El legendario camino del inversor misterioso: del comercio de petróleo a la encriptación
Un legendario inversor de DeFi ha logrado un retorno de 100 veces en menos de 3 años. Hoy en día, se ha trasladado al mercado secundario y sigue destacándose. Las experiencias comerciales que este inversor nunca había compartido públicamente, finalmente se revelan.
Este inversor ingresó al campo de la encriptación en 2017, cuando solo tenía 20 años. Estudió economía en la Universidad Tecnológica de Nanyang, con una especialización secundaria en emprendimiento. Durante su tiempo en la universidad, participó activamente en actividades extracurriculares, ocupando el cargo de vicepresidente del club de inversiones, y por ello fue reportado por el canal de noticias asiático como uno de los jóvenes inversores destacados.
Después de graduarse, se unió a una empresa de comercio de materias primas de petróleo de renombre mundial, responsable de múltiples funciones como el transporte, el análisis y el comercio, colaborando estrechamente con los comerciantes y los fletadores para aumentar el volumen de comercio de la empresa. Con un interés creciente en la encriptación, decidió renunciar a su trabajo anterior y dedicarse por completo al campo de los Activos Cripto. Esta experiencia en el comercio de materias primas le permitió establecer un conjunto riguroso de estándares en sus inversiones en encriptación, lo que también le ayudó a minimizar pérdidas durante la posterior turbulencia del mercado.
Se convirtió gradualmente en un inversor basado en fundamentos, enfocado en las aplicaciones potenciales de los Activos Cripto más allá de la especulación. Esta perspicacia lo llevó a profundizar en el campo de DeFi a principios de 2019 y a aprovechar al máximo las oportunidades que trajo el DeFi Summer.
Hoy en día, se ha convertido en el fundador de una famosa empresa de inversiones que se centra principalmente en la inversión en el mercado secundario. Al mismo tiempo, también es un líder de opinión en la industria con cientos de miles de seguidores.
Él compartió: "A medida que crecía como inversor, fui formando gradualmente mi propia filosofía de inversión. Cada inversor tiene una filosofía de inversión única, así como Buffett representa la idea de la inversión en valor a largo plazo. Una vez que se forma la filosofía de inversión, comenzará a buscar estrategias de inversión que se adapten a sí mismo. Estas estrategias se ajustarán según los cambios del mercado, pero la filosofía central generalmente no cambia fácilmente."
A través de estas experiencias, se dio cuenta de que una inversión exitosa no solo requiere una aguda perspicacia, sino también la capacidad de aprender continuamente y adaptarse a los cambios del mercado.
Evolución de la estrategia de inversión
En el proceso de convertirse en inversor, se dio cuenta de que todos tienen similitudes al explorar ideas de inversión.
La mayoría de las personas inicialmente se involucran en la inversión en acciones, comenzando con el análisis fundamental. Sin embargo, ha notado que en los últimos 10-15 años, la importancia del mercado de valores estadounidense ha ido en aumento, convirtiéndose en el único mercado del mundo con un aumento sostenido a largo plazo. En comparación, los mercados europeos y asiáticos no han mostrado una tendencia similar de aumento continuo. Esto indica que no todos los mercados experimentarán un aumento a largo plazo; la clave radica en la situación fundamental general del mercado.
En segundo lugar, la popularidad de la inversión en valor tradicional está disminuyendo. La inversión en valor en sentido estricto, es decir, invertir en acciones con una relación precio-beneficio alta, ha tenido un rendimiento deficiente en los últimos 10 a 15 años. En cambio, invertir en acciones de crecimiento, especialmente en tecnología, ha tenido un rendimiento mucho mejor. Él también tiende a invertir en proyectos con potencial de crecimiento.
Él cree que, para obtener rendimientos superiores al mercado, la clave radica en identificar antes que el mercado aquellos proyectos cuyo potencial de crecimiento supere el promedio. Este es el núcleo para obtener rendimientos extraordinarios.
