Análisis de la gestión de riesgos de los Futuros perpetuos y el mecanismo de liquidación del intercambio
Los futuros perpetuos, como un derivado financiero complejo, permiten a los traders amplificar el efecto del capital mediante el apalancamiento, brindándoles la oportunidad de obtener rendimientos mucho mayores que el capital inicial. Sin embargo, este potencial de altos rendimientos también conlleva riesgos iguales o incluso mayores. El apalancamiento no solo amplifica las ganancias potenciales, sino que también amplifica las pérdidas potenciales, lo que convierte a la gestión de riesgos en un elemento central indispensable en el comercio de futuros perpetuos.
Gestión de riesgos de los tres pilares
El marco de gestión de riesgos del intercambio se basa principalmente en tres pilares:
Cierre forzoso: esta es la primera línea de defensa en la gestión de riesgos. Cuando el precio del mercado se mueve en una dirección desfavorable para la posición del trader, lo que hace que su saldo de margen no sea suficiente para mantener la posición, el motor de riesgo del intercambio intervendrá automáticamente para cerrar forzosamente esa posición perdedora.
Fondo de garantía de riesgos: esta es la segunda línea de defensa, desempeñando el papel de colchón contra riesgos sistémicos. En momentos de fuertes fluctuaciones del mercado, el precio de ejecución de liquidación forzada puede ser inferior al precio de quiebra del operador, y las pérdidas adicionales resultantes serán compensadas por el fondo de garantía de riesgos.
Mecanismo de reducción automática de posiciones: esta es la última línea de defensa. Solo se activará el mecanismo de reducción automática de posiciones en caso de que ocurran condiciones extremas del mercado que agoten el fondo de garantía de riesgos debido a grandes liquidaciones forzadas. Este mecanismo compensa las pérdidas de liquidación que el fondo de garantía de riesgos no puede cubrir, forzando la reducción de las posiciones en sentido contrario que tienen las mayores ganancias y el mayor apalancamiento en el mercado.
Margen y apalancamiento
El margen es el colateral que los traders deben depositar y bloquear para abrir y mantener posiciones apalancadas. Se divide en dos niveles clave:
Margen inicial: esta es la cantidad mínima de colateral necesaria para abrir una posición apalancada.
Margen de mantenimiento: Esta es la cantidad mínima de garantía necesaria para mantener una posición abierta. Cuando el saldo de margen cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento, se activará el procedimiento de liquidación forzada.
El intercambio suele ofrecer varios modos de margen, incluyendo margen de posición individual, margen de posición total y margen combinado.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el riesgo de posición de un trader alcanza el punto crítico, el motor de riesgos del intercambio iniciará el proceso de liquidación forzada:
Cancelar órdenes no ejecutadas
Cierre parcial o liquidación escalonada
Cierre total
El cierre forzoso también requiere el pago de tarifas adicionales de cierre forzoso, que se inyectarán en el fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y mecanismo de reducción automática de posición
El fondo de garantía de riesgos es un fondo establecido y gestionado por el intercambio, utilizado para compensar las pérdidas por liquidación forzada. El mecanismo de reducción automática de posiciones es la última línea de defensa del sistema de gestión de riesgos del intercambio, que solo se activa en situaciones extremas.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles cuidadosamente diseñada, cuyo objetivo principal es mantener la equidad, la estabilidad y el funcionamiento continuo del mercado en un entorno de comercio de alto apalancamiento. Los comerciantes deben ser conscientes de que la responsabilidad final de la gestión de riesgos siempre recae en ellos mismos. El sistema de control de riesgos de la plataforma es una garantía de línea de base, y no parte de una estrategia de ganancias.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
18 me gusta
Recompensa
18
7
Compartir
Comentar
0/400
MetaverseLandlord
· hace12h
Perder experiencia también es una forma de ganancia.
Ver originalesResponder0
Degen4Breakfast
· 08-02 01:53
Otra vez liquidación, voy a comer un tazón de fideos instantáneos para calmarme.
Ver originalesResponder0
OffchainWinner
· 08-02 01:51
Los jugadores con apalancamiento entran y pierden todo su capital.
Ver originalesResponder0
NotFinancialAdvice
· 08-02 01:41
Si pierdes demasiado, te obligarán a liquidar tu posición... una lección dolorosa.
