Nuevas tendencias en el mercado de inversiones: La fusión de Web3 con los modelos comerciales tradicionales

Recientemente, los proyectos que han sido muy apreciados en el mercado de inversiones de primera línea presentan una característica común: tienden a "innovación híbrida", es decir, utilizan la infraestructura tecnológica de Web3 para soportar lógicas comerciales de Web2 maduras y verificadas. Esta tendencia se refleja en varios proyectos, como la introducción de la lógica de inversión en ETF de acciones tradicionales en el ámbito de Web3, el enfoque en estrategias cuantitativas de activos digitales, la provisión de servicios de asignación profesional de activos criptográficos, y el desarrollo de billeteras para pagos diarios en Bitcoin.

Estos proyectos en su mayoría pertenecen a la categoría de innovación integrada, y su esencia es similar a la lógica operativa de ciertos proyectos de Web3 que "se listan en bolsa" y algunas compañías de acciones estadounidenses que reservan activos criptográficos para incursionar en el ámbito de las criptomonedas.

Las razones principales de esta tendencia son tres:

1. Los proyectos de innovación puramente en cadena enfrentan obstáculos. Este tipo de proyectos no solo tienen dificultades para superar las limitaciones de la escala de usuarios, sino que su modelo comercial también depende en gran medida de los incentivos de la economía de tokens. Más importante aún, su narrativa y diseño comercial han caído en una trampa de autocomplacencia, lo que los coloca en una posición desfavorable en un mercado deprimido con escasez de liquidez.

2. El entorno regulatorio presenta características "amigables con las criptomonedas". El lanzamiento de ETFs de Bitcoin y Ethereum, el establecimiento de leyes relacionadas, y la participación activa de las instituciones financieras de Wall Street, han impulsado a los activos criptográficos a pasar de ser objetos de especulación de nicho a productos financieros derivados más convencionales. En este contexto, adoptar activamente modelos comerciales financieros tradicionales o buscar direcciones de innovación híbrida basadas en la infraestructura de tecnologías prácticas de Web3 se ha convertido en una opción popular.

3. La demanda de inversión de los usuarios tiende a madurar. Con la llegada masiva de usuarios de Web2, los inversores están más enfocados en la facilidad de uso, la seguridad y la rentabilidad del producto, en lugar del grado de descentralización. Por lo tanto, los productos que son más simples de usar y que ofrecen resultados más directos son más favorecidos en el mercado.

Basado en esta tendencia, las direcciones de inversión más relevantes en los próximos 3-5 años podrían girar en torno a la "transformación de la criptografía de los negocios tradicionales":

1. En los mercados financieros segmentados como inversiones, pagos, gestión de activos, seguros, crédito, finanzas de cadena de suministro y liquidación de comercio transfronterizo, surgirán numerosos proyectos de "lógica empresarial tradicional + tecnología de criptografía subyacente". La infraestructura de criptografía estará más oculta en el backend, enfocándose en resolver problemas de costos, eficiencia y transparencia, mientras que la experiencia del usuario en el frontend será casi indistinguible de los productos tradicionales.

2. La "invisibilidad" de la estandarización técnica y la infraestructura se convertirá en una tendencia importante. La nueva infraestructura que apoya la innovación de fusión entre Web3 y Web2 ya no estará limitada a la categoría nativa de criptomonedas, ni buscará conceptos tecnológicos llamativos, sino que se centrará en proporcionar un soporte técnico criptográfico fiable, eficiente y de bajo costo.

3. Las instituciones financieras tradicionales se volverán hacia la "entrada activa". Ya no se limitarán a comprar reservas de criptomonedas o invertir en proyectos de Web3, sino que utilizarán directamente sus licencias, recursos y bases de usuarios para realizar una transformación local de los negocios de criptomonedas. Por ejemplo, los bancos lanzan servicios de pago con stablecoins, las compañías de seguros desarrollan pólizas en cadena, los corredores ofrecen custodia de activos criptográficos, etc. La participación de estos gigantes traerá un mayor volumen de fondos y usuarios, y también intensificará la competencia en la comercialización de productos, impulsando a la industria hacia una mayor madurez.