Resumen de DeFi: principios fundamentales y casos de uso de Finanzas descentralizadas
Las Finanzas descentralizadas( son un nuevo sistema financiero construido utilizando tecnología blockchain y contratos inteligentes. En comparación con las finanzas tradicionales, DeFi tiene las siguientes características:
Las transacciones son públicas y transparentes, toda la lógica de los contratos inteligentes y el flujo de fondos se pueden consultar y verificar en la cadena.
Automatización de la distribución de ingresos, sin necesidad de la intervención de terceros.
Costos operativos bajos, se redujeron los intermediarios
Umbral de entrada bajo, cualquier titular de una billetera digital puede participar
Las Finanzas descentralizadas se basan en la tecnología blockchain y los contratos inteligentes para ejecutarse automáticamente, sin necesidad de instituciones financieras tradicionales como intermediarios, esta es su principal ventaja.
![Guía completa de DeFi: Análisis de conceptos clave, escenarios de aplicación y mecanismos operativos (Guía para principiantes)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-38c1651b8e44b37cb52ea0ef772f679e.webp(
Principales escenarios de aplicación de Finanzas descentralizadas
Participar en el consenso PoS mediante el staking
Los inversores pueden delegar tokens a nodos de validación para obtener una parte de las recompensas de bloque.
Proporcionar préstamos
Los inversores depositan tokens no utilizados en un fondo, y los prestatarios obtienen préstamos a través de colaterales.
Proporcionar liquidez
Los inversores proporcionan liquidez de tokens a los intercambios descentralizados, ganando tarifas de transacción y recompensas.
Uso de agregadores de rendimiento
Gestionar fondos de manera eficiente a través de protocolos de agregación para obtener mejores rendimientos.
Bloquear tokens para participar en la gobernanza
Bloquear tokens del proyecto para obtener rendimientos y derechos de gobernanza.
Las stablecoins son un tipo especial de criptomoneda, diseñadas para mantener un precio estable, generalmente ancladas a una moneda fiduciaria u otro activo. Se dividen principalmente en cuatro categorías:
Respaldo de moneda fiduciaria: como USDT, USDC
Endoso de productos: como XAUT) respaldo de oro (
Sobrecollateralización: como DAI
Estabilidad del algoritmo: como FRAX) algoritmo + mezcla de colateral (
Las stablecoins desempeñan un papel importante en el ecosistema DeFi, proporcionando una unidad de valor estable para aplicaciones como el comercio y el préstamo.
Mecanismo de operación de los intercambios descentralizados
Las exchanges descentralizadas utilizan principalmente el modelo de formador de mercado automático )AMM(, sin necesidad de libro de órdenes ni contrapartes.
) AMM de producto constante
Con Uniswap como representante, utiliza la fórmula X*Y=K. Cuando ocurre una transacción, la cantidad de tokens cambia, pero el valor de K se mantiene constante. Este mecanismo presenta problemas de deslizamiento y pérdida impermanente.
AMM híbrido
Curve Finance innovó al adoptar funciones híbridas, proporcionando menor deslizamiento y tarifas en el comercio de stablecoins.
Resumen
DeFi está innovando constantemente y ampliando los límites de los servicios financieros. En 2025, la tokenización de activos del mundo real ###RWA( se convertirá en un tema candente de DeFi, llevando los activos tradicionales a la gestión en cadena. Esto marca que DeFi está pasando de experimentos puramente en cadena hacia una profunda fusión con las finanzas tradicionales, construyendo un nuevo ecosistema financiero.
![Guía completa de DeFi: análisis de conceptos clave, escenarios de aplicación y mecanismos operativos (guía para principiantes)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6feff639e7c4a0b18eb4c8aecd029c68.webp(
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FOMOSapien
· hace3h
Al final, todos los que hacen esto son engañados.
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TommyTeacher
· hace21h
Jugando lo sabrás, el dinero se fue a un Rug Pull.
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MultiSigFailMaster
· 08-03 07:08
La multifirma se ha caído de nuevo, me hace reír.
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BearMarketSunriser
· 08-02 02:30
Los jugadores con un apalancamiento de 50 veces han visto a través del mundo material.
