Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
DePIN, como una nueva dirección en la inversión en criptomonedas, ha sido considerado junto con la IA como un área de inversión importante. Sin embargo, actualmente el campo de DePIN parece carecer de un proyecto emblemático, lo que significa que aún existen algunas oportunidades de inversión en los próximos 1-3 años. Este artículo abordará la lógica de inversión de DePIN desde cero, explorará su valor de inversión y analizará su marco.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino que es algo que tiene una posibilidad real de implementación. En DePIN, efectivamente existen situaciones en las que la descentralización puede "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan una gran inversión para la concesión de espectros y el despliegue de estaciones base. Un proyecto de comunicación móvil ha distribuido los costos iniciales entre los usuarios a través de un modelo de crowdfunding comunitario, donde cada persona solo necesita comprar un dispositivo de punto de acceso por 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales enfrentan altos costos para obtener datos de entrenamiento, además de enfrentar limitaciones de derechos de autor y tecnológicas. Un proyecto de recolección de datos ha resuelto este problema mediante la captura distribuida de páginas web, permitiendo a los usuarios compartir el ancho de banda ocioso a través de una extensión del navegador para capturar datos de páginas web públicas y obtener recompensas en forma de tokens. Esto ha reducido enormemente el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que ha logrado la diversidad de datos y su distribución geográfica.
como un punto de convergencia entre la infraestructura y las aplicaciones de consumo
DePIN puede equilibrar adecuadamente las dificultades que enfrentan los proyectos de infraestructura y los proyectos de aplicaciones para consumidores.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, redes inalámbricas, etc., los proyectos de calidad tienen una sólida compatibilidad con el mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar por el mercado y son fáciles de entender.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer atención. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar un complemento de navegador para contribuir con el ancho de banda no utilizado; actualmente, un cierto proyecto ha alcanzado 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Evaluar desde la escala del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son un mercado pequeño. Se debe considerar si se trata de un campo de necesidad básica o de una demanda fuerte.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un claro patrón de monopolio y un uso insuficiente de recursos. Al evaluar el ajuste del producto al mercado, se debe prestar atención a:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado funciones que no pueden ser alcanzadas por métodos tradicionales, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes en términos de costos, eficiencia, etc. (?
Lado de la demanda: Los productos proporcionados por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y es mejor que haya una fuerte disposición a pagar.
![La oportunidad Alpha aún está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) hardware
El hardware implica una línea de tiempo de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe tratar de reducir la fricción de adopción de los usuarios, y a medida que el proyecto madure, se puede aumentar adecuadamente la fricción para mejorar la retención. El equipo fundador debe elegir cuidadosamente el camino del hardware y la inversión de recursos, avanzando paso a paso.
![La oportunidad de Alpha aún está, desglosando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) economía de tokens
Los proyectos DePIN necesitan incentivar a las partes participantes en la red en las etapas iniciales, por lo que generalmente se requiere lanzar tokens al principio del proyecto. El diseño del mecanismo de tokens es el aspecto más desafiante en los proyectos DePIN.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, organizando desde cero la lógica de inversión en DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un miembro con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, encargado de la implementación tecnológica y de productos; un miembro originario del criptomundo, experto en economía de tokens y construcción de comunidades, que comprenda las diferencias de preferencias entre usuarios criptográficos y no criptográficos.
![La oportunidad de Alpha todavía está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) otros factores
Se deben considerar los problemas regulatorios, como la sensibilidad a la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas.
Resumen
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción a gran escala, aportando valor a la vida real y a otras industrias. Sus ventajas únicas incluyen:
En comparación con las empresas monopolísticas tradicionales, se despliega de manera más flexible y se pueden alinear los incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de token.
Tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, proporcionar valor a otras industrias y retroalimentar el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre del ciclo de tiempo causada por la operación del hardware, riesgos regulatorios, riesgos de debida diligencia, entre otros.
En general, DePIN es un área de inversión que vale la pena observar en 2025, y aún hay espacio para más investigaciones en el futuro.
![La oportunidad Alpha sigue, organizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(
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DeepRabbitHole
· hace14h
Solo estoy esperando a que el próximo año tontos.
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AllTalkLongTrader
· 08-01 13:52
Otra vez hablando de DePIN, ¿están listos los tontos?
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AirDropMissed
· 08-01 13:51
El experto tiene razón, invertir ciegamente en todo va a terminar mal.
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AirdropATM
· 08-01 13:51
DePIN ya está muy gastado, ¿no es un poco tarde para empezar?
Oportunidades de inversión en DePIN: Análisis desde cero de la lógica industrial y el marco de inversión
Análisis de la lógica de inversión DePIN: oportunidades y desafíos coexistentes
DePIN, como una nueva dirección en la inversión en criptomonedas, ha sido considerado junto con la IA como un área de inversión importante. Sin embargo, actualmente el campo de DePIN parece carecer de un proyecto emblemático, lo que significa que aún existen algunas oportunidades de inversión en los próximos 1-3 años. Este artículo abordará la lógica de inversión de DePIN desde cero, explorará su valor de inversión y analizará su marco.
¿Por qué prestar atención a la inversión en DePIN?
DePIN no es solo una palabra de moda
Descentralizar la infraestructura del mundo físico no es una fantasía, sino que es algo que tiene una posibilidad real de implementación. En DePIN, efectivamente existen situaciones en las que la descentralización puede "realizar" u "optimizar" ciertos escenarios.
