Moneda estable: el nuevo mercado de billones en el ámbito de los pagos del futuro
El desarrollo de la tecnología blockchain ha traído nuevas posibilidades para los escenarios de pago. En el mercado de criptomonedas, las monedas estables están desempeñando un papel cada vez más importante y se están expandiendo gradualmente a áreas como pagos globales y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, las monedas estables centralizadas todavía representan más del 90% de la cuota de mercado, siendo USDT el líder. A pesar de que la capitalización total del mercado de monedas estables ha superado los 150 mil millones de dólares, en comparación con la cantidad de dinero M1 de 20 billones de dólares reportada por la Reserva Federal, las monedas estables solo representan el 0.75%. Esto significa que hay un gran espacio para el desarrollo de las monedas estables en el ámbito de los pagos. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha permitido la aplicación de monedas estables en escenarios de pagos de alta frecuencia y bajo monto, lo que sugiere que las monedas estables tienen el potencial de convertirse en un medio de pago habitual.
1. Moneda estable: la próxima pista de un billón de dólares
El rápido crecimiento del mercado de monedas estables indica que tiene el potencial de convertirse en un mercado de billones de dólares en el futuro. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, con un volumen diario de transacciones de más de 100 mil millones de dólares. Los principales países están implementando políticas y regulaciones pertinentes, y diversas instituciones predicen que las monedas estables liderarán un nuevo mercado de billones, principalmente debido a su amplia aplicación en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo respectivamente 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares en monedas estables. La empresa Tether reporta ganancias anuales de 4.5 mil millones de dólares, lo que atrae a numerosas instituciones a invertir.
BlackRock emite el fondo tokenizado BUIDL en Ethereum, con un valor de mercado de 384 millones de dólares.
JD Coin Chain Technology planea emitir una moneda estable anclada 1:1 con el dólar de Hong Kong.
Las monedas estables centralizadas se han aplicado ampliamente en el ecosistema cripto, mientras que las monedas estables descentralizadas se utilizan principalmente para préstamos. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos involucran múltiples intermediarios, lo que genera altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino también un importante canal de participación económica. A medida que la regulación se dirige hacia la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, la fusión de las monedas estables con DeFi tiene el potencial de dar lugar a PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y composibilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero que no puede ser logrado por las finanzas tradicionales.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas de transacción son altas y el tiempo de confirmación es largo. En comparación, la red Lightning tiene la ventaja de ser más rápida, de bajo costo y con alta escalabilidad.
2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa madura para Bitcoin, desarrollada de forma independiente por varios equipos, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza a través del establecimiento de canales de estado de circulación bidireccional. Las dos partes crean una dirección multifirma en la cadena, que puede transferir bitcoins dentro de un límite. Después de varios pagos entre ambas partes, se realiza la liquidación, donde solo la versión más reciente es válida. Cualquiera de las partes puede cerrar el canal en cualquier momento, sin necesidad de confianza o custodia.
2.2 Red Lightning: la infraestructura ideal para pagos globales con moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones fuera de la cadena de forma ilimitada, sin causar congestión en la red de Bitcoin, mientras se mantiene la seguridad de la red de Bitcoin. En teoría, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
Después de 9 años de funcionamiento, la red Lightning se ha construido sobre la red de Bitcoin más segura. Actualmente tiene una capacidad de más de 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas y de bajo costo, que están siendo ampliamente adoptadas por proveedores de pagos y comerciantes en todo el mundo, convirtiéndose en una solución de consenso para los pagos globales.
2.3 Protocolo Taproot Assets para completar el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo soportaba pagos en Bitcoin, lo que limitaba los casos de uso. La introducción del protocolo Taproot Assets resolvió este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red de Bitcoin, que soporta la emisión de tokens y monedas estables.
Los activos del protocolo Taproot Assets son compatibles con la red Lightning, lo que hace posible el pago de monedas estables en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin (, especialmente monedas estables ), circularán en la red Lightning, aumentando aún más su influencia en los pagos globales.
Apoyándose en la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "hacer que el dólar y los activos financieros del mundo sean bitcoinizados" se está convirtiendo en realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el inicio oficial de las monedas estables en el escenario de pagos de billones.
3. Explicación del protocolo Taproot Assets
Los activos Taproot ( TA ) se basan en el modelo UTXO de Bitcoin y operan con la actualización Taproot. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo.
