Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la marea de retirada del mercado primario al surgimiento de nuevos modelos
Recientemente, el campo de la inversión en Web3 está experimentando un profundo ajuste estructural. A pesar de que algunas opiniones consideran que el futuro del capital de riesgo en criptomonedas sigue siendo prometedor, los datos y el sentimiento del mercado indican que el Mercado primario enfrenta serios desafíos, y esta tendencia se acelerará aún más en 2025.
Mercado primario de las dificultades
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario está entusiasmado con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha caído en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de fondos de VC en criptomonedas ha caído drásticamente de un pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021 a menos de 4 mil millones de dólares en 2024.
Las principales causas de esta dificultad incluyen:
La cantidad de fondos de VC en criptomonedas es limitada y aún no se ha integrado completamente con el mercado financiero mainstream.
Los inversores enfrentan ciclos de salida más largos y un alto riesgo de volatilidad.
El ciclo vicioso de financiación-lanzamiento-dumping ha llevado a la ruptura de la cadena de transmisión de valor.
Según las estadísticas, de mayo de 2024 a abril de 2025, múltiples tokens de bloqueo primario experimentaron una caída en su capitalización de mercado de más del 50% después de ser desbloqueados. En 2023-2024, los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados tuvieron una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos rompieron su precio de emisión en seis meses. Esto no solo refleja la disminución del interés en el mercado, sino que también revela el fracaso en el diseño del modelo.
El auge de los modos de incubación
Ante el dilema del Mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Varias instituciones de plataformas están intensificando el modelo de incubadoras, brindando apoyo integral al desarrollo de proyectos en términos de financiamiento, tecnología, mercado y cumplimiento. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado de incubadoras de proyectos de Bitcoin a nivel mundial alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Las razones por las que el modelo de incubación es popular incluyen:
Intervención integral para proporcionar una profunda ventaja competitiva al proyecto.
Existen diversas formas de salida, sin depender en exceso de la salida a bolsa de tokens.
Los requisitos de capital son flexibles y se puede reducir la inversión en efectivo mediante el intercambio de recursos.
Sin embargo, el modelo de incubación tiene requisitos más altos para los inversionistas, ya que necesitan contar con recursos industriales completos y capacidades de equipo.
El desarrollo del mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en el principal refugio de fondos en la actualidad. En 2024, el volumen total de operaciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Las características de esta ronda del mercado secundario incluyen:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias: el tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente, el capital de instituciones financieras tradicionales ha fluido, y la competencia en el mercado se ha vuelto más racional.
La liquidez es el rey: los sectores de alta liquidez y alta volatilidad como MEMECoin, AI y RWA se han convertido en puntos calientes de inversión, reflejando la búsqueda del mercado por rendimientos a corto plazo.
La elección del inversor
A pesar de que el modelo VC enfrenta desafíos en la actualidad, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio, las principales rutas de inversión disponibles actualmente incluyen:
Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto, proporcionando un mayor retorno potencial a través de la colaboración en toda la cadena.
Mercado secundario: ofrece una mayor liquidez y flexibilidad en las estrategias, y se puede participar a través de productos estructurados y configuraciones de custodia.
Independientemente del camino elegido, los problemas de cumplimiento son un tema central que los inversores deben considerar cuidadosamente. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel global, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales varían según las diferentes rutas de inversión. El cumplimiento no solo es un curso obligatorio para la prevención de riesgos, sino que también es una garantía importante para atravesar ciclos y establecer una posición sólida.
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BoredRiceBall
· hace20h
BTC salvó el mercado, los demás no tienen oportunidad.
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OnchainGossiper
· hace20h
¿Se ha agotado el dinero otra vez?
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RugpullSurvivor
· hace20h
Financiamiento - dumping - Rug Pull, todo lo entendí.
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TeaTimeTrader
· hace20h
Las personas que entienden están jugando en el Mercado secundario, es normal que el primero esté frío.
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FrontRunFighter
· hace20h
lmao el bosque oscuro reclama otra víctima... el mercado primario fue destrozado por memecoins y maximalismo de btc tbh
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StopLossMaster
· hace20h
Los grandes proyectos han sido todos dumping, se acabó.
