Análisis de la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a los factores impulsados por políticas
Recientemente, al intercambiar opiniones con varios expertos de la industria, se considera generalmente que la dirección del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos profesionales con experiencia también tienen dificultades para obtener ganancias. Hay un punto de vista que sostiene que actualmente estamos en un "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de las variaciones en las políticas. Esto difiere de las características del mercado en los últimos años: 2017/2018 se consideró un "mercado impulsado por la comunidad", donde los nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 se consideró un "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevos escenarios de aplicación de activos (como DeFi y NFT) trajeron crecimiento de riqueza.
Este artículo se centra principalmente en los eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información pública de políticas afecta el precio de los Activos Cripto. Es notable que las personas a menudo tienen una respuesta adaptativa a señales que aparecen de manera continua a largo plazo, lo que lleva a una reducción de la sensibilidad. Este fenómeno se conoce en economía como la disminución de la utilidad marginal.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos diarios de entradas/salidas netas del ETF se han convertido en una referencia importante para que los participantes del mercado predigan las tendencias de precios. Tomando como ejemplo a Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con el flujo de fondos del ETF. En cambio, la tendencia del precio de Bitcoin no muestra una correlación tan clara con el flujo de fondos del ETF, especialmente después de la victoria de un político en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado hacia la información pública disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su valor.
Recientemente, un político ha hecho múltiples declaraciones sobre aranceles, incluyendo la imposición de aranceles a productos de Canadá y México, así como a productos de acero y aluminio extranjeros. Al analizar el impacto de estas declaraciones en el precio de Bitcoin y Ethereum, descubrimos que la reacción del mercado muestra una tendencia a debilitarse gradualmente. La respuesta del mercado a las primeras y terceras declaraciones relacionadas con aranceles fue la más evidente, mientras que la influencia de las declaraciones posteriores disminuyó gradualmente, incluso se observó un ligero aumento después de la última declaración.
Sin embargo, este aparente fenómeno de "desensibilización" puede tener razones más profundas. Al analizar el flujo de fondos de los ETF, descubrimos que antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de fondos de los ETF de Bitcoin, lo que podría deberse a que algunos inversores actuaron anticipadamente para evitar riesgos o salir del mercado. Por lo tanto, los restantes tenedores de ETF pueden tener una menor sensibilidad al tema de los aranceles.
Además, la reacción del mercado también se ve afectada por otros factores. Por ejemplo, la volatilidad del mercado del 4 de marzo no solo fue influenciada por la política arancelaria, sino que también estuvo relacionada con factores como el aumento de tasas de interés del banco central japonés. El desempeño del mercado del 7 de marzo, por otro lado, estuvo influenciado simultáneamente por declaraciones arancelarias, la cumbre de Bitcoin y noticias sobre reservas estratégicas, lo que sugiere que las expectativas del mercado podrían haber superado el impacto real de las políticas.
En resumen, la reacción del mercado ante información específica no es simplemente una insensibilidad o desensibilización, sino que refleja el cuidadoso cálculo y balance de riesgos por parte de los traders. Entonces, ¿aún prestas atención a las declaraciones de este político?
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AirdropHunterKing
· 08-01 20:02
Otra vez usando cupones de clip y llorando por las pérdidas / Si gastas mucho en gas, lo entenderás / Posición pesada en la cadena de bloques durante 4 años / Coleccionista de 0 pisos
Déjame generar un comentario según tu rol:
Antes, cuando había información desfavorable sobre el ETF, el BTC caía 2000 dólares, ahora solo se mueve un poco, realmente ha mejorado la resistencia.
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PessimisticOracle
· 07-30 11:34
No analices demasiado, solo haz lo que el creador de mercado quiera.
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GasFeeLover
· 07-29 21:12
Mira el mercado, nada es importante.
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OnchainGossiper
· 07-29 21:12
Vamos a jugar, de todos modos, todo es una serie de altibajos.
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RugResistant
· 07-29 21:07
señal de alerta detectada - los datos de sentimiento del mercado carecen de métricas de validación adecuadas
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GateUser-cff9c776
· 07-29 20:46
¡El mercado de Schrödinger, donde las políticas son y no son!
