El aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense convierte a la pista RWA en un puente de liquidez entre el mercado encriptación y el mercado tradicional.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que hace que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplacen hacia el mercado tradicional en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo del sector de activos físicos (RWA) tiene la oportunidad de atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional vías de inversión más convenientes y abrirles canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional puede aumentar la liquidez total del mercado y promover la asignación efectiva de capital.
La introducción de los tokens RWA proporciona más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional con la ayuda de los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atraer a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) se construyen sobre tecnología blockchain y ofrecen una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez, entre otros. Los tokens RWA, como representación de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y se integran sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA tengan un gran potencial en el campo de DeFi y atraigan más atención.
Los inversores suelen buscar reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos a través de una única plataforma. Esta demanda de diversificación de activos podría llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo como parte de su cartera.
En el ámbito de los protocolos de préstamo, hay tres proyectos principales que merecen atención:
Un acuerdo de préstamo A se estableció en 2019, dirigido conjuntamente por banqueros financieros tradicionales y profesionales de inversión crediticia. Este acuerdo tiene como objetivo mejorar el mercado de capitales tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Combinando estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricción logrados a través de contratos inteligentes y tecnología de blockchain. Los negocios en cadena ofrecen principalmente préstamos de USDC y wETH; en abril de este año, el acuerdo anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del Tesoro de EE. UU.
Un protocolo de préstamos B fue desarrollado y gestionado por un equipo profesional, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar la aprobación de préstamos y decisiones de evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, el protocolo ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
El protocolo de préstamo C es un ecosistema financiero descentralizado que introduce préstamos sin colateral para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en el pool sin permisos de este protocolo ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de algunos protocolos de préstamo nativos del mercado de encriptación, también podemos ampliar nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósito estructurado son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto rendimiento y controlar el riesgo en cierta medida. El "financiamiento de doble moneda" en el mercado de encriptación es una forma de depósito estructurado.
Los dos elementos principales de los depósitos estructurados incluyen: activos subyacentes (que pueden ser tasas de cambio, tasas de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, etc.) y la estructura del producto (adecuada para diferentes condiciones del mercado, como tendencias al alza, a la baja, fluctuaciones en un rango, etc.).
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos para cubrir riesgos, como los contratos derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversores o instituciones profesionales pueden optar por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, con el aumento de la popularidad de RWA, esto representa una fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo proporciona a los inversores más opciones de inversión y carteras de activos diversificadas, sino que también traerá mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.
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OnChainDetective
· 08-03 20:02
Los datos en cadena muestran que hay un flujo de fondos del 4.37%... Este juego es grande, podría haber una organización detrás empujando.
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CryptoComedian
· 08-01 08:09
Sonriendo, comencé a calcular los datos, y mientras calculaba los datos, ya no pude seguir sonriendo.
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HalfIsEmpty
· 08-01 08:05
Rendimiento del 4%, la bolsa se va a reducir de nuevo.
El aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense convierte a la pista RWA en un puente de liquidez entre el mercado encriptación y el mercado tradicional.
Recientemente, el rendimiento de los bonos del gobierno estadounidense a 10 años ha superado el 4% durante tres días consecutivos, lo que hace que las inversiones de renta fija en el mercado tradicional sean más atractivas. Esto podría llevar a que parte de los fondos institucionales del mercado de criptomonedas se desplacen hacia el mercado tradicional en busca de retornos más estables.
Al mismo tiempo, el desarrollo del sector de activos físicos (RWA) tiene la oportunidad de atraer a usuarios incrementales del mercado tradicional y mejorar la liquidez. Al poner activos tradicionales en la cadena y tokenizarlos, RWA puede ofrecer a los participantes del mercado tradicional vías de inversión más convenientes y abrirles canales de participación en el mercado de criptomonedas. Esta liquidez bidireccional puede aumentar la liquidez total del mercado y promover la asignación efectiva de capital.
La introducción de los tokens RWA proporciona más puentes de liquidez entre el mercado tradicional y el mercado de criptomonedas. Los participantes del mercado tradicional pueden participar en el mercado de criptomonedas a través de los tokens RWA, y los participantes del mercado de criptomonedas también pueden ingresar al mercado tradicional con la ayuda de los tokens RWA. Este aumento de liquidez entre mercados ayuda a mejorar la eficiencia del mercado, atraer a más inversores y comerciantes.
