Análisis del mejor mecanismo del modelo de sustitución de activos en Bitcoin
Introducción
El comercio es el núcleo de web3, y la atención es su recurso más importante. El precio es el punto de partida de la atención, mientras que el valor es el punto final del tiempo.
La reducción a la mitad de BTC y el lanzamiento del protocolo Runes han pasado más de un mes. Durante este tiempo, han surgido numerosas plataformas de apuestas y mercados de交易, y en el día de la reducción a la mitad, el costo de las apuestas de un activo de Runes llegó incluso a superar los 100 dólares.
Este artículo tomará como ejemplo el activo Runes para explorar el mejor mecanismo del modelo de sustitución (grabado) de activos en Bitcoin.
1. Clasificación de GAS de la plataforma de代打 Runes
Después de analizar, el ranking central de varias soluciones es el siguiente:
costo de gas: división + en cadena < en cadena < división < golpe único
Grado de centralización: sin dirección intermedia en cadena < sin dirección intermedia dividida < con dirección intermedia en cadena < con dirección intermedia dividida
Capacidad de recolección de activos: cadena > división + cadena > división
Velocidad de carga en cadena por lotes: dividir = dividir + en cadena > en cadena
1.1 Resumen del mecanismo de grabado Runes
Runes utiliza tecnología de grabado para registrar información en la cadena de Bitcoin. El método específico consiste en escribir datos en el campo op-return de UTXO. Esta técnica se habilitó por primera vez en la versión 0.9 de Bitcoin Core, creando un tipo de salida verificable pero no consumible.
En el explorador de bloques de Bitcoin, se pueden ver fácilmente las transacciones que contienen información op-return. Aunque esta información ocupa un lugar de salida UTXO, en realidad es independiente y no se puede transferir o consumir nuevamente. Funcionan como notas de la transacción, quedando permanentemente almacenadas en el espacio de almacenamiento de Bitcoin.
El mecanismo de代打 de Runes se puede resumir de la siguiente manera: una transacción solo puede代打 un activo. El costo de la transacción se refleja principalmente en el tamaño de los datos en la cadena. Por lo tanto, el diseño óptimo de la plataforma de代打 debería reducir al máximo la cantidad de UTXO en las transacciones.
1.2 modelo de división
El modelo de división realiza primero una transacción durante el proceso de juego por encargo, dividiendo los fondos en múltiples subtransacciones, y luego cada subtransacción lleva a cabo la acuñación de activos.
Tomando como ejemplo una plataforma de代打, el proceso de ejecución es el siguiente:
Primero, estima la tarifa de cada subtransacción, luego reserva 546 satoshis (el valor de polvo común de Bitcoin) más el monto de la tarifa, divide los fondos en múltiples UTXO y transfierelos a una nueva dirección.
Luego, se transferirán los fondos desde la nueva dirección de vuelta a la dirección del usuario, completando así la代打, y el usuario obtendrá activos Runes.
El principal problema de este modelo es:
Necesita realizar una transacción de división primero.
El usuario recibe UTXO descentralizados
Para los usuarios de grandes transacciones, esto puede aumentar el costo de las transacciones posteriores. Además, algunas plataformas no ejecutan el servicio de intermediación para los usuarios en transacciones divididas, lo que resulta en una pérdida general más alta.
1.3 modo encadenado
El modo encadenado es similar a vincular múltiples transacciones. Los fondos iniciales del usuario se consumirán gradualmente, y cada transacción consume la transacción anterior que aún está en el pool de memoria.
Una plataforma utiliza este modelo, aunque cobra altas tarifas de intermediación, el volumen de datos real es pequeño. Cada transacción procesa en ciclo la salida de la transacción anterior.
2. Modelo de mejor servicio de Runes: División + En cadena
Actualmente, el modelo de separación + cadena adoptado por una plataforma se considera relativamente óptimo. Puede realizar acuñaciones en grandes cantidades y también proporciona herramientas de separación UTXO que facilitan su uso.
El flujo de trabajo de la plataforma es el siguiente:
Al dividir, se acuña un activo para el usuario.
Si el número de acuñaciones no excede de 25 veces, se debe dividir suficiente gas para realizar la acuñación en cadena.
Si el número de acuñaciones supera las 25 veces, se separará el gas necesario para ejecutar la acuñación en múltiples cadenas.
Aunque la tarifa básica de este método no necesariamente es más baja que el modo puramente en cadena, puede lograr la acuñación masiva y la eficiencia de la incorporación a la cadena se puede controlar para completarse dentro de dos bloques.
2.1 La importancia de la eficiencia en la cadena
Los nodos de Bitcoin tienen mecanismos para prevenir ataques DoS, limitando el consumo de un solo vout de UTXO y su cadena de consumo a un máximo de 25 transacciones en el pool de memoria. Esta es la razón por la que la mayoría de las emisiones masivas utilizan direcciones intermedias.