Él cree que los Activos Cripto son muy adecuados para esta estrategia de inversión global, ya que son esencialmente un activo global. Si un proyecto de encriptación encuentra la correcta ubicación en el mercado, su potencial de crecimiento puede ser plenamente aprovechado a nivel mundial.
Esto también explica por qué las empresas de Estados Unidos y China han podido tener éxito, ya que pueden expandirse rápidamente en un gran mercado local. En comparación, regiones como el sudeste asiático enfrentan más desafíos para la expansión empresarial debido a la complejidad del mercado.
Basado en estas observaciones y reflexiones, ha ido formando gradualmente su propia filosofía de inversión.
Estrategia central de la empresa de inversión
Al hablar sobre el tamaño de la compañía de inversiones que fundó, dijo: "Nuestro tamaño de activos está entre ocho y nueve cifras."
La empresa adopta una estrategia típica de selección de monedas basada en fundamentos. "Nos enfocamos principalmente en las criptomonedas de mediana y pequeña capitalización. Las criptomonedas grandes como Bitcoin y Ethereum no son nuestra principal dirección de inversión, ya que nuestro objetivo es superar el índice del mercado, es decir, el rendimiento de Bitcoin y Ethereum."
"Nuestra empresa fue fundada en 2020, inicialmente enfocándose en el campo de DeFi. Ahora, siempre que creemos que un sector tiene un potencial de crecimiento, consideramos invertir. El año pasado también invertimos en varios proyectos de IA, y el campo de los juegos ha sido un punto focal constante para nosotros."
Al ser preguntado cómo asegurarse de tener suficiente conocimiento en todos estos campos, admitió: "Esto realmente requiere una gran cantidad de tiempo. Pero también es un umbral; siempre que estés dispuesto a dedicar tiempo, generalmente puedes alcanzar un nivel en el que puedas invertir en un período relativamente corto. Por supuesto, es posible que no puedas entender cada detalle tan profundamente como un experto técnico."
"Pero como un buen inversionista, no necesitas dominar completamente para comenzar a invertir, solo necesitas tener un conocimiento básico para empezar. Con el tiempo, tu conocimiento y experiencia se irán acumulando."
Consejos para principiantes
Sobre cómo comprender rápidamente un nuevo campo de inversión, compartió su único método de tres pasos:
El primer paso es evaluar el grado de combinación entre el campo y los Activos Cripto. Esta es una experiencia importante que aprendió en 2017. A veces, las personas aplican forzosamente ciertas aplicaciones a la cadena de bloques, pero en realidad, el grado de compatibilidad entre ambos puede ser muy bajo.
El segundo paso es evaluar la posibilidad de un crecimiento rápido. Teniendo en cuenta la mentalidad general de la industria, si un área tarda mucho en dar resultados, puede faltar la paciencia suficiente.
El tercer paso es centrarse en los datos. Necesitas usar datos para respaldar tu punto de vista. Si tienes una buena opinión sobre un campo, debes estar preparado con algunos datos que la respalden. Al mismo tiempo, date un tiempo para hacer un juicio. Por ejemplo, puedes establecer un período de 3 a 6 meses para observar si hay datos que apoyen tu opinión. Si después de 6 meses aún no ves el desempeño de datos esperado, debes reevaluar tu juicio.
Él enfatiza que aprender de los errores de los demás es sabiduría, mientras que aprender de los propios errores es inteligencia.
Lecciones de Inversión
Durante la operación del último fondo de la empresa, debido a algunos factores de fuerza mayor, se lanzó un nuevo fondo entre 2020 y 2023.
Muchos de los inversores que anteriormente lo apoyaban han expresado un fuerte respaldo al nuevo fondo, invirtiendo fondos. Esto ha hecho que el rendimiento de la última edición del fondo sea bastante sobresaliente.
