JPMorgan proporciona servicios bancarios a los intercambios de Activos Cripto, marcando la convergencia del mundo de encriptación hacia las finanzas convencionales.
A pesar de que JPMorgan todavía recomienda a los inversores no incluir Bitcoin u otros Activos Cripto en sus carteras en el informe de este año, el banco ha dado un paso significativo hacia el mundo de la encriptación.
Según informes, una de las principales instituciones financieras de Estados Unidos, JPMorgan Chase, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de activos cripto Coinbase y Gemini. Las cuentas bancarias de estos dos intercambios fueron aprobadas para abrirse en abril. En las primeras etapas de la colaboración, JPMorgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluyendo transferencias electrónicas y operaciones de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de activos cripto.
Esta noticia ha llamado la atención de Wall Street. Un insider del sector bancario considera que la acción de JPMorgan, además de la consideración directa de ingresos, también podría abrirle oportunidades para la suscripción futura de las IPO de Coinbase y Gemini, así como la posibilidad de listar JPM Coin en estas plataformas.
Un alto funcionario regulador comentó: "A medida que el mercado de Activos Cripto madura, cada vez más empresas de blockchain cuentan con buenos sistemas de control de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían ser obstaculizadas en sus operaciones bancarias."
Sin duda, esta colaboración es otro importante hito en la integración del mundo de la encriptación en el mainstream. Es crucial entender la lógica detrás de ello, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que todavía hay un camino por recorrer para lograr una colaboración a largo plazo y estable entre todo el mundo de los Activos Cripto y las instituciones financieras tradicionales.
Colaboración "enamorada" entre ambas partes
La colaboración entre Morgan Stanley y Coinbase, Gemini es claramente el resultado de un beneficio mutuo. El primero necesita asegurar oportunidades en el nuevo campo lo antes posible bajo un marco de cumplimiento, mientras que los últimos dos necesitan el apoyo de instituciones financieras tradicionales para convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a penetrar en un mercado más amplio y institucional.
Coinbase y Gemini, estas dos casas de intercambio, comparten la característica de ser altamente reguladas y centradas principalmente en la liquidación en moneda fiat, lo cual se ajusta perfectamente a los estrictos requisitos regulatorios del sector bancario.
En términos financieros, Gemini ha pasado la auditoría de Deloitte, una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, mientras que Coinbase ha pasado la auditoría de otra importante firma contable, Grant Thornton. Los expertos de la industria creen en general que la inversión de Coinbase en cumplimiento es una de las razones por las que ha obtenido una alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias ocupan una posición dominante absoluta. Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, aproximadamente el 91.8% del volumen de transacciones en Coinbase Pro se completó utilizando las tres monedas fiduciarias: dólar, euro y libra esterlina, mientras que en Gemini, aproximadamente el 99.2% del volumen de transacciones se completó utilizando el dólar. Esto evidentemente proporciona un espacio de ganancias considerable para los bancos.
Es importante señalar que Coinbase y Gemini tienen negocios amplios; además de las operaciones de intercambio, también hay una demanda significativa de servicios de moneda fiduciaria en custodia, stablecoins, carteras, entre otros. Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado en conjunto por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiduciaria, con un valor de mercado actual combinado de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósitos y retiros en moneda fiduciaria generadas son también un ingreso considerable.
Desde la perspectiva de JPMorgan, a pesar de que su CEO ha tenido una actitud negativa hacia Bitcoin durante mucho tiempo, la institución ha explorado el campo de la encriptación de manera profunda y temprana. JPMorgan ha realizado intentos activos en la aplicación de tecnología de encriptación, redes de información interbancarias y emisión de moneda digital.
Sin embargo, antes de que esta importante colaboración se materialice, el mundo de la encriptación ha estado en un estado de alta incertidumbre en su relación con los bancos.
Desafíos de la colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos
Incluso intercambios tan cautelosos como Coinbase han pasado por altibajos. En agosto del año pasado, Coinbase pudo haber interrumpido su colaboración con un banco por razones de cumplimiento, lo que le impidió acceder a la red del marco de pagos rápidos del Reino Unido. En el mismo mes, también retiró Zcash, y se informó que esto podría deberse a los requisitos de cumplimiento de su banco colaborador en el Reino Unido.
En todos los casos de colaboración inestables, la historia del emisor de monedas estables Tether y el intercambio Bitfinex es la más notable. Tether está estrechamente relacionado con Bitfinex, y el problema de la emisión de USDT por parte de Tether sin suficientes reservas es también bien conocido. Tras verse involucrado en cierta demanda, Tether admitió que, en promedio, cada USDT está respaldado por aproximadamente 0.74 dólares.
