Análisis de cinco años sobre el impacto de los conflictos geopolíticos en Bitcoin
En los últimos años, han estallado múltiples conflictos geopolíticos importantes en todo el mundo, lo que ha tenido un profundo impacto en los mercados financieros y el ámbito de las criptomonedas. Este artículo revisará y analizará el impacto de varios conflictos bélicos importantes en la tendencia de precios de Bitcoin entre 2020 y 2025, así como la trayectoria de recuperación del mercado de criptomonedas tras el final de los conflictos.
Conflicto ruso-ucraniano: momento decisivo
La agitación del mercado al principio de la guerra
El 24 de febrero de 2022, el conflicto entre Rusia y Ucrania estalló por completo. Se especula que los fondos rusos podrían fluir hacia Bitcoin y otras monedas criptográficas, y el precio de Bitcoin se disparó un 20%, superando los 45,000 dólares. Al mismo tiempo, hay indicios de que los millonarios rusos intentan transferir activos congelados a través de Bitcoin, lo que parece confirmar el valor de "refugio" de las monedas criptográficas.
Sin embargo, a largo plazo, con la guerra elevando los precios de la energía en Europa y la Reserva Federal forzada a realizar aumentos agresivos de tasas, el Bitcoin experimentó una caída del 65% en 2022. Aunque la tendencia a la baja no se puede atribuir completamente a la guerra, la incertidumbre geopolítica sin duda agravó el pesimismo del mercado.
Es interesante que la continuidad de la guerra ha proporcionado un nuevo apoyo narrativo para Bitcoin. El gobierno de Ucrania ha recaudado millones de dólares en donaciones a través de criptomonedas, lo que destaca el valor único de las monedas digitales en situaciones donde las finanzas tradicionales están limitadas. Al mismo tiempo, frente a las sanciones occidentales, Rusia ha recurrido en cierta medida a las criptomonedas como un medio de evasión, lo que refuerza aún más la posición de Bitcoin como una herramienta financiera alternativa.
Es importante señalar que, en comparación con el mercado bajista prolongado que enfrentó el Bitcoin tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2014, para 2022 el Bitcoin se había convertido en una clase de activo más grande, más fuerte y más aceptada por los inversores institucionales.
Guerra en Israel: Prueba de la resiliencia del mercado
Impacto a corto plazo y rápida recuperación
El 7 de octubre de 2023, estalló el conflicto entre Israel y Gaza. El 11 de octubre, Bitcoin cayó por debajo de los 27000 dólares, alcanzando un nuevo mínimo desde septiembre, y los operadores atribuyeron esto en general al impacto negativo del conflicto en el Medio Oriente sobre el sentimiento de los inversores. Durante el conflicto en Gaza de 2023, el volumen de transferencias de USDT aumentó un 440% semanalmente, y la moneda estable se está convirtiendo en una nueva infraestructura.
Sin embargo, desde que comenzó el conflicto entre Israel y Hamas, los precios de los activos digitales no han mostrado una fluctuación significativa. Esta relativa estabilidad refleja una disminución de la sensibilidad del mercado de criptomonedas a eventos geopolíticos.
Conflicto Irán-Israel
Durante el conflicto entre Irán e Israel en abril de 2024, la volatilidad del Bitcoin el día del ataque con misiles fue de solo ±3%, menos de 1/3 de la de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022. Un producto ETF tuvo una entrada neta de $420 millones en un solo día, formando un colchón de volatilidad. El volumen diario de comercio del ETF spot representa el 55%, y el sentimiento bélico se ve diluido por el flujo de órdenes institucionales.
Incluso ante eventos geopolíticos significativos como el ataque aéreo de Israel a Irán en junio de 2025, el mercado de Bitcoin no mostró pánico. Aunque Bitcoin cayó un 4.5% a 104343 dólares en las primeras 24 horas del inicio de la guerra, y Ethereum cayó un 8.2% a 2552 dólares, esta caída es relativamente controlable en comparación con la gravedad del evento, mostrando una fuerte resiliencia.