Al reflexionar sobre esta experiencia, considera que hay muchas lecciones valiosas que los emprendedores pueden aprender. Señala que la industria de inversión ofrece numerosas oportunidades y que la barrera de entrada es relativamente baja. Sin embargo, este sector también presenta desafíos únicos, ya que muchos aspectos aún no están maduros y son propensos a especulaciones.
Él mencionó que, en la historia de la industria de los últimos 5 a 7 años, la clave del éxito radica en "sobrevivir". Mientras no fracases, puedes ser considerado un inversor relativamente exitoso.
En el proceso de inversión, además del riesgo de mercado, hay dos riesgos principales que deben tenerse en cuenta:
Primero está el riesgo de custodia. Él enfatiza que, al manejar los fondos de otros, debe haber una operación de custodia bien establecida. Recientemente, algunos intercambios han sufrido ataques de hackers, perdiendo cientos de millones de fondos, lo cual es inaceptable en 2024. Los inversores no deberían gastar demasiada energía en problemas de custodia, sino que deberían utilizar los servicios de custodia más destacados de la industria para resolver este problema.
En segundo lugar, está el riesgo de contraparte, que incluye tanto el intercambio como el propio proyecto de inversión. Algunas personas carecen de suficiente conciencia sobre estos riesgos, ya que generalmente se tiene una actitud optimista hacia el futuro. Sin embargo, una vez que surgen problemas, como el incumplimiento de un prestatario o la quiebra de un intercambio, los inversionistas pueden enfrentar grandes pérdidas. Se recuerda a todos que deben realizar una evaluación de riesgos y no confiar fácilmente en las promesas de los promotores del proyecto.
Él admitió que había sufrido pérdidas tanto en la custodia como en el riesgo de contrapartida. Desde 2022, han descubierto un punto de desequilibrio en el mercado: ha surgido una gran cantidad de fondos de capital riesgo (VC), pero el mercado no tiene suficiente liquidez para absorber estos fondos. En particular, en Estados Unidos, el tamaño de algunos grandes fondos de VC supera con creces la capacidad del mercado.
Esto, por el contrario, brinda una oportunidad para el mercado secundario, ya que el mercado secundario es muy volátil y muchos inversores no están dispuestos a participar.
Cada vez más proyectos de alta calidad quedan sin atención después de emitir tokens, ya que los VC suelen centrarse solo en la inversión temprana y descuidan las operaciones posteriores. Por lo tanto, espera llenar este vacío en el mercado y brindar apoyo a aquellos proyectos que lo necesitan. Cree que la función de los VC debería ser más diversificada.
El impacto de la madurez de la industria en los inversores minoristas
Al hablar de los cambios significativos en este ciclo de mercado en comparación con el anterior, él considera que hay varios eventos "puntos de inflexión", como la liquidación del colapso de FTX y el acuerdo alcanzado entre un gran intercambio y el gobierno de EE. UU., que son eventos de gran importancia.
"Por supuesto, todavía existen algunas formas de operación no convencionales en nuestra industria, pero creo que esta práctica será cada vez más difícil de mantener. Aunque no es que sea completamente imposible, la dificultad ciertamente está aumentando."
"El desempeño del mercado de este año es un gran ejemplo. ¿Por qué Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que muchos inversores sienten que no han ganado mucho dinero? Esto se debe a que nuestras posiciones en el mercado primario y en pequeñas monedas encriptadas suelen ser más grandes que las de Bitcoin."
"El cambio más grande es que el mercado realmente se está moviendo hacia una dirección más institucional. Los mayores intercambios de la industria han llegado a un acuerdo con el gobierno de los Estados Unidos. Esto significa que podrían estar sujetos a más restricciones en sus operaciones futuras."
Cómo captar con precisión el momento de entrada y salida
Al ser preguntado sobre cómo juzgar con precisión el momento de entrada y salida de un proyecto específico, admitió que esta es una de las partes más difíciles de manejar.