Tendencias de inversión en Web3: Dilemas del mercado primario y surgimiento de modelos de incubación
Análisis de tendencias de inversión en Web3: de la marea de retirada del mercado primario al surgimiento de nuevos modelos
Recientemente, el campo de la inversión en Web3 está experimentando un profundo ajuste estructural. A pesar de que algunas opiniones consideran que el futuro del capital de riesgo en criptomonedas sigue siendo prometedor, los datos y el sentimiento del mercado indican que el Mercado primario enfrenta serios desafíos, y esta tendencia se acelerará aún más en 2025.
Mercado primario de las dificultades
En la segunda mitad de 2024, mientras el mercado secundario está entusiasmado con MEMECoin y BTC, el mercado primario ha caído en un invierno. Los datos muestran que la recaudación de fondos de VC en criptomonedas ha caído drásticamente de un pico de 33.7 mil millones de dólares en 2021 a menos de 4 mil millones de dólares en 2024.
Las principales causas de esta dificultad incluyen:
Según las estadísticas, de mayo de 2024 a abril de 2025, múltiples tokens de bloqueo primario experimentaron una caída en su capitalización de mercado de más del 50% después de ser desbloqueados. En 2023-2024, los nuevos proyectos de criptomonedas lanzados tuvieron una caída promedio del 45% en los primeros 90 días, y el 60% de los proyectos rompieron su precio de emisión en seis meses. Esto no solo refleja la disminución del interés en el mercado, sino que también revela el fracaso en el diseño del modelo.
El auge de los modos de incubación
Ante el dilema del Mercado primario, el modelo de inversión de incubación ha comenzado a ganar popularidad. Varias instituciones de plataformas están intensificando el modelo de incubadoras, brindando apoyo integral al desarrollo de proyectos en términos de financiamiento, tecnología, mercado y cumplimiento. Se espera que para 2032, el tamaño del mercado de incubadoras de proyectos de Bitcoin a nivel mundial alcance los 5.7 mil millones de dólares, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 19.1%.
Las razones por las que el modelo de incubación es popular incluyen:
Sin embargo, el modelo de incubación tiene requisitos más altos para los inversionistas, ya que necesitan contar con recursos industriales completos y capacidades de equipo.
El desarrollo del mercado secundario
En comparación con el Mercado primario, el mercado secundario se ha convertido en el principal refugio de fondos en la actualidad. En 2024, el volumen total de operaciones al contado en el mercado secundario de criptomonedas se recuperará a casi 13 billones de dólares, con un crecimiento interanual de aproximadamente el 40%. Las características de esta ronda del mercado secundario incluyen:
Entrada de instituciones, impulsada por estrategias: el tamaño de la gestión de activos criptográficos ha crecido significativamente, el capital de instituciones financieras tradicionales ha fluido, y la competencia en el mercado se ha vuelto más racional.
La liquidez es el rey: los sectores de alta liquidez y alta volatilidad como MEMECoin, AI y RWA se han convertido en puntos calientes de inversión, reflejando la búsqueda del mercado por rendimientos a corto plazo.
La elección del inversor
A pesar de que el modelo VC enfrenta desafíos en la actualidad, la existencia de ciclos de mercado significa que podría resurgir en el futuro. Para los inversores de alto patrimonio, las principales rutas de inversión disponibles actualmente incluyen:
Modo de incubación: adecuado para inversores que pueden participar profundamente en el desarrollo del proyecto, proporcionando un mayor retorno potencial a través de la colaboración en toda la cadena.
Mercado secundario: ofrece una mayor liquidez y flexibilidad en las estrategias, y se puede participar a través de productos estructurados y configuraciones de custodia.
Independientemente del camino elegido, los problemas de cumplimiento son un tema central que los inversores deben considerar cuidadosamente. Con el endurecimiento de la regulación de criptomonedas a nivel global, los requisitos de cumplimiento, los riesgos legales y las disposiciones fiscales varían según las diferentes rutas de inversión. El cumplimiento no solo es un curso obligatorio para la prevención de riesgos, sino que también es una garantía importante para atravesar ciclos y establecer una posición sólida.