Sin embargo, según el índice de riesgo geopolítico (GPR), el índice actualmente muestra una tendencia al alza, alrededor de 158. El último punto en el tiempo que superó 150 fue a principios de 2024. Este índice fue construido por académicos y alcanzó su pico antes y después de las dos guerras mundiales, al principio de la Guerra de Corea, durante la crisis de los misiles en Cuba y después del evento "9·11". Cuanto mayor es el riesgo geopolítico, menor es la inversión, el precio de las acciones y la tasa de empleo, y mayor es la probabilidad de que ocurra un desastre económico.
Momento clave para observar la lógica del capital
La firma del acuerdo de alto el fuego suele ser la mejor ventana para observar la lógica del capital. Después de que terminó la guerra de Nagorno-Karabaj en noviembre de 2020, el Bitcoin casi se duplicó en los siguientes 30 días. La razón por la cual esta disputa territorial entre los pequeños países del Cáucaso desató el mercado de criptomonedas radica en que la guerra no alteró el tono de flexibilización global, y el programa de compra de 120 mil millones de dólares por parte de la Reserva Federal continúa respaldando los activos de riesgo. En comparación, durante las negociaciones entre Rusia y Ucrania en marzo de 2022, las breves esperanzas de un alto el fuego fueron destruidas por el anuncio de un aumento de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, y el Bitcoin cayó un 12%.
El día del alto el fuego temporal entre Israel y Palestina en noviembre de 2023, el mercado de derivados de criptomonedas sufrió liquidaciones por 210 millones de dólares. La prima del tipo de cambio de Bitcoin en el mercado extrabursátil de Egipto respecto a la libra egipcia cayó del 8.2% al 2.1%, ya que la demanda en las zonas de conflicto comenzó a disminuir. La narrativa de la guerra fue rápidamente cubierta por narrativas más propias como la aprobación de ETF y el ciclo de reducción a la mitad. El 15 de enero de 2025, Israel y Hamas acordaron una propuesta para un alto el fuego y el intercambio de prisioneros de guerra. Posteriormente, Bitcoin subió en línea recta, superando nuevamente los 100,000 dólares antes de retroceder. El desempeño del mercado durante el conflicto en Medio Oriente llevó a las personas a reevaluar la propiedad de refugio seguro de Bitcoin: Bitcoin y Ethereum aún no pueden considerarse activos de refugio seguro equivalentes al oro.
Entrando en la era institucional
El valor bélico de los activos digitales no ha desaparecido, sino que se está reconstruyendo a través de escenarios. Las donaciones criptográficas de 127 millones de dólares recibidas por el gobierno de Ucrania representan el 6.5% de su ayuda internacional inicial; la red subterránea de Gaza mantiene su red de comunicación a través de mineros de Bitcoin; los comerciantes de petróleo iraníes utilizan mezcladores para evadir sanciones... Estas aplicaciones reales en áreas marginales están formando un ecosistema oscuro que no contradice al mercado financiero tradicional. Cuando el mercado tradicional se centra en el flujo de fondos de ETF, la demanda de criptomonedas en regiones en conflicto se convierte en un nuevo indicador para observar los activos digitales.
El mercado de criptomonedas ha formado un mecanismo de respuesta a la guerra claro: los precios del petróleo activan la alerta de inflación, el índice de pánico VIX, así como los contratos no liquidados en ciertos intercambios, entre otros. Los datos muestran que menos del 5% de los fondos de refugio liberados por conflictos geopolíticos fluyen finalmente al ámbito de las criptomonedas, y este número podría reducirse aún más en la era de los ETF.
El verdadero punto de inflexión radica en la política monetaria. Cuando se abra el canal de recortes de tasas de la Reserva Federal, la firma del acuerdo de alto el fuego se convertirá en un acelerador de la afluencia de capital. El 18 de junio de 2025, los precios de futuros de tasas de interés en EE.UU. reflejan que la probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre es del 71%, antes de la declaración era del 60%, la probabilidad de recorte de tasas en septiembre ha aumentado ligeramente. Pero si la guerra provoca una ruptura en la cadena de suministro de energía, incluso si las hostilidades cesan, la sombra de la estanflación seguirá presionando el mercado de criptomonedas. Prestar atención a la política de tasas de interés de la Reserva Federal sigue siendo una prioridad.
