Reestructuración de la valoración en el sector DeFi, el volumen de transacciones de DEX alcanza un nuevo máximo anual, el capital del mercado sigue fluyendo.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: reestructuración de la valoración en el sector de Finanzas descentralizadas, se observa rotación en la zona.
Resumen del mercado
tendencia principal del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% al 53%, pero sigue en la zona de codicia. BTC se mantiene en una alta volatilidad, las Altcoins están bajo presión en general, y la fragmentación del mercado se intensifica.
El valor de mercado de USDT y USDC ha crecido simultáneamente (+2.91% y +3.23% respectivamente), el TVL total de Finanzas descentralizadas ha aumentado a 54.1 mil millones de dólares, lo que indica que el mercado está atrayendo nuevos fondos.
El sector de Finanzas descentralizadas lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, el volumen de transacciones DEX alcanza un nuevo máximo en 2024 (63 mil millones de dólares), mostrando un fuerte impulso de desarrollo.
La zona de Meme regresa a la vista del mercado, mostrando un rendimiento activo en medio de la volatilidad del mercado, trayendo nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios.
Los proyectos DEX han obtenido la mayor atención, mientras que los sectores de AI, GameFi, entre otros, muestran un rendimiento débil, lo que refleja que los puntos de interés del mercado se están concentrando en la infraestructura y el sector de liquidez.
Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, presten atención a los proyectos de re-staking y a las oportunidades en la zona DEX, y sigan de cerca las posibles fluctuaciones del mercado derivadas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, permaneciendo aún en la zona de compradores.
Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando un tendencia de fluctuación a la baja. Después de una caída a principios de semana, la mayoría de los activos no pudieron recuperar lo perdido. Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó un cierre forzado de posiciones por alrededor de 2 mil millones de dólares, y las posiciones largas se desapalancaron significativamente.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas se encuentra en una tendencia de amplia fluctuación esta semana, y el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
Los proyectos de encriptación relacionados con DeFi se destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a mejorar los ingresos básicos.
Los proyectos de tipo DEX han tenido un buen desempeño esta semana, lo que muestra que los inversores en cadena están comenzando a participar activamente en actividades de inversión en cadena.
Esta semana, la zona de Meme ha vuelto a estar en el punto de mira y ha comenzado a recibir la atención del mercado.
Zona de interés
DEX
Esta semana, debido a la gran volatilidad de precios en el mercado en general, se han creado muchas oportunidades de ganancias para los inversores. Los inversores en la cadena han estado utilizando DEX para realizar transacciones. A medida que más fondos y usuarios entran continuamente en la zona de DEX, se ha impulsado el crecimiento de los proyectos DEX esta semana.
Datos en cadena de DEX:
TVL: El TVL de los proyectos en la zona DEX ha aumentado rápidamente esta semana, pasando de 25.22B la semana pasada a 26.58B en la actualidad, con un aumento del 5.39%. Se puede ver que los fondos están ingresando activamente en los proyectos DEX.
Volumen de transacciones DEX semanal: El volumen de transacciones DEX de esta semana alcanzó su nivel más alto desde mediados de 2024, llegando a 63 mil millones de dólares, y el volumen de transacciones en las últimas 24 horas alcanzó los 7.58 mil millones de dólares, lo que muestra un aumento significativo en el volumen de transacciones en la zona DEX.
El área de DEX muestra una clara tendencia de actualización en el modelo de negocio. Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están experimentando una transformación estratégica de funciones de trading únicas a una infraestructura financiera integral. Este camino de evolución se manifiesta en que los protocolos, basados en su propia arquitectura de cadena, logran una integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación arquitectónica marca la transición del sector de DEX de un nivel de trading único hacia una infraestructura financiera completa, y se está llevando a cabo una reestructuración del valor del sector.
SUI
El ecosistema Sui ha sido muy discutido en el mercado esta semana, el precio de SUI ha aumentado un 7.8% esta semana, superando a BTC y ETH, los proyectos de Finanzas descentralizadas en el ecosistema Sui han tenido un desempeño de crecimiento excepcional esta semana.
Datos del proyecto DeFi en la cadena Sui:
TVL: El TVL de Sui ha aumentado rápidamente esta semana, pasando de 1.598b la semana pasada a 1.793b en la actualidad, con un aumento del 12.88%. Se puede ver que los fondos en la cadena están ingresando activamente a la cadena Sui.
