Dinámica del mercado de criptomonedas: Bitcoin supera los 110,000 dólares, Ether se acerca a un nivel de resistencia clave

Observación del mercado

Aunque Estados Unidos ha extendido el período de suspensión de aranceles hasta el 1 de agosto, esta semana ha amenazado nuevamente con aumentar los impuestos a los productos importados de sus principales socios comerciales, lo que hace que la incertidumbre sobre el nivel final de aranceles continúe fermentando. Un informe de UBS muestra que los aranceles actualmente en vigor equivalen a un impuesto del 1.5% del PIB sobre los importadores estadounidenses, con ingresos anuales por aranceles que superan los 300 mil millones de dólares. Se espera que el efecto rezagado de estos aranceles sobre la inflación se refleje en los datos del IPC de julio que se publicarán en agosto. Este retraso se debe al amortiguamiento de inventarios de las empresas, la lenta transmisión de precios de los productos intermedios y el mecanismo de muestreo bimestral del IPC; la experiencia histórica indica que un arancel general del 10% tarda de 2 a 3 meses en reflejarse completamente en el índice de precios.

En cuanto a la política de tipos de interés, la Reserva Federal se enfrenta a un dilema: la encuesta de la Reserva Federal de Nueva York muestra que las expectativas de inflación a un año han caído al 3%, pero las presiones en subsectores como los costos médicos (9.3%) y las matrículas universitarias (9.1%) son significativas, mientras que el mercado laboral presenta señales contradictorias: la preocupación por el desempleo se ha aliviado, pero la dificultad para volver a emplearse ha aumentado.

Con la entrada en vigor de la "Regulación de Monedas Estables" de Hong Kong en agosto, el mercado espera con ansias los beneficios de cumplimiento que traerá el marco regulatorio relacionado. Un analista señaló que algunas acciones relacionadas con monedas estables en el mercado de valores de Hong Kong han duplicado su valor recientemente, reflejando la fuerte expectativa del mercado sobre los beneficios de cumplimiento tras la entrada en vigor de la regulación en agosto. El vicejefe de la Secretaría de Finanzas, Xu Zhengyu, reveló que el marco regulatorio abarcará requisitos clave como la lucha contra el lavado de dinero y la auditoría de reservas, y que la primera serie de licencias que se otorgarán este año podría remodelar la competencia en la industria. Sin embargo, el analista también advirtió que las monedas estables deben superar tres obstáculos para revolucionar el sistema de pagos tradicional: el mecanismo de distribución de beneficios entre instituciones financieras y empresas tecnológicas, los desafíos de la coordinación de la regulación transfronteriza, y las pruebas de resistencia ante riesgos sistémicos en condiciones de mercado extremas.

El mercado de criptomonedas está experimentando un crucial avance técnico y una fase de validación de ciclos, con ambas partes luchando intensamente alrededor de 110,000 dólares. Un analista señala que, si el precio no puede superar este nivel de resistencia, podría caer rápidamente a 100,000 dólares; por el contrario, podría alcanzar los 120,000 dólares. Predicciones más optimistas sugieren que el Bitcoin en la próxima fase podría subir al rango de 120,000 a 125,000 dólares. Desde una perspectiva de tiempo más prolongada, algunos analistas, basándose en ciclos históricos de reducción a la mitad, estiman que el pico de este mercado alcista podría ocurrir entre mediados de septiembre y mediados de octubre de 2025.

En cuanto a Ethereum, ETH está acercándose al nivel de resistencia triangular de 2630 dólares después de pasar por encima de los 2600 dólares. Se recomienda prestar atención a los cambios en el volumen de transacciones para confirmar la tendencia. Mientras tanto, el optimismo del mercado hacia Ethereum también se ha transmitido a las acciones de las empresas que poseen tokens relacionados, y el precio de las acciones de varias empresas cotizadas asociadas ha aumentado significativamente.

En el mercado de monedas alternativas, un proyecto anunció la migración de su DEX en una red a otra red, y la eliminación gradual del token nativo, lo que llevó a que dicho token cayera un 60% en 24 horas. Aunque la disputa de los tokens de dos proyectos en otro ecosistema sigue siendo intensa, los tokens relacionados han experimentado una corrección de más del 30%, y el mercado carece temporalmente de una nueva narrativa sostenible.

Datos Clave (hasta el 9 de julio a las 12:00 HKT)

• Bitcoin: 108,513 dólares (año hasta la fecha +15.99%), volumen de comercio al contado diario 21,324 millones de dólares
• Ethereum: 2,600.10 dólares (año hasta la fecha -22.06%), volumen de comercio spot diario de 15,521 millones de dólares
• Índice de miedo y avaricia: 67 (avaricia)
• Promedio de GAS: BTC: 0.52 sat/vB, ETH: 0.3 Gwei
• Cuota de mercado: BTC 64.2%, ETH 9.3%
• Relación larga/corta de BTC en 24 horas: 0.9728
• Cambios en los sectores: el sector DeFi subió un 2.89%; el sector L2 subió un 2.78%
• Datos de liquidación en 24 horas: un total de 59563 personas han sido liquidadas en todo el mundo, con un monto total de liquidación de 121 millones de dólares, de los cuales 22.3 millones de dólares corresponden a liquidaciones de Bitcoin y 34.98 millones de dólares a liquidaciones de Ether.

Flujos de ETF (hasta el 8 de julio)

• Bitcoin ETF: +8008 millones de dólares, flujo neto positivo durante 4 días
• ETF de Ethereum: +4663.08 dólares, entrada neta continua de 3 días

Perspectivas de hoy

• La Reserva Federal publicó el acta de la reunión de política monetaria. (10 de julio, 02:00)
• El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Musalem, hablará sobre la economía de EE. UU. y la política monetaria del FOMC para 2025. (10 de julio, 21:00)
• Número de solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos para la semana que terminó el 5 de julio ( millones ): valor anterior 23.3, valor pronosticado 23.5 (10 de julio a las 20:30)

Noticias de actualidad

• Una firma de capital de riesgo ha liquidado su posición en COMP y hoy ha transferido 400,000 COMP a la plataforma de intercambio.
• Un emisor de stablecoin posee 8,000 millones de dólares en oro en una bóveda secreta en Suiza.
• Consejo Mundial del Oro: los ETF de oro globales aumentaron 38,000 millones de dólares en la primera mitad del año, estableciendo un récord de volumen de negociación diario en el semestre.
• Una empresa que cotiza en bolsa compró 7689 monedas de Ether la semana pasada, superando un total de 200,000 monedas y obteniendo 322 recompensas por el staking de Ethereum.
• "Los comerciantes de Yiwu comienzan a aceptar monedas estables" se encuentra en la cuarta posición de la lista de tendencias de Baidu.
• El número de direcciones que poseen cierto token está a punto de superar 1 millón, momento en el cual se destruirán 1 billón de tokens.
• La empresa de bienes raíces que cotiza en bolsa planea establecer reservas de Bitcoin mediante una transacción de acciones de 500 millones de dólares.
• Varias empresas que cotizan en bolsa han ajustado sus estrategias de tenencia de encriptación, o están recaudando fondos para iniciar la gestión de fondos de Ethereum.