Modo de recuperación del mercado de criptomonedas post-guerra
Desde el conflicto que ha terminado, el final de la guerra generalmente trae una recuperación gradual de la confianza del mercado. Para el mercado de Bitcoin, el avance del proceso de paz suele reducir la prima de riesgo geopolítico, lo que hace que los inversores estén más dispuestos a asumir riesgos. Este aumento en la preferencia por el riesgo a menudo beneficia el desempeño de precios de activos de riesgo como Bitcoin.
Si el Bitcoin muestra una buena capacidad de resistencia al riesgo durante períodos de guerra, los inversores institucionales pueden aumentar su peso en la cartera. Por el contrario, si no se desempeña bien, podría enfrentar presión de salida de fondos. A partir del desempeño reciente, la relativa estabilidad del Bitcoin en crisis geopolíticas podría elevar su estatus en la mente de los inversores institucionales.
Conclusión
Mirando hacia el futuro, a medida que la tecnología avanza y el marco regulatorio se perfecciona, se espera que las monedas digitales como el Bitcoin desempeñen un papel más importante en el sistema financiero global. Aunque en el corto plazo todavía pueden enfrentar diversos desafíos y volatilidades, su estatus como una herramienta financiera importante en la era digital ya ha sido preliminarmente establecido.
En esta era llena de incertidumbres, los activos digitales como Bitcoin están redefiniendo nuestra comprensión de la moneda, el almacenamiento de valor y el sistema financiero. Aunque el camino puede estar lleno de desafíos, el significado histórico de esta transformación y su valor potencial no pueden ser ignorados.
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liquidation_watcher
· hace7h
Esta trampa creador de mercado no durará mucho.
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GateUser-aa7df71e
· 08-03 07:56
increíble BTC再战4万5
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CryptoCross-TalkClub
· 08-03 07:53
Estas velas japonesas saltan más rápido que mi caja de recompensas vacía.
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FancyResearchLab
· 08-03 07:49
Otra ola de datos experimentales, ah no es un contrato, ah no, la trampa inteligente se ha excavado.
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YieldChaser
· 08-03 07:33
Otra vez se ha aprovechado del tema candente de la guerra para hacer dinero.
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SeasonedInvestor
· 08-03 07:33
La vida y la muerte son bajistas, y una gran caída es una oportunidad para comprar el fondo
Historia de cinco años de guerra de Bitcoin: de la inestabilidad a la resiliencia, la transformación institucional del mercado de criptomonedas
Análisis de cinco años sobre el impacto de los conflictos geopolíticos en Bitcoin
En los últimos años, han estallado múltiples conflictos geopolíticos importantes en todo el mundo, lo que ha tenido un profundo impacto en los mercados financieros y el ámbito de las criptomonedas. Este artículo revisará y analizará el impacto de varios conflictos bélicos importantes en la tendencia de precios de Bitcoin entre 2020 y 2025, así como la trayectoria de recuperación del mercado de criptomonedas tras el final de los conflictos.
Conflicto ruso-ucraniano: momento decisivo
La agitación del mercado al principio de la guerra
El 24 de febrero de 2022, el conflicto entre Rusia y Ucrania estalló por completo. Se especula que los fondos rusos podrían fluir hacia Bitcoin y otras monedas criptográficas, y el precio de Bitcoin se disparó un 20%, superando los 45,000 dólares. Al mismo tiempo, hay indicios de que los millonarios rusos intentan transferir activos congelados a través de Bitcoin, lo que parece confirmar el valor de "refugio" de las monedas criptográficas.
Sin embargo, a largo plazo, con la guerra elevando los precios de la energía en Europa y la Reserva Federal forzada a realizar aumentos agresivos de tasas, el Bitcoin experimentó una caída del 65% en 2022. Aunque la tendencia a la baja no se puede atribuir completamente a la guerra, la incertidumbre geopolítica sin duda agravó el pesimismo del mercado.