Cuenta: El número total de usuarios en la cadena Sui alcanzó 66,543,317, un aumento de 2,184,755 respecto a los 64,358,562 de la semana pasada, lo que representa un incremento del 3.39%. Aunque el aumento puede no parecer grande, el hecho de que haya crecido en medio de la volatilidad del mercado esta semana también indica que la cadena Sui tiene cierto poder de atracción de tráfico.
Volumen de transacciones DEX: Los principales DEX en la cadena Sui son: Cetus, Aftermath Finance y BlueMove DEX. Esta semana, el volumen total de transacciones en los DEX de la cadena Sui superó los 35,000 millones de dólares, alcanzando un volumen diario promedio de 466 millones de dólares, lo que demuestra que los DEX en la cadena Sui están muy activos.
Incremento del TVL de proyectos DeFi: Los tres proyectos con mayor TVL en el ecosistema Sui son NAVI Protocol, Suilend y Aftermath Finance, que pertenecen a las categorías de préstamos y DEX. Esta semana, el crecimiento del TVL fue del 1.14%, 17.22% y 1.72%, respectivamente. Se puede observar que, aunque hay una tendencia de oscilación, el capital en el ecosistema Sui sigue entrando en proyectos del ámbito DeFi.
Para determinar si una cadena pública es popular en el mercado, el criterio más directo es la variación de su TVL. Basado en los datos anteriores, podemos ver que en esta etapa la cadena Sui mantiene un desarrollo acelerado. Debido a que el precio de SUI es más fuerte que el mercado, los activos subyacentes de la ecosistema Sui están en constante aumento, lo que ha llevado al crecimiento del APY de sus proyectos DeFi en la cadena. Al mismo tiempo, el mercado en general presenta una gran volatilidad, lo que crea oportunidades de ganancias, por lo que ha atraído a una gran cantidad de usuarios en la cadena a participar, impulsando el desarrollo de toda la ecosistema Sui.
Finanzas descentralizadas
clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado por aumento de TVL en la última semana (sin incluir proyectos de TVL más pequeños, con un estándar de más de 30 millones de dólares), datos de: Defilama
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87.69% | 576.82 |
| Babilonia | 67.32% | 3782.36 |
| Dinero habitual | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Synthetix es un protocolo de activos sintéticos descentralizado basado en Ethereum, diseñado para proporcionar exposición en cadena a activos del mundo real a través de la tecnología blockchain. Las funciones principales de Synthetix incluyen permitir a los usuarios acuñar activos sintéticos mediante la garantía de sus tokens SNX.
Últimos desarrollos: esta semana Synthetix aumentó el APY para los usuarios de LP, mediante la implementación de SCCP-373, elevando la participación en las tarifas de transacción de LP V3 del 40% al 60%. Al mismo tiempo, el Tesoro de Synthetix planea cobrar algunas tarifas de integración para aumentar los ingresos de LP V3. Además, Synthetix anunció esta semana la finalización de la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, integrando las funciones de tokens apalancados de TLX mediante la mejora de parámetros y el redepliegue de contratos, al mismo tiempo que se lanza un programa de incentivos para los tokens apalancados.
Babylon (sin emisión de moneda): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios son generalmente optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que los llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Además, esta semana, una plataforma de intercambio anunció que se puede apostar BTC directamente desde su cuenta para obtener beneficios en Babylon, lo que ha traído una gran cantidad de nuevo capital a Babylon. Al mismo tiempo, durante el período de actividad, se otorgará a los usuarios que participen en la actividad un aumento de puntos del 12% como máximo, lo que incentivó la participación de una gran cantidad de usuarios.
Usual Money（USUAL）：（índice de recomendación：⭐️⭐️⭐️）
Introducción al proyecto: Usual Money es un proyecto de stablecoin respaldado por una plataforma de intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin de manera descentralizada. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual Money realizó una actualización de Checker. Después de la actualización, el rendimiento anualizado para los poseedores del producto de bonos USD0++ alcanzó el 48%, mientras que el APY promedio de USD0/USD0++ en Curve fue del 54%, y la tasa de rendimiento anual promedio de USD0/USDC fue del 52%. Al mismo tiempo, se redujo la cantidad de acuñación de USUAL en un 17%, lo que elevó el precio de USUAL. Esto ha atraído a muchos usuarios a participar en Usual Money para obtener altos rendimientos anuales de arbitraje.