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LiquidationAlert
· 08-02 02:30
Es un poco absurdo, todo el colateral no sirve de nada.
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RooftopReserver
· 08-02 02:26
Excavar después del trabajo, altos rendimientos todos los días
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Ramen_Until_Rich
· 08-02 02:18
¿Has pensado en la ruta de evacuación antes de entrar?
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AirdropHunterKing
· 08-02 02:13
¡De nuevo me quedó sin gas, pero al menos recuperé un poco de capital!
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FreeRider
· 08-02 02:03
Si lo hubieras dicho antes, ya habría introducido una posición.
Análisis profundo de Finanzas descentralizadas: principios fundamentales de las Finanzas descentralizadas y 5 grandes escenarios de aplicación
Resumen de DeFi: principios fundamentales y casos de uso de Finanzas descentralizadas
Las Finanzas descentralizadas( son un nuevo sistema financiero construido utilizando tecnología blockchain y contratos inteligentes. En comparación con las finanzas tradicionales, DeFi tiene las siguientes características:
Las Finanzas descentralizadas se basan en la tecnología blockchain y los contratos inteligentes para ejecutarse automáticamente, sin necesidad de instituciones financieras tradicionales como intermediarios, esta es su principal ventaja.
![Guía completa de DeFi: Análisis de conceptos clave, escenarios de aplicación y mecanismos operativos (Guía para principiantes)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-38c1651b8e44b37cb52ea0ef772f679e.webp(
Principales escenarios de aplicación de Finanzas descentralizadas
Los inversores pueden delegar tokens a nodos de validación para obtener una parte de las recompensas de bloque.
Los inversores depositan tokens no utilizados en un fondo, y los prestatarios obtienen préstamos a través de colaterales.
Los inversores proporcionan liquidez de tokens a los intercambios descentralizados, ganando tarifas de transacción y recompensas.
Gestionar fondos de manera eficiente a través de protocolos de agregación para obtener mejores rendimientos.
Bloquear tokens del proyecto para obtener rendimientos y derechos de gobernanza.
![Finanzas descentralizadas全景图鉴：核心概念、应用场景与运作机制解析（入门指南）])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-057a07ff5b3c3004814d2f520a390ae4.webp(
Resumen de monedas estables
Las stablecoins son un tipo especial de criptomoneda, diseñadas para mantener un precio estable, generalmente ancladas a una moneda fiduciaria u otro activo. Se dividen principalmente en cuatro categorías:
Las stablecoins desempeñan un papel importante en el ecosistema DeFi, proporcionando una unidad de valor estable para aplicaciones como el comercio y el préstamo.
![Finanzas descentralizadas全景图鉴：核心概念、应用场景与运作机制解析（入门指南）])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-402718e3e930ff71a058832d348b6cd5.webp(
Mecanismo de operación de los intercambios descentralizados
Las exchanges descentralizadas utilizan principalmente el modelo de formador de mercado automático )AMM(, sin necesidad de libro de órdenes ni contrapartes.
) AMM de producto constante
Con Uniswap como representante, utiliza la fórmula X*Y=K. Cuando ocurre una transacción, la cantidad de tokens cambia, pero el valor de K se mantiene constante. Este mecanismo presenta problemas de deslizamiento y pérdida impermanente.
AMM híbrido
Curve Finance innovó al adoptar funciones híbridas, proporcionando menor deslizamiento y tarifas en el comercio de stablecoins.
Resumen
DeFi está innovando constantemente y ampliando los límites de los servicios financieros. En 2025, la tokenización de activos del mundo real ###RWA( se convertirá en un tema candente de DeFi, llevando los activos tradicionales a la gestión en cadena. Esto marca que DeFi está pasando de experimentos puramente en cadena hacia una profunda fusión con las finanzas tradicionales, construyendo un nuevo ecosistema financiero.
![Guía completa de DeFi: análisis de conceptos clave, escenarios de aplicación y mecanismos operativos (guía para principiantes)])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6feff639e7c4a0b18eb4c8aecd029c68.webp(