Ver originalesResponder0
TheMemefather
· 08-02 01:37
¡Hazlo todo con margen y listo!
Ver originalesResponder0
ProbablyNothing
· 08-02 01:34
Una vez que pisas una mina y obtienes liquidación, no hay vuelta atrás.
Tres pilares de los futuros perpetuos: análisis de la liquidación, el fondo de garantía de riesgo y el mecanismo automático de reducir la posición.
Análisis de la gestión de riesgos de los Futuros perpetuos y el mecanismo de liquidación del intercambio
Los futuros perpetuos, como un derivado financiero complejo, permiten a los traders amplificar el efecto del capital mediante el apalancamiento, brindándoles la oportunidad de obtener rendimientos mucho mayores que el capital inicial. Sin embargo, este potencial de altos rendimientos también conlleva riesgos iguales o incluso mayores. El apalancamiento no solo amplifica las ganancias potenciales, sino que también amplifica las pérdidas potenciales, lo que convierte a la gestión de riesgos en un elemento central indispensable en el comercio de futuros perpetuos.
Gestión de riesgos de los tres pilares
El marco de gestión de riesgos del intercambio se basa principalmente en tres pilares:
Cierre forzoso: esta es la primera línea de defensa en la gestión de riesgos. Cuando el precio del mercado se mueve en una dirección desfavorable para la posición del trader, lo que hace que su saldo de margen no sea suficiente para mantener la posición, el motor de riesgo del intercambio intervendrá automáticamente para cerrar forzosamente esa posición perdedora.
Fondo de garantía de riesgos: esta es la segunda línea de defensa, desempeñando el papel de colchón contra riesgos sistémicos. En momentos de fuertes fluctuaciones del mercado, el precio de ejecución de liquidación forzada puede ser inferior al precio de quiebra del operador, y las pérdidas adicionales resultantes serán compensadas por el fondo de garantía de riesgos.
Mecanismo de reducción automática de posiciones: esta es la última línea de defensa. Solo se activará el mecanismo de reducción automática de posiciones en caso de que ocurran condiciones extremas del mercado que agoten el fondo de garantía de riesgos debido a grandes liquidaciones forzadas. Este mecanismo compensa las pérdidas de liquidación que el fondo de garantía de riesgos no puede cubrir, forzando la reducción de las posiciones en sentido contrario que tienen las mayores ganancias y el mayor apalancamiento en el mercado.
Margen y apalancamiento
El margen es el colateral que los traders deben depositar y bloquear para abrir y mantener posiciones apalancadas. Se divide en dos niveles clave:
Margen inicial: esta es la cantidad mínima de colateral necesaria para abrir una posición apalancada.
Margen de mantenimiento: Esta es la cantidad mínima de garantía necesaria para mantener una posición abierta. Cuando el saldo de margen cae por debajo del nivel de margen de mantenimiento, se activará el procedimiento de liquidación forzada.
El intercambio suele ofrecer varios modos de margen, incluyendo margen de posición individual, margen de posición total y margen combinado.
Proceso de liquidación forzada
Cuando el riesgo de posición de un trader alcanza el punto crítico, el motor de riesgos del intercambio iniciará el proceso de liquidación forzada:
Cancelar órdenes no ejecutadas
Cierre parcial o liquidación escalonada
Cierre total
El cierre forzoso también requiere el pago de tarifas adicionales de cierre forzoso, que se inyectarán en el fondo de garantía de riesgos.
Fondo de garantía de riesgos y mecanismo de reducción automática de posición
El fondo de garantía de riesgos es un fondo establecido y gestionado por el intercambio, utilizado para compensar las pérdidas por liquidación forzada. El mecanismo de reducción automática de posiciones es la última línea de defensa del sistema de gestión de riesgos del intercambio, que solo se activa en situaciones extremas.
Conclusión
El sistema de gestión de riesgos de los futuros perpetuos es una estructura de defensa de múltiples niveles cuidadosamente diseñada, cuyo objetivo principal es mantener la equidad, la estabilidad y el funcionamiento continuo del mercado en un entorno de comercio de alto apalancamiento. Los comerciantes deben ser conscientes de que la responsabilidad final de la gestión de riesgos siempre recae en ellos mismos. El sistema de control de riesgos de la plataforma es una garantía de línea de base, y no parte de una estrategia de ganancias.