Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para la era de capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, ha aumentado la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales. Maple Finance ha llenado este vacío, convirtiéndose en una plataforma de gestión de activos on-chain líder.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza una evaluación estructurada de los prestatarios, gestiona estratégicamente las garantías y opera más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó un producto de rendimiento de Bitcoin, convirtiendo Bitcoin en un activo que puede generar ingresos.
A medida que las instituciones aceleran su entrada en el ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, y esta ventaja podría convertirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los grandes poseedores de activos suelen depender de empresas de corretaje que ofrecen servicios de gestión de activos profesionales. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, gestionar activos a gran escala es más complicado, requiriendo personal especializado y un control operativo adecuado. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos criptográficos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos financieros tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Esta necesidad se vuelve más significativa a medida que la participación institucional se acelera. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020, así como el impulso que se ha fortalecido tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
El mercado, que anteriormente estaba dominado por pequeños inversores, se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando el conocimiento financiero tradicional con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla, facilitando el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
El funcionamiento real de Maple Finance va más allá de la simple intermediación de préstamos. Esta plataforma realiza una evaluación de crédito exhaustiva a los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo. A lo largo del proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el staking de colateral y el refinanciamiento. Este modelo operativo se asemeja más a las funciones de una empresa de gestión de activos moderna.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de gestión de activos on-chain de Maple Finance se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de productos se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Acreedor: proporcionar fondos
Deudor: la institución que solicita el préstamo
$SYRUP poseedores: participar en la toma de decisiones de gobernanza del protocolo
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple Finance es similar: cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas.
Los titulares de $SYRUP también obtienen recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo, el 20% de los ingresos se utiliza para recomprar y apoyar estas recompensas.
Los servicios ofrecidos por Maple Finance son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, en lugar de simplemente conectar prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain a través de una cartera de productos diversificados y estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos.
Los productos de préstamos incluyen productos de blue-chip y de alto rendimiento. Los productos de blue-chip están diseñados para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital, y solo aceptan activos maduros como colateral, como Bitcoin y Ethereum. Los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos, y implican la gestión activa de activos sobrecolateralizados.
Los productos de gestión de activos comenzaron con los productos de rendimiento de BTC. Este producto se adapta a la demanda institucional de Bitcoin, permitiendo a las instituciones depositar BTC para ganar intereses y generar ingresos a partir de activos existentes.
Los productos de rendimiento BTC utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. Las instituciones almacenan Bitcoin de forma segura en instituciones de custodia de nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover los activos durante un período de tiempo determinado.
A partir de los productos de rendimiento de BTC, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una demanda que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance lanzó los pools de liquidez syrupUSDC y syrupUSDT dirigidos a minoristas, basados en la infraestructura de préstamos existente y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestan a prestatarios institucionales de Maple blue-chip y pools de alto rendimiento, los cuales siguen el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados se asignan directamente a los depositantes de syrupUSDC.
La gestión independiente del fondo syrup reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas. Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo, ofreciendo recompensas adicionales en tokens. A través de este mecanismo y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
syrupUSDC/USDT extenderá productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja clave de Maple Finance radica en la implementación de un sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple combina la infraestructura en la cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1 Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
El equipo de Maple incluye profesionales con amplia experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar rigurosas evaluaciones de crédito y una sólida gestión de riesgos, formando la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
La ventaja principal de Maple radica en la fusión del conocimiento de las finanzas tradicionales y la blockchain. El conocimiento en dos campos del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2 Sistema de gestión de riesgos diferenciado
El método de gestión de riesgos de Maple Finance aplica metodologías probadas en las finanzas tradicionales a on-chain.
Maple implementó un modelo de suscripción prudente, donde la selección de prestatarios es realizada por el departamento de consultoría de inversiones Maple Direct. Este enfoque de prioridad crediticia, junto con la preferencia por estructuras sobrecolateralizadas, permite a Maple gestionar el riesgo desde el principio.
En un caso de liquidación, Maple emite un aviso de 24 horas, dando a los prestatarios tiempo para aportar garantías. El proceso de liquidación se lleva a cabo a través de operaciones extrabursátiles previamente acordadas con los creadores de mercado, asegurando una ejecución controlada y reduciendo la volatilidad.
