las motivaciones políticas. Una moneda dura escasa puede restringir al gobierno, pero el dinero fiduciario elimina esas limitaciones. Una vez que la capacidad de crear dinero ya no está sujeta a una oferta fija, los intereses políticos a corto plazo siempre prevalecerán sobre la estabilidad a largo plazo.
El colapso de las monedas fiduciarias no es una cuestión de si ocurrirá, sino de cuándo. Desde que se tienen registros, ha habido más de 700 monedas fiduciarias, y sin excepción, todas han colapsado o están en camino de hacerlo.
Bitcoin: la ruptura del ciclo
El modelo de Bitcoin es completamente diferente al de las monedas fiduciarias, por las siguientes razones:
Suministro fijo: la cantidad total de bitcoins siempre será de 21 millones, y esta regla está garantizada por un consenso descentralizado y una prueba criptográfica, no por un compromiso político.
Descentralización: no hay una única entidad que controle la red, lo que impide que los gobiernos o los bancos centrales devalúen la moneda unilateralmente.
Transparencia: el libro mayor de Bitcoin está abierto y auditable para cualquier persona en el mundo, eliminando la opacidad del balance de los bancos centrales.
Accesibilidad global: cualquier persona con conexión a Internet puede participar, almacenar valor y realizar transacciones, eludiendo el control de capital y las fronteras políticas.
Portabilidad y divisibilidad: a diferencia del oro, el bitcoin se puede transferir con facilidad en todo el mundo, y cada bitcoin se puede dividir en 100 millones de satoshis, lo que lo hace adecuado tanto para transacciones pequeñas como para liquidaciones grandes.
¿Cómo el bitcoin puede poner fin al ciclo mortal de las monedas fiduciarias?
Al eliminar el poder de emitir moneda de manera arbitraria, Bitcoin reintroduce la disciplina fiscal en la consideración. Los gobiernos o cualquier entidad solo pueden utilizar sus ingresos, préstamos honrados o fondos obtenidos de manera voluntaria. La política monetaria se vuelve predecible, eliminando el "impuesto invisible" - la inflación - que ha erosionado los ahorros durante décadas.
Esto cambia fundamentalmente el mecanismo que conduce al ciclo de colapso de la moneda fiduciaria:
Las guerras interminables que no se pueden sostener mediante la impresión de dinero deben financiarse a través de impuestos o la compra voluntaria de bonos.
No hay burbujas de activos provocadas por crédito barato: las tasas de interés reflejan el riesgo real, no la manipulación de los bancos centrales.
No hay robo intergeneracional: el ahorro puede mantener el poder adquisitivo durante décadas.
Cambio inevitable
La historia nos dice que cada moneda fiduciaria tiene una vida útil. La cuestión no es si el actual sistema monetario fiduciario global llegará a su fin, sino qué lo reemplazará. El colapso de los sistemas monetarios en el pasado obligó a las personas a aceptar nuevos sistemas monetarios fiduciarios. Y esta vez, por primera vez en la historia de la humanidad, hay otra opción: una moneda limpia, descentralizada y de uso global.
Cuando el ciclo de las monedas fiduciarias cambie nuevamente — lo cual sucederá inevitablemente — aquellos que ya han dado el paso hacia Bitcoin no estarán más desesperados buscando un refugio. Ya han estado viviendo en la próxima era monetaria.
Últimos pensamientos
El colapso del sistema monetario fiduciario es una característica inherente, no un defecto. Bitcoin es la primera tecnología monetaria en la historia que permite que este ciclo sea una opción. Puedes optar por salir, no cuando llegue el colapso, sino en el presente. La historia no deja de repetirse, pero puedes elegir escribir capítulos diferentes.
Esto no es un consejo financiero o legal, solo para entretenimiento, se requiere investigación propia. Espero que encuentres útil este artículo, que te ayude a planificar tu camino financiero personal y a construir un bastión de Bitcoin en 2025.
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¿Cómo el Bitcoin rompe el ciclo de muerte del fiat?
Fuente: Bitcoin Fortress
Compilado por: Shaw Jinse Caijing
La historia no se repite simplemente, sino que se reproduce en formas similares. En términos de moneda, este patrón de reproducción ha sido bastante consistente a lo largo de miles de años. Desde el denario romano hasta el marco de papel alemán, desde los "assignats" franceses hasta el dólar moderno, la moneda fiduciaria —moneda emitida por el gobierno sin valor intrínseco— sigue un ciclo de vida predecible: nacimiento, expansión, devaluación, colapso.
Los detalles específicos pueden cambiar: a veces la moneda es originalmente oro o plata, a veces es billetes respaldados por metales preciosos, y a veces es simplemente moneda digital; pero el patrón nunca ha cambiado.
Bitcoin ofreció un camino por primera vez en la historia.
Las cuatro etapas de la caída de la moneda fiduciaria
Casi cada moneda fiduciaria al principio de su existencia era "moneda dura", respaldada por bienes escasos. El denario romano se fabricaba casi en su totalidad de plata. Durante la mayor parte de la historia temprana del dólar, estuvo respaldado por oro y plata. Esta limitación impedía que los gobiernos gastaran en exceso: si querías imprimir más dinero, necesitabas extraer o obtener más oro.
A medida que el gobierno se expandía, sus gastos también aumentaban: guerra, obras públicas, bienestar y burocracia. Así, la tentación de imprimir dinero "solo esta vez" se volvió irresistible. Roma comenzó a reducir la pureza de sus monedas e incorporó metales baratos. Estados Unidos suspendió la redención de oro durante la Guerra Civil, la volvió a suspender en 1933 y, durante la presidencia de Nixon en 1971, la detuvo permanentemente.