Mercado de criptomonedas impulsado por políticas: análisis de la correlación entre flujos de ETF y precios de moneda
Análisis de la sensibilidad del mercado de Activos Cripto a los factores impulsados por políticas
Recientemente, al intercambiar opiniones con varios expertos de la industria, se considera generalmente que la dirección del mercado en 2024/2025 es difícil de predecir, y muchos profesionales con experiencia también tienen dificultades para obtener ganancias. Hay un punto de vista que sostiene que actualmente estamos en un "mercado impulsado por políticas", donde los cambios en el mercado dependen principalmente de las variaciones en las políticas. Esto difiere de las características del mercado en los últimos años: 2017/2018 se consideró un "mercado impulsado por la comunidad", donde los nuevos modelos de emisión de activos crearon un efecto de riqueza; 2020/2021 se consideró un "mercado impulsado por la tecnología", donde nuevos escenarios de aplicación de activos (como DeFi y NFT) trajeron crecimiento de riqueza.
Este artículo se centra principalmente en los eventos impulsados por políticas recientes, especialmente en el grado en que la información pública de políticas afecta el precio de los Activos Cripto. Es notable que las personas a menudo tienen una respuesta adaptativa a señales que aparecen de manera continua a largo plazo, lo que lleva a una reducción de la sensibilidad. Este fenómeno se conoce en economía como la disminución de la utilidad marginal.
Desde la aprobación del ETF en 2024, además de los indicadores técnicos tradicionales, los datos diarios de entradas/salidas netas del ETF se han convertido en una referencia importante para que los participantes del mercado predigan las tendencias de precios. Tomando como ejemplo a Ethereum, su precio muestra una correlación positiva con el flujo de fondos del ETF. En cambio, la tendencia del precio de Bitcoin no muestra una correlación tan clara con el flujo de fondos del ETF, especialmente después de la victoria de un político en noviembre, donde esta correlación se debilitó aún más.
En general, la sensibilidad del mercado hacia la información pública disminuirá gradualmente, pero eso no significa que esta información haya perdido completamente su valor.
Recientemente, un político ha hecho múltiples declaraciones sobre aranceles, incluyendo la imposición de aranceles a productos de Canadá y México, así como a productos de acero y aluminio extranjeros. Al analizar el impacto de estas declaraciones en el precio de Bitcoin y Ethereum, descubrimos que la reacción del mercado muestra una tendencia a debilitarse gradualmente. La respuesta del mercado a las primeras y terceras declaraciones relacionadas con aranceles fue la más evidente, mientras que la influencia de las declaraciones posteriores disminuyó gradualmente, incluso se observó un ligero aumento después de la última declaración.
Sin embargo, este aparente fenómeno de "desensibilización" puede tener razones más profundas. Al analizar el flujo de fondos de los ETF, descubrimos que antes del 1 de marzo, ya había una gran salida de fondos de los ETF de Bitcoin, lo que podría deberse a que algunos inversores actuaron anticipadamente para evitar riesgos o salir del mercado. Por lo tanto, los restantes tenedores de ETF pueden tener una menor sensibilidad al tema de los aranceles.
Además, la reacción del mercado también se ve afectada por otros factores. Por ejemplo, la volatilidad del mercado del 4 de marzo no solo fue influenciada por la política arancelaria, sino que también estuvo relacionada con factores como el aumento de tasas de interés del banco central japonés. El desempeño del mercado del 7 de marzo, por otro lado, estuvo influenciado simultáneamente por declaraciones arancelarias, la cumbre de Bitcoin y noticias sobre reservas estratégicas, lo que sugiere que las expectativas del mercado podrían haber superado el impacto real de las políticas.
En resumen, la reacción del mercado ante información específica no es simplemente una insensibilidad o desensibilización, sino que refleja el cuidadoso cálculo y balance de riesgos por parte de los traders. Entonces, ¿aún prestas atención a las declaraciones de este político?
Déjame generar un comentario según tu rol:
Antes, cuando había información desfavorable sobre el ETF, el BTC caía 2000 dólares, ahora solo se mueve un poco, realmente ha mejorado la resistencia.