El momento del mercado es crucial para la industria de Activos Cripto. Él cree que no hay una respuesta completamente correcta y que es necesario hacer ajustes según las diferentes condiciones del mercado. Ellos han estado ajustando constantemente sus estrategias.
Él señaló que la mayor diferencia de este ciclo de mercado con respecto a los ciclos anteriores es que, incluso si ves proyectos con buenos fundamentos, se necesita ser más proactivo en la realización de ganancias.
"En este ciclo, creo que las verdaderas oportunidades de ganancia no son más de dos meses. Específicamente, se trata de aproximadamente un mes, desde la segunda mitad de marzo hasta la primera mitad de abril. Este es el mejor momento para salir con ganancias; si se pierde este período, es fácil estar muy lejos del punto más alto."
"Por lo tanto, necesitas considerar múltiples factores: el entorno macroeconómico, la liquidez del mercado, el volumen de transacciones, el sentimiento del mercado y las condiciones positivas y negativas de las tasas de financiación, entre otros. También seguimos aumentando los datos analizables para comprender mejor los momentos de asignación desde una perspectiva macroeconómica."
En el análisis fundamental, también prestará atención al volumen de transacciones en la cadena, observando si hay comportamientos de compra o venta a gran escala.
Al mismo tiempo, también prestará atención a la situación de crecimiento de los fundamentos. Señaló que muchos proyectos de blockchain pasan de estar extremadamente subestimados a sobrevalorados en un corto período de tiempo. El campo de la IA es un ejemplo típico.
Él cree que el campo de la IA estaba relativamente subestimado el año pasado, ya que la gente tenía una actitud relativamente conservadora hacia Activos Cripto de encriptación. Pero con la llegada del mercado alcista, este campo fue rápidamente objeto de especulación, y el valor de muchos proyectos se multiplicó por más de diez.
La experiencia de inversión más exitosa
Al mirar hacia atrás, mencionó que su proyecto con el mayor retorno fue un conocido proyecto de juego, con un retorno máximo cercano a 2000 veces. El costo de inversión fue de alrededor de 0.08 dólares, con un precio máximo que superó los 160 dólares. Por supuesto, no todos los tokens pueden venderse en su punto máximo, ya que algunos tokens aún están en período de bloqueo, y aunque la tasa de retorno es alta, la inversión inicial no fue mucha.
En la primera ronda de financiamiento del proyecto, se creía que había muy pocos inversores en este sector, y además, en ese momento se estaba en un mercado bajista, por lo que el total de financiamiento en esa ronda fue de menos de 1 millón de dólares, así que no invirtieron demasiado capital. Pero en términos de rentabilidad, este proyecto es sin duda el más alto.
Desde la perspectiva de la pista, él considera que la inversión más exitosa es en el campo de DeFi. Debido a que entró en esta pista muy temprano, casi todos los proyectos de DeFi que ahora se consideran blue chips han recibido inversión, incluyendo ciertos intercambios descentralizados conocidos, plataformas de préstamos y proyectos de activos sintéticos.
El rendimiento de inversión de su empresa en el mercado secundario también es bastante impresionante. Porque en las primeras etapas, muchos proyectos DeFi no tenían lo que se llama ronda de semillas, y la única forma de invertir era comprando monedas o participando en la minería de liquidez. Muchos de los proyectos mencionados anteriormente son inversiones realizadas en el mercado secundario.
Lecciones aprendidas de eventos importantes
Después de experimentar algunos eventos importantes, él tiene mayores exigencias sobre los estándares éticos del equipo del proyecto. Él cree que, como
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BoredApeResistance
· 07-24 21:52
¿Esto también se considera una historia de promoción?
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SchrodingerWallet
· 07-23 18:35
噗 Ser engañados高手
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PumpStrategist
· 07-21 22:53
Los tontos nunca entenderán la lógica de la bomba del creador de mercado de primera línea. El típico gráfico de distribución de fichas está justo frente a ellos.
