Nuevos avances en el intercambio de derivados: fusión de Descentralización y facilidad de uso
Si un intercambio de contratos descentralizado puede implementar inicio de sesión con cuenta de Google, su público objetivo se ampliará significativamente. Si se puede garantizar el control total de los activos de los usuarios mientras se mantiene la experiencia del usuario de los intercambios centralizados, estas plataformas tendrán la oportunidad de atraer a un gran número de usuarios en un momento en que los intercambios centralizados enfrentan una crisis de confianza.
En la industria siempre ha existido la afirmación de que "GMX comienza rápido, dyx tiene un alto techo". Entonces, ¿qué efecto se produciría si se pudieran combinar las ventajas de ambos? Este artículo presentará un intercambio de derivados descentralizado que tiene como objetivo lograr lo anterior.
Mecanismo central
Adoptar un modelo de autogestión de activos, los usuarios pueden forzar retiros por sí mismos.
Utilizar el esquema de billetera de abstracción de cuentas (AA), que soporte métodos de inicio de sesión más convenientes y mejore la experiencia del usuario.
Modelo de libro de órdenes híbrido: combina creadores de mercado pasivos y creadores de mercado tradicionales
¿Qué ventajas y desventajas pueden traer estos mecanismos? Profundicemos en el análisis.
activos de autocustodia
Recientemente, tras el incidente de explosión de un conocido intercambio, la confianza de los usuarios en los intercambios centralizados ha disminuido drásticamente, lo que ha hecho que la autogestión de activos se convierta en una característica muy apreciada. Aunque el grado de descentralización en la conciliación de operaciones también es importante, en comparación, hay más espacio para compromisos en este aspecto.
esquema de billetera abstracta de cuenta
Después de un año de rápido crecimiento, un conocido intercambio de Descentralización ha visto que su crecimiento de usuarios se ha estabilizado, con aproximadamente 2000 usuarios activos diarios, de los cuales solo 1000 son usuarios de comercio de derivados. Teniendo en cuenta el tamaño de toda la industria, este resultado ya es bastante bueno.
Para ampliar aún más la base de usuarios, reducir la barrera de uso se ha convertido en clave. El costo de educación del usuario para las carteras tradicionales de claves privadas es alto, mientras que la tecnología de carteras de abstracción de cuentas (Account Abstraction, AA) en maduración ofrece una salida a esto. Esta solución, al mismo tiempo que garantiza la seguridad, mejora considerablemente la escalabilidad. Los usuarios pueden iniciar sesión a través de métodos familiares como el correo electrónico o cuentas de redes sociales, y la experiencia de uso no difiere mucho de la de productos Web2.
Esta experiencia de usuario cercana a un intercambio centralizado ayuda a atraer a más usuarios tradicionales. Para estos usuarios, el costo de migración es bajo y la seguridad de los activos es mayor. Si se añaden incentivos en forma de tokens, el crecimiento de usuarios será aún más fácil.
libro de órdenes mixtas
El deslizamiento dinámico de algunas plataformas de intercambio descentralizadas se basa en el cálculo de la profundidad de negociación de los intercambios centralizados, se puede decir que se ha mapeado de manera difusa el libro de órdenes de los intercambios centralizados.
La nueva plataforma, aunque también utiliza un libro de órdenes, sigue siendo esencialmente un modelo de deslizamiento dinámico para el pool de liquidez de los creadores de mercado (MLP), distribuyendo liquidez a través de datos de mercado externos. Además, debido a que adopta un modelo de auto-custodia en la cadena de activos y conciliación de transacciones fuera de la cadena, la plataforma también permite a los creadores de mercado proporcionar liquidez a través de API.
La ventaja de este modelo híbrido es que el MLP, como proveedor de liquidez pasivo, debe mantener una estrategia conservadora para evitar pérdidas masivas, lo que a menudo resulta en un deslizamiento y costos difíciles de competir con los intercambios centralizados, además de limitar el límite de escala. Al introducir creadores de mercado externos, la plataforma mejora la liquidez general y el potencial de escala, manteniendo al mismo tiempo un modelo de éxito verificado.