BounceBit (BB): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: BounceBit es una capa base de re-staking en el ecosistema de Bitcoin. Diseñada en colaboración profunda con una plataforma de intercambio, estructura componentes de CeDeFi de alto rendimiento; además, construye su propia BounceBit Chain para crear escenarios de uso concretos para el re-staking.
Últimos desarrollos: Recientemente, BounceBit ha aumentado las tasas de interés de staking para varios tokens, donde el rendimiento anualizado a 30 días de USDT alcanzó el 54.25%, el rendimiento anualizado a 30 días de BTC alcanzó el 24.55%, el rendimiento anualizado a 30 días de BNB alcanzó el 37.13% y el rendimiento anualizado a 30 días de ETH alcanzó el 37.7%, atrayendo así a una gran cantidad de usuarios a invertir sus activos en BounceBit para participar en el staking. Al mismo tiempo, esta semana BounceBit ha llegado a un acuerdo de colaboración con Ondo para introducir RWA tokenizados en BounceBit, comenzando a incursionar en el sector de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Equilibria es un proyecto de piscina de ametralladora cuyo objetivo principal es generar altos rendimientos para los usuarios. Utilizando el modelo de mejora de rendimiento veToken adoptado por Pendle, ofrece mayores rendimientos a los LP a través de la versión tokenizada de vePENDLE, ePENDLE, y proporciona recompensas adicionales a los titulares de PENDLE.
Últimos desarrollos: esta semana Equilibria y Curve han fortalecido su colaboración, lanzando el primer nuevo pool mejorado - el pool scrvUSD, para aumentar los beneficios de los usuarios. Luego se añadieron los pools mejorados SolvBTC, cmETH y ePENDLE, elevando el APY de los usuarios hasta un 59%, atrayendo así a una gran cantidad de usuarios para participar en arbitrajes.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un rápido crecimiento de TVL esta semana se concentran principalmente en la zona de rendimiento de stablecoins (piscina de ametralladora).
rendimiento general de la zona
La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 141 mil millones de dólares la semana pasada a 145.1 mil millones de dólares, con un incremento del 2.91%, mientras que USDC ha crecido de 40.2 mil millones de dólares la semana pasada a 41.5 mil millones de dólares, con un aumento del 3.23%. Se puede ver que esta semana tanto USDT, que se centra principalmente en el mercado no estadounidense, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que todo el mercado sigue manteniendo una entrada continua de fondos.
La liquidez aumenta gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo debido a la persistente reducción de tasas de interés, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al incremento en el valor de los activos de criptomonedas. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos de Finanzas descentralizadas ha aumentado de 53,2 mil millones de dólares la semana pasada a 54,1 mil millones de dólares en la actualidad, con un aumento de fondos del 1,69%. Esta semana sigue manteniendo un crecimiento positivo y ha mantenido una tendencia de aumento constante durante casi dos meses, lo que demuestra que continuamente están ingresando fondos a los proyectos de Finanzas descentralizadas.
análisis profundo
Impulso de subida:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva los niveles básicos de tasas de interés de préstamos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. En concreto:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez en general
Tasa de interés: aumento de la tasa de préstamo básica, refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento positivo.
 y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Reestructuración de la valoración en el sector DeFi, el volumen de transacciones de DEX alcanza un nuevo máximo anual, el capital del mercado sigue fluyendo.
Informe semanal del mercado de criptomonedas: reestructuración de la valoración en el sector de Finanzas descentralizadas, se observa rotación en la zona.
Resumen del mercado
tendencia principal del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% al 53%, pero sigue en la zona de codicia. BTC se mantiene en una alta volatilidad, las Altcoins están bajo presión en general, y la fragmentación del mercado se intensifica.
El valor de mercado de USDT y USDC ha crecido simultáneamente (+2.91% y +3.23% respectivamente), el TVL total de Finanzas descentralizadas ha aumentado a 54.1 mil millones de dólares, lo que indica que el mercado está atrayendo nuevos fondos.
El sector de Finanzas descentralizadas lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%, el volumen de transacciones DEX alcanza un nuevo máximo en 2024 (63 mil millones de dólares), mostrando un fuerte impulso de desarrollo.
La zona de Meme regresa a la vista del mercado, mostrando un rendimiento activo en medio de la volatilidad del mercado, trayendo nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios.
Los proyectos DEX han obtenido la mayor atención, mientras que los sectores de AI, GameFi, entre otros, muestran un rendimiento débil, lo que refleja que los puntos de interés del mercado se están concentrando en la infraestructura y el sector de liquidez.
Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela, presten atención a los proyectos de re-staking y a las oportunidades en la zona DEX, y sigan de cerca las posibles fluctuaciones del mercado derivadas de la reunión de política monetaria de la Reserva Federal.
Análisis del índice de sentimiento del mercado
El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, permaneciendo aún en la zona de compradores.
Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando un tendencia de fluctuación a la baja. Después de una caída a principios de semana, la mayoría de los activos no pudieron recuperar lo perdido. Debido a las posiciones apalancadas, el mercado experimentó un cierre forzado de posiciones por alrededor de 2 mil millones de dólares, y las posiciones largas se desapalancaron significativamente.
Resumen de la tendencia general del mercado
El mercado de criptomonedas se encuentra en una tendencia de amplia fluctuación esta semana, y el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
Los proyectos de encriptación relacionados con DeFi se destacan, mostrando que el mercado sigue prestando atención a mejorar los ingresos básicos.
Los proyectos de tipo DEX han tenido un buen desempeño esta semana, lo que muestra que los inversores en cadena están comenzando a participar activamente en actividades de inversión en cadena.
Esta semana, la zona de Meme ha vuelto a estar en el punto de mira y ha comenzado a recibir la atención del mercado.
Zona de interés
DEX
Esta semana, debido a la gran volatilidad de precios en el mercado en general, se han creado muchas oportunidades de ganancias para los inversores. Los inversores en la cadena han estado utilizando DEX para realizar transacciones. A medida que más fondos y usuarios entran continuamente en la zona de DEX, se ha impulsado el crecimiento de los proyectos DEX esta semana.
Datos en cadena de DEX:
TVL: El TVL de los proyectos en la zona DEX ha aumentado rápidamente esta semana, pasando de 25.22B la semana pasada a 26.58B en la actualidad, con un aumento del 5.39%. Se puede ver que los fondos están ingresando activamente en los proyectos DEX.
Volumen de transacciones DEX semanal: El volumen de transacciones DEX de esta semana alcanzó su nivel más alto desde mediados de 2024, llegando a 63 mil millones de dólares, y el volumen de transacciones en las últimas 24 horas alcanzó los 7.58 mil millones de dólares, lo que muestra un aumento significativo en el volumen de transacciones en la zona DEX.
El área de DEX muestra una clara tendencia de actualización en el modelo de negocio. Protocolos líderes como Hyperliquid y dYdX están experimentando una transformación estratégica de funciones de trading únicas a una infraestructura financiera integral. Este camino de evolución se manifiesta en que los protocolos, basados en su propia arquitectura de cadena, logran una integración vertical a través de la agregación de funciones, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación arquitectónica marca la transición del sector de DEX de un nivel de trading único hacia una infraestructura financiera completa, y se está llevando a cabo una reestructuración del valor del sector.
SUI
El ecosistema Sui ha sido muy discutido en el mercado esta semana, el precio de SUI ha aumentado un 7.8% esta semana, superando a BTC y ETH, los proyectos de Finanzas descentralizadas en el ecosistema Sui han tenido un desempeño de crecimiento excepcional esta semana.
Datos del proyecto DeFi en la cadena Sui:
TVL: El TVL de Sui ha aumentado rápidamente esta semana, pasando de 1.598b la semana pasada a 1.793b en la actualidad, con un aumento del 12.88%. Se puede ver que los fondos en la cadena están ingresando activamente a la cadena Sui.
Cuenta: El número total de usuarios en la cadena Sui alcanzó 66,543,317, un aumento de 2,184,755 respecto a los 64,358,562 de la semana pasada, lo que representa un incremento del 3.39%. Aunque el aumento puede no parecer grande, el hecho de que haya crecido en medio de la volatilidad del mercado esta semana también indica que la cadena Sui tiene cierto poder de atracción de tráfico.
Volumen de transacciones DEX: Los principales DEX en la cadena Sui son: Cetus, Aftermath Finance y BlueMove DEX. Esta semana, el volumen total de transacciones en los DEX de la cadena Sui superó los 35,000 millones de dólares, alcanzando un volumen diario promedio de 466 millones de dólares, lo que demuestra que los DEX en la cadena Sui están muy activos.
