Informe semanal del mercado de criptomonedas: reestructuración de la valoración en la zona de Finanzas descentralizadas, se manifiesta la rotación de zonas.

Resumen del mercado

tendencia principal del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% al 53%, permaneciendo aún en la zona de codicia. BTC mantiene una oscilación alta, mientras que los Altcoins están generalmente bajo presión, aumentando la diferenciación en el mercado.
• El valor de mercado de USDT y USDC creció simultáneamente (+2.91% y +3.23%, respectivamente). El TVL total de Finanzas descentralizadas sigue aumentando hasta alcanzar los 54.1 mil millones de dólares, el mercado continúa atrayendo nuevos fondos.
• La zona DeFi lidera el mercado con una tasa de retorno semanal del 16.47%. El volumen de transacciones DEX alcanzó un nuevo máximo en 2024 (63 mil millones de dólares), mostrando una fuerte dinámica de desarrollo.
• El mercado de monedas Meme ha vuelto a estar en el centro de atención, mostrando una actividad vibrante en medio de la volatilidad del mercado, aportando nueva liquidez y puntos de crecimiento de usuarios.
• Los proyectos DEX han obtenido la mayor atención, mientras que las pistas de AI y GameFi muestran un rendimiento débil, y los focos del mercado se concentran en la zona de infraestructura y liquidez.

análisis del índice de sentimiento del mercado

• El índice de sentimiento del mercado ha caído del 91% de la semana pasada al 53%, aún se encuentra en la zona alcista.
• Altcoin tuvo un rendimiento inferior al índice de referencia esta semana, mostrando una tendencia a la baja con fluctuaciones. Debido a la influencia de las posiciones apalancadas, el mercado experimentó liquidaciones forzadas de posiciones por un valor de aproximadamente 2,000 millones de dólares, lo que resultó en una desapalancamiento significativo de las posiciones largas.

Resumen de la tendencia general del mercado

• El mercado de criptomonedas se encuentra en una tendencia de amplia oscilación esta semana, y el índice de sentimiento sigue en fase alcista.
• Los proyectos relacionados con Finanzas descentralizadas se destacan, y el mercado sigue prestando atención a la mejora de los ingresos básicos.
• Los proyectos de tipo DEX tuvieron un buen rendimiento esta semana, los inversores en la cadena comenzaron a participar activamente en actividades de inversión en la cadena.
• La zona de memes vuelve a estar en el radar, comenzando a recibir atención del mercado.

Zona de tendencias

DEX

Esta semana, los precios del mercado han fluctuado considerablemente, creando muchas oportunidades de ganancias para los inversores. Los inversores en la cadena están utilizando DEX para realizar transacciones, lo que impulsa el crecimiento de los proyectos DEX.

datos en cadena DEX

• TVL: El TVL de la zona DEX aumentó de 25.22B la semana pasada a 26.58B, un crecimiento del 5.39%.
• Volumen de transacciones: El volumen de transacciones de DEX alcanzó los 63 mil millones de dólares esta semana, estableciendo un nuevo récord para 2024. El volumen de transacciones en las últimas 24 horas fue de 7.58 mil millones de dólares.

El segmento DEX muestra una clara tendencia de actualización del modelo de negocio. Los protocolos líderes están pasando de una función de trading única a una infraestructura financiera integral, creando un ecosistema de servicios DeFi todo en uno. Esta innovación estructural marca la evolución de la pista DEX hacia una infraestructura financiera completa, y la reestructuración del valor de la pista está en marcha.

SUI

La discusión sobre el ecosistema Sui ha sido muy activa esta semana, con un aumento del 7.8% en el precio de SUI, superando el rendimiento de BTC y ETH. El crecimiento de los proyectos de Finanzas descentralizadas en el ecosistema Sui ha sido sobresaliente.

Datos del proyecto DeFi en la cadena Sui

• TVL: de 1.598B a 1.793B, un crecimiento del 12.88%.
• Cuentas: un total de 66,543,317, un incremento de 2,184,755 (3.39%) en comparación con la semana pasada.
• Volumen de DEX: el volumen total de transacciones semanales supera los 35 mil millones de dólares, con un promedio diario de 466 millones de dólares.
• Crecimiento del TVL de los principales proyectos de Finanzas descentralizadas: NAVI Protocol +1.14%, Suilend +17.22%, Aftermath Finance +1.72%.

