El mercado alcista ha llegado, todos los mecanismos de ganancias están ampliando el diferencial de ganancias bajo la emoción del mercado alcista, y el préstamo y depósito de stablecoins también puede traer "felicidad estable". BlockBeats ha recopilado siete "fondos de alto APR" centrados en stablecoins principales, con APY superior al 10%, que se presentarán uno por uno a continuación:
Huma Finance
Huma Finance es una plataforma de rendimiento descentralizada que opera en Solana, cuyos ingresos están vinculados a actividades reales de financiamiento de pagos, lanzada en abril de 2025, y recientemente ha reabierto los depósitos de Huma 2.0.
Los usuarios pueden acuñar tokens de participación LP depositando USDC: en el modo Classic es $PST, lo que permite obtener aproximadamente un 10.5% de rendimiento anual en USDC y recibir simultáneamente las Huma Feathers básicas; en el modo Maxi es $mPST, que ya no genera intereses, pero disfruta de un multiplicador de recompensas de Feathers de hasta 19×. Ambos modos tienen sus ventajas, y cada billetera puede depositar un máximo de 500,000 USDC.
Desde el panel oficial de Dune, Huma 2.0 ha acumulado un volumen de transacciones de aproximadamente 5.62 mil millones de dólares desde su lanzamiento, generando aproximadamente 4.592 millones de dólares en ganancias totales para los usuarios y distribuyendo 2.66 mil millones de Feathers. Actualmente, la plataforma cuenta con aproximadamente 150 millones de dólares en liquidez activa, de los cuales aproximadamente 104 millones de dólares están destinados a negocios de PayFi (financiamiento de pagos), mientras que los restantes 46.015 millones de dólares están en estado Liquid, listos para ser redimidos en cualquier momento.
Silo Finance
Silo Finance es un protocolo de préstamo no custodial "aislado por riesgo" (risk-isolated) que se despliega en múltiples cadenas: cada activo tiene su propio mercado independiente (Silo), donde la oferta de fondos y los préstamos no interfieren entre sí, y el riesgo se divide según el activo. Los usuarios solo necesitan depositar los tokens compatibles (como USDC, ETH, WBTC, etc.) en el Silo correspondiente para ganar intereses automáticamente según los parámetros del mercado.
Según los datos de DeFiLlama, hasta ahora, el TVL total de Silo Finance es de aproximadamente 228 millones de dólares, distribuidos en Sonic (113 millones), Avalanche (46.2 millones), Ethereum (44.4 millones), Arbitrum (23.5 millones) y otras cadenas. Al seleccionar el Managed Vault de USDC, se puede ver que actualmente Silo Finance ofrece un APY del 7% al 13%.
BFUSD
BFUSD es un "activo de margen que genera ingresos pasivos" lanzado por Binance, diseñado específicamente para comerciantes de futuros. Los usuarios pueden intercambiar USDT o USDC por BFUSD a una proporción de 1:1 y almacenarlo en su cuenta de contrato U, sin necesidad de hacer staking o realizar operaciones adicionales, y así recibir automáticamente ingresos en forma de stablecoins cada día.
Según la página oficial, las fuentes de ingresos de BFUSD se dividen principalmente en tres partes: la tasa de rendimiento anual básica (Base APY) es del 3.97%, proveniente de los dividendos generados por las operaciones de cobertura y las estrategias de staking de Binance; la tasa de rendimiento anual derivada (Derived APY) es del 4.89%, proveniente de la distribución de ingresos adicionales de BFUSD bajo el modelo de margen conjunto, que requiere que los poseedores de posiciones realicen al menos una transacción de contrato en U para activarse; la tasa de rendimiento anual de gestión de patrimonios (Wealth Management APY) es del 0.40%, proveniente de la asignación de ingresos de los productos de gestión de patrimonio de Binance. Combinando los tres, el rendimiento anualizado integral de poseer BFUSD es aproximadamente del 9.26%.
En el control de riesgos, BFUSD tiene una tasa de colateral del 100.87%, y Binance le ha proporcionado un fondo de reserva especial de 10.34 millones de dólares para garantizar su capacidad de pago en caso de volatilidades extremas del mercado. Además, el suministro total de BFUSD es de aproximadamente 1.435 millones de monedas, y el límite se asignará según el nivel VIP del usuario; si se necesita un límite más alto, se puede obtener una asignación adicional a través de la apertura de una subcuenta.
