Explorando los Token de acciones: la nueva innovación financiera suscita el interés del mercado
Recientemente, varias empresas de renombre han lanzado negocios de Token de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Este artículo profundizará en la esencia de los Token de acciones y su valor en el mercado.
Una plataforma de intercambio lidera la innovación en los tokens de acciones
Una empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de tokens de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de comerciar acciones.
Este servicio innovador permite a los usuarios comprar y vender derivados que siguen el precio de las acciones cotizados en dólares, con la conversión automática a euros en segundo plano, cobrando una tarifa de 0.1% por la conversión.
mecanismo de custodia y mapeo
El núcleo de los Token de acciones de esta plataforma radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos Token son derivados que rastrean precios, y el activo subyacente es custodiado de forma segura en la cuenta europea de la plataforma por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La filial europea de la plataforma es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los Token de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la plataforma, y los usuarios no pueden redimirlos directamente.
cumplimiento regulatorio
Los tokens de acciones de la plataforma se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II. La bolsa adquirida por la plataforma posee una licencia MFT, cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para las empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto proporciona a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, este servicio actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
tiempo de transacción y manejo de acciones corporativas
La primera fase de los tokens de acciones se puede negociar cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora de verano de Europa Central.
Para acciones de la empresa (como dividendos, reparto de beneficios, divisiones, etc.), la plataforma actuará en su nombre:
Ajuste de posición: Para operaciones como divisiones de acciones y divisiones inversas, la cantidad de Tokens de acciones se ajustará automáticamente.
Distribución de efectivo: En eventos como fusiones y adquisiciones, los usuarios pueden recibir distribuciones de efectivo denominadas en euros.
Dividendos: los dividendos en efectivo se procesarán automáticamente y se pagarán en euros, pudiendo estar sujetos a impuestos de retención.
Los fondos obtenidos de la venta de acciones Token se pueden utilizar inmediatamente para operar y se pueden retirar el día T+1.
implementación técnica
La plataforma utiliza tecnología blockchain para emitir Token de acciones, inicialmente basada en cierta blockchain Layer2, y planea migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos en el futuro. Esto refleja el compromiso de la plataforma de utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la transparencia en las transacciones.
expansión del mercado de capital privado
Como parte de un programa de promoción de criptomonedas, la plataforma logró por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de dos conocidas empresas de tecnología a usuarios europeos. Este movimiento permite a los inversores comunes acceder a acciones de empresas privadas que normalmente solo están disponibles para insiders e inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de un intercambio de criptomonedas
mecanismo de custodia y mapeo
Mecanismo de custodia: un token de acciones de cierta marca es comprado y custodiado por instituciones profesionales que se encargan de activos reales de acciones o ETF, almacenados en una institución de custodia de terceros conforme a la normativa. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, el proceso de custodia está sometido a una regulación estricta para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reservas se valida periódicamente a través de un oráculo para asegurar la correspondencia entre el token y los activos reales.
Mecanismo de mapeo: Estos tokens están basados en una cadena de bloques pública, representando una parte de la propiedad de acciones o ETFs subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con los mercados tradicionales mediante oráculos. Los usuarios pueden transferir los tokens a una billetera compatible, utilizándolos en protocolos de finanzas descentralizadas para trading, minería de liquidez o como colateral. Los tokens pueden ser canjeados en cualquier momento por el valor en efectivo de los activos subyacentes, con un proceso de liquidación rápido y eficiente.
El token admite inversiones fraccionadas, con un umbral de inversión mínimo de solo 1 dólar, adecuado para inversores minoristas. La tokenización elimina el engorroso proceso de los corredores tradicionales, reduciendo los costos y retrasos en las inversiones transfronterizas.
cumplimiento regulatorio
Marco de cumplimiento: Este intercambio colabora activamente con socios y organismos reguladores globales para garantizar que los tokens cumplan con las leyes y regulaciones locales. Se implementan estrictos procesos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. La emisión y el comercio de tokens están sujetos a un marco regulatorio de instituciones profesionales.
Restricciones geográficas: este Token actualmente está disponible solo para clientes no estadounidenses, no admite usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
Desafíos y perspectivas regulatorias: los valores tokenizados enfrentan un complejo entorno regulatorio internacional. La bolsa está en comunicación con las autoridades regulatorias y planea expandir gradualmente las jurisdicciones soportadas, enfatizando una estrategia de prioridad en cumplimiento para reducir los riesgos legales.
tiempo de transacción y manejo de acciones de la empresa
Tiempo de negociación: Este Token admite transacciones 24/5 (todo el día de lunes a viernes), rompiendo las limitaciones horarias del tradicional mercado de valores de EE. UU. El Token se puede negociar en la plataforma de negociación o en la cadena pública a través de billeteras compatibles. Durante el cierre del mercado (fines de semana y días festivos en EE. UU.), las transacciones en cadena aún se pueden realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo y la oferta y demanda del mercado, lo que puede provocar fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicciones". La plataforma planea implementar transacciones 7/24 en el futuro.