Tether y Bitfinex han intentado varias veces colaborar con bancos tradicionales, pero los resultados a menudo son difíciles de mantener. Han tenido contacto con varios bancos conocidos, pero todas las colaboraciones han sido interrumpidas. Actualmente, si Tether y Bitfinex reciben apoyo de bancos tradicionales, y cuál es el estado de sus colaboraciones, sigue siendo un misterio.
La experiencia de Tether refleja en realidad la situación general de la colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos tradicionales: a pesar de que los bancos están interesados en el potencial del mundo de los Activos Cripto, la incertidumbre de las empresas de encriptación en cuanto al cumplimiento hace que sea difícil para ambas partes alcanzar una colaboración estable, e incluso a menudo se presenta en un estado de tira y afloja.
Sin embargo, a pesar de los numerosos desafíos, la posición de Tether en el mundo de la encriptación es cada vez más importante. Hasta la fecha reciente, USDT, con un valor de mercado de aproximadamente 90 mil millones de dólares y un volumen diario de transacciones de 59 mil millones de dólares, se mantiene en la tercera posición en términos de valor de mercado de activos cripto y en la primera en volumen de transacciones. La emisión adicional de USDT todavía tiene un impacto significativo en los precios de los activos encriptados, pero este mecanismo de influencia a menudo genera cuestionamientos en el mercado.
Si analizamos más a fondo, podemos descubrir que el mundo de la encriptación está empezando a diversificarse: algunas instituciones están esforzándose por acercarse a las finanzas tradicionales y están ganando reconocimiento gradualmente, mientras que otras continúan desarrollándose en las áreas grises del mundo de la encriptación. Esta diversificación refleja la tendencia de desarrollo diverso de la industria de Activos Cripto y también presagia posibles cambios en la regulación y en el panorama del mercado en el futuro.
Ver originales
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
J.P. Morgan proporciona servicios bancarios a Coinbase y Gemini, la industria de la encriptación avanza hacia las finanzas tradicionales.
JPMorgan proporciona servicios bancarios a los intercambios de Activos Cripto, marcando la convergencia del mundo de encriptación hacia las finanzas convencionales.
A pesar de que JPMorgan todavía recomienda a los inversores no incluir Bitcoin u otros Activos Cripto en sus carteras en el informe de este año, el banco ha dado un paso significativo hacia el mundo de la encriptación.
Según informes, una de las principales instituciones financieras de Estados Unidos, JPMorgan Chase, comenzará a ofrecer servicios bancarios a los intercambios de activos cripto Coinbase y Gemini. Las cuentas bancarias de estos dos intercambios fueron aprobadas para abrirse en abril. En las primeras etapas de la colaboración, JPMorgan proporcionará servicios de gestión de efectivo a los clientes estadounidenses de los intercambios mencionados, incluyendo transferencias electrónicas y operaciones de depósito y retiro, pero no se involucrará directamente en la liquidación de activos cripto.
Esta noticia ha llamado la atención de Wall Street. Un insider del sector bancario considera que la acción de JPMorgan, además de la consideración directa de ingresos, también podría abrirle oportunidades para la suscripción futura de las IPO de Coinbase y Gemini, así como la posibilidad de listar JPM Coin en estas plataformas.
Un alto funcionario regulador comentó: "A medida que el mercado de Activos Cripto madura, cada vez más empresas de blockchain cuentan con buenos sistemas de control de riesgos y niveles de cumplimiento, estas empresas no deberían ser obstaculizadas en sus operaciones bancarias."
Sin duda, esta colaboración es otro importante hito en la integración del mundo de la encriptación en el mainstream. Es crucial entender la lógica detrás de ello, pero al mismo tiempo no se puede ignorar que todavía hay un camino por recorrer para lograr una colaboración a largo plazo y estable entre todo el mundo de los Activos Cripto y las instituciones financieras tradicionales.
Colaboración "enamorada" entre ambas partes
La colaboración entre Morgan Stanley y Coinbase, Gemini es claramente el resultado de un beneficio mutuo. El primero necesita asegurar oportunidades en el nuevo campo lo antes posible bajo un marco de cumplimiento, mientras que los últimos dos necesitan el apoyo de instituciones financieras tradicionales para convertirse en plataformas de servicios financieros más profesionalizadas y ayudar a penetrar en un mercado más amplio y institucional.
Coinbase y Gemini, estas dos casas de intercambio, comparten la característica de ser altamente reguladas y centradas principalmente en la liquidación en moneda fiat, lo cual se ajusta perfectamente a los estrictos requisitos regulatorios del sector bancario.