Cada vez que compres o canjees BFUSD, la plataforma cobrará una tarifa del 0.1%. Las recompensas se calculan según el "saldo mínimo de BFUSD en la instantánea diaria" y se otorgarán directamente al día siguiente en la cuenta del contrato U del usuario, quien podrá ver los detalles en el "registro de recompensas".
Ordenado
Orderly lanzará oficialmente OmniVault el 15 de abril de 2025, con una estrategia de creación de mercado gestionada por el profesional creador de mercado Kronos Research. Los usuarios solo necesitan conectar su billetera, elegir una red (Arbitrum, Base, Optimism, etc.), depositar USDC en el Vault con un solo clic y podrán comenzar a ganar participación en las tarifas y beneficios de creación de mercado.
Hasta el 4 de agosto de 2025, el TVL de OmniVault ha superado $7.9M, la tasa de rendimiento anualizada en los últimos 30 días ha alcanzado el 39.15% APY, sin cobrar ninguna tarifa de rendimiento (0% Performance fee), todos los ingresos se reinvierten automáticamente según la participación, y el precio de participación se liquida una vez al final de cada ciclo de Vault de 3 horas.
Además, el protocolo Orderly se compromete a asignar hasta el 40% de sus ingresos del protocolo, junto con una parte de las tarifas del fondo de liquidación, a OmniVault, para mejorar el rendimiento general de los LP.
StandX
StandX es un DEX de Perps que actualmente se encuentra en la fase de prueba Alpha, fundado por Aaron Gong, exresponsable de contratos de Binance, y un excompañero de Goldman Sachs, con el apoyo de la Fundación Solana. Además, el producto principal de StandX es DUSD, que permite a los usuarios acuñar DUSD 1:1 utilizando USDT o USDC.
En la interfaz "Depositar USDT para acuñar DUSD" de StandX, puedes seleccionar directamente el activo que deseas depositar (como USDT) en el cuadro de entrada y llenar el monto; el sistema mostrará de inmediato cuántos DUSD recibirás. La tasa de rendimiento anualizada actual: APY es del 10.6%. Al retirar, solo se cobrará una tarifa del 0.1%.
Poseer DUSD permite disfrutar de dos fuentes principales de ingresos: primero, los ingresos por staking de activos principales como ETH y SOL; segundo, los ingresos por las tarifas de financiamiento de contratos perpetuos a corto plazo. El rendimiento anualizado instantáneo de DUSD llegó a estar cerca del 13%, pero el valor promedio de siete días mostrado en la página oficial es de aproximadamente 7.5%.
Wasabi
Wasabi Protocol es una plataforma de trading apalancada "CultureFi" fundada en 2022, que inicialmente se centró en estrategias de apalancamiento long/short para activos de nicho como NFT y memecoins, y luego amplió su negocio a un ámbito más amplio de DeFi y market making. Los inversores incluyen: Electric Capital, Alliance DAO y Memeland.
Wasabi Protocol lanzó Wasabi Earn en la red Base. Abre Finance en la aplicación Base de Coinbase, selecciona Wasabi Earn y deposita USDC con un solo clic para comenzar a disfrutar automáticamente de un rendimiento anual de hasta el 20%.
Esta parte de los ingresos proviene de la estrategia de negociación apalancada en cadena detrás de Wasabi: tus USDC se utilizarán como liquidez para hasta 456 pares de negociación, proporcionando fondos para la creación de mercado y préstamos apalancados. Los intereses pagados por los prestatarios se devuelven finalmente a los depositantes. Hasta la fecha, ha respaldado un volumen total de $1.23 B, acumulando un TVL de $23.8 M.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs se fundó en 2022, con sede en el Reino Unido, y es un protocolo de préstamos no garantizados de "aislamiento de riesgos" que opera de manera independiente en cada mercado (Silo), evitando la contagión de liquidaciones o vulnerabilidades entre diferentes mercados. Hasta la fecha, Wildcat ha acumulado más de 5 mercados de diferentes activos en redes principales como Ethereum, con un TVL total de más de 70 millones de dólares (de los cuales el mercado más reciente de USDC también ha superado los 2.1 millones de dólares en volumen de préstamos).
El 1 de agosto de 2025, Bodhi Ventures, una firma de capital de riesgo de Web3 liderada por Kain Warwick, fundador de Synthetix y cofundador de Infinex, abrió su tercer mercado de USDC en Wildcat, buscando públicamente un límite de 10 millones de USDC, con un APR de préstamo base fijado en 16%, y el mercado es abierto, sin fecha de vencimiento.