Incremento del TVL de proyectos DeFi: Los tres proyectos con mayor TVL en el ecosistema Sui son NAVI Protocol, Suilend y Aftermath Finance, que pertenecen a las categorías de préstamos y DEX. Esta semana, el crecimiento del TVL fue del 1.14%, 17.22% y 1.72%, respectivamente. Se puede observar que, aunque hay una tendencia de oscilación, el capital en el ecosistema Sui sigue entrando en proyectos del ámbito DeFi.
Para determinar si una cadena pública es popular en el mercado, el criterio más directo es la variación de su TVL. Basado en los datos anteriores, podemos ver que en esta etapa la cadena Sui mantiene un desarrollo acelerado. Debido a que el precio de SUI es más fuerte que el mercado, los activos subyacentes de la ecosistema Sui están en constante aumento, lo que ha llevado al crecimiento del APY de sus proyectos DeFi en la cadena. Al mismo tiempo, el mercado en general presenta una gran volatilidad, lo que crea oportunidades de ganancias, por lo que ha atraído a una gran cantidad de usuarios en la cadena a participar, impulsando el desarrollo de toda la ecosistema Sui.
Finanzas descentralizadas
clasificación de crecimiento de TVL
Los 5 principales proyectos del mercado por aumento de TVL en la última semana (sin incluir proyectos de TVL más pequeños, con un estándar de más de 30 millones de dólares), datos de: Defilama
| Nombre del proyecto | Aumento en los últimos siete días | TVL (millones) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilonia | 67.32% | 3782.36 | | Dinero habitual | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Synthetix es un protocolo de activos sintéticos descentralizado basado en Ethereum, diseñado para proporcionar exposición en cadena a activos del mundo real a través de la tecnología blockchain. Las funciones principales de Synthetix incluyen permitir a los usuarios acuñar activos sintéticos mediante la garantía de sus tokens SNX.
Últimos desarrollos: esta semana Synthetix aumentó el APY para los usuarios de LP, mediante la implementación de SCCP-373, elevando la participación en las tarifas de transacción de LP V3 del 40% al 60%. Al mismo tiempo, el Tesoro de Synthetix planea cobrar algunas tarifas de integración para aumentar los ingresos de LP V3. Además, Synthetix anunció esta semana la finalización de la adquisición de la plataforma de tokens apalancados TLX, integrando las funciones de tokens apalancados de TLX mediante la mejora de parámetros y el redepliegue de contratos, al mismo tiempo que se lanza un programa de incentivos para los tokens apalancados.
Babylon (sin emisión de moneda): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: El proyecto Babylon es una iniciativa que busca aprovechar la seguridad de Bitcoin para mejorar la seguridad de otras blockchains de prueba de participación. La idea central es activar los activos de Bitcoin inactivos a través de un mecanismo de staking sin confianza, resolviendo la contradicción entre la búsqueda de seguridad de los activos por parte de los tenedores de Bitcoin y la participación en proyectos de alta rentabilidad.
Últimos desarrollos: Aunque esta semana los precios del mercado han fluctuado bastante, el rendimiento de BTC ha sido muy sólido, manteniéndose en niveles altos. Además, los usuarios son generalmente optimistas sobre el desarrollo futuro de BTC, por lo que están más decididos a mantenerlo y al mismo tiempo quieren liberar la liquidez de sus BTC, lo que los llevará a elegir más proyectos de generación de ingresos basados en BTC. Además, esta semana, una plataforma de intercambio anunció que se puede apostar BTC directamente desde su cuenta para obtener beneficios en Babylon, lo que ha traído una gran cantidad de nuevo capital a Babylon. Al mismo tiempo, durante el período de actividad, se otorgará a los usuarios que participen en la actividad un aumento de puntos del 12% como máximo, lo que incentivó la participación de una gran cantidad de usuarios.
Usual Money（USUAL）：（índice de recomendación：⭐️⭐️⭐️）
Introducción al proyecto: Usual Money es un proyecto de stablecoin respaldado por una plataforma de intercambio, que tiene como objetivo proporcionar una nueva solución de stablecoin de manera descentralizada. El mecanismo central del proyecto incluye tres tokens principales: la stablecoin USD0, el producto de bonos USD0++ y el token de gobernanza USUAL.
Últimos desarrollos: Recientemente, Usual Money realizó una actualización de Checker. Después de la actualización, el rendimiento anualizado para los poseedores del producto de bonos USD0++ alcanzó el 48%, mientras que el APY promedio de USD0/USD0++ en Curve fue del 54%, y la tasa de rendimiento anual promedio de USD0/USDC fue del 52%. Al mismo tiempo, se redujo la cantidad de acuñación de USUAL en un 17%, lo que elevó el precio de USUAL. Esto ha atraído a muchos usuarios a participar en Usual Money para obtener altos rendimientos anuales de arbitraje.