Una vez que la moneda ya no esté sujeta a la restricción de la escasez, los políticos descubrirán que pueden cubrir fácilmente el déficit sin necesidad de aumentar los impuestos. Imprimir dinero no tiene dolor político, al menos al principio.
Debido a que no hay un límite en la oferta monetaria, la velocidad de crecimiento de la oferta monetaria supera la velocidad de crecimiento de los bienes y servicios que mide. Los precios están subiendo. La gente comienza a notar que su poder adquisitivo está disminuyendo gradualmente. A veces, la inflación es gradual, como en Estados Unidos después de 1971, donde el poder adquisitivo del dólar ha disminuido más del 85%. Otras veces, la inflación puede acelerarse a tasas de dos dígitos o incluso tres, como en la Argentina actual o en Zimbabue a principios del siglo XXI.
Cuando la confianza comienza a desmoronarse, la velocidad de circulación del dinero aumenta: la gente consume más rápido porque teme que esperar haga que su dinero pierda valor en el futuro. Esto acelera el ciclo vicioso.
Al final, la confianza se pierde por completo. La moneda desaparece, no necesariamente por hiperinflación, sino a menudo porque es reemplazada. Los billetes de asignación en Francia se devaluaron un 99% en menos de diez años y finalmente fueron abolidos. En 1923, la hiperinflación convirtió en objeto de burla nacional a quienes empujaban carritos llenos de dinero en efectivo, y el papel moneda alemán fue sustituido por el marco rentense.
Este "reinicio" a menudo volverá a una forma de sistema de soporte de bienes, o se convertirá en una nueva moneda fiduciaria que promete ser más estricta. Pero la historia muestra que este ciclo inevitablemente comenzará de nuevo.
¿Por qué siempre fracasan las monedas fiduciarias?
La raíz del problema radica en la naturaleza humana y las motivaciones políticas. Una moneda dura escasa puede restringir al gobierno, pero el dinero fiduciario elimina esas limitaciones. Una vez que la capacidad de crear dinero ya no está sujeta a una oferta fija, los intereses políticos a corto plazo siempre prevalecerán sobre la estabilidad a largo plazo.
El colapso de las monedas fiduciarias no es una cuestión de si ocurrirá, sino de cuándo. Desde que se tienen registros, ha habido más de 700 monedas fiduciarias, y sin excepción, todas han colapsado o están en camino de hacerlo.
Bitcoin: la ruptura del ciclo
El modelo de Bitcoin es completamente diferente al de las monedas fiduciarias, por las siguientes razones:
Suministro fijo: la cantidad total de bitcoins siempre será de 21 millones, y esta regla está garantizada por un consenso descentralizado y una prueba criptográfica, no por un compromiso político.
Descentralización: no hay una única entidad que controle la red, lo que impide que los gobiernos o los bancos centrales devalúen la moneda unilateralmente.
Transparencia: el libro mayor de Bitcoin está abierto y auditable para cualquier persona en el mundo, eliminando la opacidad del balance de los bancos centrales.
Accesibilidad global: cualquier persona con conexión a Internet puede participar, almacenar valor y realizar transacciones, eludiendo el control de capital y las fronteras políticas.
Portabilidad y divisibilidad: a diferencia del oro, el bitcoin se puede transferir con facilidad en todo el mundo, y cada bitcoin se puede dividir en 100 millones de satoshis, lo que lo hace adecuado tanto para transacciones pequeñas como para liquidaciones grandes.
¿Cómo el bitcoin puede poner fin al ciclo mortal de las monedas fiduciarias?
Al eliminar el poder de emitir moneda de manera arbitraria, Bitcoin reintroduce la disciplina fiscal en la consideración. Los gobiernos o cualquier entidad solo pueden utilizar sus ingresos, préstamos honrados o fondos obtenidos de manera voluntaria. La política monetaria se vuelve predecible, eliminando el "impuesto invisible" - la inflación - que ha erosionado los ahorros durante décadas.
Esto cambia fundamentalmente el mecanismo que conduce al ciclo de colapso de la moneda fiduciaria:
Las guerras interminables que no se pueden sostener mediante la impresión de dinero deben financiarse a través de impuestos o la compra voluntaria de bonos.
No hay burbujas de activos provocadas por crédito barato: las tasas de interés reflejan el riesgo real, no la manipulación de los bancos centrales.
No hay robo intergeneracional: el ahorro puede mantener el poder adquisitivo durante décadas.
Cambio inevitable
La historia nos dice que cada moneda fiduciaria tiene una vida útil. La cuestión no es si el actual sistema monetario fiduciario global llegará a su fin, sino qué lo reemplazará. El colapso de los sistemas monetarios en el pasado obligó a las personas a aceptar nuevos sistemas monetarios fiduciarios. Y esta vez, por primera vez en la historia de la humanidad, hay otra opción: una moneda limpia, descentralizada y de uso global.
Cuando el ciclo de las monedas fiduciarias cambie nuevamente — lo cual sucederá inevitablemente — aquellos que ya han dado el paso hacia Bitcoin no estarán más desesperados buscando un refugio. Ya han estado viviendo en la próxima era monetaria.
Últimos pensamientos
El colapso del sistema monetario fiduciario es una característica inherente, no un defecto. Bitcoin es la primera tecnología monetaria en la historia que permite que este ciclo sea una opción. Puedes optar por salir, no cuando llegue el colapso, sino en el presente. La historia no deja de repetirse, pero puedes elegir escribir capítulos diferentes.
Esto no es un consejo financiero o legal, solo para entretenimiento, se requiere investigación propia. Espero que encuentres útil este artículo, que te ayude a planificar tu camino financiero personal y a construir un bastión de Bitcoin en 2025.