Es interesante que la continuidad de la guerra ha proporcionado un nuevo apoyo narrativo para Bitcoin. El gobierno de Ucrania ha recaudado millones de dólares en donaciones a través de criptomonedas, lo que destaca el valor único de las monedas digitales en situaciones donde las finanzas tradicionales están limitadas. Al mismo tiempo, frente a las sanciones occidentales, Rusia ha recurrido en cierta medida a las criptomonedas como un medio de evasión, lo que refuerza aún más la posición de Bitcoin como una herramienta financiera alternativa.
Es importante señalar que, en comparación con el mercado bajista prolongado que enfrentó el Bitcoin tras la invasión de Ucrania por parte de Rusia en 2014, para 2022 el Bitcoin se había convertido en una clase de activo más grande, más fuerte y más aceptada por los inversores institucionales.
Guerra en Israel: Prueba de la resiliencia del mercado
Impacto a corto plazo y rápida recuperación
El 7 de octubre de 2023, estalló el conflicto entre Israel y Gaza. El 11 de octubre, Bitcoin cayó por debajo de los 27000 dólares, alcanzando un nuevo mínimo desde septiembre, y los operadores atribuyeron esto en general al impacto negativo del conflicto en el Medio Oriente sobre el sentimiento de los inversores. Durante el conflicto en Gaza de 2023, el volumen de transferencias de USDT aumentó un 440% semanalmente, y la moneda estable se está convirtiendo en una nueva infraestructura.
Sin embargo, desde que comenzó el conflicto entre Israel y Hamas, los precios de los activos digitales no han mostrado una fluctuación significativa. Esta relativa estabilidad refleja una disminución de la sensibilidad del mercado de criptomonedas a eventos geopolíticos.
Conflicto Irán-Israel
Durante el conflicto entre Irán e Israel en abril de 2024, la volatilidad del Bitcoin el día del ataque con misiles fue de solo ±3%, menos de 1/3 de la de la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022. Un producto ETF tuvo una entrada neta de $420 millones en un solo día, formando un colchón de volatilidad. El volumen diario de comercio del ETF spot representa el 55%, y el sentimiento bélico se ve diluido por el flujo de órdenes institucionales.
Incluso ante eventos geopolíticos significativos como el ataque aéreo de Israel a Irán en junio de 2025, el mercado de Bitcoin no mostró pánico. Aunque Bitcoin cayó un 4.5% a 104343 dólares en las primeras 24 horas del inicio de la guerra, y Ethereum cayó un 8.2% a 2552 dólares, esta caída es relativamente controlable en comparación con la gravedad del evento, mostrando una fuerte resiliencia.
Sin embargo, según el índice de riesgo geopolítico (GPR), el índice actualmente muestra una tendencia al alza, alrededor de 158. El último punto en el tiempo que superó 150 fue a principios de 2024. Este índice fue construido por académicos y alcanzó su pico antes y después de las dos guerras mundiales, al principio de la Guerra de Corea, durante la crisis de los misiles en Cuba y después del evento "9·11". Cuanto mayor es el riesgo geopolítico, menor es la inversión, el precio de las acciones y la tasa de empleo, y mayor es la probabilidad de que ocurra un desastre económico.
Momento clave para observar la lógica del capital
La firma del acuerdo de alto el fuego suele ser la mejor ventana para observar la lógica del capital. Después de que terminó la guerra de Nagorno-Karabaj en noviembre de 2020, el Bitcoin casi se duplicó en los siguientes 30 días. La razón por la cual esta disputa territorial entre los pequeños países del Cáucaso desató el mercado de criptomonedas radica en que la guerra no alteró el tono de flexibilización global, y el programa de compra de 120 mil millones de dólares por parte de la Reserva Federal continúa respaldando los activos de riesgo. En comparación, durante las negociaciones entre Rusia y Ucrania en marzo de 2022, las breves esperanzas de un alto el fuego fueron destruidas por el anuncio de un aumento de 50 puntos básicos por parte de la Reserva Federal, y el Bitcoin cayó un 12%.
