Activos Cripto mercado nueva normalidad: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con expertos de la industria, ha ido surgiendo un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si aún se espera lograr un aumento de riqueza simplemente manteniendo, o si se fantasea con las oportunidades de ganancias fáciles que trae un mercado alcista, es probable que ya se esté quedando atrás en el desarrollo del mercado.
De hecho, los inversores astutos ya se han dado cuenta de que el actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un sistema complejo en el que operan simultáneamente cuatro ciclos claramente diferentes. Cada ciclo tiene su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo extremadamente largo de Bitcoin: dominado por instituciones, lento crecimiento a largo plazo
Bitcoin ha pasado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación a nivel institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo el tradicional modelo de "alternancia de mercados alcistas y bajistas".
El cambio más notable es la drástica disminución de la proporción de monedas en manos de minoristas, mientras que los fondos institucionales, representados por MicroStrategy, están ingresando en gran medida al mercado. Esta transformación fundamental en la estructura de tenencia está reconfigurando el mecanismo de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, el mayor desafío radica en la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y capacidad financiera.
Es posible que en el futuro aparezca una tendencia de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los pequeños inversores, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la festividad popular a la competición profesional
El argumento sobre la existencia a largo plazo de la moneda MEME sigue siendo válido. En tiempos de falta de una narrativa técnica sólida, la moneda MEME siempre logra adaptarse a los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de gratificación instantánea. No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo requiere un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitaria, la moneda MEME se ha convertido en una cadena de producción completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está pasando de una "fiesta popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la incorporación de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes inversores, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
El largo ciclo de innovación tecnológica: comprar en el valle de la muerte, potenciales altos retornos
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., suelen necesitar 2-3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser objeto de dudas en el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos calientes de innovación: ventana de 1 a 3 meses, incubando grandes tendencias
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y alta rotación de la narrativa reflejan las dobles restricciones de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de búsqueda de ganancias de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos sigue generalmente seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, compra en alza y venta en baja, sobrevaloración, y retirada de fondos. Para obtener beneficios en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "compra en alza y venta en baja".
La competencia entre pequeños focos de atención es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y una progresión conceptual entre los focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reconstrucción técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los focos anteriores, formando una conexión de actualización sistémica y realmente sedimentando un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva del actual patrón de pequeños focos, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" quizás sea la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.
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ContractSurrender
· 07-16 02:46
He ganado, he perdido, he ganado, este ciclo realmente me mareó.
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FomoAnxiety
· 07-15 18:21
El tonto que más pierde en el mundo Cripto.
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FloorPriceNightmare
· 07-15 18:19
¿No es igual que especular en acciones? Jugar con cosas poco populares.
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BearMarketSurvivor
· 07-15 18:04
Comercio de criptomonedas estos años, siento que esta ola es la más alucinante.
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MetaverseMigrant
· 07-15 17:55
¿En qué época estamos que todavía se habla de ciclos largos?
Nuevo estado normal del mercado de criptomonedas: análisis de la ejecución paralela de cuatro ciclos
Activos Cripto mercado nueva normalidad: cuatro ciclos paralelos
Recientemente, en conversaciones con expertos de la industria, ha ido surgiendo un consenso: la teoría tradicional del "ciclo de cuatro años" ya no es aplicable al mercado actual de Activos Cripto. Si aún se espera lograr un aumento de riqueza simplemente manteniendo, o si se fantasea con las oportunidades de ganancias fáciles que trae un mercado alcista, es probable que ya se esté quedando atrás en el desarrollo del mercado.
De hecho, los inversores astutos ya se han dado cuenta de que el actual mercado de Activos Cripto se ha convertido en un sistema complejo en el que operan simultáneamente cuatro ciclos claramente diferentes. Cada ciclo tiene su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias.
El ciclo extremadamente largo de Bitcoin: dominado por instituciones, lento crecimiento a largo plazo
Bitcoin ha pasado de ser un simple objeto de especulación a un activo de asignación a nivel institucional. La escala de fondos y la lógica de asignación traídas por Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF han cambiado por completo el tradicional modelo de "alternancia de mercados alcistas y bajistas".