Los usuarios no necesitan un umbral de depósito mínimo; cualquier dirección que complete la verificación de OFAC puede depositar USDC. Después de que los fondos se depositen, se acuñarán certificados de deuda transferibles "KAI2USDC". Actualmente, se ha utilizado un límite de 2 millones de dólares, con un saldo restante de 7.8 millones de USDC, y quedan 78 horas. Los retiros siguen un ciclo de retiro de 96 horas y un período de gracia máximo de 192 horas, y solo se cobrará una tarifa de 0.1% por el canje; el interés por demora es del 0.1%.
Aave
La semana pasada, Ethena Liquid Leverage se lanzó en Aave, y junto con el aumento de la APY impulsado por el mercado alcista y la ampliación de la diferencia entre las tasas de interés de préstamos y depósitos, la APY a corto plazo para el préstamo circular en AAVE puede alcanzar hasta un 50%.
Al depositar simultáneamente un 50% de sUSDe y un 50% de USDe en el modo E de la stablecoin de Aave, se puede prestar USDC o USDT, y luego intercambiar la stablecoin prestada de vuelta a USDe, volver a depositar y volver a prestar, repitiendo el proceso. Cada vez que se completa un ciclo, se obtiene una vez más el rendimiento nativo de sUSDe y una diferencia de costo de capital de USDe.
Hasta ahora, la tasa de financiación común en el mercado (Borrow APR) es de aproximadamente el 11%, mientras que el rendimiento anual básico al depositar USDe/sUSDe (Supply APR) está cerca del 12%, lo que genera un diferencial de aproximadamente el 7%. Después de cinco ciclos, teóricamente se puede lograr: 12% + 4 × (12% – 5%) del 40% APY. Además, con el incentivo adicional de Ethena para Liquid Leverage (actualmente otorgado hasta finales de agosto), el APY pico a corto plazo puede elevarse hasta alrededor del 50%, aunque esto solo durará hasta el final de este mes, y se espera que caiga drásticamente después de que finalicen los subsidios.
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Escrito por: Ritmo
El mercado alcista ha llegado, todos los mecanismos de ganancias están ampliando el diferencial de ganancias bajo la emoción del mercado alcista, y el préstamo y depósito de stablecoins también puede traer "felicidad estable". BlockBeats ha recopilado siete "fondos de alto APR" centrados en stablecoins principales, con APY superior al 10%, que se presentarán uno por uno a continuación:
Huma Finance
Huma Finance es una plataforma de rendimiento descentralizada que opera en Solana, cuyos ingresos están vinculados a actividades reales de financiamiento de pagos, lanzada en abril de 2025, y recientemente ha reabierto los depósitos de Huma 2.0.
Los usuarios pueden acuñar tokens de participación LP depositando USDC: en el modo Classic es $PST, lo que permite obtener aproximadamente un 10.5% de rendimiento anual en USDC y recibir simultáneamente las Huma Feathers básicas; en el modo Maxi es $mPST, que ya no genera intereses, pero disfruta de un multiplicador de recompensas de Feathers de hasta 19×. Ambos modos tienen sus ventajas, y cada billetera puede depositar un máximo de 500,000 USDC.
Desde el panel oficial de Dune, Huma 2.0 ha acumulado un volumen de transacciones de aproximadamente 5.62 mil millones de dólares desde su lanzamiento, generando aproximadamente 4.592 millones de dólares en ganancias totales para los usuarios y distribuyendo 2.66 mil millones de Feathers. Actualmente, la plataforma cuenta con aproximadamente 150 millones de dólares en liquidez activa, de los cuales aproximadamente 104 millones de dólares están destinados a negocios de PayFi (financiamiento de pagos), mientras que los restantes 46.015 millones de dólares están en estado Liquid, listos para ser redimidos en cualquier momento.
Silo Finance
Silo Finance es un protocolo de préstamo no custodial "aislado por riesgo" (risk-isolated) que se despliega en múltiples cadenas: cada activo tiene su propio mercado independiente (Silo), donde la oferta de fondos y los préstamos no interfieren entre sí, y el riesgo se divide según el activo. Los usuarios solo necesitan depositar los tokens compatibles (como USDC, ETH, WBTC, etc.) en el Silo correspondiente para ganar intereses automáticamente según los parámetros del mercado.