BounceBit (BB): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introducción al proyecto: BounceBit es una capa base de re-staking en el ecosistema de Bitcoin. Diseñada en colaboración profunda con una plataforma de intercambio, estructura componentes de CeDeFi de alto rendimiento; además, construye su propia BounceBit Chain para crear escenarios de uso concretos para el re-staking.
Últimos desarrollos: Recientemente, BounceBit ha aumentado las tasas de interés de staking para varios tokens, donde el rendimiento anualizado a 30 días de USDT alcanzó el 54.25%, el rendimiento anualizado a 30 días de BTC alcanzó el 24.55%, el rendimiento anualizado a 30 días de BNB alcanzó el 37.13% y el rendimiento anualizado a 30 días de ETH alcanzó el 37.7%, atrayendo así a una gran cantidad de usuarios a invertir sus activos en BounceBit para participar en el staking. Al mismo tiempo, esta semana BounceBit ha llegado a un acuerdo de colaboración con Ondo para introducir RWA tokenizados en BounceBit, comenzando a incursionar en el sector de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendación: ⭐️⭐️⭐️)
Introducción del proyecto: Equilibria es un proyecto de piscina de ametralladora cuyo objetivo principal es generar altos rendimientos para los usuarios. Utilizando el modelo de mejora de rendimiento veToken adoptado por Pendle, ofrece mayores rendimientos a los LP a través de la versión tokenizada de vePENDLE, ePENDLE, y proporciona recompensas adicionales a los titulares de PENDLE.
Últimos desarrollos: esta semana Equilibria y Curve han fortalecido su colaboración, lanzando el primer nuevo pool mejorado - el pool scrvUSD, para aumentar los beneficios de los usuarios. Luego se añadieron los pools mejorados SolvBTC, cmETH y ePENDLE, elevando el APY de los usuarios hasta un 59%, atrayendo así a una gran cantidad de usuarios para participar en arbitrajes.
En resumen, podemos ver que los proyectos con un rápido crecimiento de TVL esta semana se concentran principalmente en la zona de rendimiento de stablecoins (piscina de ametralladora).
rendimiento general de la zona
La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT ha aumentado de 141 mil millones de dólares la semana pasada a 145.1 mil millones de dólares, con un incremento del 2.91%, mientras que USDC ha crecido de 40.2 mil millones de dólares la semana pasada a 41.5 mil millones de dólares, con un aumento del 3.23%. Se puede ver que esta semana tanto USDT, que se centra principalmente en el mercado no estadounidense, como USDC, que se centra en el mercado estadounidense, han mostrado un crecimiento, lo que indica que todo el mercado sigue manteniendo una entrada continua de fondos.
La liquidez aumenta gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en los mercados tradicionales continúan disminuyendo debido a la persistente reducción de tasas de interés, mientras que las tasas de arbitraje de los proyectos DeFi en la cadena están aumentando debido al incremento en el valor de los activos de criptomonedas. Regresar a DeFi será una muy buena opción.
Situación de fondos: El TVL de los proyectos de Finanzas descentralizadas ha aumentado de 53,2 mil millones de dólares la semana pasada a 54,1 mil millones de dólares en la actualidad, con un aumento de fondos del 1,69%. Esta semana sigue manteniendo un crecimiento positivo y ha mantenido una tendencia de aumento constante durante casi dos meses, lo que demuestra que continuamente están ingresando fondos a los proyectos de Finanzas descentralizadas.
análisis profundo
Impulso de subida:
Los factores clave que impulsan esta ronda de aumentos se pueden resumir en las siguientes vías de transmisión: la entrada del mercado en un ciclo de mercado alcista impulsa la demanda de liquidez, lo que a su vez eleva los niveles básicos de tasas de interés de préstamos, ampliando el espacio de ganancias de las estrategias de arbitraje en los protocolos de Finanzas descentralizadas. En concreto:
Entorno del mercado: el ciclo del mercado alcista trae un aumento en la demanda de liquidez en general
Tasa de interés: aumento de la tasa de préstamo básica, refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios del capital.
Lado de ingresos: la tasa de rendimiento de la estrategia de arbitraje cíclico se amplía, y los ingresos endógenos del protocolo mejoran significativamente.
Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte de valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento positivo.
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