El día del alto el fuego temporal entre Israel y Palestina en noviembre de 2023, el mercado de derivados de criptomonedas sufrió liquidaciones por 210 millones de dólares. La prima del tipo de cambio de Bitcoin en el mercado extrabursátil de Egipto respecto a la libra egipcia cayó del 8.2% al 2.1%, ya que la demanda en las zonas de conflicto comenzó a disminuir. La narrativa de la guerra fue rápidamente cubierta por narrativas más propias como la aprobación de ETF y el ciclo de reducción a la mitad. El 15 de enero de 2025, Israel y Hamas acordaron una propuesta para un alto el fuego y el intercambio de prisioneros de guerra. Posteriormente, Bitcoin subió en línea recta, superando nuevamente los 100,000 dólares antes de retroceder. El desempeño del mercado durante el conflicto en Medio Oriente llevó a las personas a reevaluar la propiedad de refugio seguro de Bitcoin: Bitcoin y Ethereum aún no pueden considerarse activos de refugio seguro equivalentes al oro.
Entrando en la era institucional
El valor bélico de los activos digitales no ha desaparecido, sino que se está reconstruyendo a través de escenarios. Las donaciones criptográficas de 127 millones de dólares recibidas por el gobierno de Ucrania representan el 6.5% de su ayuda internacional inicial; la red subterránea de Gaza mantiene su red de comunicación a través de mineros de Bitcoin; los comerciantes de petróleo iraníes utilizan mezcladores para evadir sanciones... Estas aplicaciones reales en áreas marginales están formando un ecosistema oscuro que no contradice al mercado financiero tradicional. Cuando el mercado tradicional se centra en el flujo de fondos de ETF, la demanda de criptomonedas en regiones en conflicto se convierte en un nuevo indicador para observar los activos digitales.
El mercado de criptomonedas ha formado un mecanismo de respuesta a la guerra claro: los precios del petróleo activan la alerta de inflación, el índice de pánico VIX, así como los contratos no liquidados en ciertos intercambios, entre otros. Los datos muestran que menos del 5% de los fondos de refugio liberados por conflictos geopolíticos fluyen finalmente al ámbito de las criptomonedas, y este número podría reducirse aún más en la era de los ETF.
El verdadero punto de inflexión radica en la política monetaria. Cuando se abra el canal de recortes de tasas de la Reserva Federal, la firma del acuerdo de alto el fuego se convertirá en un acelerador de la afluencia de capital. El 18 de junio de 2025, los precios de futuros de tasas de interés en EE.UU. reflejan que la probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre es del 71%, antes de la declaración era del 60%, la probabilidad de recorte de tasas en septiembre ha aumentado ligeramente. Pero si la guerra provoca una ruptura en la cadena de suministro de energía, incluso si las hostilidades cesan, la sombra de la estanflación seguirá presionando el mercado de criptomonedas. Prestar atención a la política de tasas de interés de la Reserva Federal sigue siendo una prioridad.
Modo de recuperación del mercado de criptomonedas post-guerra
Desde el conflicto que ha terminado, el final de la guerra generalmente trae una recuperación gradual de la confianza del mercado. Para el mercado de Bitcoin, el avance del proceso de paz suele reducir la prima de riesgo geopolítico, lo que hace que los inversores estén más dispuestos a asumir riesgos. Este aumento en la preferencia por el riesgo a menudo beneficia el desempeño de precios de activos de riesgo como Bitcoin.
Si el Bitcoin muestra una buena capacidad de resistencia al riesgo durante períodos de guerra, los inversores institucionales pueden aumentar su peso en la cartera. Por el contrario, si no se desempeña bien, podría enfrentar presión de salida de fondos. A partir del desempeño reciente, la relativa estabilidad del Bitcoin en crisis geopolíticas podría elevar su estatus en la mente de los inversores institucionales.
Conclusión
Mirando hacia el futuro, a medida que la tecnología avanza y el marco regulatorio se perfecciona, se espera que las monedas digitales como el Bitcoin desempeñen un papel más importante en el sistema financiero global. Aunque en el corto plazo todavía pueden enfrentar diversos desafíos y volatilidades, su estatus como una herramienta financiera importante en la era digital ya ha sido preliminarmente establecido.
En esta era llena de incertidumbres, los activos digitales como Bitcoin están redefiniendo nuestra comprensión de la moneda, el almacenamiento de valor y el sistema financiero. Aunque el camino puede estar lleno de desafíos, el significado histórico de esta transformación y su valor potencial no pueden ser ignorados.