La cadena Sui mantiene un rápido desarrollo. El precio de SUI es más fuerte que el mercado, impulsando el crecimiento de APY en los proyectos DeFi en la cadena, atrayendo a una gran cantidad de usuarios a participar y promoviendo el desarrollo de todo el ecosistema.

Finanzas descentralizadas

ranking de crecimiento de TVL

Los 5 principales aumentos en el TVL de proyectos del mercado en la última semana (TVL > 30 millones de dólares):

1. Synthetix (SNX): +87.69%
2. Babilonia: +67.32%
3. Dinero habitual: +53.61%
4. BounceBit: +50.31%
5. Equilibria: +40.27%

rendimiento general de la zona

• La capitalización de mercado de las stablecoins crece de manera constante: USDT +2.91%, USDC +3.23%.
• La liquidez está aumentando gradualmente: las tasas de arbitraje sin riesgo en el mercado tradicional están disminuyendo, mientras que las tasas de arbitraje en los proyectos de Defi en la cadena están aumentando.
• Situación de fondos: El TVL de proyectos DeFi aumentó de 53,2 mil millones de dólares a 54,1 mil millones de dólares, con un incremento del 1,69%.

análisis en profundidad

Los factores clave impulsadores de esta ronda de aumento:

• Entorno del mercado: el ciclo de mercado alcista trae un aumento en la demanda general de liquidez
• En el lado de las tasas de interés: el aumento de la tasa de interés básica de los préstamos refleja las expectativas del mercado sobre la fijación de precios de los fondos.
• Lado de ingresos: la rentabilidad de la estrategia de arbitraje cíclico se ha ampliado, y los ingresos internos del protocolo han mejorado significativamente.

Este mecanismo de transmisión refuerza el soporte del valor intrínseco en la zona de Finanzas descentralizadas, formando un impulso de crecimiento positivo.

Otras zonas de rendimiento

cadena pública

Las 5 principales subidas de TVL de cadenas públicas del mercado en la última semana:

1. Hyperliquid: +21.23%
2. Sui: +14.45%
3. Algorand: +10.99%
4. PulseChain: +7.33%
5. Bitcoin: +6.99%

Resumen de la lista de aumentos

Las 5 principales monedas del mercado por aumento de precios en la última semana (excluyendo monedas con bajo volumen de transacciones y meme):

1. USUAL (Usual): +98.57%
2. BGB (Bitget): +95.01%
3. SUSHI (Sushi): +65.77%
4. ORCA (ORCA): +48.16%
5. ACX (Across Protocol): +45.88%

###热点 de redes sociales

Este semana, el tema DEX tiene la mayor popularidad, y los tokens relacionados tienen un rendimiento generalmente mejor que en otras zonas. La volatilidad del mercado trae oportunidades de trading, y los usuarios en la cadena participan activamente en las transacciones, lo que resulta en un gran aumento en el volumen de交易 DEX.

panorama general del tema del mercado

Según la estadística de retorno semanal, la zona DeFi tuvo el mejor rendimiento (+16.47%), mientras que la zona de IA tuvo el peor rendimiento (-7.24%).

Perspectivas para la próxima semana

Análisis de factores macroeconómicos

• La expectativa de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Reserva Federal ya ha sido digerida por el mercado.
• Prestar atención a las declaraciones de Powell y al resumen de expectativas económicas, evaluar la dirección de la política monetaria para enero de 2025
• En el corto plazo, las resoluciones de la junta de accionistas de Microsoft y los datos macroeconómicos podrían dominar el sentimiento del mercado, se espera que el mercado de criptomonedas mantenga un patrón de fluctuación.

tendencia de rotación de zonas

• Zona DeFi: los proyectos de re-staking se benefician del aumento de la aversión al riesgo; la zona DEX muestra una mejoría en medio de la intensificación de la volatilidad del mercado.
• Zona AI: La subdivisión de agentes mantiene una alta atención; la fusión de los ecosistemas Web2 y Web3 se acelera.

sugerencias de estrategia de inversión

• Mantener una configuración defensiva, enfocándose en las propiedades de refugio de los activos principales BTC y ETH.
• Se puede optar por posicionarse en zonas de Finanzas descentralizadas de alta calidad con ingresos endógenos.
• Se sugiere a los inversores que mantengan la cautela, controlen estrictamente su posición y realicen una buena gestión del riesgo.