El modelo en cadena solo puede tener 25 transacciones en el pool de memoria al mismo tiempo, mientras que el modelo de división, después de enlazar las transacciones divididas, puede colocarse sin restricciones en el pool de memoria (porque la transacción padre ya no está en el pool de memoria, cada vout de UTXO se calcula de forma independiente con el límite de 25).
Por lo tanto, el modelo óptimo no solo debe considerar el costo de gas, sino también tener en cuenta la capacidad de acuñación a gran escala.
tasa de optimización de tarifas de 2.2 BTC
Tomando como ejemplo la dirección taproot, podemos calcular la tasa de optimización de gas de diferentes modelos:
El costo de acuñar 10 transacciones en cadena es un 22.8% más bajo que el modelo de división.
El costo de la acuñación en lotes encadenados de 20 transacciones es un 23.8% inferior al del modelo de separación.
Aunque el 20% de optimización puede parecer poco, en un pico donde el costo de acuñación por transacción alcanza los 100 dólares, se pueden ahorrar 200 dólares en 10 transacciones en lote. Estas pequeñas diferencias de costo, en última instancia, afectarán el umbral psicológico de transacción de los usuarios.
3. Resumen
Desde su lanzamiento hace un mes, el protocolo de activos Runes no ha logrado superar el umbral de 1,000 millones de dólares en capitalización de mercado, pero la tecnología y el modelo económico detrás de él merecen un estudio más profundo.
Actualmente, las dos infraestructuras básicas clave en el ecosistema, que son el mercado de trading y el de servicios de intermediación, aún no están lo suficientemente desarrolladas, lo que provoca que el costo de participación para los pequeños inversores sea demasiado alto y que haya una falta de operación ecológica por parte de las instituciones. Las plataformas existentes o tienen tarifas demasiado altas o carecen de funcionalidad.
Además, el modelo de代打 actual aún no ha considerado suficientemente las necesidades reales de los usuarios, especialmente en lo que respecta a las transacciones. En las primeras etapas del mercado, cuando la volatilidad de precios es enorme y la red de Bitcoin está congestionada, además de las acciones del mercado por parte de los propios proyectos, la demanda de acuñación masiva de activos no es alta.
Por lo tanto, aunque el modelo en cadena tiene costos más bajos, en ausencia de herramientas de división en el mercado, las múltiples transacciones compuestas que genera pueden aumentar la barrera de entrada para las transacciones.
Este artículo explora principalmente el mecanismo de sustitución de activos en BTC. En el futuro, también se analizarán los modelos de mercado de negociación aplicables a nuevos activos como BRC20, Ordinals, Atomical, Runes, entre otros. Estén atentos.
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ponzi_poet
· 07-16 06:39
¿Por qué otra vez este trampa de GAS? Me va a hacer perder mucho.
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BearMarketSurvivor
· 07-14 10:07
100u es demasiado absurdo, ¿no? ¡Una sola orden es un gran beneficio!
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PonziDetector
· 07-14 10:02
El precio de la代打 es increíble, han tomado a la gente por tonta hasta llegar a btc.
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WagmiWarrior
· 07-14 09:54
¡Esta tarifa de gas es demasiado ridícula!
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FloorPriceWatcher
· 07-14 09:38
Si se puede ahorrar en el proxy, se ahorra. ¿Quién se va a pelear con el dinero?
Descubriendo el modelo de sustitución de activos en Bitcoin: división + eficiencia de costos en cadena para ganar-ganar
Análisis del mejor mecanismo del modelo de sustitución de activos en Bitcoin
Introducción
El comercio es el núcleo de web3, y la atención es su recurso más importante. El precio es el punto de partida de la atención, mientras que el valor es el punto final del tiempo.
La reducción a la mitad de BTC y el lanzamiento del protocolo Runes han pasado más de un mes. Durante este tiempo, han surgido numerosas plataformas de apuestas y mercados de交易, y en el día de la reducción a la mitad, el costo de las apuestas de un activo de Runes llegó incluso a superar los 100 dólares.
Este artículo tomará como ejemplo el activo Runes para explorar el mejor mecanismo del modelo de sustitución (grabado) de activos en Bitcoin.
1. Clasificación de GAS de la plataforma de代打 Runes
Después de analizar, el ranking central de varias soluciones es el siguiente:
1.1 Resumen del mecanismo de grabado Runes
Runes utiliza tecnología de grabado para registrar información en la cadena de Bitcoin. El método específico consiste en escribir datos en el campo op-return de UTXO. Esta técnica se habilitó por primera vez en la versión 0.9 de Bitcoin Core, creando un tipo de salida verificable pero no consumible.
En el explorador de bloques de Bitcoin, se pueden ver fácilmente las transacciones que contienen información op-return. Aunque esta información ocupa un lugar de salida UTXO, en realidad es independiente y no se puede transferir o consumir nuevamente. Funcionan como notas de la transacción, quedando permanentemente almacenadas en el espacio de almacenamiento de Bitcoin.