El sistema de retiros de Maple procesa los retiros en orden o en lotes programados, lo que permite a los usuarios tener una clara expectativa sobre la disponibilidad de fondos. Este enfoque estructurado permite a los inversores planificar de manera efectiva, añadiendo certeza y confianza al marco de gestión de riesgos.
5.3 Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance adopta una estrategia de crecimiento prudente, priorizando la gestión de riesgos internos y la colaboración estratégica. El equipo se centra en colaborar con socios clave que puedan generar una creación de valor significativa.
Esta estrategia se refleja en la expansión del ecosistema syrupUSDC. Maple colabora con plataformas líderes como Spark y Pendle para lograr una estructura de ingresos diversificada y múltiples puntos de acceso para los usuarios.
Los productos de rendimiento de BTC también reflejan el mismo enfoque. Maple ofrece custodia a nivel institucional a través de asociaciones con BitGo y Copper, mientras que genera rendimiento mediante el modelo de doble staking de Core DAO, formando un sistema de integración donde la custodia y el rendimiento coexisten sin necesidad de compromisos.
6. Maple Finance en 2025 y en el futuro
Maple Finance en su hoja de ruta estratégica publicada en diciembre de 2024 esbozó las prioridades para 2025, muchas de las cuales ya se han logrado:
El valor total bloqueado (TVL) supera los 4 mil millones de dólares.
El primer socio financiero tradicional ha prestado más de 100 millones de dólares a través de Maple Institutional
La primera integración DeFi de Syrup.fi que supera los 100 millones de dólares.
Los ingresos del protocolo superan los 25 millones de dólares.
La visión a largo plazo de Maple es alcanzar una gestión de volumen de préstamos anual de 100,000 millones de dólares para 2030. Lograr esta escala requiere ampliar la gama de productos de gestión de activos, profundizar la colaboración con instituciones financieras tradicionales y atraer a inversores institucionales globales.
Los enfoques estratégicos incluyen aumentar la adopción de productos de rendimiento BTC, así como ampliar la gama de productos de activos de Maple. A medida que los inversores institucionales comienzan a incorporar varias criptomonedas en sus carteras, Maple planea expandir los productos generadores de rendimiento a múltiples activos digitales.
7. Maple Finance: Hacia una posición más destacada
El mercado de criptomonedas ha sido históricamente impulsado por inversores minoristas, pero los inversores institucionales desempeñarán un papel clave en impulsar el crecimiento futuro. La posición de Maple Finance es precisamente servir a este mercado institucional segmentado, construyendo un conjunto integral de servicios financieros diseñados para satisfacer los estándares institucionales.
Maple recientemente alcanzó un acuerdo de financiación respaldado por bitcoin en su primera fase con Canto Fitzgerald, lo que demuestra su credibilidad institucional y liderazgo en el mercado de crédito criptográfico. Ganar clientes de alta notoriedad acelerará aún más la adopción de los productos de Maple.
Maple no es la única empresa que busca este mercado, pero su historial institucional verificado le otorga una gran ventaja. Los próximos dos a tres años serán un período clave para determinar qué plataformas pueden convertirse en líderes en el ámbito de las finanzas criptográficas institucionales.
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NotGonnaMakeIt
· hace4h
Vaya, esta vez realmente están jugando a la trampa del sistema.
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ArbitrageBot
· 08-03 15:51
Otro juguete DeFi que quiere convertirse en un gran jugador institucional.
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SerLiquidated
· 08-03 00:56
Es mucho más confiable, ya no seré liquidado.
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New_Ser_Ngmi
· 08-03 00:54
Vaya, ya se ha adelantado.
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BoredApeResistance
· 08-03 00:53
Otra vez un proyecto de TradFi con una nueva apariencia.
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SnapshotBot
· 08-03 00:44
¡Las instituciones finalmente van a comenzar a comerciar criptomonedas!