Tratamiento de acciones de la empresa: los titulares de Token no disfrutan del derecho de voto de los accionistas tradicionales ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, equivalente a la distribución de Tokens de igual valor a los usuarios según su proporción de tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa (como divisiones de acciones, fusiones) son manejadas por instituciones profesionales, y la cantidad o el valor de Tokens se ajusta en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Las transacciones en cadena de este Token admiten liquidaciones instantáneas (T+0), lo que mejora significativamente la eficiencia. La participación en el ecosistema DeFi ha aumentado aún más la flexibilidad del Token, pero la profundidad del fondo de liquidez puede ser limitada durante el período de cierre del mercado, por lo que se debe tener cuidado con el riesgo de deslizamiento.
situación de soporte y emisión de blockchain
Blockchain soportadas: Este Token actualmente se basa en una cadena pública de alto rendimiento, utilizando el estándar de Token de esa cadena. La plataforma planea expandir el Token a otras cadenas de bloques de alto rendimiento en el futuro para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Situación de emisión: el Token es emitido por una institución profesional, la primera tanda incluye 60 acciones y ETF estadounidenses, incluyendo varias grandes tecnológicas y ETFs conocidos. El intercambio lanzará el Token en la plataforma a partir del 30 de junio de 2025, y planea aumentar continuamente la variedad de activos soportados. El Token también se puede negociar en otros intercambios de criptomonedas y plataformas DeFi, ampliando la cobertura del mercado.
Fondo y ecosistema de emisión: La institución emisora fue fundada por el equipo central de un conocido proyecto, y ha recibido inversión de varias instituciones, centrándose en la tokenización de activos financieros. La emisión del Token cuenta con el apoyo de múltiples socios, formando una alianza que proporciona liquidez, tecnología e integración ecológica para el Token.
La emisión de Token se ajusta dinámicamente y está vinculada a la compra y redención de activos subyacentes. Los usuarios pueden negociar Token en la plataforma utilizando moneda fiduciaria, criptomonedas o monedas estables, con un umbral de inversión tan bajo como 1 dólar, lo que es adecuado para pequeños inversores de todo el mundo.
Comparación de dos modos
El primero tiene mejor cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y soporta transacciones en cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
La primera ruta es similar a una moneda estable convencional, mientras que la segunda apunta a otro tipo de modelo de moneda estable; uno se inclina hacia las finanzas tradicionales y el otro se acerca más al ámbito de las criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de Token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Actualmente, hay principalmente dos tipos de oportunidades:
Proporcionar servicios a grupos o regiones específicas, cubriendo a los grupos de usuarios que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden cubrir.
Innovación en productos financieros, después de que los tokens de acciones se incluyan en la piscina de activos, se ofrecerán nuevos activos derivados y estrategias de negociación, como contratos de alta apalancamiento, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja diferenciada.
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gas_fee_trauma
· 08-06 02:09
¿De verdad tienes eso? ¡Te devuelven una tarifa de cambio del 0.1%!
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PancakeFlippa
· 08-05 14:37
¿Otra vez 0.1%? Tomar a la gente por tonta y ya está. ¿Adivina si te creo?
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WhaleMistaker
· 08-05 12:00
Nueva herramienta para tomar a la gente por tonta
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FromMinerToFarmer
· 08-04 04:55
La basura de nuevo tomando a la gente por tonta, ¿no es solo una derivación con un nuevo aspecto?
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LayerZeroHero
· 08-03 02:41
De hecho, la custodia de múltiples firmas tampoco puede evitar la explosión de activos.
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APY追逐者
· 08-03 02:30
Otra forma innovadora de recaudar dinero.
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airdrop_whisperer
· 08-03 02:19
De nuevo vienen a tomar a la gente por tonta. Esta fee es bastante dura.
Nueva era de los Tokens de acciones: análisis de los modelos innovadores de dos grandes plataformas de negociación y perspectivas del mercado
Explorando los Token de acciones: la nueva innovación financiera suscita el interés del mercado
Recientemente, varias empresas de renombre han lanzado negocios de Token de acciones, lo que ha generado un amplio interés en el mercado. Este artículo profundizará en la esencia de los Token de acciones y su valor en el mercado.
Una plataforma de intercambio lidera la innovación en los tokens de acciones
Una empresa de tecnología financiera ha lanzado recientemente un servicio de tokens de acciones muy esperado en el mercado de la UE, ofreciendo a los usuarios europeos una nueva forma de comerciar acciones.