Según los datos de DeFiLlama, hasta ahora, el TVL total de Silo Finance es de aproximadamente 228 millones de dólares, distribuidos en Sonic (113 millones), Avalanche (46.2 millones), Ethereum (44.4 millones), Arbitrum (23.5 millones) y otras cadenas. Al seleccionar el Managed Vault de USDC, se puede ver que actualmente Silo Finance ofrece un APY del 7% al 13%.
BFUSD
BFUSD es un "activo de margen que genera ingresos pasivos" lanzado por Binance, diseñado específicamente para comerciantes de futuros. Los usuarios pueden intercambiar USDT o USDC por BFUSD a una proporción de 1:1 y almacenarlo en su cuenta de contrato U, sin necesidad de hacer staking o realizar operaciones adicionales, y así recibir automáticamente ingresos en forma de stablecoins cada día.
Según la página oficial, las fuentes de ingresos de BFUSD se dividen principalmente en tres partes: la tasa de rendimiento anual básica (Base APY) es del 3.97%, proveniente de los dividendos generados por las operaciones de cobertura y las estrategias de staking de Binance; la tasa de rendimiento anual derivada (Derived APY) es del 4.89%, proveniente de la distribución de ingresos adicionales de BFUSD bajo el modelo de margen conjunto, que requiere que los poseedores de posiciones realicen al menos una transacción de contrato en U para activarse; la tasa de rendimiento anual de gestión de patrimonios (Wealth Management APY) es del 0.40%, proveniente de la asignación de ingresos de los productos de gestión de patrimonio de Binance. Combinando los tres, el rendimiento anualizado integral de poseer BFUSD es aproximadamente del 9.26%.
En el control de riesgos, BFUSD tiene una tasa de colateral del 100.87%, y Binance le ha proporcionado un fondo de reserva especial de 10.34 millones de dólares para garantizar su capacidad de pago en caso de volatilidades extremas del mercado. Además, el suministro total de BFUSD es de aproximadamente 1.435 millones de monedas, y el límite se asignará según el nivel VIP del usuario; si se necesita un límite más alto, se puede obtener una asignación adicional a través de la apertura de una subcuenta.
Cada vez que compres o canjees BFUSD, la plataforma cobrará una tarifa del 0.1%. Las recompensas se calculan según el "saldo mínimo de BFUSD en la instantánea diaria" y se otorgarán directamente al día siguiente en la cuenta del contrato U del usuario, quien podrá ver los detalles en el "registro de recompensas".
Ordenado
Orderly lanzará oficialmente OmniVault el 15 de abril de 2025, con una estrategia de creación de mercado gestionada por el profesional creador de mercado Kronos Research. Los usuarios solo necesitan conectar su billetera, elegir una red (Arbitrum, Base, Optimism, etc.), depositar USDC en el Vault con un solo clic y podrán comenzar a ganar participación en las tarifas y beneficios de creación de mercado.
Hasta el 4 de agosto de 2025, el TVL de OmniVault ha superado $7.9M, la tasa de rendimiento anualizada en los últimos 30 días ha alcanzado el 39.15% APY, sin cobrar ninguna tarifa de rendimiento (0% Performance fee), todos los ingresos se reinvierten automáticamente según la participación, y el precio de participación se liquida una vez al final de cada ciclo de Vault de 3 horas.
Además, el protocolo Orderly se compromete a asignar hasta el 40% de sus ingresos del protocolo, junto con una parte de las tarifas del fondo de liquidación, a OmniVault, para mejorar el rendimiento general de los LP.
StandX
StandX es un DEX de Perps que actualmente se encuentra en la fase de prueba Alpha, fundado por Aaron Gong, exresponsable de contratos de Binance, y un excompañero de Goldman Sachs, con el apoyo de la Fundación Solana. Además, el producto principal de StandX es DUSD, que permite a los usuarios acuñar DUSD 1:1 utilizando USDT o USDC.
En la interfaz "Depositar USDT para acuñar DUSD" de StandX, puedes seleccionar directamente el activo que deseas depositar (como USDT) en el cuadro de entrada y llenar el monto; el sistema mostrará de inmediato cuántos DUSD recibirás. La tasa de rendimiento anualizada actual: APY es del 10.6%. Al retirar, solo se cobrará una tarifa del 0.1%.