Maple Finance: Pionero en la gestión de activos on-chain a nivel institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para la era de capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, ha aumentado la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales. Maple Finance ha llenado este vacío, convirtiéndose en una plataforma de gestión de activos on-chain líder.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza una evaluación estructurada de los prestatarios, gestiona estratégicamente las garantías y opera más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó un producto de rendimiento de Bitcoin, convirtiendo Bitcoin en un activo que puede generar ingresos.
A medida que las instituciones aceleran su entrada en el ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la oportunidad de establecer relaciones tempranas con instituciones, y esta ventaja podría convertirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas por la gestión de activos
En el ámbito financiero tradicional, los grandes poseedores de activos suelen depender de empresas de corretaje que ofrecen servicios de gestión de activos profesionales. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, gestionar activos a gran escala es más complicado, requiriendo personal especializado y un control operativo adecuado. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos criptográficos estructuradas y confiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos financieros tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Esta necesidad se vuelve más significativa a medida que la participación institucional se acelera. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de la empresa Strategy que comenzó en 2020, así como el impulso que se ha fortalecido tras la aprobación de los ETF de Bitcoin al contado en Estados Unidos y Hong Kong en 2024.
El mercado, que anteriormente estaba dominado por pequeños inversores, se está acercando a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales personalizadas para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019, combinando el conocimiento financiero tradicional con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como un proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y sencilla, facilitando el préstamo basado en crédito en la plataforma al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
El funcionamiento real de Maple Finance va más allá de la simple intermediación de préstamos. Esta plataforma realiza una evaluación de crédito exhaustiva a los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo. A lo largo del proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de los fondos, utilizando mecanismos como el staking de colateral y el refinanciamiento. Este modelo operativo se asemeja más a las funciones de una empresa de gestión de activos moderna.
3. Los participantes clave y el mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de gestión de activos on-chain de Maple Finance se origina en su clara estructura de participantes y marco operativo sistemático. Su modelo de productos se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de garantía en las finanzas tradicionales. El funcionamiento de Maple Finance es similar: cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, similar a los depositantes, mientras que los poseedores de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas.
Los titulares de $SYRUP también obtienen recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo, el 20% de los ingresos se utiliza para recomprar y apoyar estas recompensas.
Los servicios ofrecidos por Maple Finance son comparables a los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, en lugar de simplemente conectar prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos institucional confiable.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1 Maple Institutional
Maple Finance ha establecido su posición como una institución legítima de gestión de activos on-chain a través de una cartera de productos diversificados y estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamos y productos de gestión de activos.
Los productos de préstamos incluyen productos de blue-chip y de alto rendimiento. Los productos de blue-chip están diseñados para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital, y solo aceptan activos maduros como colateral, como Bitcoin y Ethereum. Los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos, y implican la gestión activa de activos sobrecolateralizados.
Los productos de gestión de activos comenzaron con los productos de rendimiento de BTC. Este producto se adapta a la demanda institucional de Bitcoin, permitiendo a las instituciones depositar BTC para ganar intereses y generar ingresos a partir de activos existentes.
Los productos de rendimiento BTC utilizan el doble staking proporcionado por Core DAO. Las instituciones almacenan Bitcoin de forma segura en instituciones de custodia de nivel institucional y obtienen rendimientos de staking al comprometerse a no mover los activos durante un período de tiempo determinado.
A partir de los productos de rendimiento de BTC, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una demanda que ha estado insatisfecha durante mucho tiempo.
4.2 syrupUSDC
Maple Finance lanzó los pools de liquidez syrupUSDC y syrupUSDT dirigidos a minoristas, basados en la infraestructura de préstamos existente y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestan a prestatarios institucionales de Maple blue-chip y pools de alto rendimiento, los cuales siguen el mismo proceso de evaluación de crédito que otros productos de Maple. Los intereses generados se asignan directamente a los depositantes de syrupUSDC.