3.1 Modelo UTXO vs Modelo de Cuenta
El modelo UTXO es similar a una billetera, que almacena cheques canjeables. La red de Bitcoin calcula el saldo más reciente a través de las transacciones de los usuarios de estos cheques. El modelo UTXO evita de forma natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas.
El protocolo TA utiliza el concepto de sellado único para garantizar que los activos se muevan con UTXO. Esto mejora la seguridad de las transacciones, evitando ataques de doble gasto y riesgos de centralización. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
3.2 La actualización de Taproot permite funciones más complejas
La actualización Taproot de 2021 trajo funciones simples de contratos inteligentes a Bitcoin. Las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógica compleja a través de Bitscript, lo que hace posible un nuevo tipo de transacciones.
La mejora clave es la implementación de firmas múltiples. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, ya que las direcciones de firma múltiple tienen el mismo aspecto que las direcciones de billetera privada, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto sienta las bases para transacciones institucionales y B2B, impulsando aplicaciones comerciales más amplias.
El cambio visible para los usuarios es el formato de la dirección de la cartera, las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización Taproot.
3.3 principios de la técnica TA
El protocolo TA utiliza un método más eficiente para marcar los activos en UTXO, almacenando únicamente el hash raíz del árbol de scripts en la cadena, mientras que los scripts se guardan fuera de la cadena. Los activos TA pueden ser depositados en canales de pago de la red Lightning, circulando entre la red principal de Bitcoin y la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot para registrar las transacciones de estado de activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado único" del UTXO, se logra el consenso sobre la transacción de estado de activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena.
El protocolo TA utiliza un árbol de Merkle disperso para gestionar el estado de los activos, definiendo un estándar de conversión de estados de activos. Solo la raíz del hash del árbol de Merkle se escribe en la cadena de Bitcoin, garantizando que no contamine la cadena de Bitcoin.
3.4 La relación entre el protocolo TA y la red Lightning
Los activos TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning a través del canal TA. Esto permite que los activos emitidos en la cadena principal de Bitcoin (, como la moneda estable ), circulen en la red Lightning. El principio de implementación del canal TA es el mismo que el de los canales de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash.
3.5 Costo de uso para los usuarios y problemas de custodia centralizada
El protocolo TA requiere que el cliente verifique la validez de los activos, los usuarios necesitan la clave privada UTXO y los datos relacionados con los activos. La implementación oficial de TA depende en gran medida del servicio de billetera de nodos relámpago, lo que dificulta que los usuarios comunes participen en la construcción de nodos.
Actualmente, la mayoría de las billeteras de la red Lightning son soluciones de custodia, lo que significa que los activos TA también se almacenarán en billeteras de custodia. En el futuro, los activos de gran valor pueden almacenarse preferentemente en la red principal de Bitcoin, mientras que los activos de bajo valor se utilizarán para pagos en la red Lightning. Por lo tanto, el almacenamiento y la gestión descentralizada de activos de gran valor se vuelve importante.
4. Soluciones de autohospedaje: mejorar la red de pagos instantáneos
Han surgido diversas soluciones descentralizadas en el mercado para activos TA que circulan en la red Lightning. Por ejemplo, la solución de nube gestionada propuesta por LnFi reduce las barreras de entrada para los usuarios.
El equipo de BitTap ha desarrollado una billetera de plugin de navegador descentralizada para TA, proporcionando a los usuarios derechos de auto-custodia. El innovador protocolo de billetera propuesto por BitTap, (Bittapd), permite a los usuarios tener el control total de sus claves privadas, ofreciendo una experiencia descentralizada y seguridad similar a Metamask.
Los usuarios pueden utilizar la billetera BitTap para almacenar y transferir activos de moneda estable en la red principal de Bitcoin, y disponer libremente de transferir el cambio a la red Lightning. El protocolo Bittapd actúa como un agente descentralizado del protocolo TA, transformando el sistema de cuentas de custodia centralizado nativo de Tapd en una solución descentralizada.
5. Resumen
Las monedas estables están expandiéndose desde el intercambio de criptomonedas hacia el ámbito de los pagos globales. La red Lightning, con sus bajas tarifas y transacciones rápidas, se ha convertido en una infraestructura ideal para los pagos globales. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha mejorado aún más las capacidades de la red Lightning, haciendo realidad la emisión y circulación de monedas estables en la red de Bitcoin, aumentando su aplicabilidad en el ámbito de los pagos.
Para abordar el problema de la centralización de la red Lightning, las soluciones de billetera descentralizada desarrolladas por equipos como BitTap ofrecen a los usuarios una forma más segura de gestionar sus activos, completando así la integración de Taproot Assets + la red Lightning como el último eslabón de la infraestructura de pagos global.