Tomando como ejemplo el campo de las telecomunicaciones, los operadores de telecomunicaciones tradicionales necesitan una gran inversión para la concesión de espectros y el despliegue de estaciones base. Un proyecto de comunicación móvil ha distribuido los costos iniciales entre los usuarios a través de un modelo de crowdfunding comunitario, donde cada persona solo necesita comprar un dispositivo de punto de acceso por 249 dólares o 499 dólares para conectarse a la red y convertirse en un "microoperador". Este modelo puede reducir el costo de despliegue de estaciones base en aproximadamente un 75%.
En el campo de los datos de IA, las empresas de IA tradicionales enfrentan altos costos para obtener datos de entrenamiento, además de enfrentar limitaciones de derechos de autor y tecnológicas. Un proyecto de recolección de datos ha resuelto este problema mediante la captura distribuida de páginas web, permitiendo a los usuarios compartir el ancho de banda ocioso a través de una extensión del navegador para capturar datos de páginas web públicas y obtener recompensas en forma de tokens. Esto ha reducido enormemente el costo de adquisición de datos para las empresas de IA, al mismo tiempo que ha logrado la diversidad de datos y su distribución geográfica.
como un punto de convergencia entre la infraestructura y las aplicaciones de consumo
DePIN puede equilibrar adecuadamente las dificultades que enfrentan los proyectos de infraestructura y los proyectos de aplicaciones para consumidores.
DePIN se basa en la demanda real del mundo físico, como la energía, redes inalámbricas, etc., los proyectos de calidad tienen una sólida compatibilidad con el mercado de productos y ingresos, son difíciles de refutar por el mercado y son fáciles de entender.
DePIN también tiene una demanda de uso por parte de los usuarios, lo que puede atraer atención. Por ejemplo, los usuarios pueden descargar un complemento de navegador para contribuir con el ancho de banda no utilizado; actualmente, un cierto proyecto ha alcanzado 2.5 millones de usuarios finales, muchos de los cuales son usuarios no nativos de criptomonedas.
Marco de inversión DePIN
dirección
Evaluar desde la escala del mercado y la intensidad de la demanda. Por ejemplo, 5G y redes inalámbricas son un gran mercado, mientras que los datos de vehículos y los datos meteorológicos son un mercado pequeño. Se debe considerar si se trata de un campo de necesidad básica o de una demanda fuerte.
producto
El modelo DePIN es especialmente adecuado para industrias con altos requisitos de capital, altas barreras de entrada, un claro patrón de monopolio y un uso insuficiente de recursos. Al evaluar el ajuste del producto al mercado, se debe prestar atención a:
Lado de suministro: ¿DePIN ha logrado funciones que no pueden ser alcanzadas por métodos tradicionales, o tiene ventajas significativas sobre las soluciones existentes en términos de costos, eficiencia, etc. (?
Lado de la demanda: Los productos proporcionados por DePIN deben tener una demanda real en el mercado, y es mejor que haya una fuerte disposición a pagar.
![La oportunidad Alpha aún está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3ba61a02d95542ecca4d8a8b76886754.webp(
) hardware
El hardware implica una línea de tiempo de "fabricación-venta-distribución-mantenimiento". En las primeras etapas del proyecto, se debe tratar de reducir la fricción de adopción de los usuarios, y a medida que el proyecto madure, se puede aumentar adecuadamente la fricción para mejorar la retención. El equipo fundador debe elegir cuidadosamente el camino del hardware y la inversión de recursos, avanzando paso a paso.
![La oportunidad de Alpha aún está, desglosando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e5f84e2a2c1767387e29975591f6670.webp(
) economía de tokens
Los proyectos DePIN necesitan incentivar a las partes participantes en la red en las etapas iniciales, por lo que generalmente se requiere lanzar tokens al principio del proyecto. El diseño del mecanismo de tokens es el aspecto más desafiante en los proyectos DePIN.
![La oportunidad de Alpha sigue ahí, organizando desde cero la lógica de inversión en DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-cde99c2904d6a4218ac65bf8b7f9824f.webp(
) equipo
La configuración ideal del equipo debe incluir: un miembro con amplia experiencia en la industria tradicional relevante, encargado de la implementación tecnológica y de productos; un miembro originario del criptomundo, experto en economía de tokens y construcción de comunidades, que comprenda las diferencias de preferencias entre usuarios criptográficos y no criptográficos.
![La oportunidad de Alpha todavía está presente, analizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b54a427186f2fa1d2d5a0b7e03bfabe6.webp(
) otros factores
Se deben considerar los problemas regulatorios, como la sensibilidad a la recopilación de imágenes y datos de carreteras en ciertas áreas.
Resumen
DePIN tiene el potencial de lograr una adopción a gran escala, aportando valor a la vida real y a otras industrias. Sus ventajas únicas incluyen:
En comparación con las empresas monopolísticas tradicionales, se despliega de manera más flexible y se pueden alinear los incentivos dentro del ecosistema a través de un modelo de token.
Tiene la oportunidad de generar externalidades positivas, proporcionar valor a otras industrias y retroalimentar el ecosistema a través de la economía de tokens.
Sin embargo, DePIN también enfrenta muchas incertidumbres, como la incertidumbre del ciclo de tiempo causada por la operación del hardware, riesgos regulatorios, riesgos de debida diligencia, entre otros.
En general, DePIN es un área de inversión que vale la pena observar en 2025, y aún hay espacio para más investigaciones en el futuro.
![La oportunidad Alpha sigue, organizando desde cero la lógica de inversión de DePIN]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-699bd1c73a3a44e5b2565a2436006fee.webp(