Inversor legendario revela: el camino de inversión de las transacciones de petróleo a 100 veces de retorno en Finanzas descentralizadas.
El legendario camino del inversor misterioso: del comercio de petróleo a la encriptación
Un legendario inversor de DeFi ha logrado un retorno de 100 veces en menos de 3 años. Hoy en día, se ha trasladado al mercado secundario y sigue destacándose. Las experiencias comerciales que este inversor nunca había compartido públicamente, finalmente se revelan.
Este inversor ingresó al campo de la encriptación en 2017, cuando solo tenía 20 años. Estudió economía en la Universidad Tecnológica de Nanyang, con una especialización secundaria en emprendimiento. Durante su tiempo en la universidad, participó activamente en actividades extracurriculares, ocupando el cargo de vicepresidente del club de inversiones, y por ello fue reportado por el canal de noticias asiático como uno de los jóvenes inversores destacados.
Después de graduarse, se unió a una empresa de comercio de materias primas de petróleo de renombre mundial, responsable de múltiples funciones como el transporte, el análisis y el comercio, colaborando estrechamente con los comerciantes y los fletadores para aumentar el volumen de comercio de la empresa. Con un interés creciente en la encriptación, decidió renunciar a su trabajo anterior y dedicarse por completo al campo de los Activos Cripto. Esta experiencia en el comercio de materias primas le permitió establecer un conjunto riguroso de estándares en sus inversiones en encriptación, lo que también le ayudó a minimizar pérdidas durante la posterior turbulencia del mercado.
Se convirtió gradualmente en un inversor basado en fundamentos, enfocado en las aplicaciones potenciales de los Activos Cripto más allá de la especulación. Esta perspicacia lo llevó a profundizar en el campo de DeFi a principios de 2019 y a aprovechar al máximo las oportunidades que trajo el DeFi Summer.
Hoy en día, se ha convertido en el fundador de una famosa empresa de inversiones que se centra principalmente en la inversión en el mercado secundario. Al mismo tiempo, también es un líder de opinión en la industria con cientos de miles de seguidores.
Él compartió: "A medida que crecía como inversor, fui formando gradualmente mi propia filosofía de inversión. Cada inversor tiene una filosofía de inversión única, así como Buffett representa la idea de la inversión en valor a largo plazo. Una vez que se forma la filosofía de inversión, comenzará a buscar estrategias de inversión que se adapten a sí mismo. Estas estrategias se ajustarán según los cambios del mercado, pero la filosofía central generalmente no cambia fácilmente."
A través de estas experiencias, se dio cuenta de que una inversión exitosa no solo requiere una aguda perspicacia, sino también la capacidad de aprender continuamente y adaptarse a los cambios del mercado.
Evolución de la estrategia de inversión
En el proceso de convertirse en inversor, se dio cuenta de que todos tienen similitudes al explorar ideas de inversión.
La mayoría de las personas inicialmente se involucran en la inversión en acciones, comenzando con el análisis fundamental. Sin embargo, ha notado que en los últimos 10-15 años, la importancia del mercado de valores estadounidense ha ido en aumento, convirtiéndose en el único mercado del mundo con un aumento sostenido a largo plazo. En comparación, los mercados europeos y asiáticos no han mostrado una tendencia similar de aumento continuo. Esto indica que no todos los mercados experimentarán un aumento a largo plazo; la clave radica en la situación fundamental general del mercado.
En segundo lugar, la popularidad de la inversión en valor tradicional está disminuyendo. La inversión en valor en sentido estricto, es decir, invertir en acciones con una relación precio-beneficio alta, ha tenido un rendimiento deficiente en los últimos 10 a 15 años. En cambio, invertir en acciones de crecimiento, especialmente en tecnología, ha tenido un rendimiento mucho mejor. Él también tiende a invertir en proyectos con potencial de crecimiento.