Si bien la infraestructura de pago tradicional tiene ventajas, las características de custodia y la dependencia de sistemas complejos provocan ineficiencias y riesgos potenciales. Los pagos transfronterizos están sujetos a estrictas regulaciones y restricciones institucionales, lo que afecta la flexibilidad.
La infraestructura de pago compuesta por el protocolo TA y la red Lightning iguala a las instituciones de pago tradicionales en términos de inmediatez, logrando la descentralización a través de un diseño ingenioso. Las soluciones de autocustodia en el ecosistema garantizan la autonomía de los activos de los usuarios, apoyando transferencias sin restricciones y elevando la libertad de pago a nuevas alturas.
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PumpingCroissant
· 08-02 21:22
"Un martillo estable"
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LightningClicker
· 08-02 21:18
Tsk, el dinero del Banco Central sigue siendo atractivo.
moneda estable+Lighting Network：万亿支付市场新基建
Moneda estable: el nuevo mercado de billones en el ámbito de los pagos del futuro
El desarrollo de la tecnología blockchain ha traído nuevas posibilidades para los escenarios de pago. En el mercado de criptomonedas, las monedas estables están desempeñando un papel cada vez más importante y se están expandiendo gradualmente a áreas como pagos globales y liquidaciones transfronterizas. Actualmente, las monedas estables centralizadas todavía representan más del 90% de la cuota de mercado, siendo USDT el líder. A pesar de que la capitalización total del mercado de monedas estables ha superado los 150 mil millones de dólares, en comparación con la cantidad de dinero M1 de 20 billones de dólares reportada por la Reserva Federal, las monedas estables solo representan el 0.75%. Esto significa que hay un gran espacio para el desarrollo de las monedas estables en el ámbito de los pagos. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha permitido la aplicación de monedas estables en escenarios de pagos de alta frecuencia y bajo monto, lo que sugiere que las monedas estables tienen el potencial de convertirse en un medio de pago habitual.
1. Moneda estable: la próxima pista de un billón de dólares
El rápido crecimiento del mercado de monedas estables indica que tiene el potencial de convertirse en un mercado de billones de dólares en el futuro. Actualmente, la capitalización de mercado de las monedas estables ha superado los 160 mil millones de dólares, con un volumen diario de transacciones de más de 100 mil millones de dólares. Los principales países están implementando políticas y regulaciones pertinentes, y diversas instituciones predicen que las monedas estables liderarán un nuevo mercado de billones, principalmente debido a su amplia aplicación en el ámbito de los pagos globales.
Las monedas estables se pueden dividir en dos grandes categorías: centralizadas y descentralizadas. Actualmente, las monedas estables centralizadas dominan el mercado, con USDT y USDC emitiendo respectivamente 114.46 mil millones de dólares y 34.15 mil millones de dólares en monedas estables. La empresa Tether reporta ganancias anuales de 4.5 mil millones de dólares, lo que atrae a numerosas instituciones a invertir.
Las monedas estables centralizadas se han aplicado ampliamente en el ecosistema cripto, mientras que las monedas estables descentralizadas se utilizan principalmente para préstamos. A largo plazo, el escenario de aplicación más prometedor para las monedas estables es el ámbito de los pagos, especialmente los pagos transfronterizos. Actualmente, los pagos transfronterizos involucran múltiples intermediarios, lo que genera altos costos y largos tiempos de liquidación. Las monedas estables no solo son una opción superior, sino también un importante canal de participación económica. A medida que la regulación se dirige hacia la conformidad, la posición de las monedas estables en los pagos globales se volverá cada vez más importante. En el futuro, la fusión de las monedas estables con DeFi tiene el potencial de dar lugar a PayFi, logrando la interoperabilidad, programabilidad y composibilidad de los escenarios de pago, formando un nuevo paradigma financiero que no puede ser logrado por las finanzas tradicionales.
2. Protocolo de Activos Taproot + Red Lightning: infraestructura de la red de pagos global
Actualmente, las monedas estables circulan principalmente en las redes ETH y TRON, pero las tarifas de transacción son altas y el tiempo de confirmación es largo. En comparación, la red Lightning tiene la ventaja de ser más rápida, de bajo costo y con alta escalabilidad.