El cambio más notable es la drástica disminución de la proporción de monedas en manos de minoristas, mientras que los fondos institucionales, representados por MicroStrategy, están ingresando en gran medida al mercado. Esta transformación fundamental en la estructura de tenencia está reconfigurando el mecanismo de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Para los inversores minoristas, el mayor desafío radica en la doble presión del costo del tiempo y el costo de oportunidad. Los inversores institucionales pueden soportar un período de tenencia de 3 a 5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de Bitcoin, mientras que los inversores minoristas a menudo tienen dificultades para mantener esa paciencia y capacidad financiera.
Es posible que en el futuro aparezca una tendencia de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad intradía se reducirá significativamente, pareciendo más a una acción de tecnología de crecimiento sólido. En cuanto al precio máximo final de Bitcoin, desde la perspectiva actual de los pequeños inversores, puede ser difícil de predecir con precisión.
Ciclo a corto plazo de MEME moneda: de la festividad popular a la competición profesional
El argumento sobre la existencia a largo plazo de la moneda MEME sigue siendo válido. En tiempos de falta de una narrativa técnica sólida, la moneda MEME siempre logra adaptarse a los cambios en el sentimiento del mercado, el flujo de capital y el nivel de atención, llenando el "vacío aburrido" del mercado.
La esencia de la moneda MEME es un vehículo especulativo de gratificación instantánea. No necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo requiere un símbolo que resuene. Desde temas de mascotas hasta memes políticos, desde conceptos de IA hasta IP comunitaria, la moneda MEME se ha convertido en una cadena de producción completa de "monetización emocional".
Sin embargo, el mercado de MEME moneda está pasando de una "fiesta popular" a una "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando drásticamente. Con la incorporación de equipos profesionales, expertos técnicos y grandes inversores, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo cada vez más competitivo.
El largo ciclo de innovación tecnológica: comprar en el valle de la muerte, potenciales altos retornos
Los proyectos innovadores que realmente tienen barreras tecnológicas, como la escalabilidad Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., suelen necesitar 2-3 años o incluso más de tiempo de desarrollo para ver resultados reales. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica, y no el ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo una diferencia de tiempo fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos suelen ser objeto de dudas en el mercado principalmente porque se les asigna una valoración excesivamente alta en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos a menudo presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto requiere que los inversores puedan soportar largas esperas y la volatilidad del mercado.
Ciclo a corto plazo de puntos calientes de innovación: ventana de 1 a 3 meses, incubando grandes tendencias
Antes de que se formara la narrativa técnica principal, varios pequeños focos de atención rotaban rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño foco podría tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación y alta rotación de la narrativa reflejan las dobles restricciones de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de búsqueda de ganancias de los fondos.
Un típico ciclo de pequeños picos sigue generalmente seis etapas: validación del concepto, prueba de fondos, amplificación de la opinión pública, compra en alza y venta en baja, sobrevaloración, y retirada de fondos. Para obtener beneficios en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "compra en alza y venta en baja".
La competencia entre pequeños focos de atención es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una relación técnica y una progresión conceptual entre los focos. Por ejemplo, el protocolo de contexto de modelos y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reconstrucción técnica de la narrativa de los agentes de IA. Si la narrativa posterior puede continuar con los focos anteriores, formando una conexión de actualización sistémica y realmente sedimentando un ciclo de valor sostenible en el proceso, es muy probable que surja una gran tendencia similar al verano de DeFi.
Desde la perspectiva del actual patrón de pequeños focos, es más probable que la infraestructura de IA logre un avance primero. Si las tecnologías subyacentes como los protocolos de contexto de modelo, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, realmente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
En general, reconocer la esencia de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en cada uno de sus ritmos. Sin duda, el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" quizás sea la clave para obtener beneficios reales en este ciclo de mercado.