Este servicio innovador permite a los usuarios comprar y vender derivados que siguen el precio de las acciones cotizados en dólares, con la conversión automática a euros en segundo plano, cobrando una tarifa de 0.1% por la conversión.
mecanismo de custodia y mapeo
El núcleo de los Token de acciones de esta plataforma radica en su forma única de custodia y mapeo. Estos Token son derivados que rastrean precios, y el activo subyacente es custodiado de forma segura en la cuenta europea de la plataforma por instituciones autorizadas en Estados Unidos. La filial europea de la plataforma es responsable de emitir estos contratos y registrarlos en la blockchain. Debido a la naturaleza de derivados de los Token de acciones, los valores correspondientes solo pueden ser custodiados en la cuenta de la plataforma, y los usuarios no pueden redimirlos directamente.
cumplimiento regulatorio
Los tokens de acciones de la plataforma se ofrecen como contratos de derivados bajo el marco de MiFID II. La bolsa adquirida por la plataforma posee una licencia MFT, cumpliendo con los requisitos de licencia de la UE para las empresas que ofrecen servicios de negociación de derivados. Esto proporciona a los usuarios cierta garantía de cumplimiento. Sin embargo, este servicio actualmente solo está disponible en la región de la UE y no se puede negociar en los Estados Unidos.
tiempo de transacción y manejo de acciones corporativas
La primera fase de los tokens de acciones se puede negociar cinco días a la semana, desde el lunes a las 02:00 hasta el sábado a las 02:00, hora de verano de Europa Central.
Para acciones de la empresa (como dividendos, reparto de beneficios, divisiones, etc.), la plataforma actuará en su nombre:
Los fondos obtenidos de la venta de acciones Token se pueden utilizar inmediatamente para operar y se pueden retirar el día T+1.
implementación técnica
La plataforma utiliza tecnología blockchain para emitir Token de acciones, inicialmente basada en cierta blockchain Layer2, y planea migrar a una blockchain Layer2 construida por ellos en el futuro. Esto refleja el compromiso de la plataforma de utilizar la tecnología blockchain para mejorar la eficiencia y la transparencia en las transacciones.
expansión del mercado de capital privado
Como parte de un programa de promoción de criptomonedas, la plataforma logró por primera vez el acceso a capital privado a través de la tecnología blockchain, lanzando acciones tokenizadas de dos conocidas empresas de tecnología a usuarios europeos. Este movimiento permite a los inversores comunes acceder a acciones de empresas privadas que normalmente solo están disponibles para insiders e inversores de alto patrimonio.
Diseño abierto de un intercambio de criptomonedas
mecanismo de custodia y mapeo
Mecanismo de custodia: un token de acciones de cierta marca es comprado y custodiado por instituciones profesionales que se encargan de activos reales de acciones o ETF, almacenados en una institución de custodia de terceros conforme a la normativa. Cada token está anclado 1:1 al activo subyacente, el proceso de custodia está sometido a una regulación estricta para garantizar la seguridad y transparencia de los activos. El mecanismo de prueba de reservas se valida periódicamente a través de un oráculo para asegurar la correspondencia entre el token y los activos reales.
Mecanismo de mapeo: Estos tokens están basados en una cadena de bloques pública, representando una parte de la propiedad de acciones o ETFs subyacentes. El proceso de tokenización se realiza a través de contratos inteligentes, y el precio se sincroniza en tiempo real con los mercados tradicionales mediante oráculos. Los usuarios pueden transferir los tokens a una billetera compatible, utilizándolos en protocolos de finanzas descentralizadas para trading, minería de liquidez o como colateral. Los tokens pueden ser canjeados en cualquier momento por el valor en efectivo de los activos subyacentes, con un proceso de liquidación rápido y eficiente.
El token admite inversiones fraccionadas, con un umbral de inversión mínimo de solo 1 dólar, adecuado para inversores minoristas. La tokenización elimina el engorroso proceso de los corredores tradicionales, reduciendo los costos y retrasos en las inversiones transfronterizas.
cumplimiento regulatorio
Marco de cumplimiento: Este intercambio colabora activamente con socios y organismos reguladores globales para garantizar que los tokens cumplan con las leyes y regulaciones locales. Se implementan estrictos procesos de KYC y AML, y todos los usuarios deben pasar por la verificación de identidad. La emisión y el comercio de tokens están sujetos a un marco regulatorio de instituciones profesionales.
Restricciones geográficas: este Token actualmente está disponible solo para clientes no estadounidenses, no admite usuarios de mercados como Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Unión Europea y Australia, los mercados objetivo incluyen Europa (algunas regiones), América Latina, África y Asia.