2.1 Introducción a la red Lightning
La red Lightning es la primera solución de escalado de segunda capa madura para Bitcoin, desarrollada de forma independiente por varios equipos, incluidos Lightning Labs, Blockstream y ACINQ. Taproot Assets es el protocolo de emisión de activos desarrollado por Lightning Labs.
La red Lightning se realiza a través del establecimiento de canales de estado de circulación bidireccional. Las dos partes crean una dirección multifirma en la cadena, que puede transferir bitcoins dentro de un límite. Después de varios pagos entre ambas partes, se realiza la liquidación, donde solo la versión más reciente es válida. Cualquiera de las partes puede cerrar el canal en cualquier momento, sin necesidad de confianza o custodia.
2.2 Red Lightning: la infraestructura ideal para pagos globales con moneda estable
La red Lightning permite a los usuarios realizar transacciones fuera de la cadena de forma ilimitada, sin causar congestión en la red de Bitcoin, mientras se mantiene la seguridad de la red de Bitcoin. En teoría, la escalabilidad de la red Lightning no tiene límite.
Después de 9 años de funcionamiento, la red Lightning se ha construido sobre la red de Bitcoin más segura. Actualmente tiene una capacidad de más de 5000 bitcoins, con más de 18000 nodos en todo el mundo y más de 50000 canales. A través de canales de pago bidireccionales, se logran transacciones instantáneas y de bajo costo, que están siendo ampliamente adoptadas por proveedores de pagos y comerciantes en todo el mundo, convirtiéndose en una solución de consenso para los pagos globales.
2.3 Protocolo Taproot Assets para completar el último kilómetro de la red Lightning
Anteriormente, la red Lightning solo soportaba pagos en Bitcoin, lo que limitaba los casos de uso. La introducción del protocolo Taproot Assets resolvió este problema. Es un protocolo de emisión de activos basado en la red de Bitcoin, que soporta la emisión de tokens y monedas estables.
Los activos del protocolo Taproot Assets son compatibles con la red Lightning, lo que hace posible el pago de monedas estables en la red Lightning. Esto significa que en el futuro, una gran cantidad de nuevos activos emitidos en la red de Bitcoin (, especialmente monedas estables ), circularán en la red Lightning, aumentando aún más su influencia en los pagos globales.
Apoyándose en la seguridad y descentralización de Bitcoin, la propuesta de Lightning Labs de "hacer que el dólar y los activos financieros del mundo sean bitcoinizados" se está convirtiendo en realidad. El lanzamiento del protocolo de la red principal de Taproot Assets marca el inicio oficial de las monedas estables en el escenario de pagos de billones.
3. Explicación del protocolo Taproot Assets
Los activos Taproot ( TA ) se basan en el modelo UTXO de Bitcoin y operan con la actualización Taproot. Estos dos elementos centrales impulsan el funcionamiento efectivo del protocolo.
3.1 Modelo UTXO vs Modelo de Cuenta
El modelo UTXO es similar a una billetera, que almacena cheques canjeables. La red de Bitcoin calcula el saldo más reciente a través de las transacciones de los usuarios de estos cheques. El modelo UTXO evita de forma natural el problema del doble gasto, proporcionando una mayor seguridad. El protocolo TA hereda las características de seguridad de la red de Bitcoin, evitando el riesgo de transferencias erróneas.
El protocolo TA utiliza el concepto de sellado único para garantizar que los activos se muevan con UTXO. Esto mejora la seguridad de las transacciones, evitando ataques de doble gasto y riesgos de centralización. Estas características hacen que el protocolo TA + red Lightning sea una infraestructura de pago confiable.
3.2 La actualización de Taproot permite funciones más complejas
La actualización Taproot de 2021 trajo funciones simples de contratos inteligentes a Bitcoin. Las direcciones de billetera en formato P2TR pueden implementar lógica compleja a través de Bitscript, lo que hace posible un nuevo tipo de transacciones.
La mejora clave es la implementación de firmas múltiples. Esto aumenta la seguridad de las transacciones para los usuarios institucionales, ya que las direcciones de firma múltiple tienen el mismo aspecto que las direcciones de billetera privada, mejorando la seguridad y la protección de la privacidad. Esto sienta las bases para transacciones institucionales y B2B, impulsando aplicaciones comerciales más amplias.
El cambio visible para los usuarios es el formato de la dirección de la cartera, las direcciones que comienzan con "bc1p..." son compatibles con la actualización Taproot.