Resumen
Desde la perspectiva del diseño, parece que estas nuevas plataformas están destinadas a combinar las siguientes ventajas:
La seguridad de los activos en el intercambio descentralizado
Experiencia amigable para el usuario en intercambios centralizados
Comercio de bajo deslizamiento
Combinabilidad de los fondos de liquidez del creador de mercado
Potencial de escala del libro de órdenes tradicional
Sin embargo, este modelo todavía presenta una gran diferencia con las finanzas descentralizadas actuales, requiriendo una mayor capacidad operativa. El rendimiento real del proyecto aún necesita ser verificado por el mercado. Los usuarios interesados pueden seguir las actividades de prueba relacionadas para experimentar personalmente este nuevo modelo de comercio.
Observación de la industria
El campo de las finanzas descentralizadas ha comenzado a dar importancia a la experiencia del usuario. Mirando hacia atrás, los contratos perpetuos fueron inicialmente desarrollados por un equipo pequeño y especializado, lo que se asemeja bastante al actual ecosistema de finanzas descentralizadas. Sin embargo, más tarde, los grandes intercambios, que superaron en términos de operación y experiencia del usuario, a pesar de que el mecanismo subyacente no tenía muchas innovaciones, lograron ocupar la mayor parte del mercado.
Para los usuarios de comercio de derivados que realizan operaciones con frecuencia, la experiencia es crucial. Aunque la mayoría de los proyectos de finanzas descentralizadas tienen dificultades para ser rentables y no vale la pena invertir grandes recursos en mejorar la experiencia del usuario, el comercio de derivados es una excepción. Los intentos de plataformas emergentes han traído nuevas posibilidades a la industria, y estamos a la espera de ver el desempeño posterior de todas las partes involucradas.
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SchrodingerProfit
· hace10h
互相 tomar a la gente por tonta 还是算了吧
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ConfusedWhale
· hace15h
Diferentes servicios de verificación de capital.
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rekt_but_not_broke
· hace16h
He roto el techo de dydx.
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GasOptimizer
· 08-03 00:06
gas se cuenta dos veces, perdiendo 50 dólares al día, ¿quién en este DEX te obliga a usarlo con una pistola en la cabeza?
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BearMarketBuilder
· 08-03 00:06
Entendido, ha llegado una nueva oportunidad de arbitraje.
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MetadataExplorer
· 08-02 23:50
¿Y qué si se fusiona GMX?
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MetaMaximalist
· 08-02 23:43
meh... el inicio de sesión de Google es genial, pero seamos realistas, los verdaderos degens no necesitan un inicio de sesión normie. las curvas de adopción sugieren que aún estamos muy temprano.
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ShadowStaker
· 08-02 23:39
hmm otro dex intentando mezclar AA con custodia... he visto esta película antes, siempre termina con vampiros de MEV
Nueva DEX que fusiona la autogestión de activos y la billetera AA para crear una nueva experiencia en el comercio de derivados Web3
Nuevos avances en el intercambio de derivados: fusión de Descentralización y facilidad de uso
Si un intercambio de contratos descentralizado puede implementar inicio de sesión con cuenta de Google, su público objetivo se ampliará significativamente. Si se puede garantizar el control total de los activos de los usuarios mientras se mantiene la experiencia del usuario de los intercambios centralizados, estas plataformas tendrán la oportunidad de atraer a un gran número de usuarios en un momento en que los intercambios centralizados enfrentan una crisis de confianza.
En la industria siempre ha existido la afirmación de que "GMX comienza rápido, dyx tiene un alto techo". Entonces, ¿qué efecto se produciría si se pudieran combinar las ventajas de ambos? Este artículo presentará un intercambio de derivados descentralizado que tiene como objetivo lograr lo anterior.