En términos de infraestructura, las Finanzas Descentralizadas ( DeFi ) se construyen sobre tecnología blockchain y ofrecen una serie de servicios financieros, como préstamos, intercambios y minería de liquidez, entre otros. Los tokens RWA, como representación de activos tradicionales en DeFi, pueden proporcionar a los usuarios de DeFi una mayor variedad de opciones de activos y se integran sin problemas en el ecosistema DeFi. Esto hace que los RWA tengan un gran potencial en el campo de DeFi y atraigan más atención.
Los inversores suelen buscar reducir el riesgo mediante la diversificación de inversiones y la variedad de activos. Los tokens RWA ofrecen una forma de combinar activos tradicionales con el mercado de criptomonedas, permitiendo a los inversores acceder a oportunidades de inversión en múltiples activos a través de una única plataforma. Esta demanda de diversificación de activos podría llevar a los inversores a interesarse en RWA y a incluirlo como parte de su cartera.
En el ámbito de los protocolos de préstamo, hay tres proyectos principales que merecen atención:
Un acuerdo de préstamo A se estableció en 2019, dirigido conjuntamente por banqueros financieros tradicionales y profesionales de inversión crediticia. Este acuerdo tiene como objetivo mejorar el mercado de capitales tradicional, proporcionando infraestructura para que los expertos en crédito operen negocios de préstamos en cadena, y conectando prestamistas institucionales y prestatarios. Combinando estándares de cumplimiento de la industria y la debida diligencia con préstamos transparentes y sin fricción logrados a través de contratos inteligentes y tecnología de blockchain. Los negocios en cadena ofrecen principalmente préstamos de USDC y wETH; en abril de este año, el acuerdo anunció planes para lanzar un fondo de préstamos en cadena para invertir en bonos del Tesoro de EE. UU.
Un protocolo de préstamos B fue desarrollado y gestionado por un equipo profesional, enfatizando la transparencia y la credibilidad, mediante la introducción de una organización autónoma descentralizada para gestionar la aprobación de préstamos y decisiones de evaluación de riesgos. Desde su lanzamiento oficial en noviembre de 2020, el protocolo ha otorgado más de 1,7 mil millones de dólares en préstamos a más de 30 prestatarios, que incluyen principalmente empresas de tecnología financiera, fondos de crédito e instituciones de encriptación.
El protocolo de préstamo C es un ecosistema financiero descentralizado que introduce préstamos sin colateral para instituciones calificadas. Las instituciones pueden recaudar fondos a corto plazo a través de un único grupo de prestatarios, mientras que los prestamistas de DeFi pueden obtener rendimientos de bajo riesgo según las tasas de interés derivadas del mercado. Hasta la fecha, el monto total prestado en el pool sin permisos de este protocolo ha alcanzado los 328 millones de dólares, con un rendimiento promedio del 10.24%.
Además de algunos protocolos de préstamo nativos del mercado de encriptación, también podemos ampliar nuevas narrativas y productos relacionados desde la perspectiva del mercado financiero tradicional. Los productos de depósito estructurado son una herramienta de inversión común en el mercado financiero tradicional, generalmente ofrecida por bancos o instituciones financieras. Este tipo de producto combina herramientas financieras como ingresos fijos y derivados para proporcionar un cierto rendimiento y controlar el riesgo en cierta medida. El "financiamiento de doble moneda" en el mercado de encriptación es una forma de depósito estructurado.
Los dos elementos principales de los depósitos estructurados incluyen: activos subyacentes (que pueden ser tasas de cambio, tasas de interés, índices, ETF, acciones, fondos, materias primas, etc.) y la estructura del producto (adecuada para diferentes condiciones del mercado, como tendencias al alza, a la baja, fluctuaciones en un rango, etc.).
El mercado de criptomonedas suele tener una alta volatilidad y riesgo. Los productos de depósitos estructurados pueden ofrecer algunos mecanismos para cubrir riesgos, como los contratos derivados. Estos productos pueden ser utilizados para reducir la exposición al riesgo de las instituciones de criptomonedas durante la volatilidad del mercado y proporcionar rendimientos más estables. Por lo tanto, con el apoyo de RWA, algunos inversores o instituciones profesionales pueden optar por elegir productos como los depósitos estructurados, que son más maduros en el mercado financiero tradicional.
En general, con el aumento de la popularidad de RWA, esto representa una fusión entre el mercado de criptomonedas y el mercado financiero tradicional. Esta fusión no solo proporciona a los inversores más opciones de inversión y carteras de activos diversificadas, sino que también traerá mayor liquidez y eficiencia a todo el mercado.