3.3 principios de la técnica TA
El protocolo TA utiliza un método más eficiente para marcar los activos en UTXO, almacenando únicamente el hash raíz del árbol de scripts en la cadena, mientras que los scripts se guardan fuera de la cadena. Los activos TA pueden ser depositados en canales de pago de la red Lightning, circulando entre la red principal de Bitcoin y la red Lightning.
El protocolo TA utiliza la actualización Taproot para registrar las transacciones de estado de activos en el árbol de Merkle de Taproot. Aprovechando la característica de "sellado único" del UTXO, se logra el consenso sobre la transacción de estado de activos en la cadena de Bitcoin, sin necesidad de ejecutar un indexador fuera de la cadena.
El protocolo TA utiliza un árbol de Merkle disperso para gestionar el estado de los activos, definiendo un estándar de conversión de estados de activos. Solo la raíz del hash del árbol de Merkle se escribe en la cadena de Bitcoin, garantizando que no contamine la cadena de Bitcoin.
3.4 La relación entre el protocolo TA y la red Lightning
Los activos TA pueden ingresar sin problemas a la red Lightning a través del canal TA. Esto permite que los activos emitidos en la cadena principal de Bitcoin (, como la moneda estable ), circulen en la red Lightning. El principio de implementación del canal TA es el mismo que el de los canales de estado, basado en contratos de bloqueo de tiempo hash.
3.5 Costo de uso para los usuarios y problemas de custodia centralizada
El protocolo TA requiere que el cliente verifique la validez de los activos, los usuarios necesitan la clave privada UTXO y los datos relacionados con los activos. La implementación oficial de TA depende en gran medida del servicio de billetera de nodos relámpago, lo que dificulta que los usuarios comunes participen en la construcción de nodos.
Actualmente, la mayoría de las billeteras de la red Lightning son soluciones de custodia, lo que significa que los activos TA también se almacenarán en billeteras de custodia. En el futuro, los activos de gran valor pueden almacenarse preferentemente en la red principal de Bitcoin, mientras que los activos de bajo valor se utilizarán para pagos en la red Lightning. Por lo tanto, el almacenamiento y la gestión descentralizada de activos de gran valor se vuelve importante.
4. Soluciones de autohospedaje: mejorar la red de pagos instantáneos
Han surgido diversas soluciones descentralizadas en el mercado para activos TA que circulan en la red Lightning. Por ejemplo, la solución de nube gestionada propuesta por LnFi reduce las barreras de entrada para los usuarios.
El equipo de BitTap ha desarrollado una billetera de plugin de navegador descentralizada para TA, proporcionando a los usuarios derechos de auto-custodia. El innovador protocolo de billetera propuesto por BitTap, (Bittapd), permite a los usuarios tener el control total de sus claves privadas, ofreciendo una experiencia descentralizada y seguridad similar a Metamask.
Los usuarios pueden utilizar la billetera BitTap para almacenar y transferir activos de moneda estable en la red principal de Bitcoin, y disponer libremente de transferir el cambio a la red Lightning. El protocolo Bittapd actúa como un agente descentralizado del protocolo TA, transformando el sistema de cuentas de custodia centralizado nativo de Tapd en una solución descentralizada.
5. Resumen
Las monedas estables están expandiéndose desde el intercambio de criptomonedas hacia el ámbito de los pagos globales. La red Lightning, con sus bajas tarifas y transacciones rápidas, se ha convertido en una infraestructura ideal para los pagos globales. El lanzamiento del protocolo Taproot Assets ha mejorado aún más las capacidades de la red Lightning, haciendo realidad la emisión y circulación de monedas estables en la red de Bitcoin, aumentando su aplicabilidad en el ámbito de los pagos.
Para abordar el problema de la centralización de la red Lightning, las soluciones de billetera descentralizada desarrolladas por equipos como BitTap ofrecen a los usuarios una forma más segura de gestionar sus activos, completando así la integración de Taproot Assets + la red Lightning como el último eslabón de la infraestructura de pagos global.
Si bien la infraestructura de pago tradicional tiene ventajas, las características de custodia y la dependencia de sistemas complejos provocan ineficiencias y riesgos potenciales. Los pagos transfronterizos están sujetos a estrictas regulaciones y restricciones institucionales, lo que afecta la flexibilidad.
La infraestructura de pago compuesta por el protocolo TA y la red Lightning iguala a las instituciones de pago tradicionales en términos de inmediatez, logrando la descentralización a través de un diseño ingenioso. Las soluciones de autocustodia en el ecosistema garantizan la autonomía de los activos de los usuarios, apoyando transferencias sin restricciones y elevando la libertad de pago a nuevas alturas.