El mecanismo de代打 de Runes se puede resumir de la siguiente manera: una transacción solo puede代打 un activo. El costo de la transacción se refleja principalmente en el tamaño de los datos en la cadena. Por lo tanto, el diseño óptimo de la plataforma de代打 debería reducir al máximo la cantidad de UTXO en las transacciones.
1.2 modelo de división
El modelo de división realiza primero una transacción durante el proceso de juego por encargo, dividiendo los fondos en múltiples subtransacciones, y luego cada subtransacción lleva a cabo la acuñación de activos.
Tomando como ejemplo una plataforma de代打, el proceso de ejecución es el siguiente:
Primero, estima la tarifa de cada subtransacción, luego reserva 546 satoshis (el valor de polvo común de Bitcoin) más el monto de la tarifa, divide los fondos en múltiples UTXO y transfierelos a una nueva dirección.
Luego, se transferirán los fondos desde la nueva dirección de vuelta a la dirección del usuario, completando así la代打, y el usuario obtendrá activos Runes.
El principal problema de este modelo es:
Para los usuarios de grandes transacciones, esto puede aumentar el costo de las transacciones posteriores. Además, algunas plataformas no ejecutan el servicio de intermediación para los usuarios en transacciones divididas, lo que resulta en una pérdida general más alta.
1.3 modo encadenado
El modo encadenado es similar a vincular múltiples transacciones. Los fondos iniciales del usuario se consumirán gradualmente, y cada transacción consume la transacción anterior que aún está en el pool de memoria.
Una plataforma utiliza este modelo, aunque cobra altas tarifas de intermediación, el volumen de datos real es pequeño. Cada transacción procesa en ciclo la salida de la transacción anterior.
2. Modelo de mejor servicio de Runes: División + En cadena
Actualmente, el modelo de separación + cadena adoptado por una plataforma se considera relativamente óptimo. Puede realizar acuñaciones en grandes cantidades y también proporciona herramientas de separación UTXO que facilitan su uso.
El flujo de trabajo de la plataforma es el siguiente:
Aunque la tarifa básica de este método no necesariamente es más baja que el modo puramente en cadena, puede lograr la acuñación masiva y la eficiencia de la incorporación a la cadena se puede controlar para completarse dentro de dos bloques.
2.1 La importancia de la eficiencia en la cadena
Los nodos de Bitcoin tienen mecanismos para prevenir ataques DoS, limitando el consumo de un solo vout de UTXO y su cadena de consumo a un máximo de 25 transacciones en el pool de memoria. Esta es la razón por la que la mayoría de las emisiones masivas utilizan direcciones intermedias.
El modelo en cadena solo puede tener 25 transacciones en el pool de memoria al mismo tiempo, mientras que el modelo de división, después de enlazar las transacciones divididas, puede colocarse sin restricciones en el pool de memoria (porque la transacción padre ya no está en el pool de memoria, cada vout de UTXO se calcula de forma independiente con el límite de 25).
Por lo tanto, el modelo óptimo no solo debe considerar el costo de gas, sino también tener en cuenta la capacidad de acuñación a gran escala.
tasa de optimización de tarifas de 2.2 BTC
Tomando como ejemplo la dirección taproot, podemos calcular la tasa de optimización de gas de diferentes modelos:
Aunque el 20% de optimización puede parecer poco, en un pico donde el costo de acuñación por transacción alcanza los 100 dólares, se pueden ahorrar 200 dólares en 10 transacciones en lote. Estas pequeñas diferencias de costo, en última instancia, afectarán el umbral psicológico de transacción de los usuarios.
3. Resumen
Desde su lanzamiento hace un mes, el protocolo de activos Runes no ha logrado superar el umbral de 1,000 millones de dólares en capitalización de mercado, pero la tecnología y el modelo económico detrás de él merecen un estudio más profundo.
Actualmente, las dos infraestructuras básicas clave en el ecosistema, que son el mercado de trading y el de servicios de intermediación, aún no están lo suficientemente desarrolladas, lo que provoca que el costo de participación para los pequeños inversores sea demasiado alto y que haya una falta de operación ecológica por parte de las instituciones. Las plataformas existentes o tienen tarifas demasiado altas o carecen de funcionalidad.
Además, el modelo de代打 actual aún no ha considerado suficientemente las necesidades reales de los usuarios, especialmente en lo que respecta a las transacciones. En las primeras etapas del mercado, cuando la volatilidad de precios es enorme y la red de Bitcoin está congestionada, además de las acciones del mercado por parte de los propios proyectos, la demanda de acuñación masiva de activos no es alta.
Por lo tanto, aunque el modelo en cadena tiene costos más bajos, en ausencia de herramientas de división en el mercado, las múltiples transacciones compuestas que genera pueden aumentar la barrera de entrada para las transacciones.
Este artículo explora principalmente el mecanismo de sustitución de activos en BTC. En el futuro, también se analizarán los modelos de mercado de negociación aplicables a nuevos activos como BRC20, Ordinals, Atomical, Runes, entre otros. Estén atentos.