Él cree que, para obtener rendimientos superiores al mercado, la clave radica en identificar antes que el mercado aquellos proyectos cuyo potencial de crecimiento supere el promedio. Este es el núcleo para obtener rendimientos extraordinarios.
Él cree que los Activos Cripto son muy adecuados para esta estrategia de inversión global, ya que son esencialmente un activo global. Si un proyecto de encriptación encuentra la correcta ubicación en el mercado, su potencial de crecimiento puede ser plenamente aprovechado a nivel mundial.
Esto también explica por qué las empresas de Estados Unidos y China han podido tener éxito, ya que pueden expandirse rápidamente en un gran mercado local. En comparación, regiones como el sudeste asiático enfrentan más desafíos para la expansión empresarial debido a la complejidad del mercado.
Basado en estas observaciones y reflexiones, ha ido formando gradualmente su propia filosofía de inversión.
Estrategia central de la empresa de inversión
Al hablar sobre el tamaño de la compañía de inversiones que fundó, dijo: "Nuestro tamaño de activos está entre ocho y nueve cifras."
La empresa adopta una estrategia típica de selección de monedas basada en fundamentos. "Nos enfocamos principalmente en las criptomonedas de mediana y pequeña capitalización. Las criptomonedas grandes como Bitcoin y Ethereum no son nuestra principal dirección de inversión, ya que nuestro objetivo es superar el índice del mercado, es decir, el rendimiento de Bitcoin y Ethereum."
"Nuestra empresa fue fundada en 2020, inicialmente enfocándose en el campo de DeFi. Ahora, siempre que creemos que un sector tiene un potencial de crecimiento, consideramos invertir. El año pasado también invertimos en varios proyectos de IA, y el campo de los juegos ha sido un punto focal constante para nosotros."
Al ser preguntado cómo asegurarse de tener suficiente conocimiento en todos estos campos, admitió: "Esto realmente requiere una gran cantidad de tiempo. Pero también es un umbral; siempre que estés dispuesto a dedicar tiempo, generalmente puedes alcanzar un nivel en el que puedas invertir en un período relativamente corto. Por supuesto, es posible que no puedas entender cada detalle tan profundamente como un experto técnico."
"Pero como un buen inversionista, no necesitas dominar completamente para comenzar a invertir, solo necesitas tener un conocimiento básico para empezar. Con el tiempo, tu conocimiento y experiencia se irán acumulando."
Consejos para principiantes
Sobre cómo comprender rápidamente un nuevo campo de inversión, compartió su único método de tres pasos:
El primer paso es evaluar el grado de combinación entre el campo y los Activos Cripto. Esta es una experiencia importante que aprendió en 2017. A veces, las personas aplican forzosamente ciertas aplicaciones a la cadena de bloques, pero en realidad, el grado de compatibilidad entre ambos puede ser muy bajo.
El segundo paso es evaluar la posibilidad de un crecimiento rápido. Teniendo en cuenta la mentalidad general de la industria, si un área tarda mucho en dar resultados, puede faltar la paciencia suficiente.
El tercer paso es centrarse en los datos. Necesitas usar datos para respaldar tu punto de vista. Si tienes una buena opinión sobre un campo, debes estar preparado con algunos datos que la respalden. Al mismo tiempo, date un tiempo para hacer un juicio. Por ejemplo, puedes establecer un período de 3 a 6 meses para observar si hay datos que apoyen tu opinión. Si después de 6 meses aún no ves el desempeño de datos esperado, debes reevaluar tu juicio.
Él enfatiza que aprender de los errores de los demás es sabiduría, mientras que aprender de los propios errores es inteligencia.
Lecciones de Inversión
Durante la operación del último fondo de la empresa, debido a algunos factores de fuerza mayor, se lanzó un nuevo fondo entre 2020 y 2023.