En términos financieros, Gemini ha pasado la auditoría de Deloitte, una de las cuatro grandes firmas de contabilidad, mientras que Coinbase ha pasado la auditoría de otra importante firma contable, Grant Thornton. Los expertos de la industria creen en general que la inversión de Coinbase en cumplimiento es una de las razones por las que ha obtenido una alta valoración.
Desde la perspectiva del flujo de fondos de dos intercambios, las monedas fiduciarias ocupan una posición dominante absoluta. Según las estadísticas de la plataforma de datos, en las últimas 24 horas, aproximadamente el 91.8% del volumen de transacciones en Coinbase Pro se completó utilizando las tres monedas fiduciarias: dólar, euro y libra esterlina, mientras que en Gemini, aproximadamente el 99.2% del volumen de transacciones se completó utilizando el dólar. Esto evidentemente proporciona un espacio de ganancias considerable para los bancos.
Es importante señalar que Coinbase y Gemini tienen negocios amplios; además de las operaciones de intercambio, también hay una demanda significativa de servicios de moneda fiduciaria en custodia, stablecoins, carteras, entre otros. Tomando como ejemplo las stablecoins, el USDC lanzado en conjunto por Coinbase y Circle, así como el GUSD de Gemini, se emiten bajo un modelo de colateral en moneda fiduciaria, con un valor de mercado actual combinado de aproximadamente 800 millones de dólares, y las tarifas de custodia de fondos y de depósitos y retiros en moneda fiduciaria generadas son también un ingreso considerable.
Desde la perspectiva de JPMorgan, a pesar de que su CEO ha tenido una actitud negativa hacia Bitcoin durante mucho tiempo, la institución ha explorado el campo de la encriptación de manera profunda y temprana. JPMorgan ha realizado intentos activos en la aplicación de tecnología de encriptación, redes de información interbancarias y emisión de moneda digital.
Sin embargo, antes de que esta importante colaboración se materialice, el mundo de la encriptación ha estado en un estado de alta incertidumbre en su relación con los bancos.
Desafíos de la colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos
Incluso intercambios tan cautelosos como Coinbase han pasado por altibajos. En agosto del año pasado, Coinbase pudo haber interrumpido su colaboración con un banco por razones de cumplimiento, lo que le impidió acceder a la red del marco de pagos rápidos del Reino Unido. En el mismo mes, también retiró Zcash, y se informó que esto podría deberse a los requisitos de cumplimiento de su banco colaborador en el Reino Unido.
En todos los casos de colaboración inestables, la historia del emisor de monedas estables Tether y el intercambio Bitfinex es la más notable. Tether está estrechamente relacionado con Bitfinex, y el problema de la emisión de USDT por parte de Tether sin suficientes reservas es también bien conocido. Tras verse involucrado en cierta demanda, Tether admitió que, en promedio, cada USDT está respaldado por aproximadamente 0.74 dólares.
Tether y Bitfinex han intentado varias veces colaborar con bancos tradicionales, pero los resultados a menudo son difíciles de mantener. Han tenido contacto con varios bancos conocidos, pero todas las colaboraciones han sido interrumpidas. Actualmente, si Tether y Bitfinex reciben apoyo de bancos tradicionales, y cuál es el estado de sus colaboraciones, sigue siendo un misterio.
La experiencia de Tether refleja en realidad la situación general de la colaboración entre el mundo de la encriptación y los bancos tradicionales: a pesar de que los bancos están interesados en el potencial del mundo de los Activos Cripto, la incertidumbre de las empresas de encriptación en cuanto al cumplimiento hace que sea difícil para ambas partes alcanzar una colaboración estable, e incluso a menudo se presenta en un estado de tira y afloja.
Sin embargo, a pesar de los numerosos desafíos, la posición de Tether en el mundo de la encriptación es cada vez más importante. Hasta la fecha reciente, USDT, con un valor de mercado de aproximadamente 90 mil millones de dólares y un volumen diario de transacciones de 59 mil millones de dólares, se mantiene en la tercera posición en términos de valor de mercado de activos cripto y en la primera en volumen de transacciones. La emisión adicional de USDT todavía tiene un impacto significativo en los precios de los activos encriptados, pero este mecanismo de influencia a menudo genera cuestionamientos en el mercado.
Si analizamos más a fondo, podemos descubrir que el mundo de la encriptación está empezando a diversificarse: algunas instituciones están esforzándose por acercarse a las finanzas tradicionales y están ganando reconocimiento gradualmente, mientras que otras continúan desarrollándose en las áreas grises del mundo de la encriptación. Esta diversificación refleja la tendencia de desarrollo diverso de la industria de Activos Cripto y también presagia posibles cambios en la regulación y en el panorama del mercado en el futuro.