La gestión independiente del fondo syrup reduce la barrera de entrada para los usuarios minoristas. Maple ha introducido un sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo, ofreciendo recompensas adicionales en tokens. A través de este mecanismo y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1,9 mil millones de USDC y USDT.
syrupUSDC/USDT extenderá productos de nivel institucional a inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructurado.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La ventaja clave de Maple Finance radica en la implementación de un sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple combina la infraestructura en la cadena con la experiencia humana, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1 Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
El equipo de Maple incluye profesionales con amplia experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar rigurosas evaluaciones de crédito y una sólida gestión de riesgos, formando la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
La ventaja principal de Maple radica en la fusión del conocimiento de las finanzas tradicionales y la blockchain. El conocimiento en dos campos del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
5.2 Sistema de gestión de riesgos diferenciado
El método de gestión de riesgos de Maple Finance aplica metodologías probadas en las finanzas tradicionales a on-chain.
Maple implementó un modelo de suscripción prudente, donde la selección de prestatarios es realizada por el departamento de consultoría de inversiones Maple Direct. Este enfoque de prioridad crediticia, junto con la preferencia por estructuras sobrecolateralizadas, permite a Maple gestionar el riesgo desde el principio.
En un caso de liquidación, Maple emite un aviso de 24 horas, dando a los prestatarios tiempo para aportar garantías. El proceso de liquidación se lleva a cabo a través de operaciones extrabursátiles previamente acordadas con los creadores de mercado, asegurando una ejecución controlada y reduciendo la volatilidad.
El sistema de retiros de Maple procesa los retiros en orden o en lotes programados, lo que permite a los usuarios tener una clara expectativa sobre la disponibilidad de fondos. Este enfoque estructurado permite a los inversores planificar de manera efectiva, añadiendo certeza y confianza al marco de gestión de riesgos.
5.3 Estructura del ecosistema integrado
Maple Finance adopta una estrategia de crecimiento prudente, priorizando la gestión de riesgos internos y la colaboración estratégica. El equipo se centra en colaborar con socios clave que puedan generar una creación de valor significativa.
Esta estrategia se refleja en la expansión del ecosistema syrupUSDC. Maple colabora con plataformas líderes como Spark y Pendle para lograr una estructura de ingresos diversificada y múltiples puntos de acceso para los usuarios.
Los productos de rendimiento de BTC también reflejan el mismo enfoque. Maple ofrece custodia a nivel institucional a través de asociaciones con BitGo y Copper, mientras que genera rendimiento mediante el modelo de doble staking de Core DAO, formando un sistema de integración donde la custodia y el rendimiento coexisten sin necesidad de compromisos.
6. Maple Finance en 2025 y en el futuro
Maple Finance en su hoja de ruta estratégica publicada en diciembre de 2024 esbozó las prioridades para 2025, muchas de las cuales ya se han logrado:
La visión a largo plazo de Maple es alcanzar una gestión de volumen de préstamos anual de 100,000 millones de dólares para 2030. Lograr esta escala requiere ampliar la gama de productos de gestión de activos, profundizar la colaboración con instituciones financieras tradicionales y atraer a inversores institucionales globales.
Los enfoques estratégicos incluyen aumentar la adopción de productos de rendimiento BTC, así como ampliar la gama de productos de activos de Maple. A medida que los inversores institucionales comienzan a incorporar varias criptomonedas en sus carteras, Maple planea expandir los productos generadores de rendimiento a múltiples activos digitales.
7. Maple Finance: Hacia una posición más destacada
El mercado de criptomonedas ha sido históricamente impulsado por inversores minoristas, pero los inversores institucionales desempeñarán un papel clave en impulsar el crecimiento futuro. La posición de Maple Finance es precisamente servir a este mercado institucional segmentado, construyendo un conjunto integral de servicios financieros diseñados para satisfacer los estándares institucionales.
Maple recientemente alcanzó un acuerdo de financiación respaldado por bitcoin en su primera fase con Canto Fitzgerald, lo que demuestra su credibilidad institucional y liderazgo en el mercado de crédito criptográfico. Ganar clientes de alta notoriedad acelerará aún más la adopción de los productos de Maple.
Maple no es la única empresa que busca este mercado, pero su historial institucional verificado le otorga una gran ventaja. Los próximos dos a tres años serán un período clave para determinar qué plataformas pueden convertirse en líderes en el ámbito de las finanzas criptográficas institucionales.