Muchos de los inversores que anteriormente lo apoyaban han expresado un fuerte respaldo al nuevo fondo, invirtiendo fondos. Esto ha hecho que el rendimiento de la última edición del fondo sea bastante sobresaliente.
Al reflexionar sobre esta experiencia, considera que hay muchas lecciones valiosas que los emprendedores pueden aprender. Señala que la industria de inversión ofrece numerosas oportunidades y que la barrera de entrada es relativamente baja. Sin embargo, este sector también presenta desafíos únicos, ya que muchos aspectos aún no están maduros y son propensos a especulaciones.
Él mencionó que, en la historia de la industria de los últimos 5 a 7 años, la clave del éxito radica en "sobrevivir". Mientras no fracases, puedes ser considerado un inversor relativamente exitoso.
En el proceso de inversión, además del riesgo de mercado, hay dos riesgos principales que deben tenerse en cuenta:
Primero está el riesgo de custodia. Él enfatiza que, al manejar los fondos de otros, debe haber una operación de custodia bien establecida. Recientemente, algunos intercambios han sufrido ataques de hackers, perdiendo cientos de millones de fondos, lo cual es inaceptable en 2024. Los inversores no deberían gastar demasiada energía en problemas de custodia, sino que deberían utilizar los servicios de custodia más destacados de la industria para resolver este problema.
En segundo lugar, está el riesgo de contraparte, que incluye tanto el intercambio como el propio proyecto de inversión. Algunas personas carecen de suficiente conciencia sobre estos riesgos, ya que generalmente se tiene una actitud optimista hacia el futuro. Sin embargo, una vez que surgen problemas, como el incumplimiento de un prestatario o la quiebra de un intercambio, los inversionistas pueden enfrentar grandes pérdidas. Se recuerda a todos que deben realizar una evaluación de riesgos y no confiar fácilmente en las promesas de los promotores del proyecto.
Él admitió que había sufrido pérdidas tanto en la custodia como en el riesgo de contrapartida. Desde 2022, han descubierto un punto de desequilibrio en el mercado: ha surgido una gran cantidad de fondos de capital riesgo (VC), pero el mercado no tiene suficiente liquidez para absorber estos fondos. En particular, en Estados Unidos, el tamaño de algunos grandes fondos de VC supera con creces la capacidad del mercado.
Esto, por el contrario, brinda una oportunidad para el mercado secundario, ya que el mercado secundario es muy volátil y muchos inversores no están dispuestos a participar.
Cada vez más proyectos de alta calidad quedan sin atención después de emitir tokens, ya que los VC suelen centrarse solo en la inversión temprana y descuidan las operaciones posteriores. Por lo tanto, espera llenar este vacío en el mercado y brindar apoyo a aquellos proyectos que lo necesitan. Cree que la función de los VC debería ser más diversificada.
El impacto de la madurez de la industria en los inversores minoristas
Al hablar de los cambios significativos en este ciclo de mercado en comparación con el anterior, él considera que hay varios eventos "puntos de inflexión", como la liquidación del colapso de FTX y el acuerdo alcanzado entre un gran intercambio y el gobierno de EE. UU., que son eventos de gran importancia.
"Por supuesto, todavía existen algunas formas de operación no convencionales en nuestra industria, pero creo que esta práctica será cada vez más difícil de mantener. Aunque no es que sea completamente imposible, la dificultad ciertamente está aumentando."
"El desempeño del mercado de este año es un gran ejemplo. ¿Por qué Bitcoin alcanzó un nuevo máximo histórico, mientras que muchos inversores sienten que no han ganado mucho dinero? Esto se debe a que nuestras posiciones en el mercado primario y en pequeñas monedas encriptadas suelen ser más grandes que las de Bitcoin."
"El cambio más grande es que el mercado realmente se está moviendo hacia una dirección más institucional. Los mayores intercambios de la industria han llegado a un acuerdo con el gobierno de los Estados Unidos. Esto significa que podrían estar sujetos a más restricciones en sus operaciones futuras."