Poseer DUSD permite disfrutar de dos fuentes principales de ingresos: primero, los ingresos por staking de activos principales como ETH y SOL; segundo, los ingresos por las tarifas de financiamiento de contratos perpetuos a corto plazo. El rendimiento anualizado instantáneo de DUSD llegó a estar cerca del 13%, pero el valor promedio de siete días mostrado en la página oficial es de aproximadamente 7.5%.
Wasabi
Wasabi Protocol es una plataforma de trading apalancada "CultureFi" fundada en 2022, que inicialmente se centró en estrategias de apalancamiento long/short para activos de nicho como NFT y memecoins, y luego amplió su negocio a un ámbito más amplio de DeFi y market making. Los inversores incluyen: Electric Capital, Alliance DAO y Memeland.
Wasabi Protocol lanzó Wasabi Earn en la red Base. Abre Finance en la aplicación Base de Coinbase, selecciona Wasabi Earn y deposita USDC con un solo clic para comenzar a disfrutar automáticamente de un rendimiento anual de hasta el 20%.
Esta parte de los ingresos proviene de la estrategia de negociación apalancada en cadena detrás de Wasabi: tus USDC se utilizarán como liquidez para hasta 456 pares de negociación, proporcionando fondos para la creación de mercado y préstamos apalancados. Los intereses pagados por los prestatarios se devuelven finalmente a los depositantes. Hasta la fecha, ha respaldado un volumen total de $1.23 B, acumulando un TVL de $23.8 M.
Wildcat-KAI2USDC
Wildcat Labs se fundó en 2022, con sede en el Reino Unido, y es un protocolo de préstamos no garantizados de "aislamiento de riesgos" que opera de manera independiente en cada mercado (Silo), evitando la contagión de liquidaciones o vulnerabilidades entre diferentes mercados. Hasta la fecha, Wildcat ha acumulado más de 5 mercados de diferentes activos en redes principales como Ethereum, con un TVL total de más de 70 millones de dólares (de los cuales el mercado más reciente de USDC también ha superado los 2.1 millones de dólares en volumen de préstamos).
El 1 de agosto de 2025, Bodhi Ventures, una firma de capital de riesgo de Web3 liderada por Kain Warwick, fundador de Synthetix y cofundador de Infinex, abrió su tercer mercado de USDC en Wildcat, buscando públicamente un límite de 10 millones de USDC, con un APR de préstamo base fijado en 16%, y el mercado es abierto, sin fecha de vencimiento.
Los usuarios no necesitan un umbral de depósito mínimo; cualquier dirección que complete la verificación de OFAC puede depositar USDC. Después de que los fondos se depositen, se acuñarán certificados de deuda transferibles "KAI2USDC". Actualmente, se ha utilizado un límite de 2 millones de dólares, con un saldo restante de 7.8 millones de USDC, y quedan 78 horas. Los retiros siguen un ciclo de retiro de 96 horas y un período de gracia máximo de 192 horas, y solo se cobrará una tarifa de 0.1% por el canje; el interés por demora es del 0.1%.
Aave
La semana pasada, Ethena Liquid Leverage se lanzó en Aave, y junto con el aumento de la APY impulsado por el mercado alcista y la ampliación de la diferencia entre las tasas de interés de préstamos y depósitos, la APY a corto plazo para el préstamo circular en AAVE puede alcanzar hasta un 50%.
Al depositar simultáneamente un 50% de sUSDe y un 50% de USDe en el modo E de la stablecoin de Aave, se puede prestar USDC o USDT, y luego intercambiar la stablecoin prestada de vuelta a USDe, volver a depositar y volver a prestar, repitiendo el proceso. Cada vez que se completa un ciclo, se obtiene una vez más el rendimiento nativo de sUSDe y una diferencia de costo de capital de USDe.
Hasta ahora, la tasa de financiación común en el mercado (Borrow APR) es de aproximadamente el 11%, mientras que el rendimiento anual básico al depositar USDe/sUSDe (Supply APR) está cerca del 12%, lo que genera un diferencial de aproximadamente el 7%. Después de cinco ciclos, teóricamente se puede lograr: 12% + 4 × (12% – 5%) del 40% APY. Además, con el incentivo adicional de Ethena para Liquid Leverage (actualmente otorgado hasta finales de agosto), el APY pico a corto plazo puede elevarse hasta alrededor del 50%, aunque esto solo durará hasta el final de este mes, y se espera que caiga drásticamente después de que finalicen los subsidios.