Mecanismo central
¿Qué ventajas y desventajas pueden traer estos mecanismos? Profundicemos en el análisis.
activos de autocustodia
Recientemente, tras el incidente de explosión de un conocido intercambio, la confianza de los usuarios en los intercambios centralizados ha disminuido drásticamente, lo que ha hecho que la autogestión de activos se convierta en una característica muy apreciada. Aunque el grado de descentralización en la conciliación de operaciones también es importante, en comparación, hay más espacio para compromisos en este aspecto.
esquema de billetera abstracta de cuenta
Después de un año de rápido crecimiento, un conocido intercambio de Descentralización ha visto que su crecimiento de usuarios se ha estabilizado, con aproximadamente 2000 usuarios activos diarios, de los cuales solo 1000 son usuarios de comercio de derivados. Teniendo en cuenta el tamaño de toda la industria, este resultado ya es bastante bueno.
Para ampliar aún más la base de usuarios, reducir la barrera de uso se ha convertido en clave. El costo de educación del usuario para las carteras tradicionales de claves privadas es alto, mientras que la tecnología de carteras de abstracción de cuentas (Account Abstraction, AA) en maduración ofrece una salida a esto. Esta solución, al mismo tiempo que garantiza la seguridad, mejora considerablemente la escalabilidad. Los usuarios pueden iniciar sesión a través de métodos familiares como el correo electrónico o cuentas de redes sociales, y la experiencia de uso no difiere mucho de la de productos Web2.
Esta experiencia de usuario cercana a un intercambio centralizado ayuda a atraer a más usuarios tradicionales. Para estos usuarios, el costo de migración es bajo y la seguridad de los activos es mayor. Si se añaden incentivos en forma de tokens, el crecimiento de usuarios será aún más fácil.
libro de órdenes mixtas
El deslizamiento dinámico de algunas plataformas de intercambio descentralizadas se basa en el cálculo de la profundidad de negociación de los intercambios centralizados, se puede decir que se ha mapeado de manera difusa el libro de órdenes de los intercambios centralizados.
La nueva plataforma, aunque también utiliza un libro de órdenes, sigue siendo esencialmente un modelo de deslizamiento dinámico para el pool de liquidez de los creadores de mercado (MLP), distribuyendo liquidez a través de datos de mercado externos. Además, debido a que adopta un modelo de auto-custodia en la cadena de activos y conciliación de transacciones fuera de la cadena, la plataforma también permite a los creadores de mercado proporcionar liquidez a través de API.
La ventaja de este modelo híbrido es que el MLP, como proveedor de liquidez pasivo, debe mantener una estrategia conservadora para evitar pérdidas masivas, lo que a menudo resulta en un deslizamiento y costos difíciles de competir con los intercambios centralizados, además de limitar el límite de escala. Al introducir creadores de mercado externos, la plataforma mejora la liquidez general y el potencial de escala, manteniendo al mismo tiempo un modelo de éxito verificado.
Resumen
Desde la perspectiva del diseño, parece que estas nuevas plataformas están destinadas a combinar las siguientes ventajas:
Sin embargo, este modelo todavía presenta una gran diferencia con las finanzas descentralizadas actuales, requiriendo una mayor capacidad operativa. El rendimiento real del proyecto aún necesita ser verificado por el mercado. Los usuarios interesados pueden seguir las actividades de prueba relacionadas para experimentar personalmente este nuevo modelo de comercio.
Observación de la industria
El campo de las finanzas descentralizadas ha comenzado a dar importancia a la experiencia del usuario. Mirando hacia atrás, los contratos perpetuos fueron inicialmente desarrollados por un equipo pequeño y especializado, lo que se asemeja bastante al actual ecosistema de finanzas descentralizadas. Sin embargo, más tarde, los grandes intercambios, que superaron en términos de operación y experiencia del usuario, a pesar de que el mecanismo subyacente no tenía muchas innovaciones, lograron ocupar la mayor parte del mercado.
Para los usuarios de comercio de derivados que realizan operaciones con frecuencia, la experiencia es crucial. Aunque la mayoría de los proyectos de finanzas descentralizadas tienen dificultades para ser rentables y no vale la pena invertir grandes recursos en mejorar la experiencia del usuario, el comercio de derivados es una excepción. Los intentos de plataformas emergentes han traído nuevas posibilidades a la industria, y estamos a la espera de ver el desempeño posterior de todas las partes involucradas.