Desafíos y perspectivas regulatorias: los valores tokenizados enfrentan un complejo entorno regulatorio internacional. La bolsa está en comunicación con las autoridades regulatorias y planea expandir gradualmente las jurisdicciones soportadas, enfatizando una estrategia de prioridad en cumplimiento para reducir los riesgos legales.
tiempo de transacción y manejo de acciones de la empresa
Tiempo de negociación: Este Token admite transacciones 24/5 (todo el día de lunes a viernes), rompiendo las limitaciones horarias del tradicional mercado de valores de EE. UU. El Token se puede negociar en la plataforma de negociación o en la cadena pública a través de billeteras compatibles. Durante el cierre del mercado (fines de semana y días festivos en EE. UU.), las transacciones en cadena aún se pueden realizar, y los precios se basan en el último precio de cierre proporcionado por el oráculo y la oferta y demanda del mercado, lo que puede provocar fluctuaciones de precios similares a un "mercado de predicciones". La plataforma planea implementar transacciones 7/24 en el futuro.
Tratamiento de acciones de la empresa: los titulares de Token no disfrutan del derecho de voto de los accionistas tradicionales ni del derecho a participar en la junta de accionistas. Los dividendos se distribuyen indirectamente a través de un mecanismo de ajuste del precio del Token, equivalente a la distribución de Tokens de igual valor a los usuarios según su proporción de tenencia, asegurando la transmisión de beneficios económicos. Otras acciones de la empresa (como divisiones de acciones, fusiones) son manejadas por instituciones profesionales, y la cantidad o el valor de Tokens se ajusta en consecuencia para reflejar los cambios en los activos subyacentes.
Las transacciones en cadena de este Token admiten liquidaciones instantáneas (T+0), lo que mejora significativamente la eficiencia. La participación en el ecosistema DeFi ha aumentado aún más la flexibilidad del Token, pero la profundidad del fondo de liquidez puede ser limitada durante el período de cierre del mercado, por lo que se debe tener cuidado con el riesgo de deslizamiento.
situación de soporte y emisión de blockchain
Blockchain soportadas: Este Token actualmente se basa en una cadena pública de alto rendimiento, utilizando el estándar de Token de esa cadena. La plataforma planea expandir el Token a otras cadenas de bloques de alto rendimiento en el futuro para mejorar la interoperabilidad y la cobertura del mercado.
Situación de emisión: el Token es emitido por una institución profesional, la primera tanda incluye 60 acciones y ETF estadounidenses, incluyendo varias grandes tecnológicas y ETFs conocidos. El intercambio lanzará el Token en la plataforma a partir del 30 de junio de 2025, y planea aumentar continuamente la variedad de activos soportados. El Token también se puede negociar en otros intercambios de criptomonedas y plataformas DeFi, ampliando la cobertura del mercado.
Fondo y ecosistema de emisión: La institución emisora fue fundada por el equipo central de un conocido proyecto, y ha recibido inversión de varias instituciones, centrándose en la tokenización de activos financieros. La emisión del Token cuenta con el apoyo de múltiples socios, formando una alianza que proporciona liquidez, tecnología e integración ecológica para el Token.
La emisión de Token se ajusta dinámicamente y está vinculada a la compra y redención de activos subyacentes. Los usuarios pueden negociar Token en la plataforma utilizando moneda fiduciaria, criptomonedas o monedas estables, con un umbral de inversión tan bajo como 1 dólar, lo que es adecuado para pequeños inversores de todo el mundo.
Comparación de dos modos
El primero tiene mejor cumplimiento y cobertura de la población general, y ofrece acciones no cotizadas; mientras que el segundo cubre más regiones y soporta transacciones en cadena y protocolos DeFi, acercándose más al ecosistema de criptomonedas.
La primera ruta es similar a una moneda estable convencional, mientras que la segunda apunta a otro tipo de modelo de moneda estable; uno se inclina hacia las finanzas tradicionales y el otro se acerca más al ámbito de las criptomonedas.
Para los equipos de emprendimiento, participar en la emisión de nuevos activos de Token de acciones puede enfrentar una competencia feroz. Actualmente, hay principalmente dos tipos de oportunidades:
Proporcionar servicios a grupos o regiones específicas, cubriendo a los grupos de usuarios que los corredores tradicionales tienen dificultades para alcanzar, pero que las criptomonedas pueden cubrir.
Innovación en productos financieros, después de que los tokens de acciones se incluyan en la piscina de activos, se ofrecerán nuevos activos derivados y estrategias de negociación, como contratos de alta apalancamiento, ETF apalancados, etc., para formar una ventaja diferenciada.