Cómo captar con precisión el momento de entrada y salida
Al ser preguntado sobre cómo juzgar con precisión el momento de entrada y salida de un proyecto específico, admitió que esta es una de las partes más difíciles de manejar.
El momento del mercado es crucial para la industria de Activos Cripto. Él cree que no hay una respuesta completamente correcta y que es necesario hacer ajustes según las diferentes condiciones del mercado. Ellos han estado ajustando constantemente sus estrategias.
Él señaló que la mayor diferencia de este ciclo de mercado con respecto a los ciclos anteriores es que, incluso si ves proyectos con buenos fundamentos, se necesita ser más proactivo en la realización de ganancias.
"En este ciclo, creo que las verdaderas oportunidades de ganancia no son más de dos meses. Específicamente, se trata de aproximadamente un mes, desde la segunda mitad de marzo hasta la primera mitad de abril. Este es el mejor momento para salir con ganancias; si se pierde este período, es fácil estar muy lejos del punto más alto."
"Por lo tanto, necesitas considerar múltiples factores: el entorno macroeconómico, la liquidez del mercado, el volumen de transacciones, el sentimiento del mercado y las condiciones positivas y negativas de las tasas de financiación, entre otros. También seguimos aumentando los datos analizables para comprender mejor los momentos de asignación desde una perspectiva macroeconómica."
En el análisis fundamental, también prestará atención al volumen de transacciones en la cadena, observando si hay comportamientos de compra o venta a gran escala.
Al mismo tiempo, también prestará atención a la situación de crecimiento de los fundamentos. Señaló que muchos proyectos de blockchain pasan de estar extremadamente subestimados a sobrevalorados en un corto período de tiempo. El campo de la IA es un ejemplo típico.
Él cree que el campo de la IA estaba relativamente subestimado el año pasado, ya que la gente tenía una actitud relativamente conservadora hacia Activos Cripto de encriptación. Pero con la llegada del mercado alcista, este campo fue rápidamente objeto de especulación, y el valor de muchos proyectos se multiplicó por más de diez.
La experiencia de inversión más exitosa
Al mirar hacia atrás, mencionó que su proyecto con el mayor retorno fue un conocido proyecto de juego, con un retorno máximo cercano a 2000 veces. El costo de inversión fue de alrededor de 0.08 dólares, con un precio máximo que superó los 160 dólares. Por supuesto, no todos los tokens pueden venderse en su punto máximo, ya que algunos tokens aún están en período de bloqueo, y aunque la tasa de retorno es alta, la inversión inicial no fue mucha.
En la primera ronda de financiamiento del proyecto, se creía que había muy pocos inversores en este sector, y además, en ese momento se estaba en un mercado bajista, por lo que el total de financiamiento en esa ronda fue de menos de 1 millón de dólares, así que no invirtieron demasiado capital. Pero en términos de rentabilidad, este proyecto es sin duda el más alto.
Desde la perspectiva de la pista, él considera que la inversión más exitosa es en el campo de DeFi. Debido a que entró en esta pista muy temprano, casi todos los proyectos de DeFi que ahora se consideran blue chips han recibido inversión, incluyendo ciertos intercambios descentralizados conocidos, plataformas de préstamos y proyectos de activos sintéticos.
El rendimiento de inversión de su empresa en el mercado secundario también es bastante impresionante. Porque en las primeras etapas, muchos proyectos DeFi no tenían lo que se llama ronda de semillas, y la única forma de invertir era comprando monedas o participando en la minería de liquidez. Muchos de los proyectos mencionados anteriormente son inversiones realizadas en el mercado secundario.
Lecciones aprendidas de eventos importantes
Después de experimentar algunos eventos importantes, él tiene mayores exigencias sobre los estándares éticos del equipo del proyecto. Él cree que, como